繳費(fèi)激勵機(jī)制下的養(yǎng)老金連年上調(diào)：矛盾及其化解

仙蜜花++薛惠元

摘要：通過測算不同繳費(fèi)年限、繳費(fèi)基數(shù)和退休年齡下的養(yǎng)老金交叉替代率，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行養(yǎng)老金制度具有較強(qiáng)的繳費(fèi)激勵效應(yīng)；而早退休、早調(diào)待、少繳費(fèi)的養(yǎng)老金水平明顯高于晚退休、晚調(diào)待、多繳費(fèi)的養(yǎng)老金水平。這種養(yǎng)老金調(diào)整方式與養(yǎng)老保險制度本身“多工作、多繳費(fèi)、多得養(yǎng)老金”的繳費(fèi)激勵機(jī)制相矛盾，它將打擊職工長繳、多繳的積極性，不利于制度的可持續(xù)發(fā)展。由此提出，建立正常的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制，擴(kuò)大調(diào)整范圍，加快實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險制度并軌，提高基本養(yǎng)老保險最低繳費(fèi)年限。

關(guān)鍵詞：職工基本養(yǎng)老保險；繳費(fèi)激勵機(jī)制；養(yǎng)老金調(diào)整；矛盾；交叉替代率

文章編號：2095-5960（2015）02-0092-10；中圖分類號：F840.67；文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、研究背景

隨著近年中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長，為縮小企業(yè)職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員退休金的差距，讓職工適當(dāng)分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，保證其退休生活不因物價上漲而下降，國務(wù)院根據(jù)職工工資和物價變動等情況適時調(diào)整企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金水平，調(diào)整幅度為省、自治區(qū)、直轄市當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在崗職工平均工資年增長率的一定比例。據(jù)此，《勞動和社會保障部、財(cái)政部關(guān)于調(diào)整企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金的通知》勞社部發(fā)[2006]21號提出，2005年、2006年、2007年企業(yè)退休人員月人均基本養(yǎng)老金調(diào)整幅度分別為當(dāng)年在崗職工平均工資增長率的60%、100%、70%左右。2007年國務(wù)院常務(wù)會議決定2008—2010年連續(xù)三年繼續(xù)提高企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，提高幅度高于前三年的水平。從實(shí)際水平看，三年中平均每月分別增加175、125和137元。近幾年調(diào)整幅度基本維持在上年基本養(yǎng)老金的10%左右[1]，具體見圖1。

圖12002—2014年全國企業(yè)退休人員月基本養(yǎng)老保險金及增長幅度

資料來源：薛惠元，張微娜：《建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的社會養(yǎng)老保險制度——基本理念、基本路徑與制度模式》，載《稅務(wù)與經(jīng)濟(jì)》，2014年第3期，第1—9頁。

從圖1可以看到，從2002年到2014年，中國企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老保險金均呈上升趨勢。2002—2005年上升幅度較小，2005年以后，隨著政府對養(yǎng)老金調(diào)整政策的啟動，養(yǎng)老金以年均10%的比例大幅上漲，這對保障退休人員生活、縮小與機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工退休收入差距起到一定的積極作用。

對養(yǎng)老金的調(diào)整一方面體現(xiàn)政府對民生問題的重視，另一方面也產(chǎn)生了一些問題：缺乏系統(tǒng)、規(guī)范的養(yǎng)老金調(diào)整是否與制度內(nèi)含的繳費(fèi)激勵機(jī)制產(chǎn)生沖突，是否會削弱在職人員的繳費(fèi)積極性致使達(dá)到領(lǐng)取資格年限后不再繼續(xù)繳費(fèi)或者誘發(fā)提前退休？針對上述問題，本文對基本養(yǎng)老保險制度激勵機(jī)制和養(yǎng)老金調(diào)整之間的關(guān)系進(jìn)行研究，這對完善我國養(yǎng)老保險制度繳費(fèi)激勵機(jī)制、待遇調(diào)整機(jī)制以及促進(jìn)制度的可持續(xù)發(fā)展，有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）關(guān)于養(yǎng)老金調(diào)整的國外經(jīng)驗(yàn)

