基于灰色GM(2，1)模型的新疆金融運(yùn)行趨勢(shì)分析

韓林芝

(新疆維吾爾自治區(qū)發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)研究院，新疆　烏魯木齊　830002)

基于灰色GM(2，1)模型的新疆金融運(yùn)行趨勢(shì)分析

韓林芝

(新疆維吾爾自治區(qū)發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)研究院，新疆烏魯木齊830002)

摘要：2015年上半年新疆金融運(yùn)行形勢(shì)整體良好，社會(huì)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，資金配置進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整，金融為新疆經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了有力支撐，也實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)業(yè)實(shí)力新提升。根據(jù)灰色動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)2015年-2016年新疆金融運(yùn)行形勢(shì)保持穩(wěn)健運(yùn)行，資金需求依然旺盛，存貸款增速將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。為加大金融支持新疆經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展，應(yīng)繼續(xù)鼓勵(lì)融資產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷擴(kuò)大社會(huì)融資規(guī)模；繼續(xù)加大金融扶持“三農(nóng)”和中小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)；加快金融體制機(jī)制創(chuàng)新等具體措施建議。

關(guān)鍵詞：灰色模型；新疆；金融形勢(shì)預(yù)測(cè)

2015年1-4月，面臨國(guó)際金融復(fù)雜動(dòng)向和國(guó)內(nèi)金融總體平穩(wěn)形勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大形勢(shì)下，新疆金融主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化新常態(tài)，運(yùn)行形勢(shì)整體良好，融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，總體保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)實(shí)力進(jìn)一步提升。1-3月，新疆金融產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值96.2億元，增速16.3%；截至4月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額16257.1億元，同比增長(zhǎng)7.9%，增長(zhǎng)持續(xù)下降；各項(xiàng)貸款余額12810.4億元，同比增長(zhǎng)17.5%，增速呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)；截至4月末，全區(qū)保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入176.6億元，同比增長(zhǎng)19.6%；金融業(yè)為我區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了有力支撐和保障。

一、新疆金融運(yùn)行現(xiàn)狀特點(diǎn)

(一)金融體系運(yùn)行總體平穩(wěn)

新疆銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債增速放緩，盈利能力穩(wěn)中有降。2015年一季度銀行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，總資產(chǎn)達(dá)到2.2萬(wàn)億元，比年初新增268億元，同比增長(zhǎng)8.8%；總負(fù)債2.1萬(wàn)億元，比年初新增267億元，同比增長(zhǎng)8.5%，增速均降為個(gè)位數(shù)；盈利水平有所下降，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)(累計(jì))91.6億元，增長(zhǎng)4.7%，增速下降2.5個(gè)百分點(diǎn)。

(二)金融機(jī)構(gòu)信貸保持穩(wěn)中趨降，信貸結(jié)構(gòu)有所調(diào)整

新疆金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款增速趨緩，增長(zhǎng)乏力。截至4月末，本外幣各項(xiàng)存款余額16257.1億元，同比增長(zhǎng)7.9%，低于全國(guó)2個(gè)百分點(diǎn)。受經(jīng)濟(jì)下行壓力、企業(yè)效益下滑、理財(cái)產(chǎn)品分流、銀行執(zhí)行存款偏離度政策等因素影響，企業(yè)活期存款大幅減少，金融機(jī)構(gòu)存款增速趨緩。由于資本市場(chǎng)回暖、理財(cái)產(chǎn)品分流等原因致使住戶(hù)存款增速下滑，4月末住戶(hù)存款余額6335億元，增長(zhǎng)5.8%，一季度個(gè)人理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)35.9%，高于住戶(hù)存款增速30.1個(gè)百分點(diǎn)。股市持續(xù)走好，大量資金轉(zhuǎn)入證券賬戶(hù)。4月末，非金融企業(yè)存款余額4534.7億元，同比下降2.8%；政府存款余額4261.9億元，增長(zhǎng)18.9%，其中財(cái)政性存款大幅減少。

新疆金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款增速下降。截至4月末，本外幣貸款余額12810.4億元，同比增長(zhǎng)17.5%，高于全國(guó)4.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，住戶(hù)貸款余額3061.6億元，增長(zhǎng)14.4%；非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款余額9311.9億元，增長(zhǎng)19.1%。在中長(zhǎng)期貸款中，個(gè)人貸款余額1687.7億元，增長(zhǎng)21.0%；非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款余額2.1億元，同比下降11.7%。受經(jīng)濟(jì)下行、存款增速放緩、銀行強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)管理等因素，各項(xiàng)貸款增速呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

