互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響

李炳　趙陽

[內(nèi)容摘要]本文以互聯(lián)網(wǎng)金融為研究對象，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的促進作用以及對金融穩(wěn)定的沖擊。研究表明，互聯(lián)網(wǎng)金融一方面通過提高資金配置效率、提升金融系統(tǒng)基本功能來促進經(jīng)濟增長，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也會通過創(chuàng)新對宏觀經(jīng)濟帶來新的風險。因此，監(jiān)管機構應明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在市場中行使的功能而采取不同的監(jiān)管策略。

[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟；金融創(chuàng)新；金融穩(wěn)定

一、引言

近來，互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融市場和監(jiān)管機構備受關注的對象。對于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心功能不變，金融契約內(nèi)涵不變，金融風險、外部性等概念的內(nèi)涵也不變。但在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，金融交易可能性邊界大大拓展，交易成本可能出現(xiàn)大幅下降，金融的民主化、普惠化特征充分顯現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，最大特征在于將金融和非金融要素捆綁在一起，模糊了金融產(chǎn)品和非金融產(chǎn)品的界限。當下互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出簡單化、實用化、軟件化，自適應生成等特征，強調(diào)行為數(shù)據(jù)的應用，在一定程度上體現(xiàn)了共享原則，比如余額寶、打車軟件、京東白條、P2P網(wǎng)絡貸款、眾籌等金融產(chǎn)品。早期從事互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的騰訊、京東商城、慧聰網(wǎng)等也開始進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，并紛紛利用自身掌握的大量客戶資源進行小額融資嘗試。而傳統(tǒng)的金融機構如建設銀行、工商銀行、國家開發(fā)銀行等不僅自己開始嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融，同時也與電商平臺展開了合作。2012年6月，建設銀行構建了自己的電子商務平臺——善融商務，其通過數(shù)據(jù)挖掘技術來深入研究基于此平臺的交易數(shù)據(jù)，并開發(fā)相應的金融產(chǎn)品。2013年2月，阿里巴巴、中國平安、騰訊等9家公司籌建的眾安在線財產(chǎn)保險公司獲得保監(jiān)會的批復，成為開展專業(yè)網(wǎng)絡財險公司的試點。2013年3月，阿里巴巴集團宣布籌建阿里小微金融服務集團，負責阿里巴巴集團旗下所有面向小微企業(yè)以及消費者個人服務的金融業(yè)務。2013年9月，阿里金融正式向金融監(jiān)管部門提出設立阿里網(wǎng)絡銀行的申請。

互聯(lián)網(wǎng)金融并非互聯(lián)網(wǎng)技術在金融行業(yè)的簡單應用，而是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的相互融合。這種融合一方面為國內(nèi)投資者提供了新的投資渠道，另一方面也為解決小微企業(yè)融資難的問題提供了一種思路。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起也對我國宏觀金融穩(wěn)定提出了新的挑戰(zhàn)。當前，金融監(jiān)管機構對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管思路并未達成一致，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在缺乏監(jiān)管機構約束的情形下正野蠻生長，這導致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身聚集起較大的風險。目前已有部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出現(xiàn)資金問題而破產(chǎn)，如2013年4月，基于P2P模式的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“眾貸網(wǎng)”和“城鄉(xiāng)貸”就相繼破產(chǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的這些現(xiàn)象為我們提出下述問題：互聯(lián)網(wǎng)金融能否促進經(jīng)濟增長？如何促進經(jīng)濟增長？互聯(lián)網(wǎng)金融存在哪些風險？監(jiān)管機構應該如何對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行審慎監(jiān)管？對這些問題的研究一方面能夠促進社會各界對互聯(lián)網(wǎng)金融的正確認識，另一方面也能夠為監(jiān)管機構監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供相關參考。本文將首先對已有文獻進行綜述，在文獻綜述的基礎上分別對上述三個問題展開論述。最后，本文將給出研究結論和政策建議。

