銀行業(yè)機(jī)構(gòu)利率定價(jià)管理存在的問(wèn)題及建議

平海龍

近年來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革步伐不斷加大。從2012 年6月8日，央行發(fā)布消息，允許金融機(jī)構(gòu)將其存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，這標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化的步伐正式開(kāi)啟，2013年7月20日，貸款利率上限取消，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的定價(jià)能力提出了更高要求。因此，探討利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行的定價(jià)管理非常必要，以不斷提高其利率定價(jià)能力。

一、利率定價(jià)現(xiàn)狀

（一）利率定價(jià)管理體系建設(shè)

1、組織架構(gòu)。目前，各商業(yè)銀行普遍以“扁平化垂直管理”和“條線化專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)”的核心組織架構(gòu)。首先業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上形成了條線化架構(gòu)，突出業(yè)務(wù)條線的集約化經(jīng)營(yíng)和集成化管理；其次內(nèi)部管理構(gòu)建垂直化專(zhuān)業(yè)化的架構(gòu)，突出管理和運(yùn)營(yíng)上的集中化、專(zhuān)業(yè)化。

2、定價(jià)機(jī)制。據(jù)調(diào)查，各商業(yè)銀行的利率定價(jià)一般由其資產(chǎn)負(fù)債部門(mén)及財(cái)會(huì)部門(mén)組成，共同制定產(chǎn)品定價(jià)政策；建立了分級(jí)授權(quán)體系，業(yè)務(wù)部門(mén)以及分支機(jī)構(gòu)允許在總行授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行利率定價(jià)政策。

3、利率管理。在央行貸款利率上限放開(kāi)后，各商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)利率管理仍沒(méi)有大的變化，均執(zhí)行總行統(tǒng)一制度的利率管理辦法和貸款定價(jià)管理辦法，具備較為完善的管理制度。在利率管理方面實(shí)行“分類(lèi)指導(dǎo)、科學(xué)定價(jià)、分級(jí)授權(quán)、靈活調(diào)整”的原則。

（二）利率定價(jià)方法

據(jù)調(diào)查，人民幣存款利率浮動(dòng)區(qū)間可以上浮10%以來(lái)，四大國(guó)有商業(yè)銀行及其他各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)活期存款利率上浮到底，三個(gè)月、六個(gè)月和一年期定期存款利率分別上浮9.6%、8.9%和8.3%；農(nóng)村商業(yè)銀行將各期限存款利率均上浮到頂，執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.1倍。對(duì)于目前市場(chǎng)化程度較高的存款品種，商業(yè)銀行在考慮定價(jià)策略時(shí)參考不同的基準(zhǔn)利率，比如同業(yè)活期存款主要考慮市場(chǎng)利率、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和客戶綜合貢獻(xiàn)率，在此基礎(chǔ)上實(shí)行差別化定價(jià)；同業(yè)定期存款則一般采用SHIBOR加減點(diǎn)方式定價(jià)。

二、商業(yè)銀行定價(jià)管理中存在的不足

（一）利率定價(jià)機(jī)制尚存在缺陷。一是利率定價(jià)流程管理較薄弱，定價(jià)授權(quán)較為粗放，雖建立分級(jí)授權(quán)體系，但授權(quán)未精細(xì)化，未根據(jù)不同地域、不同定價(jià)人員的定議價(jià)能力實(shí)行差別授權(quán)；二是各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的定價(jià)缺乏互相聯(lián)動(dòng)，隨著信貸服務(wù)以及創(chuàng)新產(chǎn)品不斷豐富，客戶需求不斷綜合化、個(gè)性化，各項(xiàng)業(yè)務(wù)定價(jià)如傳統(tǒng)產(chǎn)品與創(chuàng)新產(chǎn)品之間、資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品之間只有建立了聯(lián)動(dòng)性，才能為客戶提供更合理更有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格；三是定價(jià)調(diào)整機(jī)制的靈活性和前瞻性不足，在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化或政策調(diào)整時(shí)，難以迅速制定應(yīng)對(duì)措施。

（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力偏弱。以前貸款利率處于管制狀態(tài)，商業(yè)銀行一直按照既定的存貸款利差生存。貸款利率市場(chǎng)化改革啟動(dòng)后，由于商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行長(zhǎng)期追求資產(chǎn)高質(zhì)量、貸款低風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力依然偏低，貸款利率變化仍就主要受貨幣政策調(diào)整影響，其利率定價(jià)和成本控制受風(fēng)險(xiǎn)管理能力有限。

