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    企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法及途徑分析

    2015-05-30 10:48:04王留群
    中國(guó)市場(chǎng) 2015年47期
    關(guān)鍵詞:信用評(píng)級(jí)企業(yè)信用

    王留群

    [摘要]對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)今社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度的核心準(zhǔn)則。企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)信用的支撐,本文從企業(yè)的信用評(píng)級(jí)為契入點(diǎn),對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)流程和評(píng)估方式進(jìn)行系統(tǒng)的探討,以此規(guī)范市場(chǎng)管理,促進(jìn)社會(huì)信用體系的建設(shè)。

    [關(guān)鍵詞]企業(yè)信用;信用評(píng)級(jí);監(jiān)管機(jī)構(gòu)

    [DOI]1013939/jcnkizgsc201547068

    1監(jiān)管機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及評(píng)級(jí)對(duì)象的確定

    11監(jiān)管機(jī)構(gòu)

    為了加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)的監(jiān)管方式,國(guó)務(wù)院賦予了人民銀行新的工作任務(wù),并成立了征信管理機(jī)構(gòu),用來(lái)負(fù)責(zé)企業(yè)的評(píng)級(jí)工作,待我國(guó)的信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展成熟時(shí),再將其從人民銀行中分離出來(lái),為企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)監(jiān)管。

    12評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

    評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建設(shè)需要市場(chǎng)的推動(dòng),中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)將會(huì)得到迅猛的發(fā)展,最終將成為我國(guó)信用經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。就目前我國(guó)的信用機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),主要分為三類(lèi),分別是:①中資企業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu);②政府以及銀行等附屬機(jī)構(gòu);③外資、合資以及獨(dú)資的國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。對(duì)于上述三類(lèi)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),我們將側(cè)重于第一類(lèi)機(jī)構(gòu)的發(fā)展,第三類(lèi)次之;并在發(fā)展中借鑒國(guó)外的管理經(jīng)驗(yàn),取長(zhǎng)補(bǔ)短,為我國(guó)的信用經(jīng)濟(jì)建設(shè)打下夯實(shí)的基礎(chǔ)。

    13評(píng)級(jí)對(duì)象

    為了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展,政府需要制定出一系列的措施來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)加入到評(píng)級(jí)活動(dòng)中來(lái),為獲得評(píng)級(jí)的企業(yè)制定采購(gòu)優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼、資金扶持、企業(yè)評(píng)優(yōu)等方面的鼓勵(lì)措施,以有效完善信用評(píng)級(jí)體系的前期建設(shè)。

    2信用評(píng)級(jí)考察內(nèi)容、評(píng)級(jí)指標(biāo)及外部信用記錄

    21信用評(píng)級(jí)考察內(nèi)容

    對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)考察內(nèi)容包括以下幾方面:①企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō),企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在品牌、技術(shù)、市場(chǎng)份額、產(chǎn)品外觀等方面,其中市場(chǎng)份額的比例直接反映了企業(yè)的地位,企業(yè)所占比例越高,其競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng);另外,對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力影響最大的因素是價(jià)格因素,性?xún)r(jià)比越高的產(chǎn)品,競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。②經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)決策者的經(jīng)營(yíng)管理水平對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要,企業(yè)管理人員的應(yīng)變能力、方案戰(zhàn)略、人員變動(dòng)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)決策等因素將直接影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。③財(cái)務(wù)指標(biāo)。相對(duì)來(lái)說(shuō),企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)的變動(dòng)能間接反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和經(jīng)營(yíng)好壞,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí),一直將財(cái)務(wù)比率當(dāng)作是信用評(píng)估的重點(diǎn),并從現(xiàn)金流動(dòng)、盈利情況、資本體系方面進(jìn)行評(píng)估。④特殊事項(xiàng)。對(duì)于企業(yè)的評(píng)估還要考慮到企業(yè)的特殊事項(xiàng),這部分內(nèi)容雖然不會(huì)對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生影響,但對(duì)于企業(yè)的信用水平有著很大的影響,這些內(nèi)容一般包含融資渠道以及事項(xiàng)安排等,其對(duì)企業(yè)的后續(xù)發(fā)展影響很大。