(三)金融信貸支撐社會(huì)民生等薄弱領(lǐng)域力度加大

金融信貸投放薄弱領(lǐng)域力度加大。截至一季度末，農(nóng)業(yè)貸款新增201億元，占新增貸款的39%，貸款余額占全疆銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的13.4%；截止4月末，“三農(nóng)”貸款余額5807.1億元，增長(zhǎng)19%，增速高于全區(qū)各項(xiàng)貸款增速1.5個(gè)百分點(diǎn)，其中農(nóng)村企業(yè)及各類(lèi)組織貸款余額3941.5億元，增長(zhǎng)24.4%，增速高于涉農(nóng)貸款增速6.9個(gè)百分點(diǎn)。小微企業(yè)貸款余額2018億元，同比增長(zhǎng)14.4 %；二是涉及民生領(lǐng)域的貸款增幅較高。教育行業(yè)、公共管理社會(huì)保障和社會(huì)組織、衛(wèi)生社會(huì)工作行業(yè)保持較高增幅，同比增長(zhǎng)分別達(dá)52.8%、55.7%和42.5%；保障性住房同比增長(zhǎng)15.2%；三是對(duì)科技企業(yè)支持力度加快。信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)同比分別增長(zhǎng)119%和41.6%，增長(zhǎng)速度較快。

二、基于GM(2，1)模型的新疆金融運(yùn)行預(yù)測(cè)

(一)方法選擇

灰色預(yù)測(cè)方法通過(guò)對(duì)部分已知的信息開(kāi)發(fā)，提取出有價(jià)值的信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)律的正確描述和有效控制。灰色系統(tǒng)理論對(duì)灰色量不是從找統(tǒng)計(jì)規(guī)律的角度通過(guò)大樣本量進(jìn)行研究，而是用數(shù)據(jù)處理的方法(灰色理論稱(chēng)為數(shù)據(jù)生成)，將雜亂無(wú)章的原始數(shù)據(jù)整理成規(guī)律較強(qiáng)的生成數(shù)列再作研究，本文采用基于灰色理論的灰色數(shù)列GM(2，1)模型為單序列二階線性動(dòng)態(tài)模型，它是灰色系統(tǒng)理論中應(yīng)用較廣的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)模型，對(duì)不確定性復(fù)雜系統(tǒng)擬合和預(yù)測(cè)，揭示主導(dǎo)因素變化規(guī)律和未來(lái)發(fā)展變化態(tài)勢(shì)。

(二)指標(biāo)的選取和樣本數(shù)據(jù)

本文選取2012年第1季度-2014年第4季度新疆金融機(jī)構(gòu)本外幣存款和金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款指標(biāo)數(shù)據(jù)，對(duì)2015年及2016年新疆金融機(jī)構(gòu)信貸變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

(三)GM(2，1)模型建立及檢驗(yàn)

1、計(jì)算過(guò)程

(1)對(duì)數(shù)據(jù)序列

X(0)={X(0)(1)，X(0)(2)，…，X(0)(N)}

做一次累加生成，得到

X(1)={X(1)(1)，X(1)(2)，…，X(1)(N)}

α(1)(x(1),1)=x(1)(1)-x(1)(0)=x(0)(1)

α(1)(x(1),2)=x(2)(1)-x(1)(1)=x(0)(2)

…

α(1)(x(1),N)=x(1)(N)-x(1)(N-1)=x(0)(N)

再做累加數(shù)據(jù)序列的二次累差

α(2)(x(1),2)=α(1)(x(1),2)-α(1)(x(1),1)=x(0)(2)-x(0)(1)

α(2)(x(1),3)=x(0)(3)-x(0)(2)

……

α(2)(x(1),N)=x(0)(N)-x(0)(N-1)

(2)構(gòu)造矩陣X(A，B)

和

YN=[α(2)(x(1),2),α(2)(x(1),3),…,α(2)(x(1),N)]

(4)解系數(shù)特征方程并得到系數(shù)響應(yīng)方程γ2+a1γ+a2=0

若W>0，則微分方程的解為x(1)(t+1)=c1eλ1t+c2eλ2t+c*

式中，c1、c2為系數(shù)。當(dāng)t=0時(shí)，系數(shù)的計(jì)算根據(jù)x(1)(1)=c1+c2+c*=x(0)(1)(c*為待定常數(shù))，其導(dǎo)數(shù)

故由聯(lián)立方程

求解，得

c1=x(0)(1)-c2-c*

又由

(x(0)(1)-c2-c*)γ1+c2γ2=x(0)(2)，得

應(yīng)用待定系數(shù)法求得的c*的特解為

c*=u/a2

若W<0，有微分方程的解：

x(1)(t+1)=eαt(A1cosβt+A2sinβt)+c*

A1=x(0)(1)-c*

ε(t)=ε(0)(t)/x(0)(t)