發(fā)達(dá)國家從 20 世紀(jì)六七十年代開始普遍建立起公共養(yǎng)老金指數(shù)化調(diào)整機(jī)制。對國外養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的研究主要集中在公共養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)的選取以及制度的可持續(xù)性等方面。國外養(yǎng)老金調(diào)整的參數(shù)概括為四種方式：一是根據(jù)物價指數(shù)來調(diào)整養(yǎng)老金水平；二是根據(jù)工資增長率來調(diào)整養(yǎng)老金水平；三是根據(jù)物價指數(shù)和實(shí)際工資增長率的變化情況來調(diào)整養(yǎng)老金；四是根據(jù)物價指數(shù)、實(shí)際工資增長率以及人口變化指數(shù)、養(yǎng)老金水平等多種因素采取動態(tài)調(diào)整方法（趙巍巍，2012）。[2]各國建立養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的主要目標(biāo)是避免養(yǎng)老金受到通貨膨脹侵蝕，保證養(yǎng)老金購買力不降低，在此基礎(chǔ)上使退休者分享部分經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。美國于1975年實(shí)施以CPI為公共養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)的調(diào)整方案，調(diào)整幅度比較小，調(diào)整目標(biāo)是確保退休人員養(yǎng)老金購買力不因通貨膨脹而降低，但是不提供相對于在職人員生活水平不降低的保障（趙巍巍，2011）。[3]調(diào)整機(jī)制自運(yùn)行以來沒有給OASDI（指老年、殘障、遺囑社會保險）帶來負(fù)面影響，信托基金的穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行，說明以CPI作為調(diào)整指數(shù)的調(diào)待機(jī)制是適合美國國情的（韓偉、穆懷中，2007）。[4]面對嚴(yán)重的人口老齡化及養(yǎng)老金財(cái)務(wù)支付危機(jī)，日本主要是利用工資增長率、物價指數(shù)和浮動調(diào)整率對養(yǎng)老金給付進(jìn)行動態(tài)調(diào)整（柳清瑞，2005）。[5]此外，根據(jù)物價進(jìn)行養(yǎng)老金調(diào)整的還有英國、加拿大、比利時、波蘭等國家。德國的公共養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)經(jīng)歷了總工資指數(shù)、臨時的CPI調(diào)整指數(shù)、凈工資指數(shù)以及引入“可持續(xù)因子”的凈工資指數(shù)等，調(diào)整幅度相對較大，使退休者分享到經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，更加注重社會公平，但由此加重了在職者的負(fù)擔(dān)，影響制度及經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。還有部分國家采取綜合運(yùn)用物價指數(shù)和工資增長率兩種指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，如瑞典、瑞士、芬蘭等。

（二）關(guān)于基本養(yǎng)老保險制度的激勵機(jī)制

激勵機(jī)制對制度可持續(xù)發(fā)展有重要影響，其中對參保人的激勵是整個養(yǎng)老保險制度激勵機(jī)制的核心部分。我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險實(shí)行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的模式，退休后的基礎(chǔ)養(yǎng)老金以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù)，繳費(fèi)每滿1年發(fā)給1%，基礎(chǔ)養(yǎng)老金水平的高低取決于職工繳費(fèi)年限、繳費(fèi)基數(shù)和當(dāng)?shù)厣鐣骄べY水平，理論上長繳費(fèi)、多繳費(fèi)會帶來養(yǎng)老金的增加，因此具有很強(qiáng)的激勵效應(yīng)。個人賬戶養(yǎng)老金受到退休年齡、賬戶收益率、工資增長率、繳費(fèi)基數(shù)等因素的制約，其私有屬性也會激勵職工為退休生活積累養(yǎng)老收益?？梢钥闯?，現(xiàn)行制度通過鼓勵職工延長繳費(fèi)年限、增加繳費(fèi)額來提高退休后的養(yǎng)老金水平。但基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金激勵機(jī)制存在差異：養(yǎng)老保險制度激勵功能存在于統(tǒng)籌籌資與給付當(dāng)中，基礎(chǔ)養(yǎng)老金可分解為上年度在崗職工平均月工資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資，前者與繳費(fèi)年限成正比，體現(xiàn)制度激勵性，后者與繳費(fèi)工資高低和繳費(fèi)年限均呈正比，完全體現(xiàn)制度“多繳費(fèi)、長繳費(fèi)”的激勵功能，即現(xiàn)行基礎(chǔ)養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法 “激勵性”程度較高。相較而言，個人賬戶由于其增值速度低于工資增長速度，導(dǎo)致參保人退休時個人賬戶養(yǎng)老金替代率下降，從而使個人賬戶激勵效應(yīng)得不到發(fā)揮（蓋根路，2010）；[6]盧馳文（2009）認(rèn)為基礎(chǔ)養(yǎng)老金的享用以繳費(fèi)15年為條件，因此基礎(chǔ)養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法對累計(jì)繳費(fèi)15年的參保人激勵作用較大；[7]個人賬戶資金全部由個人繳費(fèi)組成并按規(guī)定計(jì)息，其個人產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對參保人有一定的激勵作用。陸安、駱正清（2010）指出現(xiàn)行制度鼓勵人們長繳費(fèi)、多繳費(fèi)，認(rèn)為增加繳費(fèi)年限不僅可以增加養(yǎng)老金的絕對數(shù)額，而且能夠增加精算現(xiàn)值比例，現(xiàn)行的養(yǎng)老金給付機(jī)制在理論上能夠鼓勵人們長期繳費(fèi)。[8]張熠（2011）認(rèn)為在退休年齡延長的情況下，繳費(fèi)時間的延長會提高基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率。[9]

