2015中國電子信息制造業(yè)發(fā)展形勢展望

2014年以來，我國電子信息制造業(yè)呈現(xiàn)出明顯的波動態(tài)勢。展望2015年，我國電子信息制造業(yè)仍將面臨國內外宏觀經濟普遍降溫、增速面臨降至個位數風險、領軍者與追趕者角色正發(fā)生變化、智能硬件與跨界轉型成為關鍵詞等新常態(tài)，產業(yè)發(fā)展存在我國工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展戰(zhàn)略部署滯后、集成電路基金可能造成產業(yè)分散布局風險、芯片與元件基礎制造工藝與國際水平拉大差距、新興產品和領域尚未取代成熟產品的重要地位、光伏產品和平板顯示再次遭遇國際市場出口管制等問題。

對2015年形勢的基本判斷■外部環(huán)境新常態(tài)：國內外宏觀經濟普遍降溫

全球經濟仍然處于低位徘徊，不同經濟體面臨挑戰(zhàn)各異。國際貨幣基金組織（IMF）將2015年全球經濟增速預期由4.0%下調至3.8%。由于法德等核心國經濟回暖以及希臘逆轉頹廢態(tài)勢，三季度歐元區(qū)和歐盟GDP同比增速都好于預期。

但由于通貨緊縮壓力上升，以及希臘政府仍面臨著確保主權債務的一系列挑戰(zhàn)，2015年歐元區(qū)表現(xiàn)仍然令人擔憂；由于長期經濟結構失衡和石油能源收入下降，俄羅斯經濟下行風險增強，而其他新興經濟體也面臨通縮壓力，難以開啟高速增長。有國際機構調查顯示，38%的受訪者認為全球經濟正在惡化，達到兩年來的最低谷。

中國經濟也將在波折中低位運行，各行業(yè)領域皆面臨下行壓力。從2014年我國經濟趨勢看，雖然貨幣政策、基礎建設投資項目等政策引導產生了明顯成效，但是由于基礎脆弱，預計2015年經濟基本面仍然難以出現(xiàn)明顯回升。

特別值得關注的是，房地產市場長期拐點的來臨，對我國經濟全面轉型提出了緊迫要求。我國電子信息制造業(yè)也受到國內外宏觀經濟的深刻影響，出現(xiàn)了自金融危機后的首次出口負增長，產業(yè)投資不斷波動。受上年基數較高以及打擊對港虛假貿易等因素影響，2014年以來我國電子信息產品進出口額增長由正轉負。預計2015年我國電子信息制造業(yè)出口有望結束負增長，投資增速約為10%，產業(yè)外部環(huán)境較為嚴峻。

■產業(yè)增長新常態(tài)：增速面臨降至個位數風險

2014年，我國電子信息產業(yè)增速進入較低的增長區(qū)間。2015年我國電子信息制造業(yè)仍然面臨著國內外市場深度調整的影響，出口難以成為產業(yè)重要增長極，但國家集成電路推進綱要等政策有望拉動產業(yè)發(fā)展，預計產業(yè)規(guī)模增長水平與2014年基本持平，保持在10%左右。

雖然增速有所下滑，但行業(yè)效益有望上升。龍頭企業(yè)轉型升級有所成效，計算機世界巨頭聯(lián)想在個人電腦領域的利潤增速超過10%，再創(chuàng)新高；家電巨頭海爾通過實踐“管理創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、技術創(chuàng)新”的轉型戰(zhàn)略，利潤增速高達18%；70家元件百強企業(yè)利潤總額平均增長25.6%；集成電路制造企業(yè)中芯國際上半年毛利潤率達28%，達近年來最高水平?？梢灶A期，2015年我國電子信息制造業(yè)在轉型升級帶動下，利潤有望進一步提升，不斷逼近工業(yè)平均水平。

