互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)與征信體系建設(shè)

林巧巧 王士娜 王溪

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融模式在促進(jìn)金融業(yè)態(tài)升級(jí)的同時(shí)，也加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)，作為傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)中的主要風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式被突顯。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險(xiǎn)控制和征信體系的建設(shè)問(wèn)題的研究變得很有必要和意義。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融模式；信用風(fēng)險(xiǎn)；征信體系建設(shè)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.25.075

1 背景

當(dāng)前在大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融領(lǐng)域，移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、云金融等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)在我國(guó)蓬勃發(fā)展，這些新興的金融服務(wù)形式共同組成了一種新的金融模式——互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)延伸到社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)領(lǐng)域，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)金融領(lǐng)域具有舉足輕重的地位，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的應(yīng)用進(jìn)行研究具有鮮明的現(xiàn)實(shí)意義。

在剛剛召開(kāi)的全國(guó)人大會(huì)議上，李克強(qiáng)總理的政府工作報(bào)告中多次提到互聯(lián)網(wǎng)金融，并明確提到“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”和“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融，在融資領(lǐng)域，P2P機(jī)構(gòu)等正在快速擴(kuò)張，在提高社會(huì)資金運(yùn)用效率的同時(shí)也積累著信用風(fēng)險(xiǎn)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵以及模式分析

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融可定義為在電子商務(wù)迅猛發(fā)展的大環(huán)境催生下，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)依托，以第三方支付、金融中介、信用評(píng)價(jià)、線上投資理財(cái)、金融電子商務(wù)等為主要表現(xiàn)形式，將我們認(rèn)定的傳統(tǒng)金融業(yè)與體現(xiàn)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”精神的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合而成的一種新興金融。它是建立在以實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)、無(wú)線、便攜等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)上，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的云計(jì)算和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，分析并挖掘出其蘊(yùn)含的金融大數(shù)據(jù)，帶給用戶良好使用體驗(yàn)，從而被大眾熟悉且樂(lè)于接受，為適應(yīng)這種新的金融需求，產(chǎn)生出來(lái)的新型金融模式及新業(yè)務(wù)。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

從目前已經(jīng)形成的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)模式來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融已有第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)機(jī)構(gòu)、眾籌模式、虛擬貨幣等多元化模式，這些模式相互依存、相互促進(jìn)。初步形成了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系，見(jiàn)下表。

第一，第三方支付。第三方支付（Third - Party Pay-ment）狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。第二，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)。P2P（Peer-to-Peer Lending），即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過(guò)和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。第三，眾籌。眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。本意眾籌是利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意及項(xiàng)目，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式信用風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的含義

信用風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。信用這個(gè)范疇是指借貸行為。這種經(jīng)濟(jì)行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得，而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息，借者之所以可以借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。這種交易過(guò)程由于在空間時(shí)間上的分離，信息不對(duì)稱的存在，導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)天然地產(chǎn)生。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式信用風(fēng)險(xiǎn)的成因

信用風(fēng)險(xiǎn)存在于互聯(lián)網(wǎng)金融的多種模式，比如第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等。對(duì)于其產(chǎn)生的原因歸納為以下兩點(diǎn)：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的信貸行為不需要實(shí)物抵押或者擔(dān)保。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)辦理主要依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)線上完成，增大了交易者之間在身份確認(rèn)、信用評(píng)價(jià)方面的信息不對(duì)稱，從而增大了信用風(fēng)險(xiǎn)。再加之融資抵押物匱乏，資金流向控制手段不足，追償機(jī)制和措施不完善，容易出現(xiàn)資金違約，信用風(fēng)險(xiǎn)高。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的征信體系不完善。目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的網(wǎng)絡(luò)借貸等行為主要是個(gè)人對(duì)個(gè)人的業(yè)務(wù)，也就是基于個(gè)人信用的貸款等業(yè)務(wù)。而我國(guó)不具有完善的客戶信用評(píng)估體系，缺少足夠的客戶信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，很難對(duì)借款個(gè)人及機(jī)構(gòu)進(jìn)行證實(shí)，企業(yè)虧損現(xiàn)象因此產(chǎn)生。

4 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的建設(shè)現(xiàn)狀

4.1 數(shù)據(jù)征集方面

與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)征信體系滯后很多年，截至目前也只有20多年的歷史。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)也不斷開(kāi)展征信業(yè)務(wù)。第一類是電子商務(wù)公司組建的征信機(jī)構(gòu)，依托自身電子商務(wù)平臺(tái)和支付渠道，建成覆蓋面廣的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，開(kāi)展小額貸款、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，例如阿里金融。第二類是金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)成立征信機(jī)構(gòu)，征集銀行信貸記錄以及其他公共部門(mén)提供的信用信息等，成為挖掘金融數(shù)據(jù)的中介，如平安集團(tuán)下屬的P2P平臺(tái)陸金所。第三類是第三方公司利用共享平臺(tái)，為會(huì)員機(jī)構(gòu)提供信息查詢及征信報(bào)告，如北京安融惠眾、上海資信等私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)。