然后，由于頂層設(shè)計(jì)原因，制度的激勵作用非常有限，且可能產(chǎn)生激勵參保人提前退休的現(xiàn)象。范圍（2012）認(rèn)為我國基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)由于沒有區(qū)分最低繳費(fèi)年限內(nèi)還是多繳的年限，均是按照繳費(fèi)每滿1年發(fā)給1%計(jì)發(fā)，使得多繳納的社會保險費(fèi)與可能多領(lǐng)取的待遇之間相差不多，致使參保人“多繳”難以“多得”。[10]盧馳文（2009）指出養(yǎng)老保險個人賬戶的強(qiáng)制性儲蓄未必得到參保者的支持，單位繳費(fèi)全部進(jìn)入社會統(tǒng)籌對于累計(jì)繳費(fèi)難以達(dá)到15年的參保者基本沒有激勵性?；A(chǔ)養(yǎng)老金計(jì)發(fā)與當(dāng)?shù)卦趰徛毠て骄べY掛鉤的做法有可能引起退休移民問題。[7]此外，汪澤英、曾湘泉（2004） 運(yùn)用社會養(yǎng)老保險收益激勵模型分析社會養(yǎng)老保險激勵與職工退休年齡間的關(guān)系，借助相關(guān)數(shù)據(jù)分析得知現(xiàn)行的企業(yè)養(yǎng)老保險制度存在退休收益，不會激勵職工推遲退休年齡，而是在條件允許時促使職工更趨向于提前退休。[11]陽義南（2013）基于廣東省的數(shù)據(jù)得出我國基本養(yǎng)老保險在實(shí)行新的計(jì)發(fā)公式后依然存在對提前退休的收益激勵。[12]張彬斌、吳要武（2014）估計(jì)了養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌政策與退休發(fā)生率變化的因果關(guān)系，發(fā)現(xiàn)不同政策的實(shí)施所導(dǎo)致的提前退休效應(yīng)在不同的改革省份存在差異，原因是不同省份采取了不同的統(tǒng)籌改革模式，統(tǒng)收統(tǒng)支模式比預(yù)算管理模式誘導(dǎo)了更多的提前退休。[13]

（三）關(guān)于養(yǎng)老金調(diào)整的現(xiàn)狀與問題

近十年來我國養(yǎng)老金的調(diào)整受到各界的普遍關(guān)注。呂志勇（2009）認(rèn)為養(yǎng)老金的調(diào)整應(yīng)該兼顧物價上漲、工資增長以及養(yǎng)老保險基金的承受能力，在此基礎(chǔ)上建立激勵與約束相容的正常的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制。[14]陽義南、申曙光（2012）指出我國養(yǎng)老金調(diào)整的啟動機(jī)制、調(diào)整比例公式、調(diào)整基數(shù)等三個核心參數(shù)很不規(guī)范，在對有關(guān)規(guī)定和政策評述的基礎(chǔ)上通過實(shí)證分析得出養(yǎng)老金調(diào)整的啟動機(jī)制、調(diào)整比例和調(diào)整基數(shù)公式。[15]田青、張水輝（2009）以動態(tài)的基本養(yǎng)老金合意替代率作為參照，通過分析對全國及部分省市歷年調(diào)整實(shí)踐，提出針對不同人群分別建立企業(yè)退休人員養(yǎng)老金的正常調(diào)整機(jī)制的建議。[16]對養(yǎng)老金的調(diào)整應(yīng)當(dāng)充分考慮我國的老齡化問題，在調(diào)整機(jī)制中需加入人口老齡化調(diào)整因子（楊俊，2009；殷俊、陳天紅，2010）[17][18]

隨著調(diào)整政策的推進(jìn)，調(diào)整存在的問題逐漸顯現(xiàn)?，F(xiàn)行養(yǎng)老金的調(diào)整并非科學(xué)，隨意性較強(qiáng)，不僅增加養(yǎng)老金支付壓力，還對“統(tǒng)賬結(jié)合”制度模式的合理性和合法性產(chǎn)生嚴(yán)峻挑戰(zhàn)（何文炯、洪蕾等，2012；呂志勇，2009；陽義南、申曙光，2012）。[19][14][15]政府連年大幅度調(diào)高基本養(yǎng)老金待遇標(biāo)準(zhǔn)并非理性，不僅造成企業(yè)在職人員工資與退休人員養(yǎng)老金的“倒掛”，還將進(jìn)一步擴(kuò)大社會保障領(lǐng)域的城鄉(xiāng)差距（何文炯，2010）。[20]可以看出，人們已經(jīng)意識到當(dāng)前的“調(diào)待”會造成退休人員和在職職工、新老退休人員在收入上的差距，影響在職人員繳費(fèi)的積極性。[21]

梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)以下不足：第一，針對我國養(yǎng)老保險激勵機(jī)制的研究大多停留在定性層面，對制度能夠產(chǎn)生的激勵效應(yīng)未做詳細(xì)論證。第二，現(xiàn)行研究認(rèn)識到養(yǎng)老金調(diào)整政策的主觀性、非科學(xué)性、非可持續(xù)性等缺陷，但對調(diào)整政策與制度本身的激勵機(jī)制之間的矛盾和沖突未做全面系統(tǒng)的分析?；诖?，本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上著重論證養(yǎng)老保險制度的激勵機(jī)制以及養(yǎng)老金調(diào)整政策與激勵機(jī)制之間的沖突，并提出相應(yīng)對策建議。

