恐怖主義災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制

薛思帆

復(fù)旦發(fā)展研究院中國保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

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恐怖主義災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制

薛思帆

復(fù)旦發(fā)展研究院中國保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

一、恐怖主義災(zāi)害現(xiàn)狀與特殊性

(一)恐怖主義災(zāi)害的現(xiàn)狀

恐怖主義災(zāi)害是全球共同面臨的重大安全威脅與挑戰(zhàn)。美國國務(wù)院發(fā)布的《2013年度全球恐怖主義報(bào)告》顯示，2013年全球共遭遇9707次暴力恐怖襲擊，超過1.78萬人因此喪生。我國恐怖事件在近年來也有數(shù)量增加、損失增重的跡象。根據(jù)經(jīng)濟(jì)與和平組織(The Institute for Economics and Peace)發(fā)布的全球恐怖主義指數(shù)(Global Terrorism Index)，在被測算的158個(gè)國家中，中國的恐怖主義指數(shù)排名在2002年到2007年間基本維持在第40至第50位左右，而在2008年上升到第33位，2009年的新疆烏魯木齊“7·5事件”使得該排名上升到第15位的峰值，并且始終處于高位(2013年中國排名第25位)。

(二)恐怖主義災(zāi)害的特殊性

恐怖主義襲擊的目標(biāo)通常是普通的民眾或政府機(jī)構(gòu)(如警察局等)，通過暴力傷害非直接目標(biāo)以制造恐怖氣氛，從而達(dá)到其特殊的政治、經(jīng)濟(jì)、宗教目的。因此，恐怖主義災(zāi)害往往會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)影響，是一種十分特殊的人為巨災(zāi)。人為巨災(zāi)的損失通?？赡苡伞凹雍θ嘶蚴芎θ俗约撼袚?dān)損失、政府賠償和商業(yè)保險(xiǎn)”幾種補(bǔ)償方式。對于恐怖主義災(zāi)害而言，恐怖分子不可能有意愿承擔(dān)任何損失；由于恐怖事件惡劣的社會(huì)影響，往往會(huì)由政府出面成為賠償損失的主要承擔(dān)者。但這種方式往往存在很大的局限性，政府往往難以制定合理的標(biāo)準(zhǔn)且效率低下；如果將恐怖主義災(zāi)害完全排除在商業(yè)保險(xiǎn)以外，也不利于保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮其應(yīng)有的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用，因而商業(yè)保險(xiǎn)對恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)保障顯得十分必要。而另一方面，由于恐怖事件的特殊性，導(dǎo)致保險(xiǎn)難以發(fā)揮其作用。尤其是重大恐怖事件，基本不符合傳統(tǒng)的可保條件，因此必須要設(shè)計(jì)特殊的保險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制才能應(yīng)對此類風(fēng)險(xiǎn)。

本文首先通過研究文獻(xiàn)論述恐怖主義災(zāi)害的各方面風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和手段，然后主要討論應(yīng)如何設(shè)計(jì)重大恐怖事件的保險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制。

二、恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)特征

(一)恐怖主義災(zāi)害的社會(huì)特征

糟糕的社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況(低投資、消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)開放程度)會(huì)對恐怖主義更有“吸引力”(Andreas Freytag, Jens J. Kru?ger，2011)。但恐怖襲擊與貧困之間成很明顯的非線性關(guān)系。當(dāng)國民收入達(dá)到一定水平之后，再增加國民收入對恐怖主義幾乎沒有影響(Enders, Walter; Hoover, Gary A.，2012)。

21世紀(jì)以來，經(jīng)濟(jì)不平等與對現(xiàn)狀的不滿，以及世界視角下在全球化過程中取得的不利地位成為恐怖主義的原因之一(Graham Bird, S. Brock Blomberg and Gregory D. Hess，2008)。甚至富裕的國家更可能成為恐怖分子襲擊的對象(Krueger, Alan B. and Laitin, David D.)，比如美國就深受恐怖襲擊困擾，近年來歐洲也再度發(fā)生多起影響巨大的恐怖襲擊。