2、模型建立

通過(guò)上述過(guò)程，建立新疆金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款預(yù)測(cè)模型分別如下：

x1(t+1)=525133.26942e0.02280t+202.71954e-2.92366t+514393.70146

(1)

x1(t+1)=187123.75002e0.03960t+142.68582e-2.11239t+180520.34084

(2)

3、模型檢驗(yàn)

灰色動(dòng)態(tài)模型檢驗(yàn)需借助于平均相對(duì)誤差α、關(guān)聯(lián)度ε、均方差比值c及小誤差概率p四種檢驗(yàn)方法，一個(gè)好的預(yù)測(cè)要求α、c越小越好，而ε、p越大越好，按照α、c、ε、p的大小可將其精度檢驗(yàn)分為四個(gè)等級(jí)，常用的精度等級(jí)見(jiàn)表1。經(jīng)計(jì)算，上述預(yù)測(cè)模型均方差比值分別為0.1384和0.0981，等級(jí)均為很好；小誤差概率均為1.0000，等級(jí)均為很好。

其次進(jìn)行模型誤差檢驗(yàn)(見(jiàn)表2、3)，經(jīng)計(jì)算兩模型平均相對(duì)誤差q分別為-0.2%和0.5%，平均精度分別為99.8%和99.5%，用于預(yù)測(cè)原點(diǎn)的精度分別為98.4%和96.6%，其精度都較高，模型通過(guò)殘差檢驗(yàn)。綜上可知，兩模型(式(1)、式(2))均可用于預(yù)測(cè)。

表1　模型精確度評(píng)價(jià)等級(jí)

表2新疆金融機(jī)構(gòu)存款實(shí)際數(shù)據(jù)與預(yù)測(cè)值對(duì)比(季度)

(單位：億元)

表3新疆金融機(jī)構(gòu)貸款實(shí)際數(shù)據(jù)與預(yù)測(cè)值對(duì)比(季度)

(單位：億元)

三、結(jié)論與對(duì)策建議

(一)結(jié)論

根據(jù)《新疆統(tǒng)計(jì)月報(bào)》數(shù)據(jù)采用灰色數(shù)列GM(2，1)模型對(duì)2015年和2016年新疆金融信貸進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。根據(jù)模型結(jié)果(詳見(jiàn)表4)，預(yù)測(cè)新疆金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額預(yù)測(cè)2015-2016年季度平均增長(zhǎng)9.8%，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額預(yù)測(cè)2015-2016年季度平均增長(zhǎng)18.7%，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年新疆區(qū)域?qū)?shí)現(xiàn)貨幣信貸規(guī)模合理增長(zhǎng)。

(二)加快新疆金融業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

1、加快金融創(chuàng)新，提高資金效益滿(mǎn)足企業(yè)多元化融資需求

根據(jù)企業(yè)差異化和多元化金融需求，新疆金融業(yè)需加快創(chuàng)新步伐，提高資金效益支持企業(yè)加快發(fā)展。一是積極推動(dòng)擔(dān)保抵押方式創(chuàng)新，擴(kuò)大貸款抵(質(zhì))押范圍，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)等抵(質(zhì))押業(yè)務(wù)。同時(shí)，重視發(fā)展供應(yīng)鏈融資，依靠產(chǎn)業(yè)鏈加大對(duì)企業(yè)的支持。二是創(chuàng)新支付結(jié)算服務(wù)，提高支付結(jié)算服務(wù)效率能顯著增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。積極創(chuàng)新支付結(jié)算產(chǎn)品，推廣電子商業(yè)匯票、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付等結(jié)算方式。三是鼓勵(lì)融資產(chǎn)品創(chuàng)新，支持符合條件的地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)行次級(jí)債券、混合資本債券、普通金融債券；探索發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)I措重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)資金。四是推動(dòng)跨境人民幣融資，探索對(duì)人民幣協(xié)議融資、海外代付、境外人民幣借款、人民幣融資性保函等跨境融資工具產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)應(yīng)用，滿(mǎn)足企業(yè)多元化的人民幣資金需求。五是推動(dòng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、效益好的企業(yè)到主板、中小板上市，鼓勵(lì)自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長(zhǎng)性好的企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市，輔導(dǎo)支持符合條件的企業(yè)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)掛牌交易。推動(dòng)企業(yè)通過(guò)發(fā)行公司債券、中小企業(yè)私募債、短期融資券、中期票據(jù)等進(jìn)行低成本融資。六是創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品。積極開(kāi)展政銀保業(yè)務(wù)合作，發(fā)展服務(wù)業(yè)小微企業(yè)信用保險(xiǎn)、履約保證保險(xiǎn)、貸款保證保險(xiǎn)等險(xiǎn)種，為企業(yè)提供增信服務(wù)。