三、基于替代率測算的職工基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)激勵機(jī)制現(xiàn)狀

（一）基本模型構(gòu)建

作為養(yǎng)老保障水平最重要的衡量目標(biāo)，養(yǎng)老金替代率是指人們退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金與不同定義工資收入之間的比率。替代率有多種，如目標(biāo)替代率、交叉替代率、平均替代率（徐穎、李曉林，2009）。[22]本文采用交叉替代率，即參保人達(dá)到退休年齡時領(lǐng)取的養(yǎng)老金與當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY（以下簡稱社平工資）的比率，由基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率、個人賬戶養(yǎng)老金替代率兩部分構(gòu)成。選擇交叉替代率的原因是替代率的計(jì)算基礎(chǔ)是處于變化中的社會平均工資，可以直觀地觀察到退休人員的退休收入與當(dāng)?shù)厣夏甓壬鐣骄杖氲年P(guān)系，能夠清楚地看出退休人員的實(shí)際生活保障狀況。按照這一統(tǒng)計(jì)口徑，退休人員的退休收入越低，替代率越低。

根據(jù)研究對象與內(nèi)容，下面做出以下四點(diǎn)假設(shè)：第一，參保人是全國層面的一般意義上的“新人”，該“新人”為企業(yè)職工，不考慮個體工商戶和靈活就業(yè)人員的情況；第二，由于國發(fā)[2005]38號文件于2005年12月3日頒布實(shí)施，我們假定職工于2006年初參保，繳費(fèi)基數(shù)參照2005年社平工資；第三，職工參保后連續(xù)繳費(fèi)，且職工繳費(fèi)工資始終與社平工資保持固定的增長比例；第四，不考慮政府對養(yǎng)老金的調(diào)整情況。

根據(jù)國發(fā)[2005]38號文件，退休職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（退休上年度全國在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）/2×繳費(fèi)年限×1%。而本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=退休上年度全國在崗職工月平均工資×參保人繳費(fèi)年限內(nèi)平均繳費(fèi)工資指數(shù)（指參保人員繳費(fèi)年限內(nèi)歷年繳費(fèi)工資指數(shù)的平均值），其計(jì)算公式為：

本人平均繳費(fèi)工資指數(shù)=（M1/N0+M2/N1+…+Mn/Nn-1）/n

公式中M1、M2……Mn分別表示參保人員第1年、第2年……第n年的月平均繳費(fèi)工資；N0、N1……Nn-1分別為與繳費(fèi)工資相對應(yīng)的上一年度的社平工資月標(biāo)準(zhǔn)；n為職工實(shí)際繳費(fèi)年限（這里不包括視同繳費(fèi)年限）。

設(shè)a為起始繳費(fèi)年齡；b為退休后開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡；A為個人賬戶計(jì)發(fā)月數(shù)；M1為參保時個人繳費(fèi)工資（為職工個人工資的一定比例，由社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)根據(jù)個人工資和社平工資規(guī)定）；N0為參保前一年（2005年）社平工資月標(biāo)準(zhǔn)，社平工資和個人繳費(fèi)工資分別以g、g′的速度增長，假定M1=dN0，d>0，則職工退休上年度社平工資月標(biāo)準(zhǔn)為N0（1+g）b-a。職工退休時指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資W為：

W=N0（1+g）b-aM1N0+M1（1+g′）N0（1+g）+…+M1（1+g′）n-1N0（1+g）n-1/n=N0（1 + g）b-adn（1+g）n-（1+g′）（1+g）n-1（g-g′）（g′≠g）

N0（1+g）b-ad（g′=g）（1）

根據(jù)前文的假設(shè)（見假設(shè)中的第三點(diǎn)），本文僅考慮g′=g的情況。

則參保人達(dá)到退休年齡時能夠領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)Q1為：

Q1=N0（1+g）b-a+W2×n%（2）

進(jìn)而求得基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率R1為：

R1= （1+d）×n%2（3）

用c表示繳費(fèi)率，則達(dá)到退休年齡時個人賬戶積累總額E為：

E=12cM1∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）i（4）

則參保人退休時個人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)Q2為：

Q2=12cM1∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）iA（5）

則個人賬戶替代率R2為：

R2=12cd∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）iA（1+g）b-a（6）

進(jìn)而可得職工養(yǎng)老保險總替代率為：

R=R1+R2（7）

由式（2）和式（5）可得退休人員養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)Q為：

Q=Q1+Q2=N0（1+g）b-a（1+d）×n%2+12cdN0∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）iA（8）