所以，恐怖主義災(zāi)害的社會(huì)特征，首先表現(xiàn)為恐怖主義的全球化發(fā)展和轉(zhuǎn)移。如今，由于科技和媒體的發(fā)達(dá)，我們很難找到一個(gè)地方能夠完全和其他地區(qū)的恐怖主義隔離開來，當(dāng)?shù)氐目植澜M織也很容易就能找到外界的資源和支持，找到外界的“同盟軍”，最典型的例子便是伊斯蘭極端勢力對以美國為主的西方國家的恐怖襲擊。

這使今天的反恐怖主義斗爭不僅僅與一個(gè)國家本身有關(guān)，更是一個(gè)復(fù)雜的國際問題，需要各國互相之間的合作與平衡。我國也存在這方面的隱患。

(二)恐怖主義災(zāi)害的經(jīng)濟(jì)特征

恐怖主義災(zāi)害的發(fā)生顯然會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)損失。這種損失一方面可以是直接的損失，比如恐怖事件造成的財(cái)產(chǎn)損失、人身傷亡導(dǎo)致的人力資本損失等。例如發(fā)生在2014年7月28日新疆喀什地區(qū)莎車縣的一起恐怖事件，造成37人死亡，13人受傷，關(guān)于財(cái)產(chǎn)損失報(bào)道為“31輛車被打砸，其中6輛被燒”，這些可以認(rèn)為是該事件帶來的直接損失。又如9·11事件中，其造成的直接損失占美國當(dāng)年GDP的0.06%(Becker and Murphy，2001)。

另一方面，恐怖襲擊帶來的間接損失要大得多(Abadie and Gardeazabal, 2003)，具有很長的“尾部”或持續(xù)期。比如在前述的新疆恐怖事件中，我們還需要考慮警察、安全等方面的成本。同樣，9·11事件之后，有研究估算其間接影響(長期影響)是美國GDP的0.3%(國際貨幣基金組織，2001)。

恐怖襲擊會(huì)通過影響社會(huì)的安全成本、不確定性(Alberto Abadie, Javier Gardeazabal，2008)，通過各個(gè)行業(yè)之間的交互作用和乘數(shù)效應(yīng)，以及通過引起人們情緒的恐慌和社會(huì)的不安寧造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。Blomberg, Hess & Orphanides(2004)指出，恐怖主義可以通過破壞生產(chǎn)投入，將資源從經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)轉(zhuǎn)向提高國土安全，并通過擾亂個(gè)人和公司的消費(fèi)計(jì)劃以干擾經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來減緩經(jīng)濟(jì)增長。Abadie & Gardeazabal(2003)估計(jì)，恐怖主義帶來的經(jīng)濟(jì)增長減緩可達(dá)10%。還有研究認(rèn)為，恐怖主義通過影響一國的資本、基礎(chǔ)設(shè)施、安全、不確定性來影響經(jīng)濟(jì)(Khusrav Gaibulloev & Todd Sandler，2011)?？植朗录€會(huì)帶來人們精神的壓力和恐慌，嚴(yán)重的恐怖主義災(zāi)害會(huì)對社會(huì)政治決策、體系造成影響，這種間接影響更難以測算。

雖然恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)本身難以賠償更為龐大的間接損失，但其對于穩(wěn)定社會(huì)生產(chǎn)力和民眾情緒，從而減少間接損失的發(fā)生有不可替代的作用。假如沒有恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遭遇恐怖襲擊時(shí)能獲得經(jīng)濟(jì)上的保障，面對潛在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就會(huì)對繼續(xù)運(yùn)營持觀望態(tài)度，影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而對于醫(yī)院、學(xué)校等公共部門更是如此。