2、繼續(xù)加大金融扶持“三農(nóng)”力度，推動(dòng)中小微企業(yè)融資創(chuàng)新

繼續(xù)加大金融扶持“三農(nóng)”力度，完善農(nóng)村金融體系建設(shè)。一是加快構(gòu)建多層次、多樣性、適度競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融組織體系。擴(kuò)大農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)等金融服務(wù)領(lǐng)域，增加農(nóng)村金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)性供給。要繼續(xù)通過(guò)分類(lèi)改革，圍繞充實(shí)資本、完善治理、提升能力的改革目標(biāo)，將農(nóng)村信用社發(fā)展為以服務(wù)“三農(nóng)”為宗旨、以市場(chǎng)為導(dǎo)向、適應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，資本充足、合規(guī)穩(wěn)健的社區(qū)性現(xiàn)代金融企業(yè)。二是創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，著力提升金融服務(wù)可得性。抵押難、擔(dān)保難是農(nóng)村金融服務(wù)不足的重要癥結(jié)。農(nóng)村土地抵押擔(dān)保等需進(jìn)一步制度化、規(guī)范化，有效支持農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)。重視利用證券、期貨、擔(dān)保、保險(xiǎn)等多種金融手段，有效提升農(nóng)村金融產(chǎn)品的附屬功能，分散風(fēng)險(xiǎn)，降低成本。加快建立財(cái)政支持的農(nóng)業(yè)大災(zāi)保險(xiǎn)分散機(jī)制。三是健全農(nóng)村信用體系和支付體系，夯實(shí)農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)。通過(guò)真實(shí)有效的信用評(píng)估，快捷安全的支付服務(wù)，流動(dòng)便利的要素市場(chǎng)，向更多農(nóng)民提供多渠道、低成本的基本金融服務(wù)。四是加強(qiáng)政府部門(mén)和金融管理部門(mén)的政策支持與協(xié)調(diào)配合。金融管理部門(mén)要不斷完善激勵(lì)安排，完善以財(cái)政、稅收、貨幣、監(jiān)管和產(chǎn)業(yè)政策有機(jī)結(jié)合的長(zhǎng)期化、制度化的農(nóng)村金融政策扶持體系，不斷改善農(nóng)村金融環(huán)境。

推動(dòng)中小微企業(yè)融資創(chuàng)新，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。一是推動(dòng)中小微企業(yè)融資創(chuàng)新。推動(dòng)中小微企業(yè)登陸場(chǎng)外市場(chǎng)。充分發(fā)揮場(chǎng)外市場(chǎng)的平臺(tái)作用，推動(dòng)符合條件的中小微企業(yè)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌交易，拓寬其股權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資渠道，提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二是建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整完善管理制度，建立健全針對(duì)中小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，提高中小微企業(yè)貸款以及其他金融服務(wù)可獲得性。加強(qiáng)小微企業(yè)和農(nóng)村征信數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，促進(jìn)信貸資金向信用狀況好的中小微企業(yè)流動(dòng)。

3、不斷深化金融體制機(jī)制改革，完善金融組織體系建設(shè)

深化金融體制機(jī)制改革，加快銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，完善金融組織體系建設(shè)。一是加快銀行業(yè)發(fā)展，重點(diǎn)推動(dòng)完善銀行業(yè)組織體系。加快推進(jìn)農(nóng)村信用社銀行化改革，穩(wěn)步推進(jìn)城商行發(fā)展轉(zhuǎn)型，推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行培育發(fā)展，支持符合條件的企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，探索由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司，健全與全區(qū)發(fā)展相適應(yīng)的銀行業(yè)市場(chǎng)體系。二是加快證券期貨業(yè)發(fā)展。推動(dòng)證券期貨機(jī)構(gòu)完善法人治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控建設(shè)，加快業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，改善盈利模式，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。三是加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。推動(dòng)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理，完善和落實(shí)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任追究制；堅(jiān)持差異化、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力；注重維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益，參與社會(huì)信用體系建設(shè)，培育保險(xiǎn)誠(chéng)信文化。

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[2] 新疆統(tǒng)計(jì)局.新疆統(tǒng)計(jì)年鑒[M].新疆：新疆統(tǒng)計(jì)出版社，2013.

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本文為以下課題階段性成果：國(guó)家社科基金項(xiàng)目“完善差別化支持政策與提升民族貧困地區(qū)自我發(fā)展能力研究”(項(xiàng)目編號(hào)：15XJL003)；新疆自治區(qū)普通高校人文社科重點(diǎn)研究基地-新疆宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)研究基地2015年課題“‘十三五’時(shí)期新疆扶貧模式創(chuàng)新研究”