白銀理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀、問題及政策建議

摘 要：近年來，貴金屬理財越來越多地被消費者接受，而白銀理財，更是以其高收益性被廣大民眾所喜愛，然而越來越多的問題將白銀理財一次次的推上風口浪尖，惡性交易，頻繁交易賺取手續(xù)費，貴金屬公司攜款私逃等等問題讓原本代表著金融領(lǐng)域新型成果的白銀理財蒙受了不白之冤，針對這一現(xiàn)象，很多補救性引導性的措施亟待實施，包括對于民眾的宣傳，民眾自主的學習，還有對于貴金屬公司本身的約束等方面，相信在這些政策措施的嚴格實施之下，白銀理財、乃至貴金屬理財必將重現(xiàn)昔日風貌并且擁有更加燦爛的明天。

關(guān)鍵詞：貴金屬；白銀；理財；政策

一、貴金屬及白銀理財?shù)幕窘榻B

1.貴金屬投資分類

貴金屬實物投資指利用資金直接購買金屬或以貴金屬為主要材料的首飾和工藝品。貴金屬理財指利用國際市場的貴金屬價格變動，將資金以杠桿工具投入貴金屬市場，通過買多，賣空交易或者差價收益的投機方式。白銀理財屬于這類投資方式，其特點為高風險、高收益，這在發(fā)展的過程中也出現(xiàn)了較多問題。

2.貴金屬理財特點

（1）收益性

貴金屬的收益來自兩方面：一是貴金屬以其較少的世界儲量，強大的工業(yè)用途表現(xiàn)出價格必然上升的特點。二是受戰(zhàn)爭、通貨膨脹等因素的影響，貴金屬與貨幣之間的比率是時時波動的，這為投機提供了空間，利用較大的杠桿比率可以獲得豐厚的收益。

（2）風險性

貴金屬市場從經(jīng)濟學的角度上來說屬于負和博弈，即對于整個貴金屬投資市場中，如果沒有源源不斷的新資金流入，那么整個貴金屬市場中屬于投資者的資金總和將越來越少，這是由于隨著每一筆交易的進行，交易平臺從中獲得一定的手續(xù)費，而盈利的投資者獲得的資金都是從受挫的投資者那里賺取來的。

（3）交易原理

我國貴金屬市場的交易原理是，利用國際盤的價格變動，自行經(jīng)營，通過買多（買進）或賣空（賣出）兩種交易方式，在一段時間之后獲得價格差，執(zhí)行交易后按照當前價格支付手續(xù)費和點差，最后將本金及盈利（可征可負）回歸賬戶，白銀理財?shù)慕灰自硗怼?/p>

二、白銀理財產(chǎn)品的相關(guān)介紹及優(yōu)勢

1.白銀理財?shù)膬r格變動因素

（1）地上的現(xiàn)貨白銀存量和供求關(guān)系

全球大約存有13.74萬噸現(xiàn)貨白銀，而地上現(xiàn)貨白銀的存量每年還在大約以2%的速度增長。一把來說，世界經(jīng)濟的發(fā)展速度決定了現(xiàn)貨白銀的總需求，在微電子領(lǐng)域、醫(yī)學以及建筑裝飾等領(lǐng)域，對現(xiàn)貨白銀的需求量呈上升趨勢。

而某些地區(qū)因局部因素對現(xiàn)貨白銀需求產(chǎn)生重大影響。如一向?qū)ΜF(xiàn)貨白銀飾品大量需求的印度和東南亞各國因金融危機的影響，從1997年以來現(xiàn)貨白銀進口大大減少，根據(jù)世界現(xiàn)貨白銀協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，泰國、印尼、馬來西亞以及韓國的現(xiàn)貨白銀需求量分別下跌了71%、28%、10%和9%。

