我國上市公司碳會計信息披露動因分析

□文/李連捷

（河南石油勘探局水電廠 河南·南陽）

近年來，氣候問題成為全世界范圍內(nèi)關注的焦點，低碳經(jīng)濟、低碳生活成為各國政府積極應對的策略。這也表現(xiàn)在很多國家要求其上市公司對其公司的碳會計信息進行披露。我國的碳會計信息披露項目剛剛起步，沒有強制規(guī)定上市公司主動對其碳會計信息進行披露。雖然2012年英國機構(gòu)碳會計信息披露項目（CDP）向我國上海證交所上市的100 家市值最大的上市公司發(fā)出問卷，企業(yè)參與度達有史以來最高，但是大部分企業(yè)對碳會計信息的披露還存在很大的主觀性。充分披露碳會計信息可以衡量我國企業(yè)應對氣候變化的最新進展，對開展碳衡量與管理提供了有價值的參考和借鑒。因此，探究我國上市公司披露碳會計信息的動因顯得尤為重要。

一、我國上市公司碳會計信息披露現(xiàn)狀

目前，對碳會計信息披露動因的研究主要從企業(yè)層面來分析，只有個別學者從國家層面上考察企業(yè)碳信息披露的影響因素，而從現(xiàn)有研究看，公司特征是影響企業(yè)碳信息披露的重要因素。但值得注意的是，除公司特征等企業(yè)內(nèi)部因素外如制度因素、文化因素等也將對企業(yè)碳信息披露行為產(chǎn)生重要影響。

在披露的企業(yè)數(shù)量方面，我國進行碳會計信息披露的上市公司數(shù)量仍很有限。2011年我國2，234 家上市公司中，僅有569 家披露了碳會計信息，披露比例僅為25.47%。英國機構(gòu)碳會計信息披露項目（CDP）發(fā)布的《碳會計信息披露中國報告2013》對流通市值在中國排名前百的上市企業(yè)進行問卷研究發(fā)現(xiàn)：32%的企業(yè)對碳會計披露項目予以回應，雖然此次是我國上市企業(yè)自加入碳會計披露項目以來參與度最積極的一次，但在數(shù)量方面仍僅有32 家填寫了調(diào)查問卷。

在披露的方式上，我國上市公司的碳會計信息披露幾乎都選擇將碳會計信息體現(xiàn)在現(xiàn)有的財務報告中，并且多集中于董事會報告和財務報告部分，這主要由我國財務報告的重要性所決定的。我國的財務報告是上市公司全年重要信息的全面體現(xiàn)，并且必須經(jīng)過第三方獨立審計。

在披露的內(nèi)容方面，披露的內(nèi)容和項目大多是企業(yè)主觀規(guī)定的，也就是對企業(yè)發(fā)展有利的信息積極披露，對企業(yè)發(fā)展不利的項目披露極少甚至不披露。主要是因為我國到目前為止沒有對上市公司的碳會計信息披露的內(nèi)容沒有統(tǒng)一的規(guī)范。這樣就導致企業(yè)披露項目不同，內(nèi)容各異，各企業(yè)之間無法進行直接比較。《碳會計信息披露中國報告2013》統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)對碳會計定性信息的回答率高于定量信息，這說明我國企業(yè)即使擁有全面的數(shù)據(jù)，但是能夠?qū)⒆约旱奶寂欧艛?shù)據(jù)進行全面披露的仍屬少數(shù)。

二、影響上市公司碳會計信息披露動因分析

（一）上市公司來自政府的壓力，迫使其不得不對碳會計信息進行披露。目前，我國上市公司性質(zhì)中有很多是國有控股，其國有性本身會受到政府更嚴格的監(jiān)督和管理，同時重污染企業(yè)其行業(yè)性質(zhì)決定政府對其監(jiān)管的力度也比較大。一般而言，上市公司是不會主動向社會披露其非財務信息。但是對于這些在政府監(jiān)管下的國有上市公司，政府需要依據(jù)其披露節(jié)能減排和污染排放的情況進行獎懲，政府也需要通過法律法規(guī)來對這些上市公司進行監(jiān)管，對上市公司對氣候變化帶來的風險與機遇進行評估，無形中會對這些上市公司形成壓力。這樣就可能導致國有控股上市公司由于受到政府較多的監(jiān)管，其碳信息披露程度高；重污染上市公司受到政府環(huán)保部門的監(jiān)管，碳信息披露程度高，而輕污染企業(yè)碳信息披露程度則較低。

（二）市場和社會帶來的經(jīng)濟壓力，迫使上市公司不得不披露其碳會計信息。隨著氣候環(huán)境惡化，公眾對企業(yè)節(jié)能減排，執(zhí)行低碳經(jīng)濟會更加關注，所以上市公司本身會提高參與低碳環(huán)保的參與度。當上市公司面臨對未來經(jīng)濟效益的壓力時，投資者和債權(quán)人都會關注到企業(yè)推行節(jié)能減排的成效，這樣經(jīng)濟效益較好，盈利能力較強的上市公司本身已經(jīng)具有良好的形象和較強的市場競爭力，其更愿意披露碳會計信息，目的是獲得更好的競爭力和聲譽。而對那些想獲得更好的競爭力，本身盈利能力較差，負債水平較高的上市公司，為了贏得更多的投資人投資和打消債權(quán)人的顧慮，也會在非財務信息中披露其自身在節(jié)能減排，環(huán)境保護方面的成果，以增加債權(quán)人對企業(yè)的關注，確保未來會獲得資金。所以說，盈利能力較強的公司愿意披露其碳信息，而那些負債水平較高的公司比負債水平低的公司更愿意披露其碳信息。

