涉農中小企業(yè)信貸風險成因及融資困境對策

楊秋鸞

(福建農林大學金山學院經濟與管理系，福建 福州 350002)

涉農中小企業(yè)信貸風險成因及融資困境對策

楊秋鸞

(福建農林大學金山學院經濟與管理系，福建 福州 350002)

介紹了涉農中小企業(yè)信貸需求的特點，并從政府政策落實“最后一公里”、農村金融體系不健全、企業(yè)自身財務制度不規(guī)范等3個方面論述涉農中小企業(yè)貸款信用風險形成的原因，最后提出破解涉農中小企業(yè)融資困境的新途徑。

涉農中小企業(yè)；信貸需求；融資困境

隨著城鎮(zhèn)化的不斷推進，大量的勞動力人口往城市流動，造成城鎮(zhèn)就業(yè)困難尤其是大中專畢業(yè)生就業(yè)難的問題顯著。我國GDP的增長速度由2007年的14.1%逐年下降到2014年的7.2%，經濟發(fā)展呈現下行趨勢，社會就業(yè)壓力進一步加大，使得相當一部分大學生、農民工返鄉(xiāng)就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，促使涉農中小企業(yè)發(fā)展迅速，對信貸的需求也不斷增加。但是由于涉農中小企業(yè)存在諸多問題，使得傳統的金融機構對涉農中小企業(yè)貸款的積極性不夠，嚴重制約了涉農中小企業(yè)的持續(xù)和健康發(fā)張，成為制約農村經濟發(fā)展的重要因素之一。

1 涉農中小企業(yè)信貸需求特點

涉農中小企業(yè)從事的大多是農產品種植和初級加工等活動，屬于勞動密集型企業(yè)，其信貸需求總的來說具有短、頻、快的特點。

1.1 貸款需求急，時效性強

涉農中小企業(yè)具有從業(yè)人員多、人力資本普遍較低、產品附加值低、資金利用率不高，生產周期較長，技術含量低等特點。其自有資本較少且缺乏系統性安排，且較易受自然條件和市場波動的影響，經常會面臨突發(fā)的狀況，或者一旦發(fā)現商機便需要投入相應的資金，因此對貸款的需求面臨許多可變的因素，要求銀行在較短時間內辦妥，一般希望在一周內就需辦理成功，有的甚至在幾天內就需要融資成功，如建筑類的投標保函業(yè)務、貿易融資業(yè)務等往往要求在一個工作日之內完成，甚至更短[1]。

1.2 信貸資金需求額度比較小

涉農中小企業(yè)在建立后大多數生產規(guī)模不大、技術水平相對低下、銷售能力有限，在項目可以獲得收益的情況下，一般會選擇依靠自由資金或建立在親緣關系基礎上的民間借貸，不會把商業(yè)銀行信用貸款作為最主要的資金來源，所以對銀行的信貸資金需求不會很大。對商業(yè)銀行信貸需求主要集中在開展業(yè)務的過程中所需要貼現、保函以及質押和擔保貸款方面，一般控制在幾百萬元，其中以500萬元以下居多[2]。

1.3 能承受較高的資金價格

商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款僅限于注冊資本達到500萬以上，一年營業(yè)收入2000萬，以及成立時間在2年以上的企業(yè)，對于注冊資本在500萬以下的企業(yè)，被認定是微型企業(yè)，不在中小企業(yè)貸款的范圍內[3]，而對于涉農中小企業(yè)來說要達到這個標準更是難上加難。由于涉農中小企業(yè)財務不規(guī)范，銀行對企業(yè)財務狀況的審核成本也很高，因此對涉農中小企業(yè)貸款利率上浮是常有的事，利率上浮普遍在30%，最高會達到60%，但就算是這樣還是有企業(yè)愿意貸款。

對于商業(yè)銀行來說，高收益同時伴隨的是高風險，所以就算可以采取對涉農中小企業(yè)上浮利率來獲得更高的收益，但審批程序依然很嚴格，審批的時間較長，如果后續(xù)貸款不能跟上前期的發(fā)展需要，勢必會給企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來不小的障礙[4]。2011年北京大學國家發(fā)展研究院聯合阿里巴巴集團在北京發(fā)布針對中小企業(yè)經營現狀的調研報告顯示，只有15%的中小企業(yè)能從銀行借到錢，超過半數依賴民間借貸，而民間借貸的利率是商業(yè)銀行的3～4倍。

2 涉農中小企業(yè)信貸風險形成的原因

2.1 政府政策落實問題突出

與其他的中小企業(yè)不同的是，涉農中小企業(yè)面臨著自然風險和市場風險，且風險保障機制落后[5]。涉農中小企業(yè)具備農業(yè)生產的特點：生產周期長、生產的季節(jié)性強，受自然資源和自然環(huán)境的影響大，并且由于食品安全問題突出，對涉農企業(yè)的生產和加工提出了更高的要求。雖然政府出臺了一系列扶持政策，但政策落實“最后一公里”問題依然突出。所謂的“上有政策，下有對策”在中小企業(yè)的發(fā)展過程中同樣存在，政府出臺的很多扶持政策在實施的過程中面臨各種各樣的壓力，無法被有效地貫徹落實，“最后一公里”障礙依然較為嚴重，很大程度上阻礙了政策效力的發(fā)揮?！白詈笠还铩爆F象背后的形成原因復雜，既有主觀認識層面問題，又有客觀執(zhí)行，還涉及到現有體制機制層面以及政策本身科學性問題。

