集團(tuán)資金集中管理制度下二級(jí)子公司如何做好資金管理工作

中化江蘇有限公司 東炎

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，公司運(yùn)營體制和資金運(yùn)作模式也不斷完善。經(jīng)過長期的工作經(jīng)驗(yàn)積累和總結(jié)，不少公司使用資金集中管理制度進(jìn)行二級(jí)子公司的資金運(yùn)營和管理工作，雖然該種制度可以提供充分的資金保證，但是其中仍存在一定的弊端，如何解決這些問題，保證集團(tuán)資金管理工作的順利開展是需要著重考慮的事項(xiàng)。

一、集團(tuán)公司資金集中管理制度概述

集團(tuán)公司的資金集中管理制度是在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展基礎(chǔ)上得來的，該制度也被稱為司庫制度。集團(tuán)總部通過利用網(wǎng)上銀行的功能配合相關(guān)的技術(shù)信息手段，將各個(gè)二級(jí)子公司的資金進(jìn)行集中管理，依照母公司的工作目標(biāo)和要求對(duì)資金進(jìn)行調(diào)度和運(yùn)用。

企業(yè)的資金集中管理制度通常包括資金預(yù)算集中管理、現(xiàn)金集中管理、結(jié)算集中管理、融資集中管理等。資金集中管理是大型企業(yè)應(yīng)用的主要資金管理方式，根據(jù)不同的公司性質(zhì)以及集資方式，該制度可以被分為統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式、財(cái)務(wù)公司模式。

二、該制度下二級(jí)子公司存在的資金優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)

(一)資金優(yōu)勢(shì)

通過資金集中管理制度，二級(jí)子公司的資金集中被母公司進(jìn)行調(diào)度和運(yùn)用，這樣一來，二級(jí)子公司一切較大規(guī)模的資金調(diào)度都必須經(jīng)過母公司的核實(shí)批準(zhǔn)，對(duì)于一些不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律以及不符合公司發(fā)展目標(biāo)的資金運(yùn)營要求，母公司可以直接駁回。這樣既可以有效防止企業(yè)資金的浪費(fèi)，也可以幫助子公司降低資金決策上的失誤，提高對(duì)資金的利用效率。此外，對(duì)于整個(gè)集團(tuán)公司而言，資金集中管理可以幫助企業(yè)及時(shí)掌握并了解各下屬子公司的財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況，使整個(gè)集團(tuán)的賬目更加的清晰透明，提高企業(yè)的管理效率。而且通過對(duì)資金的集中管理，集團(tuán)公司可以形成資金池，增強(qiáng)資金整體防御能力，當(dāng)市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生劇烈變化或者公司面臨財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，集團(tuán)的資金風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)得到有效控制。此外，資金集中管理為各下屬子公司提供了便易的融資途徑，公司融資較為容易，可以通過財(cái)務(wù)公司融入低成本的資金，降低融資成本。

(二)資金劣勢(shì)

雖然這種制度可以為各下屬子公司提供良好的資金保證，但在實(shí)際操作過程中還是存在一定的弊端。因?yàn)樵谶@種制度下，二級(jí)子公司受集團(tuán)管控較為嚴(yán)格，所有重大資金決策都需要上報(bào)母公司備案或?qū)徟?，尤其是重大投融資業(yè)務(wù)，這使得二級(jí)公司的資金權(quán)限受到了嚴(yán)格的限制。此外，在資金集中管理的制度下，子公司在當(dāng)?shù)劂y行沒有存款，在與當(dāng)?shù)劂y行的談判中缺少話語權(quán)，在進(jìn)行非國際貿(mào)易結(jié)算過程中，面臨授信額度受限及成本較高的局面（例如在開具銀票時(shí)，銀行一般要求繳納較高的保證金），對(duì)子公司經(jīng)營規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)展產(chǎn)生一定影響。

三、二級(jí)子公司開展資金工作具體措施

為了充分發(fā)揮資金集中管理制度的先進(jìn)性，揚(yáng)長避短，推動(dòng)公司資金管理制度的不斷發(fā)展和完善，進(jìn)一步擴(kuò)展公司規(guī)模，二級(jí)子公司需要做好以下幾點(diǎn)工作：

首先，為確保資金的流暢性，子公司需要與集團(tuán)公司保持良好的溝通交流，及時(shí)向母公司上報(bào)近期的財(cái)務(wù)狀況、資金流向以及即將開展的業(yè)務(wù)，以保證集團(tuán)公司對(duì)子公司整體情況有較充分的了解，這樣子公司在提交相關(guān)資金計(jì)劃及決策時(shí)能得到集團(tuán)公司的認(rèn)可并順利通過。同時(shí)，通過經(jīng)常性的溝通和交流，子公司可以根據(jù)自身的業(yè)務(wù)需求向集團(tuán)申請(qǐng)更多的資金額度資源，比如貸款額度、信用證額度、銀票額度等，有利于業(yè)務(wù)的正常開展。

其次，在資金集中管理模式下，企業(yè)通常具有良好的資金保障，因此二級(jí)子公司應(yīng)該充分利用這種資金優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，開展大資金、大商品業(yè)務(wù)，形成規(guī)模效益，進(jìn)而控制商品定價(jià)，這種貿(mào)易形式可以為公司帶來豐厚的利潤，在增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營能力的同時(shí)也為集團(tuán)公司提供了更加充足的運(yùn)營資金。

再次，二級(jí)子公司需要對(duì)公司的發(fā)展目標(biāo)和市場(chǎng)在未來一個(gè)階段內(nèi)的變化趨勢(shì)進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)，并在此基礎(chǔ)上，擬定出公司未來的現(xiàn)金流。這樣，公司的資金使用就更加具有規(guī)劃性和目的性，財(cái)務(wù)人員可以依照計(jì)劃進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)使用，避免資金的浪費(fèi)，有效提高公司資金的運(yùn)營效率。

最后，為了提高對(duì)資金的管理和運(yùn)營能力，子公司需要做好有息負(fù)債與權(quán)益比重的平衡工作，時(shí)刻監(jiān)控公司資產(chǎn)負(fù)債率，建立公司負(fù)債預(yù)警機(jī)制，將資金風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。

另外，在日常資金工作中，還可以充分發(fā)揮集團(tuán)下屬財(cái)務(wù)公司的作用。目前財(cái)務(wù)公司經(jīng)營范圍大大增加，許多銀行金融業(yè)務(wù)經(jīng)營牌照財(cái)務(wù)公司也已陸續(xù)取得，而且由于同屬一個(gè)集團(tuán)公司，優(yōu)惠條款相對(duì)銀行較多。二級(jí)子公司除了可以利用財(cái)務(wù)公司低成本的資金優(yōu)勢(shì)外，還可以辦理諸如電子銀行承兌匯票、遠(yuǎn)期結(jié)售匯等資金業(yè)務(wù)，由于電子銀行承兌匯票免收保證金，不同于一般銀行動(dòng)輒30%以上的保證金比例，因此在降低資金成本的同時(shí)，避免資金業(yè)務(wù)過多的受限于當(dāng)?shù)劂y行。

四、結(jié)束語

總而言之，子公司是大型企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，而資金集中管理模式可以幫助集團(tuán)公司與子公司之間形成一種良性的資金關(guān)系，推動(dòng)企業(yè)的合理發(fā)展。文中提出了關(guān)于二級(jí)子公司如何提高資金利用效率的相關(guān)建議，希望可以為相關(guān)財(cái)務(wù)工作人員提供一定的借鑒。

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