我國商業(yè)銀行盈利模式問題與對策研究

摘 要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融體制改革不斷深化和利率市場化進(jìn)程的加快，我國銀行業(yè)發(fā)展迅速，成為國際銀行業(yè)界的一道亮麗的風(fēng)景。隨著銀行業(yè)開放程度的加深，外資銀行全面進(jìn)入國內(nèi)市場，我國商業(yè)銀行面臨全球資本市場的挑戰(zhàn)、考驗和競爭壓迫，必須迎難而上，開拓創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：盈利模式；商業(yè)銀行；資本市場

商業(yè)銀行為開辟新的利潤增長點，必須在中間業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)等非利差業(yè)務(wù)上進(jìn)行挖掘開拓，任務(wù)相當(dāng)艱巨。

當(dāng)前，我國各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，不少銀行的中間業(yè)務(wù)收入水平呈現(xiàn)成倍增長的態(tài)勢。2013年我國商業(yè)銀行非利息收入占比21.15%，增幅顯著地高于同期利差收入。但非利息收人總體所占比仍然偏低，短期難以收到明顯的成效。如2013年，除交通銀行外，雖然其他三家銀行中間業(yè)務(wù)收入占比超過了20%，但商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入在整體經(jīng)營收入中的占比還有很大提升空間，而且手續(xù)費和傭金凈收入的顯著增長也說明了一些問題。

1 我國商業(yè)銀行現(xiàn)行盈利模式存在的問題

1.1 隨著對外開放深化和利率市場化加快，依賴制度紅利的盈利模式不可持續(xù)

我國商業(yè)銀行的盈利方式較單一，產(chǎn)品種類和服務(wù)也單一，但是資產(chǎn)回報率卻比西方銀行高出很多。這是因為我國商業(yè)銀行長期以來享受著政策紅利。在利率非市場化的背景下，我國商業(yè)銀行的存貸利差處于管制階段，凈利差甚至最高曾達(dá)到5.6%。持續(xù)的高利差使商業(yè)銀行無拓展中間業(yè)務(wù)的積極性，從而停滯在傳統(tǒng)盈利模式。

為加快利率市場化進(jìn)程，2013年7月20日起人民銀行全面放開對金融機構(gòu)貸款利率管制。周小川行長在2014年兩會期間提出“存款利率最后要放開，這應(yīng)該也是利率市場化中最后一步”。若市場資金需求較旺盛，商業(yè)銀行可大幅的提高貸款利率，但為了擁有更多的資金來源，存款利率也會大幅上升，如果存款利率的上升幅度遠(yuǎn)超過貸款利率，那么存貸款的利差將縮小，此時繼續(xù)實行利差主導(dǎo)的盈利模式， 也就是說，利率市場化之后，利差范圍將大大小于先前中國人民銀行所制定的存貸基準(zhǔn)利差范圍，以利差主導(dǎo)為盈利模式的商業(yè)銀行將會陷入巨大危機之中。

1.2 金融產(chǎn)品和服務(wù)的多元化需求使得依靠高儲蓄率和以間接融資為主的市場商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)

伴隨著近年來我國資本市場的飛速發(fā)展，金融脫媒化趨勢愈演愈烈，同時國家對直接融資市場的大力支持也擠壓著銀行的盈利空間。居民收入和獲取財富的形式的多樣化，投資渠道呈現(xiàn)多元化，使儲蓄存款大量分流到股市、基金、樓市、期貨等。同時資本市場也逐漸健全，非金融機構(gòu)快速發(fā)展，成本低廉的直接融資快速蔓延，有實力的大型企業(yè)都傾向于直接從市場融資。這些新的企業(yè)和公司客戶和普通客戶的的金融服務(wù)需求都對商業(yè)銀行在利差主導(dǎo)型盈利模式經(jīng)營過程中構(gòu)成了新的挑戰(zhàn)。