(三)恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)特征

恐怖事件具有發(fā)生時(shí)間與地點(diǎn)不確定的風(fēng)險(xiǎn)特征。筆者收集了2001年到2014年底發(fā)生在中國境內(nèi)的105條恐怖事件記錄，其中發(fā)生在新疆的有55次。襲擊目標(biāo)含普通市民、財(cái)產(chǎn)的有43次，警察、軍事機(jī)構(gòu)27次，機(jī)場、公交等交通系統(tǒng)15次，政府機(jī)構(gòu)7次，其他23次?？植朗录陌l(fā)生次數(shù)、傷亡人數(shù)在各年度差異非常大，往往與社會(huì)政治與重大事件相關(guān)，沒有統(tǒng)計(jì)規(guī)律可循?？植朗录l(fā)生的地點(diǎn)分散在我國大多數(shù)省份，雖然發(fā)生頻率有一定規(guī)律，但由于每一次恐怖事件都可能給當(dāng)?shù)鼗蚋蠓秶斐蓯毫拥挠绊?，故發(fā)生次數(shù)少的省份也不無例外地加強(qiáng)反恐防范。發(fā)生的具體地點(diǎn)固然與其犯案的難度和目的有關(guān)(比如普通市民較多、實(shí)施起來較為容易、能夠引起恐慌等等)，但仍然呈現(xiàn)出目標(biāo)廣、難以確定的風(fēng)險(xiǎn)特征。

與地震、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害相比，恐怖事件的發(fā)生更加缺少規(guī)律性?？植婪肿涌赡苤恢圃煲恍┹^小的襲擊，甚至沒有傷亡人數(shù)，但也可能經(jīng)過預(yù)謀、策劃，制造如烏魯木齊“7·5事件”那樣極端嚴(yán)重的恐怖事件。由于恐怖事件是經(jīng)過設(shè)計(jì)的，所以此類事件的風(fēng)險(xiǎn)防控難度比較大?？植朗录尸F(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)不確定性主要是由于恐怖事件的屬性使然。因?yàn)榭植婪肿颖仨氁粩嗟卦诓煌瑫r(shí)間和地點(diǎn)制造恐怖事件，才能引起更大關(guān)注、制造更多恐怖氣氛；同時(shí)，恐怖組織和反恐部門處于博弈的狀態(tài)，一個(gè)地方的戒備加強(qiáng)可能導(dǎo)致另一個(gè)地方恐怖事件的發(fā)生；再加上報(bào)復(fù)社會(huì)性質(zhì)的恐怖事件極具個(gè)體因素，加大了恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)防控的難度。

三、恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)管理

(一)恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

恐怖事件的社會(huì)、文化與經(jīng)濟(jì)特征決定了對恐怖事件進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是為了減少恐怖事件對社會(huì)穩(wěn)定、文化沖擊和經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的負(fù)面影響，由此而采取的一切風(fēng)險(xiǎn)檢測、預(yù)警、預(yù)防、準(zhǔn)備、應(yīng)對、恢復(fù)、總結(jié)等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)管理是為了實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：恐怖主義的可監(jiān)測、可控制、可評價(jià)；減少由于恐怖事件的不確定性而造成的社會(huì)恐慌和不安；減少恐怖事件發(fā)生時(shí)和發(fā)生后的人身、財(cái)產(chǎn)直接損失和社會(huì)恐慌造成的間接損失；加強(qiáng)和重視對恐怖主義的研究，引導(dǎo)民眾反恐意識(shí)和提高對恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、文化的發(fā)展，培育抑制恐怖主義生存的土壤。