二、文獻綜述

（一）金融創(chuàng)新與經(jīng)濟增長的關系

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種金融創(chuàng)新模式將提高經(jīng)濟主體間資金的配置效率和改變金融系統(tǒng)的基本功能，進而促進經(jīng)濟增長。Schumpeter在其著作《經(jīng)濟發(fā)展理論》中指出，金融創(chuàng)新與實體經(jīng)濟中的創(chuàng)新一樣能夠對經(jīng)濟的長期增長產(chǎn)生影響。隨后，一些經(jīng)濟學家從實證角度論證了金融深化對宏觀經(jīng)濟增長的促進作用（Goldsmith，McKinnon）。Pagano則利用內(nèi)生增長模型分析了金融部門對宏觀經(jīng)濟增長的影響途徑，該研究認為金融部門在宏觀經(jīng)濟運行中能夠提供風險分擔、信息生產(chǎn)、公司控制和配置儲蓄等功能。金融機構的風險分擔功能能夠解決儲蓄者較高的風險厭惡與生產(chǎn)者長期穩(wěn)定資金需求之間的矛盾，提高社會資本的邊際生產(chǎn)效率，進而提高長期宏觀經(jīng)濟增長率（Obsffeld）。在市場經(jīng)濟中，經(jīng)濟主體之間存在著大量的信息不對稱現(xiàn)象，信息不對稱現(xiàn)象易導致經(jīng)濟主體之間在交易之前產(chǎn)生逆向選擇問題，交易之后產(chǎn)生道德風險問題。如果經(jīng)濟個體試圖自己解決信息不對稱問題，這將提高經(jīng)濟個體的生產(chǎn)成本，并產(chǎn)生“搭便車”的現(xiàn)象。金融機構的信息生產(chǎn)功能能夠較有效地解決市場經(jīng)濟中的信息不對稱問題。金融機構通過其在信息收集和信息生產(chǎn)中的優(yōu)勢能夠引導社會資金進入收益較高的生產(chǎn)項目，提高社會資本的邊際生產(chǎn)率，進而提高長期經(jīng)濟增長率（Greenwood，Jovanovic）。

現(xiàn)代企業(yè)的一個特點是企業(yè)所有權與經(jīng)營權之間的分離，這種所有權與經(jīng)營權的分離導致了企業(yè)中存在較嚴重的委托代理現(xiàn)象。金融機構能夠通過一系列的契約安排使企業(yè)的經(jīng)營者與所有者之間的目標達到一致以緩解企業(yè)運營中的委托代理現(xiàn)象，這將提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，增加國內(nèi)產(chǎn)出。儲蓄是影響一國經(jīng)濟增長的重要因素，金融機構能夠將經(jīng)濟中閑散的資金集中起來，并根據(jù)儲蓄者的風險偏好在不同項目之間進行資金配置。金融機構對儲蓄的配置功能一方面能夠降低單個儲蓄者的交易成本；另一方面能夠為企業(yè)進行技術創(chuàng)新提供資金支持（King，Levine）。梁莉從金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的內(nèi)生因素和外生因素兩個方面研究了金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響機制。研究表明，金融市場的功能發(fā)展促進了經(jīng)濟增長，而外生因素對金融市場的某些影響能夠促進經(jīng)濟增長。武志采用戈氏指標研究了中國金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關系。研究表明，金融發(fā)展能夠促進經(jīng)濟增長，但經(jīng)濟增長將影響金融發(fā)展的內(nèi)在因素。江曙霞、鄭亞伍以內(nèi)生增長模型作為基礎分析框架，在此基礎上引入金融創(chuàng)新部門分析了金融創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的率的影響。研究表明，金融創(chuàng)新不僅對經(jīng)濟增長具有直接的影響效果，同時也能夠通過技術創(chuàng)新對其產(chǎn)生間接影響。江春、蘇志偉從前提條件、突破口、渠道或機制等方面綜述了金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長的作用機制。通過綜述這些作用機制，為中國進一步進行金融改革和發(fā)展提供了重要參考。黎歡、龔六堂通過在內(nèi)生增長模型中引入金融發(fā)展變量研究了金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響。研究表明，金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長的主要途徑是通過企業(yè)的研發(fā)來促進技術進步，進而提高經(jīng)濟增長。