（2）現(xiàn)貨白銀生產(chǎn)國的政治、軍事和經(jīng)濟的表動狀況

在這些國家的任何政治、軍事動蕩無疑會直接影響該國生產(chǎn)的現(xiàn)貨白銀數(shù)量，進而影響世界現(xiàn)貨白銀供給。

2.白銀理財優(yōu)勢

白銀市場上的供應出現(xiàn)的赤字情況遠大于黃金供應，工業(yè)消耗巨大，而開采量和回收量很小。就全球的白銀儲備來說，目前白銀的儲備因為工業(yè)等因素影響，已經(jīng)遠低于黃金儲量。而且世界上大部分的白銀大都伴生在銅鉛鋅金等礦產(chǎn)中，單獨的銀礦量很有限，這就使得白銀的產(chǎn)量不會隨著價格的波動產(chǎn)生較大的波動，利于保值增值。

三、白銀理財出現(xiàn)的問題

1.個人缺少貴金屬理財相關(guān)知識導致的直接操作損失

這是出現(xiàn)問題中最多的一種，簡單來說就是投資虧損，白銀理財雖然具有雙向交易，自由時間交易等優(yōu)點，但是其性質(zhì)畢竟是賺取差價的投機行為，類似股市和匯市，白銀市場也是充滿風險的，在貴金屬投資中，杠桿交易本身就是一把雙刃劍，你可以利用10倍杠桿獲得10倍利潤，卻也可以獲得10倍損失，而不論投資者是收益還是損失，對于貴金屬公司來說手續(xù)費是相同的，這也就導致了很多貴金屬公司，即使是大平臺，對于貴金屬投資的風險也不會有太多的介紹，如果投資者本身對于風險的認知也不是很充分，單純聽信貴金屬公司的片片面之詞的話，很容易遭受損失。

2.平臺不正規(guī)或公司不正規(guī)問題

隨著白銀現(xiàn)貨理財?shù)纳郎?，越來越多的人選擇白銀理財，而這就導致了白銀理財?shù)钠脚_增多，相應的，下屬分支機構(gòu)呈現(xiàn)了爆發(fā)性的增加，跟隨著爆發(fā)性增加的不止是正規(guī)平臺，很多順勢而上的冒牌公司也在同時開始了自己的如意算盤，因此出現(xiàn)了很多不正規(guī)的小貴金屬公司，這些貴金屬公司有的還可以利用平臺交易，但是往往會盜用客戶的資金進行刷單交易賺取高額的手續(xù)費的行為。

四、針對問題的解決對策

1.完善規(guī)章制度，做好平臺自控和外控

完善相關(guān)的法律法規(guī)，包括對于貴金屬平臺的約束，對于貴金屬分支機構(gòu)的約束以及對于其他貴金屬公司的約束。提高對于貴金屬理財公司的監(jiān)管力度，如果可以的話，可以成立相關(guān)的技術(shù)監(jiān)督組，對于貴金屬公司的平臺進行技術(shù)監(jiān)督，甚至在征求同意之后，與政府相關(guān)部門進行合作將平臺軟件統(tǒng)一化，采用通行的監(jiān)督標準。

正規(guī)平臺應該凸顯正規(guī)平臺的正規(guī)性、科學性和權(quán)威性，加強對于行業(yè)規(guī)范的約束，正規(guī)平臺應把目光放長遠，不要計較一時的利益得失，從整個貴金屬投資的大方向上去考慮行業(yè)的發(fā)展，為金融投資者提供更好的貴金屬投資體驗，從而達到長遠發(fā)展的目的。

2.投資者增強自主學習意識

投資者應該加強對新興金融產(chǎn)品的學習，對于投資的產(chǎn)品應加深了解，對于伴隨的風險也要加深了解，這對于提升收益是很有必要的，同時加大對各種門戶網(wǎng)站信息的收集力度，多分析數(shù)據(jù)對于消息面影響較大的貴金屬行業(yè)較為有利。

參考文獻：

清.當前白銀比黃金更具投資價值[M].中國金屬通報，2004.

作者簡介：于冰（1991- ），女，遼寧鞍山人，遼寧大學經(jīng)濟學院2014級保險學專業(yè)在讀碩士研究生