EPC工程項(xiàng)目資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制研究

國(guó)核工程有限公司 董正落

EPC（Engineer、Procure、Construct）是指工程單位與業(yè)主簽訂合同，按合同約定對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工等過程的承包，并對(duì)此全面負(fù)責(zé)。

一、EPC工程的概述

總承包人是EPC總承包項(xiàng)目的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)對(duì)建設(shè)工程的設(shè)計(jì)、采購(gòu)和施工這三大過程。而業(yè)主并不參與其中，也不會(huì)過多限制總承包人的工作自由，例如業(yè)主不會(huì)大量審核施工圖紙、不會(huì)檢查施工工程中的每一道工序。

業(yè)主只需要在工程結(jié)束后，對(duì)建設(shè)結(jié)果是否能夠滿足合同規(guī)定的建設(shè)指標(biāo)給出明確答復(fù)即可。當(dāng)然，業(yè)主對(duì)總承包人的建設(shè)進(jìn)度也不是完全不過問，而是采用過程控制模式和事后監(jiān)督模式。

其中過程控制模式是業(yè)主另聘監(jiān)理工程師監(jiān)督總承包人的所有工作，即是對(duì)總承包人在設(shè)計(jì)、采購(gòu)和施工這三個(gè)方面進(jìn)行有效監(jiān)督，而監(jiān)理工程師只須對(duì)業(yè)主負(fù)責(zé)。

事后監(jiān)督模式，即是業(yè)主不介入項(xiàng)目工程的實(shí)施過程，只在工程驗(yàn)收階段進(jìn)行事后監(jiān)督。

以上是我國(guó)EPC工程的通用特點(diǎn)，個(gè)別地區(qū)可能另有特性，不作多述。

二、現(xiàn)階段我國(guó)EPC工程項(xiàng)目資金管理存在的問題

通過對(duì)EPC工程的定義，可以從中了解到EPC總承包人必須承擔(dān)工程項(xiàng)目從開始到結(jié)束的所有風(fēng)險(xiǎn)，包括資金籌集風(fēng)險(xiǎn)、資金管理風(fēng)險(xiǎn)、合同履約風(fēng)險(xiǎn)等。

同時(shí)，由于EPC工程項(xiàng)目大多具有施工周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，這就決定了項(xiàng)目金額相對(duì)較大，使項(xiàng)目金額在施工期間的管理容易出現(xiàn)問題。

在另一方面，資金籌集的來源往往是多種渠道，比如企業(yè)債券、銀行貸款、線上線下的信貸等，由此而來的風(fēng)險(xiǎn)便是多種多樣，難以評(píng)估。

這些都是現(xiàn)階段我國(guó)EPC工程項(xiàng)目在資金管理方面容易出現(xiàn)的問題。當(dāng)然，在合同履約方面，我國(guó)的EPC工程項(xiàng)目資金管理同樣存在不合理的現(xiàn)象。比如在合同規(guī)定工程項(xiàng)目的建設(shè)意圖，并按照事先勘測(cè)的基本數(shù)據(jù)進(jìn)行工程建設(shè)。在字面上的邏輯是沒有任何問題，但當(dāng)EPC工程項(xiàng)目真正運(yùn)行起來的時(shí)候，總承包人是無法規(guī)避因特價(jià)上漲或匯率變動(dòng)帶來的問題，尤其在工程造價(jià)這方面，往往需要在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，不斷采購(gòu)各種工程建設(shè)所需的用材，這也就意味著總承包人的風(fēng)險(xiǎn)又添加了一層。

三、如何進(jìn)行有針對(duì)性地控制風(fēng)險(xiǎn)

既然EPC工程項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)如此之多，那么作為總承包人，應(yīng)該如何控制資金風(fēng)險(xiǎn)。筆者通過分析大量的數(shù)據(jù)，認(rèn)為從以下四個(gè)方面考慮即可。

