大型商業(yè)銀行開(kāi)展票據(jù)代理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的可行性研究

焦琳，王甜

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，北京100005）

一、票據(jù)代理業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵與意義

（一）票據(jù)代理業(yè)務(wù)的內(nèi)涵與意義

1．票據(jù)代理業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

票據(jù)代理是指代理人根據(jù)被代理人的委托，代替被代理人實(shí)施的與票據(jù)有關(guān)的行為。根據(jù)代理內(nèi)容的不同，本文提到的票據(jù)代理包含代理審驗(yàn)、代理保管和代理托收等內(nèi)容。票據(jù)代理審驗(yàn)是指商業(yè)銀行受票據(jù)持有人的委托，代理其對(duì)指定的商業(yè)匯票進(jìn)行審驗(yàn)的業(yè)務(wù)。票據(jù)代理保管是指商業(yè)銀行受票據(jù)持有人的委托，代理保管其合法持有的、真實(shí)有效的商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)。票據(jù)代理托收是指商業(yè)銀行受票據(jù)持有人的委托，對(duì)其所持有的票據(jù)向承兌人發(fā)出托收并收回票據(jù)資金的業(yè)務(wù)。一般而言，商業(yè)銀行會(huì)將代理保管業(yè)務(wù)與代理審驗(yàn)、代理托收等業(yè)務(wù)組合起來(lái)，向客戶提供票據(jù)綜合性服務(wù)。

2．票據(jù)代理業(yè)務(wù)的意義

代理制度是為適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交易頻繁，當(dāng)事人在難以事事親躬的情況下而衍生出的一種方便商事交易的制度設(shè)計(jì)。隨著票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展，票據(jù)承兌量、交易量近年來(lái)都保持高速增長(zhǎng)，票據(jù)產(chǎn)品不斷推陳出新，票據(jù)代理業(yè)務(wù)具有很大的發(fā)展?jié)摿εc市場(chǎng)空間。

目前紙質(zhì)票據(jù)在票據(jù)市場(chǎng)占有率仍居優(yōu)勢(shì)，票據(jù)代理業(yè)務(wù)能夠有效地幫助票據(jù)市場(chǎng)主體降低管理成本、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)的健康發(fā)展。首先，企業(yè)和票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)紙質(zhì)票據(jù)的審驗(yàn)、交易、保管、收款、傳遞等需要耗費(fèi)大量的業(yè)務(wù)資源，而且管理難度較大，票據(jù)代理業(yè)務(wù)能幫助市場(chǎng)主體降低上述各環(huán)節(jié)的管理成本。其次，傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)無(wú)論在前臺(tái)的交易環(huán)節(jié)，還是中后臺(tái)的審驗(yàn)、托收等環(huán)節(jié)，都蘊(yùn)藏著各種操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等隱患，從而成為制約不少票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)快速發(fā)展的重要因素，也是票據(jù)市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)攀升的主要誘因之一。若由專業(yè)化的票據(jù)機(jī)構(gòu)代理票據(jù)的審驗(yàn)、保管、托收等中后臺(tái)操作，能有效降低票據(jù)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，規(guī)范市場(chǎng)行為，維護(hù)良好的市場(chǎng)秩序。

（二）票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵與意義

1．票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)作為中間人，向票據(jù)買賣雙方提供交易信息，并撮合買賣雙方達(dá)成交易的中間業(yè)務(wù)。目前票據(jù)市場(chǎng)上的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)尚集中于直貼市場(chǎng)，即經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)為簽約企業(yè)提供即時(shí)的不同區(qū)域、不同銀行及不同票種的貼現(xiàn)利率，以便于企業(yè)做出交易選擇，從中賺取一定的傭金。

