手機時“貸”

微信與支付寶的春節(jié)紅包提醒著我們，無論是時尚還是傳統(tǒng)領(lǐng)域，移動互聯(lián)網(wǎng)通吃不誤。金融這塊大蛋糕，自然也不會被放過。更何況，各種理財寶、信用卡早已無法滿足民眾的投資與借貸需求，基于手機端的貸款模式應(yīng)運而生。

便捷性好、審核流程快、接入成本低等優(yōu)勢，使得手機貸款成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款的有力補充。但同時，貸款資金管控、平臺資質(zhì)監(jiān)管等潛在風險，也讓許多心生期待的人躊躇不前。

不只是P2P貸款

所謂P2P（peer to peer）貸款，即有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機構(gòu)尋找有借款需求的個人，并通過相應(yīng)的評估手段，最終使用信用貸款的方式將資金借出，以獲取利潤并最大程度降低風險。由于P2P貸款渠道成本低、獲取信息方便、信用評估準確、風險分散、操作便捷，特別滿足人們對小額信貸快速、便捷的需求，成為了國人乃至全球流行的小額融資工具。

從本質(zhì)上講，手機貸款也是一種P2P貸款，只是出借環(huán)境由傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)移植到了移動互聯(lián)網(wǎng)，上網(wǎng)設(shè)備由電腦改為智能手機或可使用手機卡的平板電腦。因此P2P貸款所擁有的特點，手機貸款都是具備的。但基于手機本身私密性、隱私性、便捷性等特點，使得手機貸款又有區(qū)別于P2P貸款的特點。

首先是安全性。作為個人日常通信工具，通過手機號碼識別個人身份是最為方便易行的途徑。幾乎所有的手機銀行、金融工具都采用了向注冊手機號碼發(fā)送短信驗證碼，等待輸入后對客戶身份進行識別的方式。這種方式對于客戶而言非常方便，易于接受。對于金融企業(yè)也是行之有效。由于短信驗證碼與手機號碼一一匹配，配合嚴格的驗證時間限制，完美地為手機貸款創(chuàng)造了安全的身份認證、款項收支的環(huán)境。

其次是信用級別更高。借款人通過本機申請貸款，其手機號碼不僅可以在借貸公司數(shù)據(jù)庫內(nèi)核查，還能在銀行信用系統(tǒng)進行核查。由于手機號碼與借款人只存在一對一關(guān)系，因此手機號碼驗證的成功率很高，配合其個人信息（身份證）和借款信息的驗證，使得手機貸款的信用度級別，較之電腦端P2P貸款更高。

最后是便捷性更強。2014年6月底，我國網(wǎng)民規(guī)模達到6.3億，其中手機網(wǎng)民規(guī)模達到5.3億，手機上網(wǎng)率首次超過PC上網(wǎng)，成為用戶首選。畢竟手機使用更方便，能最大程度利用碎片時間。調(diào)查表明，手機網(wǎng)民的上網(wǎng)頻次和時長不斷增加，超過87%的手機網(wǎng)民每天至少上網(wǎng)一次。

因此，手機貸款不僅僅是P2P貸款的簡單平臺移植，更是一次工具上的飛躍。

高速發(fā)展，未來可期

從P2P貸款衍生而來的手機貸款在2014年得到高速發(fā)展，人人貸、陸金所、微貸網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投、宜人貸、有利網(wǎng)等市場份額領(lǐng)先的P2P貸款公司，紛紛推出手機貸款軟件。從目前數(shù)據(jù)估算，2015年底手機貸款交易額有望達到P2P貸款市場份額的10%。

雖然有中國平安、招商銀行等大量金融組織開始試水手機貸款市場，但整體來看，手機貸款市場還處于啟蒙階段，擁有巨大的發(fā)展前景。究其原因，一是由于目前法律環(huán)境下不能將手機P2P平臺定性為金融機構(gòu)，而定性為信息服務(wù)機構(gòu)較準確，手機貸款更傾向?qū)儆诜墙鹑诮M織辦理的貸款范疇，所以手機貸款目前以民間金融為主體。而民間金融是指社會自發(fā)產(chǎn)生的金融活動或金融組織，如私人之間拆借、企業(yè)之間不以商業(yè)票據(jù)為基礎(chǔ)的拆借、互助基金組織、合會等。民間金融組織在2014年占據(jù)中國貸款市場的份額還不到30%，因此手機貸款市場份額不會太高。