（三）對(duì)產(chǎn)品價(jià)格執(zhí)行情況的后續(xù)評(píng)估薄弱。商業(yè)銀行在對(duì)產(chǎn)品或客戶完成了定價(jià)活動(dòng)后，整個(gè)定價(jià)管理工作即宣告中止，定價(jià)管理人員較少在后期判定其定價(jià)的合理性，更無(wú)法對(duì)日后的定價(jià)管理工作作出前瞻性指導(dǎo)與改變。

（四）存款定價(jià)精細(xì)化程度較低。商業(yè)銀行人民幣存款雖初步形成了分層定價(jià)的格局，但由于缺乏量化定價(jià)模型，定價(jià)的精細(xì)化程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。加之商業(yè)銀行面臨著越來(lái)越大的吸收存款壓力、存款利率市場(chǎng)化推進(jìn)帶來(lái)的壓力，以及承擔(dān)效益、合規(guī)和流動(dòng)性等多重職責(zé)的壓力，其存款定價(jià)精細(xì)化顯得更加被動(dòng)、曲折。

（五）利率定價(jià)人才缺乏。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，貸款利率放開(kāi)后，各商業(yè)銀行普遍反映，基層行精通或熟悉利率定價(jià)原理、模型開(kāi)發(fā)、科學(xué)操作，把握議價(jià)事項(xiàng)操作的人才太少，難以適應(yīng)利率改革后，貸款利率靈活定價(jià)、議價(jià)的需要。

三、相關(guān)建議

（一）完善貸款定價(jià)模型和系統(tǒng)。一是進(jìn)一步完善其貸款定價(jià)模型，并在完善基礎(chǔ)上加大應(yīng)用，商業(yè)銀行還應(yīng)關(guān)注貸款的經(jīng)濟(jì)周期特性，提高基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，以避免模型風(fēng)險(xiǎn)。二是綜合內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)和管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)定價(jià)體系三大技術(shù)支持系統(tǒng)完善定價(jià)體系的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用。

（二）合理進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)量化。商業(yè)銀行在貸款定價(jià)過(guò)程中，必須考慮不同客戶的不同違約風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合定價(jià)客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及精英團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)和能力等，建立一套復(fù)核其標(biāo)準(zhǔn)的量化評(píng)估體系。同時(shí)，在貸款定價(jià)中，必須考慮銀行與客戶之間的關(guān)系，采取“互惠互利、區(qū)別對(duì)待、綜合權(quán)衡”的原則。

（三）完善貸后信息反饋系統(tǒng)。一是結(jié)合央行的貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等影響利率的因素，運(yùn)用動(dòng)態(tài)分析模型對(duì)利率走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)與分析，增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)化利率走勢(shì)的科學(xué)預(yù)測(cè)和快速反應(yīng)。二是加強(qiáng)對(duì)以往定價(jià)情況的后續(xù)跟蹤和評(píng)估，及時(shí)判斷該定價(jià)合理性，并做出合理調(diào)整。

（四）提高存貸款定價(jià)精細(xì)化管理水平。商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)各自不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)與服務(wù)對(duì)象，精細(xì)化制定利率標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于不同規(guī)?？蛻舻牟煌N類(lèi)存款與其風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，實(shí)行區(qū)別化多維度的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，豐富存款利率體系。

（五）加快利率定價(jià)人才的培養(yǎng)。為適應(yīng)利率市場(chǎng)化推進(jìn)，建議各商業(yè)銀行要加快利率定價(jià)人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)利率定價(jià)隊(duì)伍建設(shè)：一是組織各級(jí)行信貸業(yè)務(wù)管理人員，參加人民銀行及中介培訓(xùn)機(jī)構(gòu)專(zhuān)家的利率定價(jià)培訓(xùn)；二是設(shè)計(jì)本系統(tǒng)的信貸經(jīng)營(yíng)策略和目標(biāo)，開(kāi)發(fā)適合本系統(tǒng)的利率定價(jià)參數(shù)模型，并適應(yīng)下放貸款定價(jià)靈活調(diào)整的權(quán)限，并培訓(xùn)信貸業(yè)務(wù)人員能夠熟煉的操作，不斷提高利率定價(jià)能力。（作者單位：鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社）