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    利率市場化對壽險企業(yè)影響分析

    2015-03-29 07:34:02亓逸飛
    關鍵詞:壽險市場化利率

    亓逸飛

    一、利率的市場化

    (一)利率的概念和意義

    利率就是一定時間段內,利息額與借貸資金總額的百分比,利率也是一定貨幣在一定時間內的利息水平和利息的多少。利率通常被作為一個指標,衡量經(jīng)濟發(fā)展的指標;利率也通常被作為一種手段,國家用來宏觀調控的手段。當經(jīng)濟過熱時,國家就提高利率,收緊信貸;當經(jīng)濟低迷時,就提高利率,放松信貸。利率也是經(jīng)濟學的一個重要知識點,利率還可以對外匯匯率產(chǎn)生著很重要的影響,利率一般是中央銀行進行控制的,是國家進行經(jīng)濟調整和消費引導的最有力的武器之一。

    (二)利率的市場化

    利率的市場化是指將利率的上升或者下降的控制權交給市場,讓市場自由自主決定利率的過程。一般而言,利率市場化包括商業(yè)銀行的存貸款利率市場化和中央銀行進行間接調控來影響市場利率。利率市場化也是指進入機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場的供求關系來決定的,金融機構自己根據(jù)情況來自由調節(jié)利率的高低。利率的市場化一樣具有市場經(jīng)濟的缺點,具有盲目性、自發(fā)性和滯后性。所以,雖然有利于壽險企業(yè)業(yè)務結構的調整和優(yōu)化,有助于壽險企業(yè)收益率的上升,但利率市場化也給壽險企業(yè)帶來了很多的風險。

    二、利率市場化對壽險企業(yè)產(chǎn)生的影響

    壽險企業(yè)是屬于金融行業(yè),金融行業(yè)對外部環(huán)境非常敏感,例如通貨膨脹的變化、利率的高低和國家政策等因素都對金融行業(yè)產(chǎn)生著巨大的影響,而在這其中利率的變化對金融行業(yè)的影響最為深遠。利率市場化也是標志著一個國家金融體系的發(fā)展和成熟階段,也是反映一個國家經(jīng)濟的市場化程度。而作為壽險企業(yè),利率市場化對壽險企業(yè)的內部管理、經(jīng)營方式和企業(yè)結構都有著非常重要的影響,通過市場的自發(fā)配置,完善保險市場,淘汰那些弱勢的壽險企業(yè),讓留下來的壽險企業(yè)得到更好的資源,真正的得到發(fā)展。

    (一)利率市場化對壽險企業(yè)內部管理和決策的影響

    利率市場化之后,會使得保險行業(yè)的競爭更加的激烈。因為利率市場化會導致利率的的波動幅度越來越大,壽險企業(yè)的收入和風險也在加大。為了避免因決策或者管理不善而導致壽險企業(yè)的決策錯誤或者經(jīng)營方向錯誤,壽險企業(yè)必須要加強對企業(yè)內部的管理和控制。一方面要加強企業(yè)對于內部的控制,壽險企業(yè)要對員工素質、部門結構進行優(yōu)化,提高壽險企業(yè)內部的運行效率;另一方面壽險企業(yè)要加強管理人員的素質和水平。為了避免不必要的決策失誤和管理不善,壽險企業(yè)要管理人員和決策人員進行管理和決策時要更高效和更科學,只有壽險企業(yè)內部管理提升上去,才能提高壽險企業(yè)對于市場的適應和競爭能力。

    (二)利率市場化對壽險企業(yè)產(chǎn)品和業(yè)務的影響

    利率市場化有效解決了同行業(yè)惡性競爭現(xiàn)象的出現(xiàn),快速地提高了市場的服務效率。首先而隨著利率的市場化,市場上的理財產(chǎn)品將會更加的豐富,不同行業(yè)的產(chǎn)品界限會逐漸消失,大量的金融產(chǎn)品會進入到保險行業(yè),給壽險企業(yè)帶來強烈的沖擊。其次利率的市場化會導致保險行業(yè)的產(chǎn)品推出的更加迅速,壽險產(chǎn)品的種類和條款將會變得更加自主靈活和更豐富,會導致很多新的壽險產(chǎn)品的誕生。所以壽險企業(yè)想要在急劇變化的壽險行業(yè)占據(jù)一席之地,就必須要對企業(yè)的產(chǎn)品進行升級換代,對企業(yè)的業(yè)務機構進行優(yōu)化和擴大,既然其他的金融產(chǎn)品可以進入壽險業(yè),壽險當然也可以進入到其他的金融行業(yè)。所以利率的市場化會導致壽險企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務和產(chǎn)品模式產(chǎn)生變化。