原因之二，在于手機貸款多辦理小微貸款，投入產(chǎn)出比較低，目前還沒有引起銀行這類組織復(fù)雜的金融機構(gòu)的重視，并沒有將其作為經(jīng)營重點進行開發(fā)。留給民間金融主體還有一定的時間窗口。

手機貸款這種基于移動互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)，通過信息化技術(shù)為載體，凸顯了互聯(lián)網(wǎng)以用戶需求為本的精神，以技術(shù)平臺實現(xiàn)了業(yè)務(wù)流程、資金來源和項目投向等信息流、資金流的整體重組，用手機終端方式展現(xiàn)給用戶，使有限的小微貸款創(chuàng)造出無限可能，是未來的發(fā)展方向。

同時，國家不斷出臺利好政策，也表現(xiàn)出國家對創(chuàng)新金融服務(wù)的支持，為民間資本參與金融服務(wù)提供了前所未有的發(fā)展機會，手機貸款表現(xiàn)出極強的創(chuàng)新活力和快速擴張的勢頭，未來可期。

風險管控是關(guān)鍵

任何事物都是風險和機遇并存的，手機貸款主要存在資金和政策兩個方面的風險。

資金風險主要指信貸公司的墊資風險。為了保持平臺型公司較為持久的良性運營，同時為了增強客戶吸引力，很多手機貸款平臺推出先行墊款的服務(wù)，一旦借款人的項目產(chǎn)生逾期的狀況，平臺公司將在到期日墊付本金或者本息，所以，借款人的部分風險將嫁接為平臺的經(jīng)營風險。另外，即便是非信用貸款的抵押貸款模式，如汽車抵押貸款、房產(chǎn)抵押貸款、銀行貸款過橋等，都受到宏觀經(jīng)濟的影響而導(dǎo)致抵押品價值的不確定性，一旦經(jīng)濟基本面發(fā)生變化，很可能導(dǎo)致大量平臺的倒閉。

手機貸款的政策風險，包括以下幾類主要情況。一是平臺注冊缺乏監(jiān)管。由于目前手機貸款平臺并沒有明確管轄歸屬，任何人都可以簡單工商注冊和小額支出來設(shè)立一家平臺，過低的注冊資本門檻衍生了大量集資、詐騙跑路等高風險事件。二是平臺資質(zhì)缺乏監(jiān)管。有些平臺名義上是撮合中介，實際上非法吸收資金到線下出借賺取差價，這種非撮合類借貸服務(wù)，很容易因為資金的錯配或壞賬導(dǎo)致資金鏈斷裂。還有些平臺以手機貸款名義為自己的用款需求進行集資，成了變相發(fā)行企業(yè)債務(wù)，由于既是借款人又是擔保人，償債風險極高。三是平臺資金缺乏監(jiān)管。手機貸款如果要做到真正的平臺化，理論上必須實現(xiàn)資金的第三方托管，即資金只能在借款人和借出人之間流轉(zhuǎn)，平臺公司只負責牽線搭橋。

鑒于以上風險，手機貸款要健康發(fā)展，務(wù)必要得到國家相應(yīng)政策法規(guī)支持，同時使用新型技術(shù)手段，約束參與方的行為。

首先要提高手機貸款行業(yè)的準入標準，嚴格審核準入方的資質(zhì)，同時要求手機貸款必須與第三方支付結(jié)合，從而降低政策風險。建立準入制度，要對準入企業(yè)的注冊資金、運作經(jīng)驗、品牌價值、產(chǎn)品定價各方面進行全面審查，甄別出優(yōu)質(zhì)公司進入行業(yè)。經(jīng)過洗牌和行業(yè)重組、整合之后，手機貸款企業(yè)與金融服務(wù)機構(gòu)合作良性發(fā)展，會形成有秩序的產(chǎn)業(yè)鏈，促進行業(yè)健康正常運轉(zhuǎn)。其次要提高征信的效率和有效性，降低資金風險。接入央行征信系統(tǒng)，手機貸款平臺的個人征信信息評級就會簡單得多。同時企業(yè)可以依托手機號碼對借出人互聯(lián)網(wǎng)行為進行大數(shù)據(jù)分析，進一步加強借出人還款能力的評估。

手機貸款雖存在各樣的風險，但依舊阻擋不住各路借款人與借出人的逐利熱情，隨著行業(yè)聯(lián)盟的出現(xiàn)、政府監(jiān)管的進一步到位、手機支付及安全技術(shù)的提高，手機貸款將進一步搶占更多的市場份額。有著良好的技巧、模式創(chuàng)新、規(guī)范化能力、風險管理能力和投資方背景的企業(yè)一定能走出自己的道路。