公允價(jià)值對(duì)組織管理影響的研究

作者簡介：李可歆（1988—），女，漢族，福建泉州人，在職研究生，華僑大學(xué)，研究方向：社會(huì)政策與管理研究。

摘要：本文旨在組織管理者能正確地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，分析公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響以及措施提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，更好地為組織管理者服務(wù)。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；組織管理

隨著上市企業(yè)的大量增加、資本市場的快速發(fā)展，使得無論是投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商等會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求不斷提高。而會(huì)計(jì)信息的形成必須借助于計(jì)量屬性，計(jì)量屬性是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征和決定會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)鍵因素。從我國將公允價(jià)值計(jì)量屬性引入最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則至今，公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響就一直是人們討論和關(guān)注的焦點(diǎn)，而企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量又繼而影響了企業(yè)組織管理。

新準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的影響，迫使上市公司管理層和監(jiān)督管理部門增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，促進(jìn)套期保值、利率互換、貨幣交換等金融創(chuàng)新活動(dòng)，提高金融產(chǎn)品多樣性，繁榮我國經(jīng)濟(jì)市場。同時(shí)，在公允價(jià)值運(yùn)用中，應(yīng)如何充分考慮我國資本市場的現(xiàn)狀和市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)，謹(jǐn)慎地使用公允價(jià)值，使按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系編制的財(cái)務(wù)報(bào)告能夠更加真實(shí)、公允地反映企業(yè)的價(jià)值，更好地發(fā)揮公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用，提供與企業(yè)更相關(guān)、更有用的信息，進(jìn)一步規(guī)范上市公司的信息披露，保護(hù)投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商多方利益的作用，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息管理一直是企業(yè)組織管理的重要工作。

一、強(qiáng)化公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)范以及會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管

根據(jù)上市公司2007年年報(bào)披露，滬深兩市1570家上市公司中，有630家擁有投資性房地產(chǎn)，其中僅有18家采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，只占到有此類業(yè)務(wù)公司數(shù)量的2.86%。但就是這18家公司對(duì)房地產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量方法也不盡相同：有10家采用房地產(chǎn)評(píng)估價(jià)格，2家采用第三方調(diào)查報(bào)告，1家采用與擬購買方初步商定的談判價(jià)下限，2家參考同類同條件房地產(chǎn)的市場價(jià)，還有3家未披露其投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定方法（圖1-1）?？梢?，對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用尚需進(jìn)一步規(guī)范：對(duì)公允價(jià)值屬性的表述需更加明確；對(duì)公允價(jià)值有關(guān)信息披露的要求需更加嚴(yán)格，以利于加強(qiáng)監(jiān)管。

我國現(xiàn)階段公允價(jià)值信息披露在以下方面進(jìn)行規(guī)范：

（1）創(chuàng)建公允價(jià)值變動(dòng)平衡表，將記入損益類或記入所有者權(quán)益類的即涉及利潤表又涉及資產(chǎn)負(fù)債表的公允價(jià)值變動(dòng)統(tǒng)一起來，系統(tǒng)地反映公允價(jià)值變動(dòng)的來源和去向。

（2）加強(qiáng)表外披露，包括對(duì)金融工具公允價(jià)值信息披露和非金融工具的公允價(jià)值信息披露，如公允價(jià)值的確定方法，公允價(jià)值的估計(jì)假設(shè)，估計(jì)現(xiàn)值時(shí)所采用的折現(xiàn)率，已經(jīng)可以采用公允價(jià)值計(jì)量而未用公允價(jià)值計(jì)量的原因披露等。

（3）各企業(yè)應(yīng)學(xué)習(xí)并效仿中國銀行的方法，有效防止公允價(jià)值的濫用。中國銀行2010年3月23日披露的年報(bào)中提到，該集團(tuán)針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量建立了完善的內(nèi)部控制機(jī)制。根據(jù)《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006》以及《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》，參照《巴塞爾新資本協(xié)議》，并借助國際同業(yè)在估值方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，制訂了《中國銀行股份有限公司金融工具估值及估值驗(yàn)證管理辦法》以規(guī)范該行金融工具公允價(jià)值計(jì)量。

