湖北大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的金融支持調(diào)查研究

李正旺,廖誠(chéng)杰

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院，湖北 武漢430205）

一、文獻(xiàn)回顧

據(jù)人力資源和社會(huì)保障部提供的數(shù)據(jù)顯示，自從1999年高校擴(kuò)招以來(lái)，大學(xué)畢業(yè)生數(shù)量逐年增加：2002年的全國(guó)高校畢業(yè)生只有145萬(wàn)人，2003年猛增至212萬(wàn)人，2004年高達(dá)280萬(wàn)人，2006年到達(dá)413萬(wàn)人，2010年應(yīng)屆畢業(yè)生大約為630萬(wàn)人，2012年數(shù)據(jù)顯示高達(dá)680萬(wàn)，2013年為699萬(wàn)人次，2014年首次突破到727萬(wàn)人，可見就業(yè)難的問題變得更加嚴(yán)峻和突出。為此，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好2014年全國(guó)普通高等學(xué)校畢業(yè)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作的通知》，提出2014年至2017年在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)實(shí)施“大學(xué)生創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計(jì)劃”，幫助和扶持更多高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)，逐步提高高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)比例。

在此背景下，我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)存在著較大的融資困難，主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：融資對(duì)象選擇的盲目性；創(chuàng)業(yè)融資使用的不負(fù)責(zé)任性；融資需求上的急功近利性（郭偉威，2010）。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的原因有：一些創(chuàng)業(yè)者是為了創(chuàng)業(yè)而去創(chuàng)業(yè)，對(duì)創(chuàng)業(yè)的熱情其實(shí)不高；創(chuàng)業(yè)者缺少財(cái)務(wù)管理；商業(yè)銀行對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目支持偏弱；各地政府的資金扶持力度不夠；社會(huì)缺乏支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的平臺(tái)；大部分高校缺少大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的制度設(shè)計(jì)等（陳潔，2011）。時(shí)麗紅（2012）認(rèn)為，自主創(chuàng)業(yè)融資渠道的不流暢性、社會(huì)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)仍存在偏見性、高校的創(chuàng)業(yè)教育的不完備性以及大學(xué)生自身存在的弱點(diǎn)是導(dǎo)致大學(xué)生創(chuàng)業(yè)“融資難”的重要原因。吳開軍（2012）強(qiáng)調(diào)了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問題。

就資金來(lái)源看，我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的來(lái)源主要包括政策基金、天使基金、風(fēng)險(xiǎn)投資、合伙融資、親情融資、金融機(jī)構(gòu)貸款（郭偉威2010）。童裳輝（2009）認(rèn)為，面對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資困難和低成功率，需要政府目前的政策支持和社會(huì)家庭對(duì)大學(xué)生資助和支持。

二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資問題的調(diào)查問卷設(shè)計(jì)

據(jù)調(diào)查，有76.36%的大學(xué)生有想過自主創(chuàng)業(yè)，只有23.64%的同學(xué)并沒有考慮過。這表明大學(xué)生對(duì)自主創(chuàng)業(yè)的熱情還是相對(duì)較高的。但與此同時(shí)，創(chuàng)業(yè)過程中也逐漸暴露出諸多問題，有86．18%的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為在創(chuàng)業(yè)初期，最大的問題是“資金不足”，在被問題到創(chuàng)業(yè)進(jìn)行過程中遇到的最大困難時(shí)，64．58%的人還是認(rèn)為是“資金不足”，這說(shuō)明資金缺乏問題一直是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者遇到的最大難題。對(duì)于是否了解政府機(jī)構(gòu)出臺(tái)的貸款政策，有58.02%的學(xué)生聽說(shuō)過但不了解，只有7.63%的學(xué)生了解。這不僅僅歸咎于大學(xué)生對(duì)創(chuàng)業(yè)融資渠道知之甚少和對(duì)政府政策的了解不夠，也有部分原因是創(chuàng)業(yè)融資過程中經(jīng)常出現(xiàn)普遍存在問題無(wú)法避免或者說(shuō)更好的解決。