    22對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)估

    ①經(jīng)營(yíng)效率。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率一般是指企業(yè)的銷(xiāo)售收入、資金流動(dòng)率、凈收入水平等,這些都與企業(yè)的管理狀況有關(guān)。②償債能力。對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估的內(nèi)容之一就是要分析該企業(yè)的償債能力,償還能力的好壞可以用比率大小間接反映出來(lái)。比率低的,說(shuō)明企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大,問(wèn)題較少;比率高的,說(shuō)明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大,難以支撐企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。③盈利性。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí),盈利就是其最終目的,一個(gè)企業(yè)的盈利能力直接反映了這個(gè)企業(yè)的效益好壞。④財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。通俗來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)就是對(duì)企業(yè)資金用途方面的考察,并分析企業(yè)資金分配的合理性。⑤現(xiàn)金流量。企業(yè)的現(xiàn)金流量主要由三方面構(gòu)成,分別是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流以及融資現(xiàn)金流。對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流程進(jìn)行分析研究,有利于企業(yè)掌握自身財(cái)務(wù)狀況,這對(duì)于企業(yè)改善自身劣勢(shì)有著重要的意義。⑥企業(yè)行政監(jiān)管。主要有工商、質(zhì)檢、稅務(wù)、人社、環(huán)保、金融等部門(mén)的信用調(diào)查函,對(duì)于企業(yè)遵守法律,為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值具有重要意義。

    23外部信用記錄情況

    企業(yè)的信用對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著潛在的作用,信用優(yōu)良的企業(yè)會(huì)有很多公司愿意與其合作,而信用較差的企業(yè)沒(méi)有公司愿意和他們合作;為了更好地對(duì)企業(yè)的信用作出評(píng)估,各個(gè)管理部門(mén),比如工商、質(zhì)檢、稅務(wù)、勞保、環(huán)保、金融等都應(yīng)該出具相應(yīng)的信用調(diào)查函,根據(jù)調(diào)查函的信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核評(píng)估。對(duì)于遵法守紀(jì)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的企業(yè),政府應(yīng)該大力表彰和扶持。

    3信用評(píng)級(jí)程序及信用等級(jí)劃分

    31評(píng)級(jí)程序

    在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)工作時(shí),一般從調(diào)研、初評(píng)、復(fù)評(píng)、結(jié)果方面來(lái)進(jìn)行評(píng)估,評(píng)估工作時(shí)間一般是2~3周。①實(shí)地調(diào)研。在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí),通過(guò)實(shí)地評(píng)估能夠獲取一手資料,能夠真實(shí)有效的反映企業(yè)的情況。評(píng)估工作主要從對(duì)工作人員的訪談、決策者的設(shè)想、企業(yè)的工作環(huán)境以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)進(jìn)行,評(píng)估時(shí)還要和企業(yè)的相關(guān)部門(mén)以及企業(yè)債權(quán)人等人員進(jìn)行調(diào)查。②初評(píng)建議。通過(guò)實(shí)地考察調(diào)研獲取真實(shí)有效的數(shù)據(jù)之后,就可以進(jìn)入初評(píng)階段了。初評(píng)階段主要是由評(píng)級(jí)小組的人員根據(jù)企業(yè)的相關(guān)資料進(jìn)行分析整理,根據(jù)信用評(píng)級(jí)體系的規(guī)定,對(duì)企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,之后將數(shù)據(jù)輸入計(jì)算機(jī)進(jìn)行分析。通過(guò)計(jì)算機(jī)分析,能夠?qū)ζ髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、企業(yè)管理水平等因素進(jìn)行一個(gè)全方位的評(píng)級(jí),評(píng)級(jí)小組成員根據(jù)得出的情況進(jìn)行評(píng)估分析,擬定出一份《信用評(píng)級(jí)報(bào)告》初稿,將其提交至企業(yè)評(píng)級(jí)技術(shù)委員會(huì),等待復(fù)評(píng)。③等級(jí)復(fù)評(píng)。在進(jìn)行完初評(píng)之后,企業(yè)評(píng)級(jí)技術(shù)委員會(huì)將對(duì)企業(yè)進(jìn)行復(fù)評(píng),依據(jù)初評(píng)階段提交上來(lái)的《信用評(píng)級(jí)報(bào)告》為基礎(chǔ),對(duì)企業(yè)的狀況進(jìn)行復(fù)核,有問(wèn)題的地方及時(shí)提出整改的意見(jiàn)。④結(jié)果公告。在經(jīng)過(guò)企業(yè)評(píng)級(jí)技術(shù)委員會(huì)核準(zhǔn)之后,就可以得到企業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果,制作企業(yè)的信用報(bào)告及《信用等級(jí)證書(shū)》,并在網(wǎng)站上及時(shí)公告企業(yè)的相關(guān)信息。