（二）基本參數(shù)取值及測算

1.參數(shù)取值

（1）參保年齡和繳費(fèi)年限

國發(fā)[2005]38號文件規(guī)定參保人累計(jì)繳費(fèi)滿15年，退休后按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金，到達(dá)退休年齡但繳費(fèi)年限累計(jì)不滿15年的人員，不發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金?？梢?5年繳費(fèi)年限是領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的必要條件，即n≥15年。由于中國正在研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策，現(xiàn)行退休年齡將適當(dāng)延長，考慮到過渡期，本文綜合考慮女干部和男女職工可能經(jīng)歷的退休年齡為50、53、55、57、60、63、65歲。鑒于目前中國勞動力市場供大于求，假定勞動者25歲開始進(jìn)入勞動力市場。標(biāo)準(zhǔn)人于2006年開始參保，時年25歲，參保后至少連續(xù)繳費(fèi)15年，15年之后可以自由選擇是否繳費(fèi)。則退休年齡和對應(yīng)的繳費(fèi)年限如表1所示：

（2）個人賬戶收益率及計(jì)發(fā)系數(shù)

《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》國發(fā)[1997]26號文件規(guī)定，個人賬戶儲存額每年參考銀行同期存款利率計(jì)算利息，國發(fā)[2005]38號文件提出“國家制訂個人賬戶基金管理和投資運(yùn)營辦法，實(shí)現(xiàn)保值增值”，但沒有制定具體的保值增值方案，個人賬戶儲存額計(jì)息仍然參考銀行同期存款利率。參考近年來金融機(jī)構(gòu)存款利率以及未來個人賬戶養(yǎng)老金入市的可能，假定個人賬戶收益率r為4%。根據(jù)國發(fā)[2005]38文件的統(tǒng)一規(guī)定，50、53、55、57、60、63、65歲退休時的個人賬戶計(jì)發(fā)月數(shù)分別為195、180、170、158、139、117、101，據(jù)此可得A（具體基本參數(shù)取值見表2）。

（3）個人繳費(fèi)工資、社平工資及增長率

由《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2013》和國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站數(shù)據(jù)可知，1995年中國社平工資月標(biāo)準(zhǔn)為458元，2005年為1530元，2013年為4365元，1995—2005年我國社平工資平均增長率為12.8%，2005—2013年平均增長率為14%?；谥袊?jīng)濟(jì)逐漸成熟的考慮，未來的社平工資不會一直保持高速增長，結(jié)合近些年中國經(jīng)濟(jì)增長狀況以及今后的發(fā)展規(guī)劃，假定社平工資增長率在2014—2023年為8%，2024—2033年為6%，2034—2043年為4%，2044—2045年為2%。個人繳費(fèi)工資為在崗職工月平均工資的一定比例，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，假定這一比例d分別為0.6、1、3，分別代表低收入者、中低收入者和高收入者，比例的大小決定繳費(fèi)基數(shù)水平。

（4）繳費(fèi)率

國發(fā)[2005]38號文件規(guī)定個人按本人繳費(fèi)工資額8%繳費(fèi)，全部計(jì)入個人賬戶，可知c為8%。

2. 測算結(jié)果及分析

把相關(guān)參數(shù)代入公式（7）可以得到養(yǎng)老金替代率，具體如表3所示。

觀察表3，可以發(fā)現(xiàn)以下規(guī)律：

（1）繳費(fèi)年限與養(yǎng)老金替代率呈正向關(guān)系。在給出的退休年齡和相同的繳費(fèi)基數(shù)下，隨著繳費(fèi)年限的增加，養(yǎng)老保險替代率不斷上升，原因在于較長的繳費(fèi)年限帶來個人賬戶積累額的增加，且統(tǒng)籌部分養(yǎng)老金給付額也隨著繳費(fèi)年限的延長而增多。另外一個值得注意的問題是累計(jì)繳費(fèi)年限的差距將帶來較大的養(yǎng)老金替代率差距，不僅表現(xiàn)在較長的繳費(fèi)年限獲得較高的養(yǎng)老金替代率，而且這種趨勢下的替代率增量超過了繳費(fèi)年限增量（ΔRΔn>1）。以參保人繳費(fèi)15年和繳費(fèi)30年的替代率為例，不管是何種退休年齡和繳費(fèi)基數(shù)，繳費(fèi)30年的替代率是繳費(fèi)15年替代率的2倍左右?？梢姡U費(fèi)年限是影響?zhàn)B老保險制度激勵效應(yīng)的重要因素之一，通過激勵參保人員延長繳費(fèi)年限來提高養(yǎng)老金替代率。

（2）在相同的繳費(fèi)年限下，繳費(fèi)基數(shù)與養(yǎng)老金替代率呈正向關(guān)系。表中顯示，按社平工資3倍繳費(fèi)額下的替代率大約是社平工資60%繳費(fèi)額替代率的3倍。這部分替代率的提高主要來自于個人賬戶替代率對整體替代率的貢獻(xiàn)?？梢钥闯?，繳費(fèi)基數(shù)也影響到制度的激勵效應(yīng)，通過激勵參保人增加繳費(fèi)提高退休金水平。