圖1：影響大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的因素

（一）問卷設(shè)計(jì)-針對(duì)性

圖2：調(diào)查對(duì)象就業(yè)狀況

圖3：是否考慮過創(chuàng)業(yè)

本問卷設(shè)計(jì)主要針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)金融政策的相關(guān)信息來(lái)制作，主要是包括對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)影響因素（金融政策環(huán)節(jié)），大學(xué)生創(chuàng)業(yè)所選擇的金融渠道，同時(shí)針對(duì)社會(huì)人群對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的支持和政策的了解進(jìn)行研究分析，產(chǎn)生一系列對(duì)大學(xué)身創(chuàng)業(yè)相關(guān)的政策結(jié)論，尤其是突出金融方面對(duì)本文所關(guān)注內(nèi)容的突出指導(dǎo)性和緊密影響性。

（二）樣本選擇-綜合性

圖4：受訪者的受教育程度

樣本選擇環(huán)節(jié)主要針對(duì)在校大學(xué)生為主，但因?yàn)樯婕暗骄蜆I(yè)與失業(yè)問題，進(jìn)一步把范圍縮小在三部分人群。第一部分，大三在校學(xué)生，此部分人群開始進(jìn)入大學(xué)后半程的選擇階段，已經(jīng)開始有一定的初始考慮階段，由于就業(yè)壓力相對(duì)來(lái)說(shuō)較小，對(duì)創(chuàng)業(yè)的想法積極性最大，具有相當(dāng)有用課題的研究?jī)r(jià)值；第二部分為大四學(xué)生，該階段學(xué)生就業(yè)壓力和家庭壓力最大，同時(shí)對(duì)是就業(yè)還是創(chuàng)業(yè)的選擇也是最為矛盾的群體，同時(shí)也是當(dāng)下創(chuàng)業(yè)的核心群體，在對(duì)金融政策影響的相關(guān)研究?jī)r(jià)值最大；第三部分便是剛就業(yè)一年的人員，也就是所謂上屆畢業(yè)群體，部分開始就業(yè)或開始創(chuàng)業(yè)，其考慮問題更有時(shí)效性和針對(duì)性，對(duì)于合理的船業(yè)就業(yè)選擇會(huì)有較大的研究?jī)r(jià)值。但由于網(wǎng)絡(luò)傳播不排除超出這三部分范圍的人員填寫問卷。

（三）問卷發(fā)放-真實(shí)性

問卷發(fā)放主要通過問卷網(wǎng)生成的問卷系統(tǒng)，通過QQ以及微信等自媒體在線上運(yùn)作，并限定IP從而增加問卷在網(wǎng)絡(luò)上填寫的真實(shí)性和針對(duì)性，同時(shí)吸收填寫著的效率高可信度強(qiáng)。

問卷調(diào)查所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)結(jié)果具有全面型、針對(duì)性和真實(shí)性，是對(duì)后文所提觀點(diǎn)的支撐，使本論文所提出的觀點(diǎn)具有合理數(shù)據(jù)的支撐。

三、調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)性描述及分析

創(chuàng)業(yè)過程中也逐漸暴露出諸多問題，據(jù)調(diào)查，有86.18%的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為在創(chuàng)業(yè)初期，最大的問題是“資金不足”，在被問題到創(chuàng)業(yè)進(jìn)行過程中遇到的最大困難時(shí)，64．58%的人還是認(rèn)為是“資金不足”，這說(shuō)明資金缺乏問題一直是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者遇到的最大難題。這不僅僅歸咎于大學(xué)生對(duì)創(chuàng)業(yè)融資渠道知之甚少，也有部分原因是創(chuàng)業(yè)融資過程中經(jīng)常出現(xiàn)普遍存在問題無(wú)法避免或者說(shuō)更好的解決。具體表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

（一）金融市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)融資理念教育的缺失

湖北省內(nèi)的創(chuàng)業(yè)教育十分薄弱，而從調(diào)查需求來(lái)看，89%的學(xué)生未接受過創(chuàng)業(yè)教育，但又是創(chuàng)業(yè)者或是每個(gè)期望創(chuàng)業(yè)的人來(lái)說(shuō)最需要的也就是創(chuàng)業(yè)教育。