(二)恐怖主義災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)控制手段

對恐怖事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理可以采用風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。風(fēng)險(xiǎn)控制是指在恐怖事件具有充分不確定性和無法回避的基礎(chǔ)上，通過制定計(jì)劃和采取措施降低發(fā)生的可能性或者減少實(shí)際損失和影響。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，為了降低恐怖襲擊發(fā)生的概率，首先應(yīng)該建立健全恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制、處理機(jī)制和善后機(jī)制。第一，應(yīng)以“國家安全委員會(huì)”為龍頭，統(tǒng)籌國家反恐工作。反恐涉及多個(gè)系統(tǒng)、多個(gè)部門職能。建議在國家安全委員會(huì)的統(tǒng)一部署下，設(shè)立省級機(jī)構(gòu)，指揮協(xié)調(diào)軍隊(duì)、安全、公安、武警、交通、衛(wèi)生、民族、宗教、民政、新聞等職能部門行動(dòng)，形成反恐合力。第二，要建立健全相關(guān)立法，明確恐怖事件的處理辦法、賠償機(jī)制，讓人們能夠?qū)p失有所準(zhǔn)備，不至于由于害怕而影響投資。例如2015年2月，我國《反恐怖主義法》草案二審稿對恐怖主義等定義進(jìn)行了更清晰的界定，對反恐怖主義的制度措施進(jìn)行了完善。第三，加強(qiáng)對特殊作戰(zhàn)力量的培養(yǎng)。特殊作戰(zhàn)力量裝備精良、技能全面、反應(yīng)快速，在恐怖事件發(fā)生時(shí)，或解救人質(zhì)，或迅速平息事件，適應(yīng)全天候作戰(zhàn)要求。第四，應(yīng)該協(xié)調(diào)新聞、民政、衛(wèi)生等諸多部門，對受傷害人群給予合理的補(bǔ)償，努力將社會(huì)不良影響降至最低。第五，培養(yǎng)民眾的反恐意識(shí)和反恐教育，提高民眾應(yīng)對恐怖襲擊的應(yīng)急能力。民眾首先要克服對恐怖襲擊的恐慌心理，避免因恐慌帶來的秩序紊亂加大反恐的難度。要做到這一點(diǎn)，需要政府建立一套完備的預(yù)警和應(yīng)急機(jī)制，并且做到信息發(fā)布及時(shí)和公開透明。事實(shí)證明，如果不對恐怖事件進(jìn)行及時(shí)和充分的披露，會(huì)加大民眾的恐慌心理，擴(kuò)大恐怖事件的負(fù)面影響。第六，通過適當(dāng)?shù)拿襟w引導(dǎo)，讓民眾和外國商人、旅客能夠切實(shí)地看到，中國能夠保護(hù)所有公民和友人的人身和財(cái)產(chǎn)安全。

四、恐怖主義災(zāi)害的保險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制

除了對恐怖主義災(zāi)害進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制以外，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移也是重要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。其中，保險(xiǎn)是最為重要和被國際上廣泛接受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段。比如美國9·11事件共造成損失約800億美元，保險(xiǎn)業(yè)所承受的損失接近50%。然而，保險(xiǎn)業(yè)在恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮的作用仍有待提高。以美國為例，在9·11事件以前，雖然美國遭受的恐怖襲擊較多，但由于年均恐怖事件導(dǎo)致的死亡人數(shù)和直接損失與其他如自然災(zāi)害或交通事故相比較小，在保險(xiǎn)市場上，直接保險(xiǎn)商以很低的保險(xiǎn)費(fèi)率承擔(dān)了恐怖風(fēng)險(xiǎn)，甚至有的保險(xiǎn)商以零費(fèi)率在合同中加入了承擔(dān)恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)損失的條款，相應(yīng)地，再保險(xiǎn)商也以這樣的費(fèi)率承擔(dān)了恐怖風(fēng)險(xiǎn)。9·11事件成為了有史以來保險(xiǎn)損失最為慘重的災(zāi)禍，導(dǎo)致美國保險(xiǎn)業(yè)有市場記錄數(shù)據(jù)以來的第一次凈虧損。9·11事件使得保險(xiǎn)業(yè)對待恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度發(fā)生了根本的轉(zhuǎn)變，美國絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司都迅速撤離了恐怖風(fēng)險(xiǎn)承保市場，或者將恐怖風(fēng)險(xiǎn)的承保費(fèi)率提高到投保人難以承受的程度，國際再保商也作出了類似的反應(yīng)。