4.2 法律法規(guī)方面

2002年3月，國(guó)務(wù)院成立企業(yè)和個(gè)人征信體系專題小組起草《征信管理?xiàng)l例》，重點(diǎn)明確征信數(shù)據(jù)的采集和應(yīng)用、征信機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)人和征信機(jī)構(gòu)的操作規(guī)則等。2013年3月15日，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》正式出臺(tái)，解決了征信業(yè)發(fā)展中無(wú)法可依的問(wèn)題，對(duì)管理征信市場(chǎng)，規(guī)范征信機(jī)構(gòu)、信息提供者和信息使用者的行為，保護(hù)信息主體權(quán)益有重要意義。我國(guó)許多地方政府為指導(dǎo)和規(guī)范當(dāng)?shù)氐男庞皿w系建設(shè)，也出臺(tái)許多地方性法規(guī)。

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)尚未建立，也沒(méi)有專門(mén)針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)。P2P、電商小額貸款機(jī)構(gòu)等新型信貸平臺(tái)的信貸數(shù)據(jù)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息尚未被納人人民銀行征信系統(tǒng)，現(xiàn)有信用數(shù)據(jù)主要來(lái)源并服務(wù)于傳統(tǒng)意義上的信貸機(jī)構(gòu)。當(dāng)前我國(guó)征信體系建設(shè)的基礎(chǔ)性制度環(huán)境不夠完善，社會(huì)信任基礎(chǔ)和法治基礎(chǔ)仍然很薄弱，因此推進(jìn)征信體系建設(shè)，不斷健全信用征信體系，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制具有很大的必要性。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)下加強(qiáng)中國(guó)征信體系建設(shè)的政策建議

5.1 健全相關(guān)法律體系，整合有效信用信息

我國(guó)可在現(xiàn)有法律的基礎(chǔ)上，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融目前出現(xiàn)的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充、完善現(xiàn)有制度或制定專門(mén)法規(guī)，并結(jié)合P2P、余額寶等不同類型互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特點(diǎn)，規(guī)定其準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)準(zhǔn)入資格、經(jīng)營(yíng)形式、風(fēng)控水平、違規(guī)處罰等做出明確規(guī)定，為互聯(lián)網(wǎng)金融交易提供基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，針對(duì)存在的問(wèn)題制定新的法律法規(guī)或修改現(xiàn)有法律法規(guī)，從政策層面推進(jìn)征信信息歸集統(tǒng)一，合法、有效利用現(xiàn)有人民銀行征信系統(tǒng)逐步建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信子系統(tǒng)，統(tǒng)一信息采集標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也要按照中國(guó)人民銀行征信中心統(tǒng)一的規(guī)范報(bào)送信用信息數(shù)據(jù)。征信中心再按照統(tǒng)一的規(guī)則，整合加工數(shù)據(jù)，最終向用戶提供有效、高效的征信產(chǎn)品。

5.2 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，防范各類風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)應(yīng)該把互聯(lián)網(wǎng)金融歸人金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系，加強(qiáng)其財(cái)務(wù)狀況、流動(dòng)性等信息的披露，設(shè)立監(jiān)測(cè)指標(biāo)對(duì)其日常風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，建立存款保險(xiǎn)制度等對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。政府要在支持互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和創(chuàng)新的同時(shí)，注意防范互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐行為，對(duì)利用大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)洗錢(qián)、販賣個(gè)人信息等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為進(jìn)行防控。此外，應(yīng)進(jìn)一步推行互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)名制，建立個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)用戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，減少互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。

5.3 行業(yè)自律先行，政府適度監(jiān)管

在英美國(guó)家，自律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范運(yùn)營(yíng)和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益起到了很好的促進(jìn)作用。我國(guó)也應(yīng)建立相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)，開(kāi)展專業(yè)教育培訓(xùn)、定期交流，為客戶提供商賬追收服務(wù)，為授信機(jī)構(gòu)提供決策咨詢服務(wù)，推動(dòng)信用行業(yè)良性發(fā)展。行業(yè)協(xié)會(huì)自我管理，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展壯大，再逐步實(shí)行監(jiān)管。亦可成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，加快建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，形成協(xié)會(huì)成員信用信息共享機(jī)制，并可以向非會(huì)員開(kāi)展收取金融中介服務(wù)費(fèi)用。

5.4 加強(qiáng)信息共享，完善評(píng)分機(jī)制

在英美等國(guó)家P2P借貸業(yè)務(wù)中，注冊(cè)借款人賬號(hào)或注冊(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都需要注冊(cè)其社保賬號(hào)、關(guān)聯(lián)銀行賬號(hào)、以往不良支付的歷史記錄等信息，信用信息共享程度較高。而目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)構(gòu)的信用評(píng)分業(yè)務(wù)，僅僅依據(jù)客戶的線上信用交易信息，對(duì)客戶的線下行為缺乏評(píng)估。我國(guó)應(yīng)該通過(guò)對(duì)電子交易平臺(tái)信息、資金流及物流信息等大量互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)的歸集、分析，對(duì)不同的借款者進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，開(kāi)展信用評(píng)分業(yè)務(wù)，從而決定是否發(fā)放貸款及確定貸款的利率水平，進(jìn)而有效降低各類金融風(fēng)險(xiǎn)。