（二）金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定的關系

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅對經(jīng)濟增長具有促進作用，同時也對宏觀金融穩(wěn)定提出了新的挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新一方面為金融市場提供了新的產(chǎn)品，從而降低了金融市場中的交易成本（Niehans，Tufano），增強了金融市場的流動性（Melton）；另一方面也給金融市場帶來了新的風險（BIS）。從風險分擔角度來看，金融創(chuàng)新增加金融市場中產(chǎn)品的種類，金融產(chǎn)品種類的增加能夠為投資者提供更多風險分散手段。然而，金融產(chǎn)品種類的增加將使整個宏觀經(jīng)濟體系面臨更大的系統(tǒng)性風險，一旦宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)周期性衰退，金融機構面臨的系統(tǒng)性風險將被迅速的傳導至實體經(jīng)濟，這將加劇實體經(jīng)濟的衰退（Dynan）。因此，監(jiān)管機構必須關注金融產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來的新風險點，并從宏觀審慎監(jiān)管角度出發(fā)制定相關的風險管控措施。石睿研究了金融創(chuàng)新、金融風險和金融穩(wěn)定之間的關系。研究表明，金融創(chuàng)新對金融穩(wěn)定存在兩方面的作用：一面能夠促進金融效率提高；另一方面會導致系統(tǒng)性風險的增加。鄭秋霞從第三方支付角度研究了金融創(chuàng)新與金融風險之間的關系。研究表明，新技術不僅帶來操作風險，也使得風險在非傳統(tǒng)金融機構與傳統(tǒng)金融機構之間出現(xiàn)轉移。龔攀、王兵從資產(chǎn)證券化的角度研究了金融創(chuàng)新對金融穩(wěn)定的影響。研究表明，金融創(chuàng)新能夠加大金融資產(chǎn)價格的波動，金融資產(chǎn)價格波動增加將導致實體經(jīng)濟波動增加，進而對金融穩(wěn)定帶來影響。

上述文獻在分析金融創(chuàng)新與經(jīng)濟增長、金融穩(wěn)定關系時大多從金融創(chuàng)新的某一個方面人手分析其路徑，而文獻中對金融創(chuàng)新的界定多為金融市場上金融工具的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包含了金融工具上的創(chuàng)新，同時也將科學技術創(chuàng)新包含進去?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有別于一般的金融工具創(chuàng)新，因此研究互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟增長和金融穩(wěn)定的影響具有較強的理論意義和現(xiàn)實意義。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟增長的促進作用

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)增強了金融機構之間的競爭，迫使金融機構不斷提升基本功能和效率以適應競爭。這一方面能夠提高金融機構為企業(yè)提供融資的效率，另一方面能夠降低企業(yè)在金融市場上的融資成本。企業(yè)融資效率的提高和融資成本的降低能夠促使企業(yè)提高其產(chǎn)出，進而促進整體經(jīng)濟增長?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在實踐中存在多種營運模式，本文主要從網(wǎng)絡借貸模式和網(wǎng)絡理財模式分析互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟的促進作用。

（一）以網(wǎng)絡借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟增長的促進作用

傳統(tǒng)借貸模式中，資金供給者和資金需求者由于成本問題無法直接完成交易。金融中介通過其專業(yè)優(yōu)勢為不同風險偏好的資金供給者提供投資機會，同時也滿足了不同風險的資金需求者?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既不同于商業(yè)銀行間接融資也不同于資本市場的直接融資。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，依靠低成本的網(wǎng)絡平臺能夠有效降低資金借貸市場中的信息不對稱情形。資金供需雙方在資金期限匹配、風險分擔等方面的成本非常低，可以直接通過網(wǎng)絡平臺進行交易。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡借貸平臺上線簡單，所需資金門檻不高，同時有專門的公司提供網(wǎng)貸平臺系統(tǒng)，并且實行一條龍服務，包括從平臺注冊、系統(tǒng)開發(fā)、客服人員培訓及系統(tǒng)后續(xù)維護，整個成本在10萬元左右。網(wǎng)絡平臺中的借貸資金也能夠通過第三方支付高效的在市場主體之間進行流動。網(wǎng)絡借貸平臺的這些特點為小微企業(yè)融資難提供了新的解決途徑。正常情形下，金融中介特別是銀行業(yè)金融機構由于成本原因不愿開展小微企業(yè)信貸服務，因為商業(yè)銀行完成1筆1000萬元貸款業(yè)務所耗費的成本顯然要小于完成20筆50萬元貸款業(yè)務所耗費的成本。網(wǎng)絡借貸平臺卻不存在這種情形，借貸過程完全在網(wǎng)絡平臺中完成，信息甄別的成本通過網(wǎng)絡高效的在借貸者之間傳播，避免了傳統(tǒng)借貸模式中資金量較小業(yè)務的高成本現(xiàn)象。網(wǎng)絡借貸的出現(xiàn)緩解了小微企業(yè)融資難的問題，提高了經(jīng)濟中資金的使用效率，進而對宏觀經(jīng)濟增長起到促進作用。