80位調(diào)查者均提出對(duì)創(chuàng)業(yè)教育的需求，高需求和低供給之間存在巨大的缺口需要未來(lái)幾年的彌補(bǔ)。創(chuàng)業(yè)教育不單單是告訴我們從事哪方面的創(chuàng)業(yè)，其實(shí)更多創(chuàng)業(yè)教育應(yīng)該圍繞金融領(lǐng)域的教學(xué)，對(duì)融資渠道了解與分析。當(dāng)創(chuàng)業(yè)者初期遇見困難或者在資金上出現(xiàn)流動(dòng)壓力時(shí)，我們可進(jìn)行哪些金融手段去克服，并且讓眾多創(chuàng)業(yè)者知道，資金的籌集不單單只有自籌和貸款幾種方式。如圖5所示：

圖5：大學(xué)生傾向的融資籌資方式

多數(shù)人會(huì)選擇最原始的籌資手段—自籌和銀行借貸，反而對(duì)眾籌以及小額擔(dān)保貸款望而卻步，并且在上述融資方式中“其它”選項(xiàng)大多數(shù)被調(diào)查者很難想象到還有類似天使投資以及風(fēng)投、PE等方式的存在。

市場(chǎng)上會(huì)有更多的融資方式給予項(xiàng)目更多的幫助，天使投資、風(fēng)投、PE等等，要加快創(chuàng)博金融創(chuàng)業(yè)教育，當(dāng)教育付諸于行動(dòng)，以市場(chǎng)的行為作為教育導(dǎo)向，再有教育反作用于市場(chǎng)，這樣的良性循環(huán)，才有利于創(chuàng)業(yè)和金融市場(chǎng)了相互促進(jìn)。

其次市場(chǎng)化的導(dǎo)向的教育也是十分重要的，教育要和市場(chǎng)結(jié)合，不僅僅是眾多的受訪者，大家普遍認(rèn)為當(dāng)下備受青睞的多半是科技型創(chuàng)新企業(yè)，以及文化、網(wǎng)絡(luò)類企業(yè)，確實(shí)，這是市場(chǎng)和政策背景下的潮流趨勢(shì)。

（二）扶持項(xiàng)目“歧視”

圖6：容易獲得金融支持的項(xiàng)目

在眾多的官方文件中，我們均可看到“審核機(jī)關(guān)將對(duì)項(xiàng)目的科技含量、市場(chǎng)前景、帶動(dòng)就業(yè)等因素進(jìn)行評(píng)估……”。但往往市場(chǎng)上的主體和官方機(jī)構(gòu)只會(huì)在意科技含量一項(xiàng)，在問查中，如圖9所示，受訪者的態(tài)度也表現(xiàn)出一致的認(rèn)同，也許只有科技含量的項(xiàng)目才容易獲得政府扶持的青睞。由于金融扶持大多流向了科技行業(yè)，這就會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)扶持的效果降低，因?yàn)榭萍夹袠I(yè)的研發(fā)周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)高，資本流通緩慢，成功率相對(duì)較低，也許未來(lái)收益很高，但過多的投入產(chǎn)生的投資偏好，反而會(huì)造成一定的社會(huì)資源的浪費(fèi)，是其他需要支持的創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金不能得到滿足，同時(shí)也無(wú)法使政府創(chuàng)業(yè)資金的扶持效果達(dá)到最大化的邊際效應(yīng)。因此扶持項(xiàng)目的多樣化是現(xiàn)在發(fā)展的需要，“三百六十行，行行出狀元”，市場(chǎng)還需要其他的產(chǎn)業(yè)運(yùn)作。

產(chǎn)業(yè)歧視可能會(huì)影響創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)的多樣化發(fā)展，從而導(dǎo)致今后長(zhǎng)時(shí)間的區(qū)域多樣化水平落后，長(zhǎng)期需要外部資本的輸入，而難以輸出本地自由資本。