2．票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的意義

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以有效整合市場(chǎng)需求信息、降低交易成本和提高交易效率。近年來(lái)，票據(jù)市場(chǎng)交易的活躍度顯著提高，票據(jù)交易量的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)快于票據(jù)余額，提高交易效率成為當(dāng)務(wù)之急。票據(jù)市場(chǎng)作為場(chǎng)外市場(chǎng)，交易員在作出一項(xiàng)交易決策后，往往要到市場(chǎng)上廣泛詢價(jià)，尋找合適的交易對(duì)手完成交易。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)雖然不能使票據(jù)市場(chǎng)一對(duì)一交易的場(chǎng)外特征發(fā)生變化，但由于詢價(jià)的過(guò)程和時(shí)間被大大縮短，從而使交易員可以擺脫耗時(shí)耗力的詢價(jià)過(guò)程，專注于市場(chǎng)分析和交易決策。從國(guó)際上貨幣經(jīng)紀(jì)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，直接交易或者通過(guò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易這兩種方式各有優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，都無(wú)法覆蓋全部市場(chǎng)，重要的是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為金融機(jī)構(gòu)交易員提供了一個(gè)新的渠道，使其可以根據(jù)自身需求更加靈活地做出選擇。與直接交易相比，通過(guò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)完成交易需要支付傭金，表面上提高了交易成本；然而，經(jīng)紀(jì)服務(wù)提供商集中了大量市場(chǎng)真實(shí)價(jià)格，避免了向潛在交易對(duì)手逐個(gè)詢價(jià)的人力成本和時(shí)間成本。因而，通過(guò)經(jīng)紀(jì)方式進(jìn)行交易可以最公平優(yōu)惠的價(jià)格達(dá)成交易，有助于降低零散的交易商間個(gè)別搜尋交易對(duì)手所產(chǎn)生的成本。

二、大型商業(yè)銀行開(kāi)展票據(jù)代理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的路徑分析

在票據(jù)市場(chǎng)主體逐步多元、業(yè)態(tài)趨于多樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，大型商業(yè)銀行傳統(tǒng)的規(guī)模和資金優(yōu)勢(shì)隨著交易方式的創(chuàng)新逐步減弱，其原有的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和影響力正在受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn)。在此背景下，開(kāi)展代理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成為大型商業(yè)銀行特別是其專營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)重要的應(yīng)對(duì)策略和實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)的必經(jīng)之路。

對(duì)于大型商業(yè)銀行票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)而言，開(kāi)展票據(jù)代理業(yè)務(wù)有助于拓展客戶群體，更好地滿足客戶的多元化需求，增強(qiáng)客戶黏性，豐富收入來(lái)源，同時(shí)將代理業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相融合，不斷擴(kuò)大票據(jù)業(yè)務(wù)的外延；開(kāi)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的意義則在于利用大型商業(yè)銀行票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)在二級(jí)市場(chǎng)的客戶網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)收集真實(shí)的價(jià)格信息，克服市場(chǎng)信息不對(duì)稱的情況，為客戶提供充分的市場(chǎng)信息和可成交的最優(yōu)價(jià)格，從中賺取中間業(yè)務(wù)收入。

（一）大型商業(yè)銀行開(kāi)展票據(jù)代理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶定位

大型商業(yè)銀行票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展票據(jù)代理業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶群體主要包括兩大類：一是區(qū)域性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。由于存在地域分割、票面風(fēng)險(xiǎn)、交易成本以及專業(yè)人員配備等方面的限制，區(qū)域性中小銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)時(shí)面臨一定困難。大型商業(yè)銀行通過(guò)票據(jù)代理業(yè)務(wù)向其提供外包組合服務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)便利票據(jù)交易、降低交易成本和防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等諸多功能；二是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)。近兩年互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)?shù)呐d起，代表著票據(jù)領(lǐng)域的金融脫媒。由于互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)涉及到票據(jù)的真?zhèn)螌彶椤⒈９芤约暗狡谕惺盏葐?wèn)題，這部分工作往往是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)所不具備條件完成的，對(duì)于商業(yè)銀行的票據(jù)代理業(yè)務(wù)是一個(gè)潛在的市場(chǎng)。

就經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言，目前票據(jù)市場(chǎng)上主要集中在直貼市場(chǎng)。票據(jù)市場(chǎng)中，在某一時(shí)間點(diǎn)對(duì)于同一類型和期限的票據(jù)，各個(gè)地區(qū)的價(jià)格有所差異。多數(shù)民間票據(jù)經(jīng)紀(jì)公司主要是通過(guò)向簽約企業(yè)提供不同地區(qū)、不同機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)，為客戶搜索合適的銀行票據(jù)貼現(xiàn)平臺(tái)，為客戶實(shí)現(xiàn)較低的利率價(jià)格和快捷的貼現(xiàn)速度。在轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)上，票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不如直貼市場(chǎng)活躍。這主要是因?yàn)檗D(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是屬于同業(yè)業(yè)務(wù)，金融同業(yè)之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系相對(duì)緊密，與企業(yè)直貼的詢價(jià)相比，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的詢價(jià)較為方便。但是隨著票據(jù)市場(chǎng)深度和廣度的提高，票據(jù)流轉(zhuǎn)越來(lái)越頻繁，對(duì)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易的效率提出了更高的要求。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)能夠幫助市場(chǎng)參與者更高效地完成詢價(jià)過(guò)程，更快速地找到符合條件的交易對(duì)手。在此背景下，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也將面臨著廣闊的市場(chǎng)需求。

