淺議互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生及特點

劉廣鵬

【摘 要】2005年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可謂風(fēng)起云涌。近年中國人民銀行對先后分8批共269家向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)放支付結(jié)算、金融產(chǎn)品代銷等牌照，為此類公司的規(guī)范健康發(fā)展夯實了基礎(chǔ)。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在創(chuàng)新、整合、定制化服務(wù)方面擁有核心優(yōu)勢，通過運用云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、定位服務(wù)等前沿信息技術(shù)大量進行金融服務(wù)創(chuàng)新；通過打通金融機構(gòu)、移動運營商、商戶、用戶等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進行金融服務(wù)整合；通過數(shù)據(jù)挖掘，精確把握產(chǎn)業(yè)鏈資金流向，以此提供定制化金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正以其便捷支付和風(fēng)險分擔建立民主化金融模式，不斷挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融業(yè)的競爭格局和游戲規(guī)則。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；非法集資風(fēng)險

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生

“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一提法最早出自IT行業(yè)，從狹義上理解，指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（通常是第三方支付機構(gòu)）向公眾提供金融服務(wù)的行為。在最初階段，此類機構(gòu)的存在僅僅是為了滿足自有電商平臺的支付需求，簡單提供與各家銀行之間的網(wǎng)關(guān)接口。但隨著電子商務(wù)在中國蓬勃發(fā)展，尤其隨著海量用戶數(shù)據(jù)的積累，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)逐漸了解到用戶在金融服務(wù)方面的需求和偏好，其提供的金融服務(wù)便開始從簡單的支付滲透到了轉(zhuǎn)賬匯款、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險代銷等銀行核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在金融脫媒的背景下，這種滲透尤為顯得令人擔憂，意味著金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型方向出現(xiàn)了戰(zhàn)略重疊，均朝著“金融服務(wù)方案提供者”這條高附加值的路線進軍

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

1、傳統(tǒng)金融機構(gòu)運營模式注重物理網(wǎng)點的建設(shè)和對高凈值大客戶群體的服務(wù)，并且對金融產(chǎn)品和風(fēng)險有更專業(yè)的管理，但互聯(lián)網(wǎng)金融模式中互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營特色更加突出，再與金融業(yè)務(wù)融合后形成了獨特的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

2、綜合運營成本較低。首先在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下網(wǎng)絡(luò)平臺的搭建和運營成本要遠低于銀行物理網(wǎng)點成本，同時網(wǎng)絡(luò)平臺的客戶承載容量極大且不受物理網(wǎng)點空間和容量限制。即使客戶數(shù)量大幅增加，網(wǎng)絡(luò)平臺擴充成本也較小，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以避免為擴充客戶渠道而大量新開網(wǎng)點的成本投入。其次客戶群體在網(wǎng)絡(luò)平臺上可以更全面地搜尋自己所需要的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，同時也脫離了物理網(wǎng)點分布的限制，能夠隨時隨地使用金融服務(wù)，有效降低了金融服務(wù)的使用成本。

3、客戶群體定位為小微客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心客戶群就是小微客戶，也是俗稱的“草根金融”。傳統(tǒng)金融中很多小微客戶之所以并未被金融資源覆蓋，是由于在未形成規(guī)模效應(yīng)下單個小微客戶產(chǎn)出利潤較少，對于這類客戶群體整體服務(wù)成本較高，收益與成本的不對等，導(dǎo)致銀行客觀上將更多的資源用于服務(wù)高凈值客戶。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融運營成本較低，因此互聯(lián)網(wǎng)的客戶可以滲透至金額較小但總量可觀的小微群體。通過互聯(lián)網(wǎng)在標準化基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的銷售上的優(yōu)勢，降低金融服務(wù)準入門檻為這些客戶提供產(chǎn)品服務(wù)，也正是目前互聯(lián)網(wǎng)金融客戶市場快速擴大的原因。目前的各種理財寶、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融共同特征，除了都運用互聯(lián)網(wǎng)作為銷售途徑之外，就是金額起點非常低，目標集中于小微客戶。

4、金融服務(wù)范圍擴大，潛在客戶群體廣闊。互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺提供了新的服務(wù)渠道，通過客戶的移動設(shè)備作為互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)終端，改變了傳統(tǒng)的銀行服務(wù)時間限制和物理網(wǎng)點的地理限制，形成了全天候、廣泛直通的新型客戶服務(wù)平臺。通過互聯(lián)網(wǎng)，金融產(chǎn)品或服務(wù)可以充分而快速地抵達潛在客戶。同時互聯(lián)網(wǎng)強大的宣傳效應(yīng)可以使金融產(chǎn)品能更快更容易地通過微博、微信等社交工具在客戶群之間互相擴散，并以更高的頻率傳向更廣大的群體。通過建立互聯(lián)網(wǎng)平臺服務(wù)，金融服務(wù)覆蓋的地理范圍和潛在客戶群體也擴大了成百上千倍，也為未來金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊的想象力和空間。

5、注重客戶體驗對客戶粘性較強。在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺中產(chǎn)品與服務(wù)都擺在客戶面前供自主選擇，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品之間的競爭更加激烈，客戶選擇則更加自主化和多元化。能否真正掌握客戶、鎖住客戶、有多強的客戶粘性是決定未來發(fā)展的重要因素。因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往更加注重客戶體驗，通過提升互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品對客戶的友好度和客戶體驗，并且通過將互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品嵌入客戶的日常生活的方式達到提升客戶粘性的目的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的最大威脅，也在于銀行容易失去對客戶的粘性。騰訊因為具有強大的客戶群和客戶粘性，因此各項業(yè)務(wù)增長迅猛，阿里巴巴通過淘寶和支付寶等業(yè)務(wù)也鎖住了很多客戶。而銀行作為傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，則更加重視產(chǎn)品收益和流程風(fēng)險等方面的控制，雖然有豐富的歷史客戶積累，但對客戶體驗的重視程度普遍不如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國興起的時間較短，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各項法規(guī)以及監(jiān)督機制還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在各種風(fēng)險。

1、非法集資風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新生事物，其產(chǎn)品的創(chuàng)新性、發(fā)展的草根性、同時本身具有的環(huán)境復(fù)雜性，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)滯后，其合法性得不到有效的監(jiān)督與管理，結(jié)果出現(xiàn)了一些沒有金融經(jīng)營許可證的企業(yè)經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，而且他們的融資行為都是以非法集資為目的的。

2、信用風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在很大程度上是依賴與個人信用而建立的，比如網(wǎng)絡(luò)融資平臺在提供金融服務(wù)時，需要資金的募集者承擔信用風(fēng)險，但是由于我國的信用監(jiān)管體系還不完善，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，有關(guān)部門很難對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)者進行信用控制。

3、互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全風(fēng)險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是依托于安全的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)而存在的，一旦互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的安全受到威脅，那么互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的個人利益就沒辦法得到保護。我國現(xiàn)在幾乎每天都在發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)盜竊用戶資產(chǎn)的事件，如杭州“跑酷金融”上線6天就遭到黑客攻擊，被迫關(guān)閉；“余額寶”先后出現(xiàn)賬戶盜刷、用戶資料泄露等事件。endprint