（三）政府對(duì)大學(xué)生融資缺乏支持

2013-2014年期間湖北省武漢市相繼出臺(tái)了多項(xiàng)政策以鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，人事廳、財(cái)政廳、科技廳、團(tuán)省委四個(gè)“窗口”可以為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供幫助，參加比賽，遴選優(yōu)秀項(xiàng)目，但是在調(diào)查中90%的學(xué)生并不了解這些政策，就算創(chuàng)業(yè)，也未必可以享受到政策上的福利，獲得足夠的支持。更加讓人擔(dān)憂的是，在創(chuàng)業(yè)過程中，由于對(duì)各種政策的不了解，而走了一些彎路，甚至投入的部分資金完全無(wú)法得到相匹配的回報(bào)，在了解政策上就花費(fèi)了大量的人力、物力和財(cái)力。

盡管看上去政府對(duì)大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)給予的融資支持不少，但是政府財(cái)政支持的資金規(guī)模無(wú)法滿足現(xiàn)有實(shí)際需求的資金量,創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目融資資金申請(qǐng)過程手續(xù)復(fù)雜，獲批門檻較高，或者融資資金的額度較小等等亟待解決的問題。

（四）高校開展對(duì)在校學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資政策的教育宣講不足

最近幾年，雖然高校創(chuàng)業(yè)教育正在日益增多，但是在創(chuàng)業(yè)教育開展的過程中，仍然存在許多的不足，由于目前絕大多數(shù)高校還未專門系統(tǒng)的開設(shè)創(chuàng)業(yè)教育課程，無(wú)法形成完善的創(chuàng)業(yè)教育體系，更加沒有對(duì)創(chuàng)業(yè)融資政策進(jìn)行宣講，只是過分的關(guān)注專業(yè)知識(shí)與技能的學(xué)習(xí)，缺少相應(yīng)的社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，使得大學(xué)生對(duì)市場(chǎng)信息了解不足，讓他們的社交渠道相對(duì)狹窄。據(jù)調(diào)查，只有8%受訪者對(duì)創(chuàng)業(yè)融資政策有所了解，34%完全不了解政策。

圖7：對(duì)政府創(chuàng)業(yè)融資政策是否了解

但是當(dāng)我們期望從事這些創(chuàng)業(yè)的想法付諸于實(shí)踐時(shí)，往往難以實(shí)施，大部分的原因還在于所學(xué)領(lǐng)域的不對(duì)口，網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)專業(yè)近些年報(bào)考率一直呈下滑趨勢(shì)；文化藝術(shù)領(lǐng)域更是在社會(huì)教育中報(bào)以詬病，并且前期投入是相當(dāng)大的；科技型人次多半對(duì)口進(jìn)入科研單位，好的教育背景科研人才直接被大型企業(yè)錄用，大多也不會(huì)抱著創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)拒絕高薪酬的誘惑。因此，社會(huì)和政府在教育上還需有一定的提高。

（五）金融機(jī)構(gòu)存在嚴(yán)重的趨利性和缺位

商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司在創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目上的角色十分重要，但在創(chuàng)業(yè)這股潮流中的主動(dòng)作為卻是十分稀少，無(wú)息小額貸款政策可以產(chǎn)生如此大的政策效應(yīng)，提出者卻是政府，并且所謂的無(wú)息并不是指貸款真的是無(wú)息，只是政府負(fù)責(zé)這部分利息的償還，對(duì)創(chuàng)業(yè)者而言是沒有利息壓力的。然而作為金融市場(chǎng)上舉足輕重的商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司卻沒有主張過任何一項(xiàng)扶持創(chuàng)業(yè)的舉措，未免顯得吝嗇。眾多受訪者期待商業(yè)銀行可以提供更大的金融服務(wù)支持，這種愿景卻由于商業(yè)銀行當(dāng)下壟斷趨利產(chǎn)生的高額利差的巨大利潤(rùn)模式而難產(chǎn)，不愿意對(duì)創(chuàng)業(yè)或中小企業(yè)提供有力的支持。53%的調(diào)查對(duì)象會(huì)因?yàn)槔毫Ψ艞墑?chuàng)業(yè)，而92%的調(diào)查者會(huì)嘗試無(wú)息小額貸款，說(shuō)明利息的調(diào)整對(duì)創(chuàng)業(yè)意向有十分大的影響