（二）大型商業(yè)銀行開(kāi)展票據(jù)代理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作路徑

1．票據(jù)代理業(yè)務(wù)的運(yùn)作路徑

基于票據(jù)代理業(yè)務(wù)的客戶群，大型商業(yè)銀行專營(yíng)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)營(yíng)銷時(shí)，可以從以下幾方面著手：首先，深入挖掘客戶需求。從現(xiàn)有客戶入手，了解其人員配置情況、分支機(jī)構(gòu)設(shè)立動(dòng)態(tài)，分析客戶是否有由于專業(yè)人員配置不足或地域限制等原因而存在對(duì)代理業(yè)務(wù)的需求。同時(shí)，多渠道了解同業(yè)以及財(cái)務(wù)公司、證券公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式、組織架構(gòu)等，與潛在客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)洽談，推廣介紹代理業(yè)務(wù)。其次，與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)組合營(yíng)銷，以實(shí)現(xiàn)代理業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的相互促進(jìn)。例如針對(duì)傳統(tǒng)客戶的回購(gòu)包到期票據(jù)代理托收業(yè)務(wù)，能夠減少客戶的差旅成本以及票據(jù)在途風(fēng)險(xiǎn)。再次，為客戶提供個(gè)性化方案。根據(jù)客戶的具體要求，通過(guò)對(duì)不同基礎(chǔ)服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行選擇和整合而形成靈活、個(gè)性的綜合票據(jù)服務(wù)解決方案。

2．票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作路徑

從可行性的角度來(lái)看，票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一般在代理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行營(yíng)銷?？蛻魧⑵睋?jù)交予商業(yè)銀行代為保管，當(dāng)客戶有交易需求時(shí)，由銀行為其提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)。由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要是提供市場(chǎng)信息及撮合交易，因此，商業(yè)銀行需要通過(guò)電子化的信息交流及交易平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱交易平臺(tái)）來(lái)實(shí)現(xiàn)。其運(yùn)作模式主要是客戶將紙質(zhì)票據(jù)存入銀行交易平臺(tái)進(jìn)行代理保管后，可以通過(guò)網(wǎng)銀系統(tǒng)對(duì)其進(jìn)行報(bào)價(jià)和交易，平臺(tái)中的票據(jù)在交易時(shí)采取電子信息登記更改權(quán)屬的形式而無(wú)需對(duì)票據(jù)實(shí)物進(jìn)行交割，票據(jù)到期由銀行統(tǒng)一進(jìn)行代理托收。交易參與方可根據(jù)票據(jù)期限、品種和報(bào)價(jià)等不同需求，自主選擇平臺(tái)上的其他客戶作為交易對(duì)象。

交易平臺(tái)具有以下功能：（1）報(bào)價(jià)及查詢。票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可在平臺(tái)上發(fā)布交易需求信息，并查詢其他經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)布的交易需求信息。（2）網(wǎng)上交易。票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可自行選擇線下交易或線上交易。對(duì)于線上交易，票據(jù)在交易時(shí)采取電子信息登記更改權(quán)屬的形式而無(wú)需對(duì)票據(jù)實(shí)物進(jìn)行交割，但前提是交易票據(jù)要委托保管于銀行。（3）報(bào)告與信息共享。票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)權(quán)限在平臺(tái)上發(fā)布和查閱研究報(bào)告、政策信息、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等。（4）對(duì)接代理業(yè)務(wù)。與代理審驗(yàn)、代理保管及代理托收業(yè)務(wù)形成有效補(bǔ)充和無(wú)縫對(duì)接，為客戶提供一站式的綜合增值服務(wù)。這樣，代理業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之間形成了相互促進(jìn)的關(guān)系：當(dāng)代理業(yè)務(wù)開(kāi)展良好、平臺(tái)上票源充足時(shí)，客戶的報(bào)價(jià)較為活躍，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展也有了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，又能進(jìn)一步吸引客戶將票據(jù)交予銀行代為保管。

