海南省利率市場化政策建議

□文/林 昕 吳志貴

（中國人民銀行?？谥行闹?海南·海口）

2013年7月20日，中國人民銀行宣布放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限管制。2015年6月2日，中國人民銀行公布《大額存單管理暫行辦法》。2015年8月26日，中國人民銀行宣布放開金融機(jī)構(gòu)1年期以上定期存款利率浮動上限。隨著利率市場化進(jìn)程不斷深化，金融機(jī)構(gòu)利差不斷縮窄，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)增加值不斷減少，市場化倒逼金融創(chuàng)新。海南作為一個金融小省，海南省金融機(jī)構(gòu)要在市場化的激烈競爭中得以持續(xù)增長，仍然面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

一、海南省利率市場化基本情況

（一）銀行資金來源中同業(yè)存款占比不斷增加。利率市場化以來，海南省金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款占一般存款比重不斷增加。2012～2014年，同業(yè)存款余額分別為8.36 億元、22.70 億元、197.28 億元，同業(yè)存款占一般存款的比重分別為0.17%、0.39%、3.10%。

（二）表外業(yè)務(wù)發(fā)展加快。2015年6月末，海南省銀行機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到2，260.7 億元，相當(dāng)于銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的21.3%，規(guī)模比年初增加368.4 億元，同比增長29.0%，升幅高于銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)增長速度（12.7%）8.6 個百分點(diǎn)。

（三）地方法人金融機(jī)構(gòu)存款利率定價趨于合理。截至2015年8

月末，中國人民銀行連續(xù)實(shí)施了4 次降息政策。從存款定價上看，自2015年6月28日降息后，海南省地方法人金融機(jī)構(gòu)各期限存款利率開始擺脫以往簡單一浮到頂?shù)淖龇ǎ躏@存款定價精細(xì)化差異化特點(diǎn)。同時，海南省農(nóng)信社、?？诼?lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行均制定了《人民幣存款利率定價管理辦法》。

（四）配套機(jī)制建設(shè)穩(wěn)步推動。一是市場利率定價自律機(jī)制。2015年5月8日，海南省正式成立市場利率定價自律機(jī)制，同時由工行海南省分行等35 家金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人審議并表決通過了《海南省市場利率定價機(jī)制工作指引》。2015年6月4日，?？谵r(nóng)商行正式成為全國市場利率定價自律機(jī)制基礎(chǔ)成員，目前正在積極籌備發(fā)行同業(yè)存單；二是存款保險(xiǎn)制度。2015年5月1日，《存款保險(xiǎn)條例》開始施行。2015年5月8日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于存款保險(xiǎn)制度實(shí)施有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀發(fā)［2015］147 號），并于5月開始征收保費(fèi)。

二、存在的問題

（一）金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營管理能力較差。歷史以來，由于海南整體金融市場較小、金融機(jī)構(gòu)較少，海南省金融機(jī)構(gòu)面臨的市場競爭較少，整體經(jīng)營管理能力較弱。海南省金融機(jī)構(gòu)大多為全國性商業(yè)銀行地區(qū)分行，地方法人金融機(jī)構(gòu)較少，發(fā)展起步較晚，經(jīng)營管理能力上不如經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)地方法人金融機(jī)構(gòu)。利率市場化導(dǎo)致存貸利差收窄，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營利潤收窄，利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，對海南省金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營管理能力提出了挑戰(zhàn)。

（二）地方法人金融機(jī)構(gòu)自主定價能力較弱。海南省地方法人金融機(jī)構(gòu)缺乏差別化、精細(xì)化的存貸款利率自主定價能力。一是定價方式較為粗放。主要表現(xiàn)為存貸款利率定價過程缺乏科學(xué)的定價模型；二是缺乏科學(xué)有效的定價管理系統(tǒng)。目前，海南省地方法人金融機(jī)構(gòu)尚未建立完善的內(nèi)外部定價體系，?？谵r(nóng)商行正在籌建FTP 定價管理系統(tǒng)；三是定價管理機(jī)制不健全。目前，僅海南省農(nóng)信社、海口聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行制定了《人民幣存款利率定價管理辦法》，定價過程中的管理、執(zhí)行、監(jiān)督、審核仍有待完善。

（三）金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展與創(chuàng)新能力有待發(fā)展。利率市場化的發(fā)展導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤縮減，要求金融機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)拓展，提高金融創(chuàng)新能力。海南省金融機(jī)構(gòu)一般以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利為主，同業(yè)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，仍只占據(jù)了一小份額。截至2015年6月末，海南省表外業(yè)務(wù)規(guī)模占比較高的幾家銀行分別是中行、工行、建行、國開行、農(nóng)行和光大銀行，在全省表外業(yè)務(wù)中的占比分別是23.2%、21.4%、11.2%、7.4%、6.5%和5.1%，地方法人金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)較少，發(fā)展較慢。

三、相關(guān)政策建議

（一）積極推進(jìn)合格審慎評估工作，提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理能力。加強(qiáng)宣傳輔導(dǎo)，積極推進(jìn)合格審慎評估工作，鼓勵符合條件的地方法人金融機(jī)構(gòu)主動參與合格審慎評估。金融機(jī)構(gòu)通過參與合格審慎評估，加強(qiáng)自身經(jīng)營管理能力建設(shè)，從而不斷提高自身各項(xiàng)指標(biāo)分值，以早日加入全國市場利率定價自律機(jī)制。

（二）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)定價能力建設(shè)，提高金融機(jī)構(gòu)盈利能力。利率市場化對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)定價能力建設(shè)，準(zhǔn)確把控利率風(fēng)險(xiǎn)，同時在市場化條件下，最大限度實(shí)現(xiàn)盈利。首先，要求金融機(jī)構(gòu)建立完善的內(nèi)部定價機(jī)制，做好內(nèi)部定價管理與考核；其次，要建立基于客戶關(guān)系的一體化外部定價機(jī)制，著眼于長遠(yuǎn)利益，注重與客戶相關(guān)的一系列產(chǎn)品營銷，不局限于單一產(chǎn)品定價。

（三）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。利率市場化導(dǎo)致傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利空間縮小，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)增強(qiáng)自身業(yè)務(wù)能力建設(shè)，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，不斷尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，擴(kuò)寬企業(yè)盈利空間。

（四）不斷推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度，為利率市場化保駕護(hù)航。目前，我國存款保險(xiǎn)制度仍處于起步階段。利率市場化后，存款保險(xiǎn)制度有助于增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)健性，同時由于存款保險(xiǎn)的存在，可能導(dǎo)致存款者風(fēng)險(xiǎn)意識下降，追求較高的利息收益而忽視金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)弱化其風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。因此，仍要關(guān)注利率市場化中出現(xiàn)的新情況，不斷補(bǔ)充完善存款保險(xiǎn)制度?！?/p>