圖8：金融機(jī)構(gòu)還需為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供支持

四、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)金融支持的政策建議

（一）政府應(yīng)當(dāng)構(gòu)建支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資長(zhǎng)效機(jī)制

湖北省向來(lái)是教育大省，其教育環(huán)境優(yōu)質(zhì)，院校眾多，在文章開頭提到其教育的發(fā)展迅速和創(chuàng)業(yè)教育的緩慢形成巨大的落差，明顯不符合現(xiàn)實(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)人才的迫切需求，這種供不應(yīng)求的重大缺陷迫使政府在金融上的探索加快了步伐。2014年度湖北省大學(xué)生創(chuàng)業(yè)扶持計(jì)劃啟動(dòng)。湖北省政府啟動(dòng)2000萬(wàn)元資金用于促進(jìn)大學(xué)生在湖北創(chuàng)業(yè)發(fā)展，并將在校大學(xué)生納入扶持范圍。

構(gòu)建創(chuàng)業(yè)征信體系，了解創(chuàng)業(yè)者的信用，保護(hù)創(chuàng)業(yè)過程中的信用資源。青年創(chuàng)業(yè)計(jì)劃針對(duì)青年特點(diǎn)，提供發(fā)展債券式的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)金。這種資助方式不同于銀行貸款或者小額信貸，因?yàn)榍嗄暝谏暾?qǐng)資助時(shí)不需要任何財(cái)產(chǎn)抵押和擔(dān)保，而且手續(xù)簡(jiǎn)便。但它也不是無(wú)償?shù)膭?chuàng)業(yè)贈(zèng)款，青年要支付利息（利息通常低于銀行利息），并要按規(guī)定分期還款。當(dāng)然，如果青年人確實(shí)經(jīng)營(yíng)困難或者經(jīng)營(yíng)失敗，也可以減免或者延期還款。這種獨(dú)具特色的資助方式在英國(guó)取得了較好的效果。在參與創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的青年中，創(chuàng)業(yè)兩至三年內(nèi)還清貸款的比例為70%（這一比例比風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)率高）。

圖9：政策扶持和教育組織參與

在提供資金支持中涉及到的投資者中存在幾類典型的投資者，天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)基金，這三者往往都和政府有著千絲萬(wàn)縷的潛在聯(lián)系，同時(shí)也多半是“孵化器”的投資人，天使投資往往都是成功的企業(yè)家，這些人有著豐富的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，其閑置的資金尋求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的渠道尋求資本的增加，多半是自己的興趣和個(gè)人判斷來(lái)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資，此類小型商業(yè)投資在北京上海等地受到十分熱烈的追捧，創(chuàng)業(yè)企業(yè)也比較喜歡這種快速、便捷，以建立感情和共同興趣的方式吸引天使投資。

（二）高校應(yīng)增大對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育的投入

創(chuàng)業(yè)教育課程中包含了培養(yǎng)溝通、領(lǐng)導(dǎo)、新產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)造性思維、技術(shù)創(chuàng)新等技能的內(nèi)容以及包括創(chuàng)業(yè)意識(shí)、創(chuàng)業(yè)者特質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)資金的籌集、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等相關(guān)知識(shí)。

比如，英國(guó)高等教育學(xué)會(huì)為大學(xué)提供創(chuàng)業(yè)技能教學(xué)的材料，利用學(xué)會(huì)的各種小組以及各個(gè)學(xué)科中心的工作為高校創(chuàng)業(yè)教育提供學(xué)術(shù)支持。學(xué)會(huì)在全國(guó)發(fā)起了“大學(xué)生創(chuàng)業(yè)技能”計(jì)劃，目的是在各個(gè)專業(yè)的本科生課程中嵌入有關(guān)創(chuàng)業(yè)技能的內(nèi)容。再比如，美國(guó)大多數(shù)院校都將創(chuàng)業(yè)教育作為一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域或研究方向，因而具有完整且成系統(tǒng)的教學(xué)計(jì)劃和課程結(jié)構(gòu)體系。與傳統(tǒng)的商業(yè)教育相比，創(chuàng)業(yè)教育的適切性源于創(chuàng)辦企業(yè)的不確定性，創(chuàng)業(yè)教育的教學(xué)突破課堂的局限，創(chuàng)造出一些實(shí)踐性強(qiáng)的學(xué)習(xí)方式，如創(chuàng)業(yè)計(jì)劃、學(xué)生創(chuàng)辦企業(yè)、向企業(yè)家咨詢、計(jì)算機(jī)模擬創(chuàng)業(yè)、與創(chuàng)業(yè)者會(huì)面、案例分析、田野實(shí)踐等。鑒于創(chuàng)業(yè)教育對(duì)象的擴(kuò)大，由不同學(xué)科的教師組成的團(tuán)隊(duì)開發(fā)出針對(duì)非管理學(xué)專業(yè)血色和跨學(xué)科的創(chuàng)業(yè)教育項(xiàng)目。