政策引導將為產業(yè)發(fā)展注入新鮮活力。2014年以來，在集成電路、平板顯示、光伏企業(yè)規(guī)范條件、彩電行業(yè)/手機行業(yè)品牌建設以及推進云計算創(chuàng)新發(fā)展等方面都出臺了國家級或部委級政策措施。最吸引產業(yè)界和投資界關注的，莫過于《國家集成電路產業(yè)發(fā)展推進綱要》（以下簡稱《推進綱要》）。集成電路的重要性毋庸置疑，美國將其視為未來20年從根本上改造制造業(yè)的四大技術領域之首，而這份文件的出臺將集成電路的地位從產業(yè)內部提升到了國家層面，不僅確立了2015年、2020年和2030三階段的產業(yè)發(fā)展目標，更重要的是，在國家集成電路產業(yè)發(fā)展領導小組的指導下，建設性地設立1200億國家集成電路基金，并配合地方集成電路基金，帶動全產業(yè)鏈和生態(tài)鏈建設。

■細分行業(yè)新常態(tài)：領軍者與追趕者角色正發(fā)生變化

通信設備制造業(yè)仍然是產業(yè)發(fā)展增速最快的行業(yè)，在過去的兩年多時間內，成為產業(yè)快速增長的主要領軍者。但是，從2013年三季度開始，由于智能手機市場正逐漸飽和，行業(yè)增速已經持續(xù)下滑。截至2014年10月，通信設備行業(yè)銷售產值增速已經降至16.3%，比上年同期下降7.8個百分點。預計通信設備行業(yè)仍將是電子信息制造業(yè)最重要的引領者，但鑒于智能手機市場的逐漸飽和，增速仍將持續(xù)下降。

家用視聽行業(yè)和計算機行業(yè)出現(xiàn)緩慢增長。展望2015年，聯(lián)想成功并購IBM X86服務器的后續(xù)效應將顯現(xiàn)，帶動提升我國服務器行業(yè)國際競爭力，以及云計算發(fā)展的巨大需求，可能帶動計算機產業(yè)的發(fā)展。而隨著平板顯示產業(yè)自給率的不斷提高，電視供應鏈不斷完善，但智能電視面臨的內容監(jiān)管不確定性增加，家用視聽行業(yè)發(fā)展喜憂參半。

集成電路產業(yè)在政策推進下不斷追趕前進，成為產業(yè)未來3-5年的最重要增長力量。《推進綱要》的發(fā)布以及首輪數億的投資基金將會帶來廣闊發(fā)展空間，預計2015年集成電路產業(yè)將成為拉動產業(yè)發(fā)展的重點，逐漸確立在產業(yè)中的基礎性、引領性作用。

■產業(yè)轉型新常態(tài)：智能硬件與跨界轉型成為關鍵詞

手機制造商加緊轉型可穿戴設備。一方面，我國智能手機發(fā)展逐漸成型，我國智能手機廠商已經具有世界級規(guī)模，具有挑戰(zhàn)新興領域的實力；另一方面，智能手機增長從高增長區(qū)間進入正常增速，推動智能手機廠商對新型領域的布局。

2015年，蘋果將正式推出可穿戴手表Apple Watch，這一款被期待的明星產品可能點燃可穿戴市場。國內智能手機巨頭也積極布局可穿戴領域，小米已投資25家公司智能硬件相關公司，涉及網絡監(jiān)控頭、智能血壓計等領域，有望拓展小米用戶群黏度，進一步提升增值服務類型和方式；聯(lián)想已發(fā)布了首款智能手環(huán)sw-b100，并且隨著對摩托羅拉收購的進行，Moto360等可穿戴產品也將進一步充實聯(lián)想的可穿戴家庭。2015年美國消費電子展（CES）期間，中興、華為也有望推出智能手表等可穿戴新品。

計算機、家電企業(yè)增強全產業(yè)鏈智能化。紫光集團通過對國內芯片龍頭企業(yè)展訊通信和銳迪科的并購，在短時間內躋身全球芯片設計企業(yè)前20名，并一舉成為內地芯片設計行業(yè)的龍頭企業(yè)，迅速進入芯片行業(yè)全球第一梯隊，對于改變目前我國芯片設計業(yè)過于分散、企業(yè)規(guī)模過小的發(fā)展困局具有極其重要的示范效應。湘鄂情與安徽廣電聯(lián)合，跨界進入安徽省家庭智能有線電視云終端，而海爾電視和阿里巴巴聯(lián)手發(fā)布海爾阿里智能電視，這些舉動都可能成為2015年智能電視和智能家居領域跨界合作的風向標。