（3）在連續(xù)繳費(fèi)且不斷保的情況下，退休年齡與養(yǎng)老金替代率也呈正相關(guān)系。如在d=1的情況下，50歲退休、連續(xù)繳費(fèi)25年的養(yǎng)老金替代率為3040%，55歲退休、連續(xù)繳費(fèi)30年的養(yǎng)老金交叉替代率為3692%，60歲退休、連續(xù)繳費(fèi)35年的養(yǎng)老金替代率為4440%，65歲退休、連續(xù)繳費(fèi)40年的養(yǎng)老金替代率為5451%。因此，可以通過激勵參保人延遲退休年齡、增加繳費(fèi)提高養(yǎng)老金替代率。

（4）部分年份的養(yǎng)老金替代率高于100%，即退休人員領(lǐng)取的養(yǎng)老金要高于在崗職工的平均收入，這是參保人的繳費(fèi)年限和繳費(fèi)基數(shù)共同作用的結(jié)果。這表明現(xiàn)行的養(yǎng)老金制度體現(xiàn)出多繳多得、長繳多得的激勵性，進(jìn)而能夠激發(fā)在職者的參保及繳費(fèi)的積極性。

綜上，現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險制度對職工而言確實(shí)有一定的激勵性，鼓勵人們多繳費(fèi)、長繳費(fèi)進(jìn)而多得養(yǎng)老金。

四、養(yǎng)老金連年上調(diào)與繳費(fèi)激勵機(jī)制的矛盾

調(diào)整退休人員養(yǎng)老金是政府履行保障人們養(yǎng)老權(quán)益的重要手段和責(zé)任體現(xiàn)。近幾年對養(yǎng)老金的調(diào)整在一定程度上增加了退休人員的收入，相對縮小了與機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的退休收入差距，但是這種調(diào)整可能造成新老退休人員養(yǎng)老金水平的失衡，晚退休者的養(yǎng)老金低于同期早退休者。下面將通過構(gòu)建模型，對這一現(xiàn)象做出測算和分析。

假設(shè)“標(biāo)準(zhǔn)人”甲、乙、丙三人均于2006年（時年25歲）參保，甲連續(xù)繳費(fèi)25年后于50歲退休，乙連續(xù)繳費(fèi)30年后于55歲退休，丙連續(xù)繳費(fèi)35年后于60歲退休。甲比乙、丙分別早退休10年、5年，分別提前10年、5年享受到養(yǎng)老金待遇調(diào)整，而乙、丙分別比甲多繳費(fèi)5年、10年。通過計(jì)算三人在2041年的養(yǎng)老金水平，可在整體上得知現(xiàn)行調(diào)整政策與繳費(fèi)激勵機(jī)制之間的關(guān)系。此處采用月養(yǎng)老金水平和替代率①①據(jù)前文測算方法，此處的替代率為參保人在2041年領(lǐng)取的養(yǎng)老金與2040年全國社平工資的比率。兩個指標(biāo)，假定政府每年在年初按上年度基本養(yǎng)老金的10%進(jìn)行調(diào)整。

把表2中參數(shù)代入公式（8）可得甲在2031年、乙在2036年和丙在2041年的月退休金，進(jìn)而可以得出甲和乙經(jīng)過調(diào)整后的月退休金以及三者在對應(yīng)年份的養(yǎng)老金替代率，如表4所示。

從表4得知，“標(biāo)準(zhǔn)人”甲和乙經(jīng)過10年、5年的養(yǎng)老金調(diào)整后，其養(yǎng)老金絕對水平和相對水平均高于剛退休、養(yǎng)老金并未調(diào)整的“標(biāo)準(zhǔn)人”丙。以d=1（中低收入者）為例，甲和乙每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金分別比丙高出1313元、994元，替代率分別高出592和448個百分點(diǎn)，說明對養(yǎng)老金調(diào)整帶給退休人員的收益遠(yuǎn)高于在調(diào)整期間繼續(xù)繳費(fèi)、未享受調(diào)整的參保人。此外，以“標(biāo)準(zhǔn)人”甲和乙為例，兩者的養(yǎng)老金分別經(jīng)過10年、5年的調(diào)整，在乙多繳費(fèi)5年的情況下，甲領(lǐng)取的養(yǎng)老金明顯高于乙，即雖然都經(jīng)過待遇調(diào)整，但提前趕上養(yǎng)老金調(diào)整的退休人員能享受到更多的由調(diào)整帶來的“福利”。