(一)恐怖主義災(zāi)害的可保性

根據(jù)Kunreuther(2003)對恐怖事件保險(xiǎn)的探究，可保性必須具備兩個(gè)首要條件：第一，能夠測算出或估計(jì)出該事件可能發(fā)生的概率和可能的損失程度；第二，能夠?yàn)槊恳粋€(gè)階層潛在的客戶制定保險(xiǎn)費(fèi)率。對于第一個(gè)條件，保險(xiǎn)精算需要運(yùn)用過去該種事件發(fā)生的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中能否刻畫出承保損失的超概率曲線是判斷是否能估計(jì)其發(fā)生概率的一種方法(許閑、張涵博，2013)。就巨災(zāi)而言，恐怖事件往往比自然災(zāi)害和核基地事故更難以進(jìn)行損失超概率曲線的度量，因?yàn)槟骋坏貐^(qū)所能發(fā)生的恐怖事件往往非常少。而且，政府對反恐的投入、國際環(huán)境的變化等等都會(huì)影響恐怖事件發(fā)生的概率和后果，增加了測算的難度。簡而言之，恐怖事件相對于自然災(zāi)害而言干擾因素更多，使得保險(xiǎn)公司在費(fèi)率厘定上存在一定的難度和不確定性。實(shí)際上，由于恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和損失存在不確定性、可能產(chǎn)生保險(xiǎn)的逆選擇問題、投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)和恐怖事件具有關(guān)聯(lián)損失多等特點(diǎn)，使得恐怖事件的可保性存在一定的疑問。

恐怖事件的數(shù)據(jù)相比于自然災(zāi)害更難以準(zhǔn)確地收集。第一，對恐怖事件的定義本身還沒有統(tǒng)一；第二，政府往往出于機(jī)密、安全等因素，會(huì)刻意地不公布具體的恐怖事件數(shù)據(jù)，這也為保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)制造了困難。正是由于以上的問題，完全由商業(yè)保險(xiǎn)公司來承擔(dān)恐怖事件的風(fēng)險(xiǎn)往往難以形成有效的市場，正如美國和其他發(fā)達(dá)國家，它們往往采取政府與私營公司合作的形式開展恐怖事件的保險(xiǎn)。

(二)恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)的國際經(jīng)驗(yàn)

在9·11事件發(fā)生以后，美國保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場對于恐怖事件的資金投入驟減，保險(xiǎn)公司要么完全不提供恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保障，要么把費(fèi)率提高到投保人難以承受的高度。面對這樣的局面，美國政府很快發(fā)現(xiàn)，缺乏保險(xiǎn)保障使得一些大型工程停滯或延期，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)遇到困難。由此，2002年，美國國會(huì)通過了恐怖風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)法案(TRIA, Terrorism Risk Insurance Act)，旨在通過避免市場崩潰，保證保險(xiǎn)廣泛的可獲得性和可支付性，以保護(hù)消費(fèi)者的利益。同時(shí)為私人保險(xiǎn)市場提供一個(gè)過渡時(shí)期，使其從9·11的混亂中穩(wěn)定下來，恢復(fù)對恐怖風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的定價(jià)，并建立足夠的準(zhǔn)備金來面對未來的損失。其他國家，如德國、英國、法國、新加坡等都建立起了自己的恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系，并且與美國一樣，主要是通過政府與私人保險(xiǎn)業(yè)合作的方式提供恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。