我們的高校應(yīng)該構(gòu)建創(chuàng)業(yè)教育體系，積極開展創(chuàng)業(yè)相關(guān)培訓(xùn)，舉辦各種創(chuàng)業(yè)沙龍活動(dòng)，開展形式多樣的創(chuàng)業(yè)融資輔導(dǎo)，還可以借助天使投資人和風(fēng)險(xiǎn)投資人來(lái)進(jìn)行現(xiàn)身說(shuō)法，因?yàn)檫@些投資人往往都是成功的企業(yè)家，他們有著豐富的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，其閑置的資金尋求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的渠道尋求資本的增加，多半是以自己的興趣和個(gè)人判斷來(lái)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資，此類小型商業(yè)投資在北京上海等地受到十分熱烈的追捧，創(chuàng)業(yè)企業(yè)也比較喜歡這種快速、便捷，以建立感情和共同興趣的方式吸引此類投資。

（三）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)量身定做創(chuàng)業(yè)貸款套餐

涉及到金融扶持，不得不談到商業(yè)銀行對(duì)投資者的應(yīng)用評(píng)價(jià)的改變，當(dāng)創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)失敗是，需要償還全部貸款額的10%，當(dāng)破產(chǎn)通過財(cái)務(wù)和行政的所需項(xiàng)目的審核后，方可依照規(guī)章結(jié)清債務(wù)，因?yàn)榻獬说盅汉蛽?dān)保的一系列限制，償還額度降低到8‰，但是引入了信用系統(tǒng)，對(duì)創(chuàng)業(yè)者貸款信用進(jìn)行登記。

雖然償還金額比例降低，信用系統(tǒng)的出現(xiàn)也保障了小額貸款的安全性，減少了壞賬可能，但同樣影響到創(chuàng)業(yè)者的積極性，創(chuàng)業(yè)畢竟有風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健的性格的創(chuàng)業(yè)者可能會(huì)望而卻步，不過敢于冒險(xiǎn)的創(chuàng)業(yè)者或許得到了更多的資金扶持機(jī)會(huì)，大大增加了創(chuàng)業(yè)可能性。

圖10：無(wú)息擔(dān)保貸款模式

取消擔(dān)保放開了貸款條件，增加信用記錄，保障了資金的流通安全，這一推一擋，為創(chuàng)業(yè)金融體系的完善建立了示范功能。但不可否認(rèn)的是，機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者依舊是融資投資的主力，金融政策最終還是市場(chǎng)上的商業(yè)投資人和創(chuàng)業(yè)者之間的博弈。政府和銀行僅僅只是中間人，起到正外部效應(yīng)的作用。這不單單是行政或單單是金融的手段，而是兩者的融合，不過，當(dāng)政府的媒介作用邊際效益逐步消減，企業(yè)、投資人等投融資機(jī)構(gòu)的邊際效益逐步增加，開始替代政府的扶持行為，金融手段或者說(shuō)金融行為逐步替代行政行為，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目以及對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)投資等行為、資本的流通趨于市場(chǎng)化，從而開始進(jìn)入市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰法則之中。

（注本文為湖北省教育科學(xué)“十二五”規(guī)劃課題階段性成果，項(xiàng)目編號(hào)：2014B347）

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