（三）上市公司的戰(zhàn)略決策需要其不得不披露碳會計信息。上市公司的戰(zhàn)略態(tài)度決定其對節(jié)能減排，環(huán)境保護實施的重要因素。上市公司是否設立專有的環(huán)境保護部門對企業(yè)的能源消耗，污染物排放等相關碳信息的統(tǒng)計與分析，既體現(xiàn)公司對環(huán)境保護和節(jié)能減排的態(tài)度和決心，又有助于公司對節(jié)能減排方案的實施與改進，在英國機構(gòu)碳會計信息披露項目（CDP）的調(diào)查問卷中也將企業(yè)是否設立專屬的環(huán)保部門作為重要的調(diào)查因素之一。而同時公司獲得ISO14001 環(huán)保認證也是其是否推行環(huán)境保護，節(jié)能減排的態(tài)度，獲得ISO14001 認證有利于樹立企業(yè)良好的社會形象。因此設有專屬環(huán)境保護部門的企業(yè)更愿意披露企業(yè)碳信息；獲得ISO14001 的企業(yè)更愿意披露其碳信息。

三、規(guī)范我國上市公司碳會計信息披露發(fā)展方向

目前，我國對上市公司還沒有出臺相應的碳會計信息披露方面的法規(guī)，碳會計實務缺乏相應的理論指導，所帶來的披露碳信息內(nèi)容不統(tǒng)一，報告格式也不規(guī)范，給碳會計信息披露的監(jiān)管方帶來了困難。因此，為了提高上市公司自愿披露碳會計信息的積極性，提高信息的可信度和決策有用性，必須做好政府、企業(yè)、市場及社會方面的工作。

（一）政府應該加強市場監(jiān)管、建設法規(guī)體系，鼓勵上市公司自愿積極披露碳會計信息。政府應該加強對其披露行為的市場監(jiān)管，保證碳會計信息的完整性、系統(tǒng)性、持續(xù)性和廣泛性。同時應著手制定碳會計信息披露規(guī)范，以其對上市公司的碳信息披露給予規(guī)范指引，從而保證披露內(nèi)容的持續(xù)和完整。我們可以借鑒西方國家的做法，從節(jié)能減排的政策體系出發(fā)，制定具體的規(guī)章和指引，強制要求重污染企業(yè)披露有關減排目標、減排戰(zhàn)略、減排措施、減排績效和碳排放核算方法等信息，對于非重污染企業(yè)，則可以鼓勵他們進行自愿披露。政府部門應當制定恰當?shù)恼?，激勵企業(yè)積極進行碳會計信息的披露。如對于那些有相對較為完整的碳信息披露的公司，政府可以在稅收、貸款、補貼等方面給予一定的優(yōu)惠。同時，建立公平有效的獎罰制度。對于在節(jié)能減排、降低能耗等方面表現(xiàn)優(yōu)秀的企業(yè)，給予適當?shù)臉s譽和獎勵；對于在碳信息方面不合規(guī)、不合理的披露，監(jiān)管部門應當對其進行嚴厲處罰，以維護證券市場良好秩序、保護投資者利益。

（二）企業(yè)改變單一的利潤最大化經(jīng)營目標，加強會計人員的專業(yè)素質(zhì)，提高上市公司中碳會計信息質(zhì)量。碳會計信息披露全面且注重環(huán)保的企業(yè)將能夠在二級市場取得超額收益率，資本市場能對碳會計信息進行有效的評判，給予相對正確的估值與回報，上市公司應拋開單一關注財務指標的傳統(tǒng)觀念，從根本上轉(zhuǎn)變盈利思路，將更多注意力轉(zhuǎn)到節(jié)能環(huán)保方面。同時提高會計人員應對新經(jīng)濟形勢下會計問題的專業(yè)素質(zhì)，除了具備必需的會計工作相關知識，還需要深入了解碳會計信息相關理論，這樣才能對相關碳會計的計量、確認、報告和記錄。內(nèi)部審計人員還需要為上市公司的會計核算人員提供輔助的監(jiān)管作用，可以對上市公司的碳會計信息進行分析與檢查，對碳會計日常核算及低碳管理控制體制等多個方面展開審計，這將有利于提高企業(yè)碳會計信息分析、核算方面的水平，幫助上市公司合理評價低碳經(jīng)營的經(jīng)濟價值。

（三）組建碳交易市場，培育中介機構(gòu)，對碳會計信息的真實性進行鑒證。隨著資本市場的發(fā)展，一些發(fā)達國家陸續(xù)成立了規(guī)模較大的碳交易市場，我國雖然陸續(xù)成立了四個碳排放權(quán)交易所，但是交易所的交易合約不夠標準，信息透明度不高，使得我國企業(yè)在國際市場上失去了碳排放權(quán)交易價格上的話語權(quán)，經(jīng)常在談判中處于被動和弱勢地位，因此有必要組建適合我國國情的國家級碳交易市場。同時，為確保企業(yè)披露的碳信息的真實性，就必須培育中介機構(gòu)，進行第三方鑒證。市場中介機構(gòu)在對公司的內(nèi)部信息掌握和分析之后，應結(jié)合自己的能力和專業(yè)判斷，認真分析公司可能面臨的風險和機遇，最后將得到的結(jié)論告知利益相關者。為了讓投資者深入理解上市公司的碳會計信息披露情況，證券監(jiān)管部門應當采取措施，促使上市公司改進碳會計信息披露，如對上市公司披露的碳信息進行定期檢查或不定期抽查，并及時公開檢查的結(jié)果，向公眾出具權(quán)威性的意見。

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