美國《恐怖風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)法案》自2002年出臺(tái)以來，分別在2005年、2007年和2015年獲得了三次延期。在最后一次延期獲得批準(zhǔn)前，該法案引起了各方的激烈爭論，主要聚焦于“政府是否在用納稅人的錢來彌補(bǔ)商業(yè)保險(xiǎn)公司在恐怖主義保險(xiǎn)上的虧空”的問題。經(jīng)過討論，該法案終于在2015年1月通過延期，從2016年開始再延期6年，但對于具體內(nèi)容做了幾方面的修訂，例如提高了保險(xiǎn)人自行承擔(dān)損失的份額。

(三)我國恐怖主義災(zāi)害保險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制的若干建議

要實(shí)現(xiàn)恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的順利運(yùn)行，關(guān)鍵在于建立合適的恐怖事件模型?？植朗录哪Ｐ拖啾扔趥鹘y(tǒng)的保險(xiǎn)精算模型要復(fù)雜得多。我國首先應(yīng)該建立政府、保險(xiǎn)公司和學(xué)界聯(lián)合的恐怖事件研究機(jī)構(gòu)，建立相關(guān)數(shù)據(jù)庫，收集分析準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，進(jìn)行科學(xué)的分析。在這一方面做得比較好的有美國蘭德公司(RAND)和美國馬里蘭大學(xué)的全球恐怖主義數(shù)據(jù)庫(GTD)?？紤]到恐怖事件的復(fù)雜性和不確定性，應(yīng)該對恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行謹(jǐn)慎和科學(xué)的評估，力求客觀真實(shí)地度量恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)。

由于恐怖事件這一巨災(zāi)事件的特殊性，政府和保險(xiǎn)公司的關(guān)系顯得尤為重要。政府與保險(xiǎn)公司建立公私合作機(jī)制(public private partnership)是當(dāng)前國際上通用的解決重大災(zāi)害和社會(huì)安全事故的常用方法，此類安排在應(yīng)對恐怖事件風(fēng)險(xiǎn)管理上也同樣適用。政府通過公權(quán)力可以彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司在數(shù)據(jù)收集等問題上的不足之處，同時(shí)通過政府的補(bǔ)貼、政策或者再保險(xiǎn)等形式提高保險(xiǎn)公司承?？植朗录L(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力和能力。保險(xiǎn)公司通過發(fā)揮自己專業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)制服務(wù)社會(huì)管理功能，運(yùn)用商業(yè)手段解決恐怖事件可能對我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成的負(fù)面影響。

此外，我國應(yīng)該積極通過金融手段和創(chuàng)新拓寬保險(xiǎn)公司承?？植朗录L(fēng)險(xiǎn)的能力。一個(gè)國際做法就是引入金融衍生產(chǎn)品。此類金融衍生品，如投資銀行簽發(fā)的巨災(zāi)證券，可以作為一種投資品讓投資者購買，其回報(bào)率可以由市場上的投資者對恐怖事件的發(fā)生概率的判斷來決定。巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品有四種主要形式：巨災(zāi)債券、巨災(zāi)掉期產(chǎn)品、巨災(zāi)期貨和巨災(zāi)期權(quán)。1992年12月保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品正式開始交易，交易地點(diǎn)是美國的CBOT (Chicago Board of Trade)。最早的產(chǎn)品交易形式是巨災(zāi)期貨，接著，1993 年開始進(jìn)行巨災(zāi)期權(quán)交易，1994年1月發(fā)行了第一只巨災(zāi)債券， 1996年10月紐約的CATEX(CatastrophicRisk Exchange)開始發(fā)行巨災(zāi)掉期產(chǎn)品。保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和發(fā)展為保險(xiǎn)業(yè)與資本市場之間建立了一個(gè)新的橋梁，使保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理上有了更多可以選擇的工具。然而，即便在9·11事件以后，美國的金融市場也沒有出現(xiàn)大量的恐怖事件巨災(zāi)金融衍生品?？植乐髁x巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品該如何發(fā)展，還是一個(gè)有待多方探討的問題。