進(jìn)一步分析，上文設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)人基本代表了女職工、女干部和男職工三類人員。在相同的參保年齡和繳費(fèi)基數(shù)下，因退休年齡的不同，早退休的女職工、女干部提前享受到養(yǎng)老金調(diào)整的待遇，其領(lǐng)取的養(yǎng)老金高于繳費(fèi)總額多、繳費(fèi)年限長的男職工，產(chǎn)生“年齡倒掛”和“性別倒掛”（譚功炎，2012）。[23]產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因可歸結(jié)為兩點(diǎn)：一是現(xiàn)行養(yǎng)老金調(diào)整政策僅針對已退休人員，在職職工并不在調(diào)整范圍內(nèi)，因此在職職工未來的養(yǎng)老金中不包含調(diào)整部分。二是在職者的工資增長率低于同期養(yǎng)老金調(diào)整幅度，不僅導(dǎo)致晚退休者的養(yǎng)老金絕對水平低于早退休者，而且也拉低了養(yǎng)老金替代率。

可以看出，若依據(jù)現(xiàn)行調(diào)整政策，退休晚、繳費(fèi)年限長、繳費(fèi)總額多的企業(yè)職工養(yǎng)老金水平明顯低于退休早、繳費(fèi)年限短、繳費(fèi)總額少的退休職工。養(yǎng)老金調(diào)整與制度本身的繳費(fèi)激勵機(jī)制產(chǎn)生沖突，將對基本養(yǎng)老保險繳費(fèi)激勵機(jī)制產(chǎn)生負(fù)面影響，打擊參保人繳費(fèi)的積極性，誘發(fā)提前退休。

當(dāng)然，上述調(diào)整結(jié)果是一種基于靜態(tài)的假設(shè)，如此大規(guī)模、大范圍、大幅度的調(diào)整養(yǎng)老金不是一種持久的選擇，隨著調(diào)整產(chǎn)生的負(fù)面影響的顯現(xiàn)，這種隨意性地調(diào)整將被系統(tǒng)化科學(xué)化的調(diào)整機(jī)制所取代。但不可否認(rèn)，在新的調(diào)整機(jī)制產(chǎn)生之前，現(xiàn)行調(diào)整政策還將持續(xù)，由此帶來的后果不容忽視。

五、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

通過構(gòu)建城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險替代率模型，對模型檢驗(yàn)得知中國基本養(yǎng)老保險制度有一定的激勵作用，鼓勵人們“多工作、多繳費(fèi)、多得養(yǎng)老金”。對相關(guān)參數(shù)進(jìn)行假設(shè)后測算的養(yǎng)老金水平與現(xiàn)行養(yǎng)老金調(diào)整政策下的養(yǎng)老金水平對比發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過一段時間的調(diào)整，按現(xiàn)行調(diào)整政策下的養(yǎng)老金明顯高于不作調(diào)整的養(yǎng)老金，現(xiàn)行養(yǎng)老金調(diào)整政策將會帶來不同年齡之間、不同性別之間退休職工在養(yǎng)老金水平上的差距，將產(chǎn)生新的不公平，不利于養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展。

（二）政策建議

養(yǎng)老金調(diào)整是制度內(nèi)在要求，近些年對退休人員養(yǎng)老金進(jìn)行的缺乏系統(tǒng)科學(xué)的大幅度調(diào)整會破壞制度的內(nèi)部均衡，制約制度激勵功能的發(fā)揮，影響人們參保及繳費(fèi)的積極性，給制度的可持續(xù)發(fā)展帶來威脅。因此，本文提出五點(diǎn)政策建議：

1.取消行政命令式的養(yǎng)老金調(diào)整方式，建立與“繳費(fèi)年限”掛鉤的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制

養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制是養(yǎng)老保險制度的重要組成部分，應(yīng)對其制度化而非使其在制度之外獨(dú)立運(yùn)行。建議取消目前較為隨意的行政命令的調(diào)整方式，對調(diào)整機(jī)制制度化，減少調(diào)整的主觀性和隨意性。為更好地發(fā)揮養(yǎng)老保險制度的激勵效應(yīng)，建議從制度層面出發(fā)，對收入分配關(guān)系進(jìn)行理順，建立以繳費(fèi)年限、繳費(fèi)基數(shù)和退休年齡為主要影響因素的調(diào)整機(jī)制，強(qiáng)化繳費(fèi)年限在調(diào)整機(jī)制中的作用，如對繳費(fèi)超過15年的退休人員按超出年數(shù)的一定比例進(jìn)行調(diào)整。將繳費(fèi)方式、計(jì)發(fā)方式、退休年齡等與養(yǎng)老金調(diào)整之間的關(guān)系告知參保人，鼓勵人們通過多繳費(fèi)、長繳費(fèi)而不是依靠財(cái)政補(bǔ)貼來增加養(yǎng)老金。同時，對現(xiàn)行養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法進(jìn)行改革，完善“多工作，多繳費(fèi)，多得養(yǎng)老金”的激勵機(jī)制。