二、完善公允價(jià)值計(jì)量的環(huán)境條件

我們現(xiàn)在常用收益現(xiàn)值法計(jì)算公允價(jià)值，但是要準(zhǔn)確地預(yù)測各年收益是很困難的；另外，貼現(xiàn)率選取的問題，貼現(xiàn)率提高或降低一個(gè)百分點(diǎn)，最后的價(jià)值差異就會(huì)很大。如果有一個(gè)比較成熟的資本市場或資金市場，以及有一種確定利率的方法，把評(píng)估的收益和貼現(xiàn)率都確定下來，最后的結(jié)果就會(huì)準(zhǔn)確多了，能夠人為操作的空間也就小了。

所以當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級(jí)市場，建立與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場環(huán)境，從而使公允價(jià)值的取得更為客觀、直接。既沒有法律約束力的銷售協(xié)議、又不存在活躍市場的情況下，應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，或以同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格或結(jié)果作為估計(jì)參考。然而我國目前資產(chǎn)信息、價(jià)格市場不健全，不能定期、及時(shí)地公開各種資產(chǎn)的最新市價(jià)，因此公允價(jià)值難以得到合理的確定，其可操作性就大打折扣了。為了增強(qiáng)公允價(jià)值的公正性、客觀性，必須要進(jìn)一步完善和培育市場價(jià)格體系，使企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的市價(jià)得到公正合理的確定和公開，以便各個(gè)企業(yè)確定的“公允價(jià)值”有據(jù)可依。

三、對(duì)組織狀況時(shí)時(shí)監(jiān)管控制，制定公允價(jià)值“應(yīng)急預(yù)案”

任何組織狀況都不可能一帆風(fēng)順，總是會(huì)遇到許多突發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)或者規(guī)模調(diào)整等狀況。只有對(duì)組織狀況進(jìn)時(shí)時(shí)監(jiān)管，對(duì)于那些出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)或者規(guī)模即將調(diào)整的企業(yè)的公允價(jià)值計(jì)量制定“應(yīng)急預(yù)案”，制定一套特殊的公允價(jià)值計(jì)量方式才能予以避免當(dāng)公司突然倒閉或者突然停牌等突發(fā)事件時(shí)群眾的不知情所導(dǎo)致的損失。我們眾所周知的金融危機(jī)，正是由于在市場大跌和市場功能缺失的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融資產(chǎn)按市價(jià)減計(jì)，形成了企業(yè)賬面虧損和資本充足率下降。在本文中曾經(jīng)論述過危機(jī)的發(fā)生源于企業(yè)之間信息不對(duì)稱，而公允價(jià)值的下跌對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)起到了催化劑的作用。于是制定在危機(jī)狀況時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量的特殊方法尤為重要。

四、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)力度，建立完善的內(nèi)控制度

充分利用公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)，確保其公允和真實(shí)。審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)突破以往的審計(jì)追究層次和范圍，在整頓經(jīng)濟(jì)秩序、提高信息質(zhì)量方面更好地發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督的作用。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在進(jìn)行公允價(jià)值審計(jì)之前，還應(yīng)當(dāng)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)價(jià)，以避免相應(yīng)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否有利用公允價(jià)值進(jìn)行操縱利潤的可能。公允價(jià)值是交易雙方協(xié)商的結(jié)果，它以市場為主體而不是以特定企業(yè)為主體，不是實(shí)際價(jià)格，并且在每個(gè)計(jì)量日都需要重新估計(jì)，所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)施與公允價(jià)值計(jì)量和披露的相關(guān)測試時(shí)應(yīng)對(duì)管理當(dāng)局的重大假設(shè)、估值模型和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行測試并獨(dú)立估值。不能僅僅依靠被審計(jì)單位提供的數(shù)據(jù)，還應(yīng)當(dāng)從相關(guān)行業(yè)、專家、媒體等方面獲得其他信息.

為了保證公允價(jià)值計(jì)量估值的有效執(zhí)行，管理部門還應(yīng)該制定一套與之相適應(yīng)的內(nèi)控制度。而內(nèi)控建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜而系統(tǒng)的工程，完善有效的內(nèi)控對(duì)提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量以及保護(hù)投資者的利益將有極大的幫助。而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，又會(huì)反作用于內(nèi)部控制，二者是一種勾稽關(guān)系。并且注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該對(duì)企業(yè)所制定的關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)部控制制度的有效性進(jìn)行符合性測試。（作者單位：華僑大學(xué)）

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