智能汽車可能成為下一個跨界競爭新領域。智能汽車涉及電子元器件、芯片、軟件、互聯(lián)網等電子信息領域，技術的融合、產品的融合、業(yè)務的融合和模式的融合。國際IT巨頭已經積極入局智能汽車領域，如蘋果、谷歌、微軟將移動智能終端操作系統(tǒng)向汽車遷移，IBM發(fā)揮大數據、云計算等方面優(yōu)勢開發(fā)全方位聯(lián)網移動汽車解決方案，而國內的小米、中科博太等企業(yè)，也開始積極關注向智能汽車領域的跨界發(fā)展，發(fā)揮既有的智能操作系統(tǒng)生態(tài)圈優(yōu)勢，或通過掌控智能芯片等核心關鍵技術，實現(xiàn)信息技術與智能汽車的融合。

需要關注的幾個問題

■我國工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展戰(zhàn)略部署滯后

針對企業(yè)互聯(lián)網戰(zhàn)略機遇做好頂層設計，互聯(lián)網工業(yè)戰(zhàn)略。在美國商務部的支持下，2014年3月底，由AT&T、思科、通用電氣（GE）、IBM、英特爾等發(fā)起成立的工業(yè)互聯(lián)網聯(lián)盟（IIC）力圖通過設備與IT技術的融合，將高性能設備、低成本傳感器、互聯(lián)網、大數據分析等技術的結合，從而大幅提高現(xiàn)有產業(yè)的效率并創(chuàng)造新產業(yè)，進一步推進美國“再工業(yè)化”國家戰(zhàn)略。

工業(yè)互聯(lián)網具有從產品創(chuàng)新轉向客戶為中心、從流程管控轉向數據系統(tǒng)、從延時運營轉向實時運營、從領導指揮轉向員工創(chuàng)新四大特點，是未來信息產業(yè)與傳統(tǒng)產業(yè)融合的制高點，也將成為下一階段全球信息產業(yè)競爭的核心。而我國尚未針對工業(yè)互聯(lián)網領域形成統(tǒng)一的國家戰(zhàn)略，在當前全球電子信息產業(yè)戰(zhàn)略地位提升的形勢下，我國的戰(zhàn)略滯后可能喪失產業(yè)發(fā)展機遇。

■集成電路基金可能造成產業(yè)分散布局風險

隨著《國家集成電路產業(yè)發(fā)展推進綱要》的出臺實施，規(guī)模為1250億元的國家集成電路發(fā)展基金管理公司已于近日成立。配合基金管理，北京、天津、安徽、山東、甘肅、四川等地方政府相繼出臺地方集成電路扶持政策。

針對當前基金管理模式，可能出現(xiàn)以下四點問題：一是國家集成電路基金與地方集成電路基金同時對大型企業(yè)的集中支持，不利于中小微企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展；二是集成電路行業(yè)高投資、長周期的產業(yè)發(fā)展特點要求基金著眼于長期收益，存在投資短期收益性低的階段性問題；三是集成電路行業(yè)競爭格局要求布局相對集中，這與多個地方投資熱情的高漲之間也存在一定矛盾；四是產業(yè)扶持與市場脫節(jié)的風險。

■芯片與元件基礎制造工藝與國際水平拉大差距

當前，世界范圍內的電子信息領域技術創(chuàng)新密集發(fā)生。集成電路領域，臺積電28nm工藝的營收比例已經高于40%，而高通即將與臺積電聯(lián)手采用20nm先進生產工藝量產首款八核移動處理器。反觀國內，預計2015年28nm工藝才能正式投產，與先進制造業(yè)工藝差距逐漸拉大。