（三）票據(jù)代理業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定價(jià)

1．票據(jù)代理業(yè)務(wù)的定價(jià)

代理業(yè)務(wù)的定價(jià)包括票據(jù)資產(chǎn)保管費(fèi)、代理票據(jù)審驗(yàn)費(fèi)、代理票據(jù)托收費(fèi)等?？蛻艨勺灾鬟x擇提供的服務(wù)內(nèi)容，并支付相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)用。

在票據(jù)代理業(yè)務(wù)中，可以按票面金額（票面金額乘以代理費(fèi)率）或票據(jù)的張數(shù)（每張一個(gè)固定代理費(fèi)用）收取一定比例的代理手續(xù)費(fèi)，作為商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。但是單一的定價(jià)策略（僅按票面金額或者僅按照票據(jù)張數(shù)）都不能完全反映代理業(yè)務(wù)中投入的人力成本和風(fēng)險(xiǎn)，因此可以采用綜合定價(jià)法，用公式來(lái)表達(dá)即代理業(yè)務(wù)價(jià)格 ＝max｛票據(jù)張數(shù)×每張固定代理費(fèi)用，票據(jù)總金額×代理費(fèi)率｝。因此代理業(yè)務(wù)的價(jià)格是張數(shù)定價(jià)法的價(jià)格和金額定價(jià)法的價(jià)格中的孰高者，這樣既能反映由于票據(jù)張數(shù)的不同帶來(lái)的人力投入不同，也能反映票據(jù)金額不同引起的托收、審驗(yàn)等風(fēng)險(xiǎn)成本的不同①。

（二）票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定價(jià)

客戶在平臺(tái)上進(jìn)行交易時(shí)，商業(yè)銀行可以按照交易金額的一定比例收取交易傭金。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，作為代理業(yè)務(wù)的配套服務(wù)，為吸引平臺(tái)上的票源，對(duì)于一些票源充足、交易量需求較大的客戶可以實(shí)行較大的優(yōu)惠力度，以充分吸引基礎(chǔ)客戶。

三、大型商業(yè)銀行開(kāi)展票據(jù)代理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）票據(jù)代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

由于票據(jù)代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中于保管、托收等環(huán)節(jié)，以下重點(diǎn)分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

1．票據(jù)代理保管的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

從法律角度看，票據(jù)代保管業(yè)務(wù)屬于銀行與客戶建立的保管合同法律關(guān)系。保管合同是保管人有償?shù)鼗驘o(wú)償?shù)貫榧拇嫒吮９芪锲?，并在約定期限內(nèi)或應(yīng)寄存人的請(qǐng)求返還原物的合同。票據(jù)代保管中的風(fēng)險(xiǎn)主要源自于銀行在保管合同中的義務(wù)，主要有三項(xiàng)：即妥善保管標(biāo)的物、不得使用保管物和返還保管物。基于這三項(xiàng)義務(wù)，銀行在保管中的風(fēng)險(xiǎn)包含三個(gè)方面：一是匯票標(biāo)的物保管不善的風(fēng)險(xiǎn)?？蛻艚桓侗９芪镏?，如果保管行未盡到妥善保管義務(wù)，發(fā)生保管票據(jù)遺失、損毀、賬實(shí)不符等，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任；二是匯票真實(shí)性的審核風(fēng)險(xiǎn)。若客戶委托銀行對(duì)需要代保管的票據(jù)進(jìn)行審驗(yàn)，如果出現(xiàn)假票、克隆票等情況時(shí)，銀行需要承擔(dān)違約責(zé)任；三是返還票據(jù)時(shí)寄存人提出抗辯的風(fēng)險(xiǎn)。如果在返還票據(jù)時(shí)寄存人對(duì)是否為原物提出抗辯，銀行負(fù)有證明的義務(wù)。