1.3 規(guī)模擴張盈利模式使同質(zhì)化競爭愈演愈烈

我國商業(yè)銀行的非利差業(yè)務(wù)發(fā)展長期都處于從屬地位，中間業(yè)務(wù)規(guī)模小、比重偏低。而且大部分中間業(yè)務(wù)均停留在為貸款業(yè)務(wù)籌集資金和勞務(wù)型低收益業(yè)務(wù)上，托管、交易類和咨詢顧問等知識密集型的高附加值新型中間業(yè)務(wù)占比小、品種少。我國中間業(yè)務(wù)品種只有260多種，而外國銀行業(yè)開發(fā)出的中間業(yè)務(wù)達(dá)3000多種。另外，中間業(yè)務(wù)的盈利能力還有待提升，對經(jīng)營效益的貢獻(xiàn)度還有較大上升空間。國內(nèi)商業(yè)銀行大部分對中間業(yè)務(wù)的開發(fā)運作缺乏系統(tǒng)性的管理，各業(yè)務(wù)部門間未能協(xié)調(diào)配合，更沒有長遠(yuǎn)規(guī)劃設(shè)計。因而中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，收費方式欠規(guī)范，價格也不盡合理，效率低下。

2 我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的路徑

2.1 合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)多元化經(jīng)營

首先要保增長，盡管信貸業(yè)務(wù)的收益率會逐漸下降，信貸業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行重要的盈利增長點，要維持適宜的凈利差水平，實現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身信貸業(yè)務(wù)的情況，在規(guī)模優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，更加注重質(zhì)量和效益。著重提高銀行貸款風(fēng)險定價水平，完善貸款定價機制，確定風(fēng)險資產(chǎn)價格，實行差異化定價，利用內(nèi)部評級法和對大數(shù)據(jù)的測算，建立起風(fēng)險溢價測評體系，從而準(zhǔn)確識別每筆業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險；健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系。

其次要促發(fā)展，大力拓展中間業(yè)務(wù)的范圍，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量升級，形成多元化的盈利來源。一方面，各商業(yè)銀行應(yīng)在防范各類風(fēng)險的基礎(chǔ)上推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，加大科技投入力度，提高專業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品需要從低層次的支付結(jié)算類向高附加值業(yè)務(wù)的經(jīng)營方向轉(zhuǎn)變。另一方面，需注重提升中間業(yè)務(wù)的競爭能力，以市場客戶需求為導(dǎo)向，以提升價值內(nèi)涵為目標(biāo)，重視金融產(chǎn)品細(xì)分，以質(zhì)量信譽取勝，以服務(wù)承諾取勝。

2.2 商業(yè)銀行的改革創(chuàng)新機制

雖然轉(zhuǎn)型對銀行業(yè)流動性構(gòu)成較大挑戰(zhàn)，但卻是盈利模式實現(xiàn)真正變革的好機遇。利差收窄是金觸產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵，促使商業(yè)銀行開發(fā)各種保本的理財金融產(chǎn)品， 在金融創(chuàng)新中鼓舞客戶的積極性。商業(yè)銀行應(yīng)以市場為導(dǎo)向，充分挖掘客戶的潛在需求，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式和經(jīng)營范圍，根據(jù)金融市場的發(fā)展趨勢，主動在研究客戶主觀心理和投資需求，研發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，作為其新的利潤增長點?！敖鹑诔小本褪莻€不錯的創(chuàng)新理念，通過綜合化的一站式的服務(wù)，既可以拓展客戶群，增強客戶的忠誠度，又能助推銀行在盈利模式轉(zhuǎn)型。

2.3 培養(yǎng)核心競爭力，向全能銀行發(fā)展

商業(yè)銀行要建立長期戰(zhàn)略，在規(guī)模優(yōu)勢、廣泛的客戶基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的基礎(chǔ)上進(jìn)行滲透式分銷，在內(nèi)部組織“網(wǎng)絡(luò)”中進(jìn)行產(chǎn)品的多樣化組合，提供一體化一攬子解決方案，提供與私人客戶、公司客戶和機構(gòu)客戶發(fā)展階段相匹配的金融服務(wù)。專注即是告別不明智的和無控制的多樣化，選擇優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域和類別，對業(yè)務(wù)進(jìn)行分類的、標(biāo)準(zhǔn)化、個性化的處理。對于處在社會轉(zhuǎn)型期的商業(yè)銀行，優(yōu)勢和專注才能保證不斷創(chuàng)造價值，將精力集中在有效的核心職能，才能實現(xiàn)專注和杠桿效應(yīng)，增加盈利性的同時形成高評級、高聲譽，最終幫助銀行形成均衡、穩(wěn)定的集約型的盈利模式。

作者簡介：

趙鳳蝶，女，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：市場營銷及金融管理。