    (三)利率市場化對壽險企業(yè)的投資的影響

    利率市場化促進著很多金融行業(yè)的發(fā)展,例如證券行業(yè)。利率的市場化會使得證券行業(yè)的競爭和管理機制更加健全,可以讓證券的價格變得更加合理;而這一切又會使得銀行業(yè)務的減少,所以銀行為了提高自身的競爭力,肯定會提高服務態(tài)度。這就有利于壽險企業(yè)可以有豐富的投資工具和投資產(chǎn)品,還適當?shù)亟档土藟垭U企業(yè)的投資風險,提高了壽險企業(yè)的投資利潤率,讓壽險企業(yè)獲得更多的投資收益。

    三、壽險企業(yè)對于利率市場化的對策

    (一)提高經(jīng)營決策和管理水平

    針對利率市場化導致的行業(yè)競爭和經(jīng)營風險加大,對于壽險企業(yè)外部的環(huán)境壽險企業(yè)沒辦法去改變,但是壽險企業(yè)可以加強對企業(yè)內部的管理和決策水平,讓管理變得更加高效,讓決策變得更加科學準確。

    (二)推出新的產(chǎn)品和業(yè)務

    利率市場化會催生出很多新的產(chǎn)品并導致很多金融行業(yè)壁壘的消失,所以壽險企業(yè)在加強企業(yè)內部管理和決策水平時,另一方面要與時俱進,研發(fā)和推出更適合市場和廣大人民的險種,采用更靈活的壽險條款,提高壽險企業(yè)產(chǎn)品的生命力和競爭力。另一方面壽險企業(yè)也可以進軍到其他的金融行業(yè)中,例如理財行業(yè),可以有效擴大壽險企業(yè)的經(jīng)營范圍,可以降低企業(yè)的經(jīng)營風險,擴大收益。

    (三)降低投資風險

    在利率市場化的不同階段,壽險企業(yè)可以采用不同的方式去降低企業(yè)的經(jīng)營和投資風險。例如當利率市場化初期的時候,利率的上升會導致證券價格的走低,所以壽險企業(yè)可以通過購買國債來彌補因為利率上升壽險企業(yè)的損失。當利率市場化后期的時候,債券的價格會上升,債券的種類和發(fā)行方會增加,這個時候壽險企業(yè)可以通過利用不同發(fā)行主體和不同類型的證券的利率差別來賺取中間的利差。此外壽險企業(yè)在進行存款時,由于利率的市場化會導致不同的銀行和不同的地區(qū)會有不同的利率,所以壽險企業(yè)應該綜合考慮自己的情況,盡可能的選擇一個利率最高的銀行進行資金的存儲??傊畨垭U企業(yè)應該進行多元化投資以規(guī)避投資風險。

    總之,利率市場化在發(fā)揮市場能動性方面發(fā)揮著積極的作用,讓市場來決定利率,不僅僅可以快速實現(xiàn)市場對資源的配置,彌補了行政手段的落后和不足,還可以優(yōu)化市場經(jīng)濟結構,促成經(jīng)濟的轉型和產(chǎn)業(yè)升級。而對于壽險企業(yè)來說,利率的市場化可以完善和健全保險業(yè)的競爭和發(fā)展體制,可以更好地發(fā)揮市場的淘汰機制,淘汰那些落后的壽險企業(yè),留下那些管理水平高、產(chǎn)業(yè)生命長、產(chǎn)品種類全的優(yōu)秀壽險企業(yè),為我國的保險業(yè)形成一個良好的市場機制和規(guī)范,促進保險業(yè)的健康合理發(fā)展。

    [1]王虹.利率市場化對壽險企業(yè)影響分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2011,14:197.

    [2]李鵬飛.利率市場化對我國壽險公司資產(chǎn)收益風險的影響[D].西南財經(jīng)大學,2014.

    [3]鮑威.淺析利率市場化對壽險業(yè)的影響暨壽險公司應對策略選擇[J].現(xiàn)代商業(yè),2014,08:52-53.

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