（二）以網(wǎng)絡理財為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟增長的促進作用

傳統(tǒng)貨幣市場基金由于成本原因其認購的起點額度較高，無法滿足經(jīng)濟中的中低收入者的投資需求。以網(wǎng)絡理財為主的互聯(lián)網(wǎng)金融模式很好地將線上低成本聚集資金與線下理財投資、快捷支付結合起來，對傳統(tǒng)金融機構帶來巨大沖擊。以網(wǎng)絡理財為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一方面能夠為小份額的儲蓄者提供投資理財產(chǎn)品，另一方面能夠根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)需求量身定做融資產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司能夠降低成本得益于通過其自身的網(wǎng)絡平臺優(yōu)勢和客戶資源有效降低運作成本，通過網(wǎng)絡發(fā)行理財產(chǎn)品，其利用低成本和人口聚集化的優(yōu)勢，在滿足大量小額資金需求的同時也滿足了互聯(lián)網(wǎng)人群的零散投資愿望，節(jié)省了投資者的時間和交通成本，并且利用碎片化的時間進行了有效的資金管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過線上模式吸收社會上的閑散小額資金，為企業(yè)籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，實際上起到了把儲蓄資金轉化為生產(chǎn)資金的作用，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長提供了重要的資金來源，有效提高資金的使用效率，進而促進經(jīng)濟增長。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融市場加快發(fā)展，提高資金配置效率促進經(jīng)濟增長

我國的金融體系長期處于“金融壓抑”之中，利率受到管控，資金主要由銀行體系進行配置，資金沉淀現(xiàn)象較為嚴重。當經(jīng)濟進入下行通道時，處于金融壓抑狀態(tài)的金融體系將降低貨幣流通速度，容易引起經(jīng)濟通縮。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高貨幣流通速度，提高金融資產(chǎn)的流動性，吸收小額閑散資金，推動貨幣流通速度上行。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心在于金融資源的交易可以在互聯(lián)網(wǎng)上直接進行，而不需要通過金融中介，從而發(fā)揮出明顯的去中介化特征。資金數(shù)量的多少、個人的偏好和時間安排都可以通過互聯(lián)網(wǎng)直接交換。這樣，資金使用效率可大幅提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展加速了銀行存款分流，對銀行的壟斷形成沖擊。數(shù)據(jù)表明，至2014年2月14日，余額寶的規(guī)模達到了4000億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展倒逼銀行業(yè)金融機構必須加速利率市場化來提高市場競爭力，這將有效降低我國實體經(jīng)濟的整體融資成本。金融市場效率的提高能夠為實體經(jīng)濟提供更強的助力，進而推動宏觀經(jīng)濟增長。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融穩(wěn)定的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)屬于新興產(chǎn)業(yè)，它既不屬于傳統(tǒng)的金融機構也有別于純粹的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行使了金融中介的部分功能，但其并沒有被納入相應的監(jiān)管體系中，這導致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)蘊含了較大的風險，對金融穩(wěn)定會帶來一定影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)蘊含較高的信用違約風險

在互聯(lián)網(wǎng)借貸中，互聯(lián)網(wǎng)平臺只為資金供求雙方提供一個虛擬的借貸場所，并不承擔借款人違約的風險，貸款人面臨交易對手違約的風險，借款人的信用記錄不佳，增大了貸款人面臨的信用風險。由于貸款人與借款人不直接接觸，貸款人無法追蹤資金的真實用途，一旦貸款人的資金被挪作他用，或者進行股票、房地產(chǎn)等高風險投資，將增大貸款違約的風險。同時，網(wǎng)絡借貸平臺在撮合資金供需雙方達成交易時，并未對借貸雙方特別是借款者的關鍵信息進行嚴格核查，也未對借款者將從事的項目進行盡職調(diào)查。雖然通過網(wǎng)絡借貸平臺降低了很多交易成本，但是資金借出者卻承擔了主要的信貸風險。同時，借貸雙方的資金通過網(wǎng)絡平臺進行交換，資金容易沉淀于網(wǎng)絡借貸平臺上，這些資金并沒有引入第三方監(jiān)管。如果網(wǎng)絡借貸平臺出現(xiàn)運營虧損，沉淀于平臺上的資金極易被互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)挪用，從而引發(fā)風險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融衍生為影子銀行帶來風險