2．票據(jù)代理托收的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

一是沒(méi)有在票據(jù)到期日前發(fā)出托收通知的風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行代保管票據(jù)數(shù)量較大，且承兌行和到期日不同，代理托收中易發(fā)生超過(guò)付款期限的情況。二是票據(jù)款項(xiàng)未收回但未及時(shí)通知客戶風(fēng)險(xiǎn)。如果承兌銀行因票面原因或代理銀行發(fā)出托收時(shí)已超過(guò)付款期限將匯票退回，代理銀行沒(méi)有及時(shí)通知客戶，或未及時(shí)向客戶返還票據(jù)，導(dǎo)致客戶在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)未做出相應(yīng)處理，則違反了代理合同中的義務(wù)。三是將代理票據(jù)與自有票據(jù)混淆的風(fēng)險(xiǎn)。如果沒(méi)有對(duì)代保管的票據(jù)單獨(dú)進(jìn)行托收操作，有可能與自有票據(jù)發(fā)生混淆，在票款入賬方面發(fā)生錯(cuò)誤。

（二）票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，由于屬于銀行間票據(jù)撮合交易，經(jīng)紀(jì)行在其中只起中介作用，不參與實(shí)際買賣，故相比票據(jù)代理業(yè)務(wù)，票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但在實(shí)際操作中，由于可能存在管理操作上的問(wèn)題，同樣會(huì)給經(jīng)紀(jì)行帶來(lái)隱性損失。按風(fēng)險(xiǎn)起因不同，票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。

一是操作風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)代理托收的票據(jù)在經(jīng)紀(jì)銀行撮合下進(jìn)行交易，如果該交易發(fā)生前后代理托收關(guān)系不變，即交易完成后經(jīng)紀(jì)銀行依然保留該票據(jù)代理托收的代理人地位，整個(gè)交易過(guò)程僅有代理托收委托人的變更。此種情況下，由于操作流程不健全、經(jīng)辦人業(yè)務(wù)不熟等原因容易導(dǎo)致票據(jù)所有權(quán)變更不及時(shí)或不成功，從而引起票據(jù)到期托收出錯(cuò)，最終造成托收資金劃撥錯(cuò)誤。

二是法律風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼诮灰灼脚_(tái)上進(jìn)行交易后，若將票據(jù)提前取出自行托收，并出現(xiàn)托收問(wèn)題時(shí)，如果客戶要追索前手，從票面上來(lái)看，只能對(duì)最初將票據(jù)存入平臺(tái)的客戶進(jìn)行追索，而交易平臺(tái)上的電子化流轉(zhuǎn)相當(dāng)于票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓，應(yīng)該可以對(duì)通過(guò)平臺(tái)交易的所有前手進(jìn)行追索。若在合同中沒(méi)有明確通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行的交易相當(dāng)于在票面的背書轉(zhuǎn)讓，客戶可能會(huì)出現(xiàn)法律糾紛。

三是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由于票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是建立在電子化交易平臺(tái)的基礎(chǔ)上，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)故障或設(shè)置錯(cuò)誤，可能會(huì)給經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)諸多不利影響和風(fēng)險(xiǎn)。

四、大型商業(yè)銀行開(kāi)展票據(jù)代理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的制度安排

（一）票據(jù)代理業(yè)務(wù)的制度安排

票據(jù)代理業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要相應(yīng)的制度安排，根據(jù)票據(jù)代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析，以下主要從代保管系統(tǒng)、會(huì)計(jì)制度安排和風(fēng)險(xiǎn)制度安排三個(gè)方面進(jìn)行初步分析。

代理業(yè)務(wù)的高效開(kāi)展需要以代保管系統(tǒng)為依托。代保管系統(tǒng)需要實(shí)現(xiàn)的功能主要包括：一是賬戶的設(shè)立。在代保管系統(tǒng)中，每個(gè)客戶對(duì)應(yīng)一個(gè)代理賬戶，用以登記客戶委托銀行保管的票據(jù)資產(chǎn)。二是統(tǒng)計(jì)和信息管理。銀行可以利用代保管系統(tǒng)進(jìn)行客戶對(duì)賬單的打印、到期結(jié)構(gòu)的查詢和統(tǒng)計(jì)分析等操作。三是客戶查詢功能?？蛻粼诘卿洿９芟到y(tǒng)的客戶端之后，可以查詢其代理賬戶內(nèi)的票據(jù)清單。四是對(duì)接交易平臺(tái)。為便于代理保管的客戶利用大型商業(yè)銀行的交易平臺(tái)進(jìn)行交易，代保管系統(tǒng)應(yīng)該與交易平臺(tái)進(jìn)行無(wú)縫對(duì)接。