類似集成電路，我國電子元件制造業(yè)的進出口也出現(xiàn)明顯下滑。究其原因，一則受制于我國要素成本快速上升，國際龍頭企業(yè)的代工訂單和生產線建設加速向中國以外地區(qū)轉移；二則國內先進工藝水平仍然受制于工業(yè)領域“四基”（基礎材料、基礎零部件、基礎工藝和產業(yè)技術基礎）薄弱的影響，自主創(chuàng)新能力提升顯著受限。特別是，德國的“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略所代表的通過價值網絡實現(xiàn)橫向集成、工程端到端數字集成橫跨整個價值鏈、垂直集成和網絡化的制造系統(tǒng)等產業(yè)發(fā)展趨勢，都對我國電子基礎制造水平提出了更高要求。

■新興領域規(guī)模尚小難以主導產業(yè)增長

傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)增速明顯放緩，新的增長點正在形成但規(guī)模偏小。從細分行業(yè)看，近兩年來，通信設備行業(yè)一直是電子信息制造業(yè)增長的主要推動力，保持20%以上的高速增長，這主要是得益于智能手機市場的急劇膨脹。但由于產量規(guī)?；鶖挡粩鄶U大，智能手機普及率快速提升，市場增速開始下滑。微型計算機、筆記本電腦等傳統(tǒng)產品的增速都降到了5%以下。

從重點發(fā)展領域看，4G牌照發(fā)放帶動了移動基站建設，但要拉動通信設備全行業(yè)提升仍需時間；《國家集成電路推進綱要》出臺后，集成電路產業(yè)仍然面臨出口負增長的嚴峻挑戰(zhàn)，產業(yè)的發(fā)展仍待基金配套細則出臺，后續(xù)效應有待觀察。更為嚴峻的是，新興增長點尚未形成市場規(guī)模。隨著國家云計算發(fā)展的指導性意見以及國家級、地方級智慧城市意見相繼出臺，可穿戴設備、智能家居、云計算、大數據等領域也已成為市場關注熱點，然而這些領域當前市場規(guī)模較小，難以抵消傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)增速下滑對產業(yè)整體增速的影響。

■光伏產品和平板顯示再次遭遇國際市場出口管制

光伏領域，一是美國發(fā)動對我光伏產品“雙反”調查，意圖同時限制中國產地的光伏產品，初裁結果不利；與此同時，印度也對我國及臺灣地區(qū)做出反傾銷終裁。二是歐盟這一傳統(tǒng)目標市場出口占比大幅下挫。

應采取的對策建議

■快實施工業(yè)互聯(lián)網戰(zhàn)略

有步驟、有部署地推進我國工業(yè)互聯(lián)網/企業(yè)互聯(lián)網戰(zhàn)略的制定與實施。盡快制定工業(yè)互聯(lián)網的相關戰(zhàn)略，在進一步推進信息化建設的基礎上，加強互聯(lián)網和智能制造技術對農業(yè)、工業(yè)和服務業(yè)的滲透，增強信息技術在企業(yè)生產、經營、管理等方面的決策支撐作用。

加強國內企業(yè)在金融、汽車制造、電力、鐵路等領域的互聯(lián)網化。當前，國內企業(yè)在云計算的技術和設備已經基本具有與國外企業(yè)競爭的實力，在操作系統(tǒng)、數據庫、服務器、云計算、大數據等方面都具備實現(xiàn)去“IOE”的基礎條件。應積極推動我國各行業(yè)領域應用的國產化替代。

■統(tǒng)籌布局集成電路和平板顯示等電子基礎產業(yè)

進一步制訂與貫徹《推進綱要》實施細則。統(tǒng)籌國家集成電路基金及地方集成電路的資金使用方式，明確基金使用的邊界，引導更多市場資金投入集成電路相關行業(yè)。

注重平板顯示行業(yè)資源整合，推動資源聚集以提升整體效能，防范盲目建設和低水平建設，鼓勵具有自主知識產權和較好產業(yè)基礎的企業(yè)投資，引導投資主體進一步集中。從根本上提升我國廣播電子器件、高頻器件等長期薄弱元器件生產能力，推動刻蝕機等高精尖設備的自主研發(fā)，加快氣相外延生長（MOCVD）等自主設備的市場推廣，充分挖掘我國智能制造的潛力。