2.以所有參保人為對象，擴(kuò)大調(diào)整范圍

我國目前出臺的養(yǎng)老金調(diào)整政策僅面向已退休的職工，廣大的在職人員并不在調(diào)整之列。按當(dāng)前的調(diào)整理念和思路，在職人員今后的養(yǎng)老金也能得到調(diào)整，但是調(diào)整時間差將帶來養(yǎng)老金水平的差距，導(dǎo)致新老退休人員退休金與其繳費(fèi)貢獻(xiàn)率并不一致。建議將調(diào)整對象擴(kuò)大至所有參保人員，在調(diào)整退休人員養(yǎng)老金時，給予在職者將來的養(yǎng)老金同等的調(diào)整權(quán)益，使同等繳費(fèi)條件的新退休人員與已退休人員年度調(diào)整后的養(yǎng)老金基本相當(dāng)，形成合理的新老退休人員基本養(yǎng)老金計(jì)發(fā)的“邏輯關(guān)系”（申曙光，2012）。[24]

3.加快解決養(yǎng)老保險制度雙軌制問題

目前我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員的退休金由財(cái)政統(tǒng)一籌資、統(tǒng)一支付，標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)退休人員，引發(fā)社會對養(yǎng)老金雙軌制的譴責(zé)和不滿。政府多次上調(diào)企業(yè)退休人員養(yǎng)老金的目的是“進(jìn)一步緩解收入差距的矛盾”，可以看出養(yǎng)老金調(diào)整主要是對企業(yè)退休職工和機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員之間養(yǎng)老金水平的差距做出的反應(yīng)，進(jìn)而安撫民眾的不滿情緒。但是養(yǎng)老金“十連調(diào)”后普通職工退休生活水準(zhǔn)落差依然很大，普通職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員退休后仍有高達(dá)3倍的“貧富差距”。若不破除養(yǎng)老金雙軌制，由其帶來的巨大的退休收入差距將繼續(xù)迫使政府調(diào)整職工養(yǎng)老金，進(jìn)而加劇這種矛盾，形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致養(yǎng)老保險制度無法正常運(yùn)行。2014年頒布的《事業(yè)單位人事管理?xiàng)l例》規(guī)定事業(yè)單位及其工作人員依法參加社會保險，事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革方向已經(jīng)明確，下一步應(yīng)加快改革進(jìn)程，并積極推進(jìn)機(jī)關(guān)單位的養(yǎng)老保險制度改革，縮小不同群體的養(yǎng)老金差距。

4.提高職工基本養(yǎng)老保險的最低繳費(fèi)年限

職工養(yǎng)老保險雖然強(qiáng)制參保，但無法避免職工在繳費(fèi)達(dá)最低繳費(fèi)年限（15年）后停止繳費(fèi)的現(xiàn)象。隨著人口預(yù)期壽命的提高以及實(shí)際工作年限的增加，現(xiàn)行15年的最低繳費(fèi)年限要求過低，將削弱職工繳費(fèi)積極性，導(dǎo)致部分職工尤其是中小私營企業(yè)職工以及工作不穩(wěn)定、流動性較大的參保人，在累計(jì)繳費(fèi)15年后不再繳費(fèi)，影響?zhàn)B老保險基金平衡。而發(fā)達(dá)國家如法國要求繳費(fèi)年限滿40年才能全額領(lǐng)取養(yǎng)老金（若不滿40年，滿65歲亦可），英國在2007年通過的法案中將男女領(lǐng)取全額基本養(yǎng)老金的國民保險費(fèi)繳納年限統(tǒng)一規(guī)定為30年，而在之前更高，男性為44年，女性為39年（李珍，2013）。[25]前文的測算也顯示出在相同的退休年齡下繳費(fèi)15年的養(yǎng)老金替代率明顯低于繳費(fèi)超過15年的替代率。因此，建議提高職工基本養(yǎng)老保險的最低繳費(fèi)年限?？紤]到制度完善的進(jìn)程以及人們的接受能力，可以考慮從目前的15年提高至20年或25年，以后隨著預(yù)期壽命的延長再提高。

5.適時延遲退休年齡，實(shí)現(xiàn)男女同齡退休

我國企業(yè)職工養(yǎng)老金替代率不斷下降是不爭的事實(shí)，近年來政府不斷大幅度上調(diào)養(yǎng)老金并沒有扭轉(zhuǎn)養(yǎng)老金替代率下滑的勢頭。替代率的下降在很大程度上是由制度內(nèi)生因素導(dǎo)致的，應(yīng)從制度設(shè)計(jì)上查找原因。養(yǎng)老金替代率的高低與參保人退休年齡和繳費(fèi)基數(shù)密切相關(guān)，由前文的測算可知，退休年齡越小，其最長繳費(fèi)年限的替代率越低，即能夠領(lǐng)取的養(yǎng)老金越少。尤其是女職工，因其整體收入水平低于男性職工，繳費(fèi)能力相對較弱，可能面臨養(yǎng)老不足的問題。因此，在人口預(yù)期壽命不斷延長的情況下應(yīng)適當(dāng)延遲退休年齡，尤其是要提高女職工的退休年齡，實(shí)現(xiàn)男女同齡退休。當(dāng)前中國正研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策，需要注意的是前期女性退休年齡的延遲進(jìn)度應(yīng)快于男性，最后實(shí)現(xiàn)男女同齡退休。

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