會(huì)計(jì)制度安排方面，一是要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度完成代保管的會(huì)計(jì)核算工作，做好中間業(yè)務(wù)收入核算。二是加強(qiáng)對(duì)代保管票據(jù)的出入庫(kù)管理。辦理票據(jù)的存入、提取及交接等手續(xù)，須堅(jiān)持“雙人簽訂”原則，同時(shí)應(yīng)要求對(duì)方經(jīng)辦人提供有效的身份證明。要定期或不定期對(duì)代理保管的票據(jù)進(jìn)行盤點(diǎn)和記錄，確保代保管系統(tǒng)與庫(kù)房票據(jù)實(shí)物“賬實(shí)相符”，并定期向客戶發(fā)送對(duì)賬單。三是代保管票據(jù)同時(shí)需要代理托收時(shí)，要準(zhǔn)確把握托收時(shí)間，并對(duì)發(fā)出托收票據(jù)進(jìn)行跟蹤，促使到期票款及時(shí)回籠。當(dāng)因?yàn)槠睋?jù)瑕疵等原因使托收出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，要第一時(shí)間通知客戶，由客戶配合完成后續(xù)托收工作。四是代理業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)的賬戶分開(kāi)管理，專戶專管。

風(fēng)險(xiǎn)制度安排方面，一是開(kāi)辦票據(jù)代理業(yè)務(wù)前，銀行要制定相應(yīng)的操作流程和風(fēng)險(xiǎn)防范辦法，規(guī)范各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)操作，防范業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)。二是開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)要與客戶簽訂代保管、代托收業(yè)務(wù)協(xié)議，明確代理業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)雙方的責(zé)任義務(wù)。三是代理行要代為對(duì)所托管的票據(jù)進(jìn)行公示催告和黑名單過(guò)濾，若發(fā)現(xiàn)有公示催告或被列入黑名單的票據(jù)，要及時(shí)通知客戶，并協(xié)助客戶采取法律手段主張票據(jù)權(quán)利。

（二）票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的制度安排

制定交易平臺(tái)相關(guān)規(guī)則，明確參與主體行為路徑和權(quán)利義務(wù)。一是編制平臺(tái)報(bào)價(jià)規(guī)則及格式，明確和細(xì)化報(bào)價(jià)要素。二是編制平臺(tái)交易規(guī)則，明確交易方資格條件、票據(jù)交易類型、交易參與方的權(quán)利與義務(wù)、票據(jù)交易規(guī)則、票據(jù)清算規(guī)則、交易監(jiān)督、責(zé)任、爭(zhēng)議處理及其他事項(xiàng)等，規(guī)范網(wǎng)上交易操作。

風(fēng)險(xiǎn)制度安排方面，一是制定內(nèi)部操作流程和風(fēng)險(xiǎn)防范辦法，規(guī)范內(nèi)部各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)操作，防范業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)；二是編制產(chǎn)品說(shuō)明和用戶手冊(cè)，使客戶熟知交易平臺(tái)操作規(guī)則和交易流程；三是建立應(yīng)急預(yù)案，明確在系統(tǒng)故障、設(shè)置錯(cuò)誤或操作不當(dāng)?shù)惹闆r下，銀行可采取的應(yīng)急補(bǔ)救措施。

注釋：

① 在實(shí)際操作過(guò)程中，對(duì)于票據(jù)質(zhì)量不同的票據(jù)，每張托收代理費(fèi)用可以不同?？梢栽趯忩?yàn)的同時(shí)，根據(jù)票據(jù)背書的次數(shù)、是否有瑕疵等情況，對(duì)代保管的票據(jù)進(jìn)行等級(jí)歸類。在代理托收時(shí)，對(duì)不同等級(jí)的票據(jù)，收取不同的代托收費(fèi)用。

［1］謝石松．試論票據(jù)代理中的法律問(wèn)題［J］．中國(guó)法學(xué)，1996，（1）．

［2］梁婉春．商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的挑戰(zhàn)與機(jī)遇［J］．時(shí)代金融，2014，（7）．