(一)在工程之前，整體把握資金使用情況，制定合理的工程資金預(yù)算

首先，在項(xiàng)目全周期資金管控方面，可以通過系統(tǒng)的、透明的、合規(guī)的管理，使總承包人和業(yè)主合理分配EPC工程項(xiàng)目的資金知情權(quán)，和資金使用情況的話語權(quán)，切實(shí)處理好實(shí)際需求，避免夸大資金的需求情況，形成資金使用情況的最佳配置。只有按照流程，合理安排資金的使用，統(tǒng)籌內(nèi)外部的資金需求，才能提高資金的整體使用效益。在另一方面，項(xiàng)目資金預(yù)算包括現(xiàn)金流預(yù)算、融資預(yù)算、需求預(yù)算等，這些工程資金預(yù)算應(yīng)通過各部門的層層審批，嚴(yán)格審查，杜絕內(nèi)部腐敗。最終在決策層通過后，必須嚴(yán)格執(zhí)行，不得隨意更改，從源頭上保證工程項(xiàng)目資金的使用安全。

(二)在多元化籌集工程項(xiàng)目資金的同時(shí)，也要嚴(yán)格審查資金來源，評(píng)估資金風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，我國(guó)EPC工程項(xiàng)目大多技術(shù)難度較高，而且周期相對(duì)較長(zhǎng)，這就需要保證工程項(xiàng)目資金的安全。但在另一方面，由于工程所需資金過于龐大，業(yè)主可能無法一次性付清工程款項(xiàng)，這對(duì)總承包人來說是有一定的風(fēng)險(xiǎn)。那如何避免這種情況呢，我的建議是可以利用承兌匯票、商業(yè)保理等創(chuàng)新支付方式，由銀行、商業(yè)保理機(jī)構(gòu)為業(yè)主做信用支持。

(三)認(rèn)真評(píng)估業(yè)主的賬務(wù)能力，多與業(yè)主溝通，制定合理合法的工程合同

EPC工程項(xiàng)目屬于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最重要是“錢”的問題，這也是總承包人最關(guān)心的。而業(yè)主的付款能力取決于業(yè)主能否取得融資，如果業(yè)主的信用狀況較差，那么將極大地影響工程項(xiàng)目資金籌集狀況。所以，總承包人在工程開始之前，必須深入了解業(yè)主的當(dāng)前財(cái)產(chǎn)、信用狀況等。

另外，合同是總承包人和業(yè)主之間的唯一約束。所以，在制定合同之前，還要和業(yè)主多多溝通，認(rèn)真分析項(xiàng)目的具體情況，制定一系列的預(yù)案，預(yù)防特殊情況的產(chǎn)生。只有這樣，才能有效地加強(qiáng)項(xiàng)目的施工控制，減少不必要的施工成本。

當(dāng)然，總承包人和業(yè)主制定的合同必須合法，具有法定約束力。

(四)制定資金使用計(jì)劃，對(duì)資金進(jìn)行集中管理，降低風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)控制是項(xiàng)目能否順利完成的核心，尤其在資金風(fēng)險(xiǎn)方面，如何管控，成為EPC項(xiàng)目工程管理的重中之中。就目前的形勢(shì)而論，我的建議以月度、季度和年度的劃分，嚴(yán)格審核資金的使用計(jì)劃，緊密跟蹤資金的使用情況，并認(rèn)真制作月度、季度和年度的項(xiàng)目資金使用情況的報(bào)告，做到有根有據(jù)，集中管理，避免出現(xiàn)資金被挪用的情況。在另一方面，這樣的資金管理方式，即便資金出現(xiàn)問題，也能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決。

四、結(jié)束語

資金是EPC工程項(xiàng)目最核心的部分，只有加強(qiáng)對(duì)工程項(xiàng)目資金的管理，合理控制資金流，在加快資金流動(dòng)性的同時(shí)，減少資金占用量，防范資金風(fēng)險(xiǎn),讓工程項(xiàng)目能夠正常運(yùn)行，并順利完工。

[1]周艷.EPC工程項(xiàng)目資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2012

[2]金國(guó)江.EPC工程總承包項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].天津大學(xué),2013