由于我國資本市場比較單一，商業(yè)銀行承擔了實體經(jīng)濟中的大部分融資功能，這導致商業(yè)銀行在資金市場上成為賣方壟斷者，大量的小微企業(yè)因無法滿足商業(yè)銀行的放貸要求轉而通過影子銀行進行融資。當前互聯(lián)網(wǎng)借貸的貸款總規(guī)模已超過60億元。有一些互聯(lián)網(wǎng)借貸公司除了充當民間借貸中介的角色外，還扮演起財富管理專家，為“投資人”推薦理財產(chǎn)品甚至代客理財以及為信托公司推介產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款企業(yè)已經(jīng)成為中國影子銀行系統(tǒng)的一部分，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開始涉及理財產(chǎn)品后，金融脫媒的現(xiàn)象愈發(fā)加劇。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)根本無法對每筆貸款的使用情況進行回訪核實或實地查看，只要客戶能夠按時還款即可，這導致對資金使用情況的監(jiān)管形同虛設，極易引發(fā)信用違約風險和洗錢風險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)难杆侔l(fā)展引致商業(yè)銀行從事高風險項目

互聯(lián)網(wǎng)理財作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種盈利模式正在飛速發(fā)展中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過其網(wǎng)絡平臺獲得大量低成本的資金，投資者為獲取較高收益將銀行中的存款轉入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開發(fā)的各類網(wǎng)絡理財產(chǎn)品中，這導致商業(yè)銀行需要通過貨幣市場從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲取資金。這種模式增加了商業(yè)銀行的資金成本，導致商業(yè)銀行為提高資產(chǎn)收益而從事高風險業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)募皶r贖回特性也導致商業(yè)銀行從事期限較短的投資活動，兩種情形疊加導致資金將流向短期高風險行業(yè)，增加了信貸資金的風險。

五、結論與建議

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型產(chǎn)業(yè)能夠通過提高資金市場競爭程度、資金配置效率和降低信貸資金成本等方式來促進宏觀經(jīng)濟的增長。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展又是一把雙刃劍。在當前缺少監(jiān)管的情形下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)隱藏著較大的風險，這對宏觀金融穩(wěn)定帶來一定沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的一種表現(xiàn)，對于我國當前經(jīng)濟發(fā)展、社會轉型具有重要的現(xiàn)實意義，也符合中共十八大和十八屆三中全會所提出“發(fā)展普惠金融”的發(fā)展方向。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融能有效地為社會各階層和群體提供相應的金融服務；同時，監(jiān)管機構應對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進行適當引導，發(fā)揮金融創(chuàng)新對宏觀經(jīng)濟發(fā)展有利的一面。鑒于此，本文提出下述建議：

1 規(guī)范具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管。根據(jù)國務院關于穩(wěn)步推進民間資本參股、投資金融機構及融資中介服務機構的指導意見，對具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強管理，提高此類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)治理能力，使其符合金融機構準入條件，發(fā)放金融牌照，對應信貸、證券投資和保險等不同的領域，納入銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等金融監(jiān)管機構的統(tǒng)一管理。

2 支持對不具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)新金融服務模式，促進健康發(fā)展。鼓勵不具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為社會提供便利的支付環(huán)境，發(fā)揮綜合的金融服務優(yōu)勢。與借貸人簽訂有效合同，根據(jù)《貸款通則》、《合同法》保障貸款人的合法權益。嚴格監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得以金融創(chuàng)新為名違規(guī)經(jīng)營、違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品，不得觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”等底線。

3 加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益保護，完善相關立法，明確機構職責。加強金融消費者對金融知識的普及，提高全民的風險防范意識。強化信息披露，及時發(fā)布金融風險提示，建立司法保護機制，切實保障消費者利益。將互聯(lián)網(wǎng)金融納入反洗錢監(jiān)管，加強互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢立法，建立統(tǒng)一的反洗錢內(nèi)部控制制度，監(jiān)測異常交易特征指標，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融異常交易的監(jiān)測。密切關注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新動向，促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。推動互聯(lián)網(wǎng)金融成立行業(yè)協(xié)會，加強自律管理，由行業(yè)協(xié)會制定統(tǒng)一的行業(yè)標準，強化企業(yè)內(nèi)部控制、信息披露、風險揭示，促進互聯(lián)網(wǎng)金融機構之間的信息交流，規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展。

責任編輯：單麗莎