上海自貿(mào)區(qū)對蘇北中小企業(yè)融資的參考價值

崔 茵，紀(jì) 峰

（鹽城師范學(xué)院，江蘇 鹽城 224000）

1 蘇北地區(qū)中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 資金缺口大，融資成本高

中小企業(yè)普遍規(guī)模較小，容易破產(chǎn)倒閉，資金缺口大，且由于其市場淘汰率相對較高，銀行貸款給中小企業(yè)面臨更大風(fēng)險，因此，中小企很難從國有商業(yè)銀行獲得信貸支持，加大其融資難度。此外，不論銀行貸款還是民間借貸，中小企業(yè)融資成本都較高。過高的融資成本，壓縮了企業(yè)利潤空間，遏制企業(yè)發(fā)展動力，降低企業(yè)抗風(fēng)險能力。

1.2 融資渠道窄，籌資方式有限

除股東投入的權(quán)益資本及經(jīng)營過程中形成的自然負(fù)債外，中小企業(yè)很難找到適當(dāng)?shù)幕I資方式，這種情況在蘇北地區(qū)尤其特出。中小企業(yè)主要融資渠道是內(nèi)部融資，即企業(yè)所有者的投入和企業(yè)自身積累。而外部融資，以國有商業(yè)銀行主導(dǎo)的間接融資為主，民間資本借貸次之?？傮w上缺少其他融資方式，特別是證券市場直接融資和風(fēng)險投資基金。

2 上海自貿(mào)區(qū)針對企業(yè)融資政策的解讀

2.1 允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)

在自貿(mào)區(qū)外，融資租賃公司不能混業(yè)經(jīng)營。具體到商業(yè)保理，目前，僅有上海浦東新區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)和廣州、深圳的港澳投資者允許設(shè)立商業(yè)保理試點(diǎn)。因此，這對蘇北地區(qū)中小企業(yè)來說是一次新的機(jī)遇。

2.2 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃公司可開立跨境人民幣專戶

向境外借取跨境人民幣貸款，跨境人民幣借款額度采取余額制管理。根據(jù)該政策，借入資金可調(diào)回存入開立在上海地區(qū)銀行的專用存款賬戶，把境外借來的錢僅用于區(qū)內(nèi)或境外項(xiàng)目建設(shè)。即便如此，這一政策依然有助于區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)獲得低成本資金，使其具有國際競爭力。當(dāng)然，這一政策對內(nèi)資企業(yè)正面意義更大，因?yàn)橥赓Y公司本身有一定的外債額度。

2.3 融資租賃公司不受現(xiàn)行境內(nèi)企業(yè)境外放款額度限制

融資租賃類公司可直接到所在地銀行開立境外放款專用賬戶，用于保留對外融資租賃租金收入。該賬戶內(nèi)的外匯收入需結(jié)匯時，融資租賃類公司可直接向銀行申請辦理。據(jù)規(guī)定，自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)突破國家外匯管理局關(guān)于放款人境外放款余額的相關(guān)規(guī)定。但是，融資租賃每年的出口貿(mào)易只占很小比例，因此，能受惠的企業(yè)同樣也比較少。

3 蘇北地區(qū)如何利用上海自貿(mào)區(qū)的優(yōu)惠政策

3.1 發(fā)揮自身優(yōu)勢，爭取自貿(mào)功能

蘇北有關(guān)區(qū)域應(yīng)主動對接上海自貿(mào)區(qū)，學(xué)習(xí)借鑒自貿(mào)區(qū)改革創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。目前，江蘇省連云港擁有深水港、航空港、國家級出口加工區(qū)和蘇北第一個物流保稅園區(qū)，形成港、產(chǎn)、城互動發(fā)展的良好格局，集聚效應(yīng)明顯，要不失時機(jī)地積極申報建設(shè)連云港自由貿(mào)易區(qū)。

3.2 破除思維定勢，適應(yīng)自貿(mào)新規(guī)

上海自貿(mào)區(qū)吸引了大量企業(yè)落戶，但一個顯著特點(diǎn)是，內(nèi)資多于外資，呈現(xiàn)出“內(nèi)熱外冷”的現(xiàn)象。一些企業(yè)跟風(fēng)到自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊，大有“占搶先位置”的勢頭。針對注冊企業(yè)跟風(fēng)操作現(xiàn)象，蘇北地區(qū)有關(guān)職能部門應(yīng)加大政策宣傳，幫助企業(yè)解讀自貿(mào)區(qū)規(guī)則。蘇北地區(qū)要真正抓住自貿(mào)區(qū)商機(jī)，認(rèn)真研究自貿(mào)區(qū)的規(guī)則，審視自己的商務(wù)模式、服務(wù)能力是否與之配套。

3.3 利用成本優(yōu)勢，承接開放紅利

上海自貿(mào)區(qū)掛牌后，自貿(mào)區(qū)周邊房價上漲20%～30%，可預(yù)見的是，自貿(mào)區(qū)內(nèi)和周邊的人工、運(yùn)營成本會居高不下?？偛孔栽谧再Q(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，其生產(chǎn)基地、分銷機(jī)構(gòu)、物流需求等，必然會在區(qū)外尋求空間，這些輔助產(chǎn)業(yè)會向外擴(kuò)散，江蘇蘇北等城市應(yīng)當(dāng)適時推介宣傳，抓住機(jī)遇，承接適合本地需求的產(chǎn)業(yè)落戶。

4 解決蘇北地區(qū)中小企業(yè)融資問題的對策

4.1 努力提高自身素質(zhì)

努力提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑。中小企業(yè)要定期或不定期加強(qiáng)員工職業(yè)技能培訓(xùn)，著力提高企業(yè)管理者和員工素質(zhì)，調(diào)整自身知識結(jié)構(gòu)，滿足現(xiàn)代管理需要。

4.2 改革中小企業(yè)經(jīng)營機(jī)制

加快中小企業(yè)自身建設(shè)，改革中小企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機(jī)制，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學(xué)性，充分實(shí)現(xiàn)信息公開。

4.3 完善社會服務(wù)機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)市場競爭風(fēng)險大，又缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保，是造成中小企業(yè)融資難的深層次原因。而建立一個適合我國中小企業(yè)的貸款擔(dān)保體系，可以有效應(yīng)對中小企業(yè)融資過程中因信息不對稱引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。因此，我國應(yīng)加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體制建設(shè)，創(chuàng)造條件，扶持一批經(jīng)營業(yè)績好，制度健全，管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時，要建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范和分擔(dān)機(jī)制，制定擔(dān)保公司保險制度，有效化解擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。

4.4 發(fā)揮政府職能

首先，是要制定可操作的政策性融資措施，推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，并實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行為規(guī)范化。其次，建立和規(guī)范中小企業(yè)稅收政策，加強(qiáng)財政對中小企業(yè)工作的支持力度，加大對科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的基金支持力度。最后，要為有市場潛力的中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，促使發(fā)展前景好的中小企業(yè)上市，通過發(fā)行股票，募集社會資金，拓寬中小企業(yè)融資渠道。

[1]吳玲.我國中小企業(yè)融資困境及對策分析[J].科技情報開發(fā)與經(jīng)濟(jì),2011(32).