■進一步優(yōu)化優(yōu)勢產業(yè)集群和區(qū)域新增長極

通過貫徹落實京津冀和長江經濟帶發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)發(fā)揮東部地區(qū)的輻射帶動作用，進一步增強長三角、環(huán)渤海等優(yōu)勢地區(qū)的集聚效應。支持中西部地區(qū)和東北等老工業(yè)基地立足自身優(yōu)勢，積極吸引國外投資，因地制宜地承接產業(yè)轉移，提高在產業(yè)分工體系和價值鏈中的地位。

形成東、中、西部優(yōu)勢互補、良性互動、特色突出、協(xié)調發(fā)展的產業(yè)格局，培育一批具有較強輻射帶動作用的新型工業(yè)化產業(yè)示范基地，加快推動中西部地區(qū)形成新增長極。

■引導發(fā)揮龍頭企業(yè)的戰(zhàn)略性作用

隨著我國電子信息產業(yè)迅速做大做強并在全球居于重要地位，我國已經培育出一大批在國內外具有一流實力的電子信息龍頭企業(yè)，企業(yè)規(guī)模大、品牌知名度高、研發(fā)創(chuàng)新能力和市場競爭力強，在匯聚與整合發(fā)展資源方面具有豐富經驗。

要實現(xiàn)我國電子信息產業(yè)的持續(xù)發(fā)展和轉型提升，就必須發(fā)揮龍頭企業(yè)作用，以之為引領、為核心，打造企業(yè)集團，形成業(yè)務間相互配套、功能互補、聯(lián)系緊密的發(fā)展格局；引導和推動龍頭企業(yè)瞄準產業(yè)鏈高端環(huán)節(jié)進行戰(zhàn)略并購，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展能力的提升。

對于競爭較為激烈骨干企業(yè)多、但龍頭企業(yè)不突出、集中度不高甚至已出現(xiàn)產能結構性過剩的領域，更要通過推動并購，使骨干企業(yè)達到必要規(guī)模，為政府資金和社會資本集中投入創(chuàng)造條件，得以集中力量打造世界級大企業(yè)。

■豐富新興產業(yè)發(fā)展的監(jiān)管方式和手段

一是對于互聯(lián)網電視、視頻帶來的數字內容管理，首先應研判產業(yè)發(fā)展趨勢，需迎合智能終端多屏合一、新媒體與傳統(tǒng)媒體融合發(fā)展的大趨勢，適當放松監(jiān)管范圍，為市場參與者提供自主發(fā)展的機遇。二是面對云計算、大數據、智能硬件、物聯(lián)網等新興行業(yè)領域，應盡快理順政府部門的職責，統(tǒng)一統(tǒng)計口徑、建立標準、明確產業(yè)歸屬，便于高效、集中、科學管理。

■推進電子信息企業(yè)跨界并購和發(fā)展

電子信息產業(yè)的發(fā)展領域不斷拓展、發(fā)展路徑不斷增多、商業(yè)模式不斷創(chuàng)新，市場競爭不斷激烈，在此新形勢下，誰先突破既有領域，形成基于多領域的資源整合能力，誰就將率先確立競爭優(yōu)勢，龍頭企業(yè)更能夠借助在新進入領域的優(yōu)勢鞏固自身行業(yè)的領導地位。

同時，信息技術與與其他產業(yè)領域的滲透融合，不斷促成產業(yè)間交叉創(chuàng)新，將給電子信息產業(yè)帶來新的發(fā)展空間。

為此，應加強對企業(yè)跨界并購、跨界發(fā)展的研究，梳理企業(yè)發(fā)展需求和現(xiàn)階段存在的限制與障礙，特別是對傳統(tǒng)產業(yè)、傳媒業(yè)、服務業(yè)等領域的行政審批等進行深入分析，出臺有效措施，為電子信息企業(yè)開展跨界并購提供支持。