    32信用等級(jí)

    ①AAA級(jí)信用卓越。對(duì)于3A級(jí)信用企業(yè)來(lái)說(shuō),其規(guī)模較大、融資程度高、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性較小、實(shí)力雄厚,發(fā)展?fàn)顩r良好,企業(yè)的前景較為寬闊,能夠穩(wěn)定并長(zhǎng)期的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益極佳。②AA級(jí)信用優(yōu)良。對(duì)于2A級(jí)企業(yè)來(lái)說(shuō),企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)較為良好,企業(yè)的發(fā)展前景較為客觀,企業(yè)的內(nèi)部矛盾較少,對(duì)債務(wù)的償還能力較好,企業(yè)決策者對(duì)企業(yè)的定位較好,盈利水平較高,效益穩(wěn)定。③A級(jí)信用尚佳。對(duì)于A級(jí)企業(yè)來(lái)說(shuō),其在發(fā)展過(guò)程中遇到的阻力和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)較為良好,信用為A級(jí)的企業(yè)對(duì)債務(wù)和貸款的償還能力是沒(méi)有問(wèn)題的,在經(jīng)營(yíng)中的狀況處于良好的循環(huán)狀態(tài),不過(guò)可能存在一些特殊的因素對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著影響,嚴(yán)重時(shí)導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力和償債能力降低。④B級(jí)信用一般。對(duì)于B級(jí)企業(yè)來(lái)說(shuō),企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中存在諸多問(wèn)題,企業(yè)存在著風(fēng)險(xiǎn)性,盈利能力一般,不能采取強(qiáng)有力的手段應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。⑤C級(jí)信用較差。信用評(píng)級(jí)為C級(jí)的企業(yè)是信用最差的企業(yè),銀行和其他相關(guān)機(jī)構(gòu)都不愿與其合作,該類(lèi)企業(yè)信譽(yù)較差,盈利能力較弱。

    4信用評(píng)級(jí)的關(guān)鍵點(diǎn)

    截至目前,我國(guó)對(duì)于信用評(píng)級(jí)的前期基本任務(wù)就是如何能夠更快更好地建立和完善企業(yè)的信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù),只有將企業(yè)的信用信息搜集完畢才能更好地開(kāi)展企業(yè)信用評(píng)級(jí)評(píng)估工作。信用管理師到企業(yè)收集材料時(shí),收集真實(shí)準(zhǔn)確的材料非常重要,對(duì)照企業(yè)的材料,驗(yàn)證相關(guān)部門(mén)出具的信息進(jìn)行比對(duì),必要時(shí)網(wǎng)上一一驗(yàn)證,才能減少評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn),給出一個(gè)較為準(zhǔn)確的結(jié)論。信用管理師的工作方法,直接影響到評(píng)級(jí)結(jié)果,因此,對(duì)信用管理師的管理是一項(xiàng)關(guān)鍵的控制過(guò)程。

    參考文獻(xiàn):

    [1]付海龍我國(guó)中小企業(yè)評(píng)級(jí)研究[D].長(zhǎng)春:吉林大學(xué),2010

    [2]錢(qián)洪濤建立中小企業(yè)資信評(píng)估體系[J].綠色財(cái)會(huì),2012(3):53

    [3]陳曉紅中小企業(yè)融資[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2009

    [4]李寶慶中小企業(yè)發(fā)展之信用管理體系的構(gòu)建[J].金融研究,2012(3)

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