2.2 農村金融體系不健全，金融抑制現象普遍

由于涉農中小企業(yè)主要集中在食品、農產品加工、紡織等勞動密集型的企業(yè)，面臨自然和市場的雙重風險，具有從業(yè)人員多、人力資本普遍較低、產品附加值低、資金利用率不高，生產周期較長，技術含量低等特點。因此高成本的融資方式使得大多數涉農中小企業(yè)被排斥在商業(yè)票據、股票、債券等直接融資渠道之外，商業(yè)銀行的間接融資成為其主要的融資方式。

因此對于涉農中小企業(yè)來說，由于自有資金缺乏，當面臨資金困難時，向就近的農村金融機構申請貸款是比較便利的方式，但由于我國以大中型商業(yè)銀行為主導的金融體系服務對象主要位于城市，而對于廣大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)只有農村信用社改制后的農村商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行為涉農的中小企業(yè)提供服務。而與涉農中小企業(yè)不斷增長的信貸需求相比而言，信貸供給的不平衡和由此帶來的金融抑制現象普遍存在，使得眾多的涉農中小企業(yè)的信貸需求無法得到滿足。雖然有些地方也建立了村鎮(zhèn)銀行和農村擔保機構，但普遍規(guī)模較小難以滿意現階段涉農企業(yè)的信貸需求。

2.3 財務制度不規(guī)范，造成信息不對稱

大部分涉農中小企業(yè)沒有編制現金流量表、資產負債表和利潤表，就算有也是隨意編制不符實際的，且編制不規(guī)范。有的企業(yè)自己內部有一本賬，而為了應付有關部門檢查時是另一本賬。諸多的細節(jié)使得涉農中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間存在嚴重的信息不對稱，造成商業(yè)銀行無法真實把握涉農中小企業(yè)真實財務數據和經營狀況，基于商業(yè)銀行對貸款風險和收益的考慮，從而使商業(yè)銀行更傾向于對財務制度規(guī)范的大企業(yè)貸款，涉農中小企業(yè)的融資需求大大受限。信息不對稱會帶來道德風險和逆向選擇，商業(yè)銀行難以獲得完全信息的前提下增加企業(yè)獲得貸款的成本，而企業(yè)因為過高的借貸成本增加了經營的風險，有可能到期無法償還貸款，從而使信用評級遭到破壞，反過來造成商業(yè)銀行的惜貸，最終使企業(yè)面臨更加艱難的融資困境。

3 化解涉農中小企業(yè)信貸融資難的措施

融資難是涉農中小企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨的主要問題之一，而由于政府對涉農中小企業(yè)的扶持力度有限，涉農中小企業(yè)自身經營管理不善，金融機構出于對自身風險的考慮等因素使得涉農中小企業(yè)在面臨資金困難時無法找到快速有效的解決方式?；谝陨系姆治觯ㄗh從政府、金融機構、企業(yè)自身3個方面提出相應的對策，以此改善涉農中小企業(yè)的融資困境，尋求更好的發(fā)展機會。

3.1 加大政策落實力度，改善涉農中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境

要促進我國涉農中小企業(yè)更加健康良好地發(fā)展，應該進一步完善法律的建設，健全相關的法律制度，制定能夠保障涉農中小企業(yè)金融支持系統的法律法規(guī)。給涉農中小企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境，對于一些剛成立的涉農中小企業(yè)給予一定的稅收減免優(yōu)惠；對于有可能成長為大型企業(yè)的涉農中小企業(yè)稅收減免的時間可適當放長[6]。

為解決政策落實“最后一公里”問題，保證涉農中小企業(yè)發(fā)展的各類優(yōu)惠政策能夠實時落地，讓涉農中小企業(yè)真正享受到“政策紅利”，一是要繼續(xù)加強調查研究，切實摸清政策落實問題的癥結所在，有針對、有重點地探索解決思路；二是要建立監(jiān)督機制，加強政策評估和績效考核，及時調查各項政策的實施效果，確保政策落到實處；三是探索體制改革，嘗試將政策評估結果與地方政府業(yè)績考核掛鉤，提高政府對中小企業(yè)的重視程度，保障政策落地。

3.2 發(fā)展互聯網金融，創(chuàng)造多樣化的融資渠道

伴隨著互聯網技術的創(chuàng)新和成熟，特別是移動支付、搜索引擎和云計算的異軍突起，金融業(yè)的面貌也發(fā)生了巨大變化。金融業(yè)與互聯網結合，形成了“既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式”，即互聯網金融模式[7]。

互聯網金融具有效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的優(yōu)勢，商戶從申請貸款到放貸只需要很短的時間，正好符合涉農中小企業(yè)需求急、時效性強的特點；涉農中小企業(yè)大多數也屬于小微企業(yè)，而互聯網金融的客戶以小微企業(yè)為主，一定程度上打破其從正規(guī)金融機構貸款門檻過高和民間借貸利息不斷攀升的限制；同時，互聯網金融發(fā)展迅速，以阿里巴巴集團旗下第三方支付機構支付寶的余額寶為例，上線18天，累計用戶數達到250多萬，累計轉入資金達到66億元，使傳統的金融機構感受到強大的沖擊和壓力。

3.3 提高企業(yè)自身素質，加強經營管理

首先，要規(guī)范健全企業(yè)的財務管理制度。國家出臺一系列稅收優(yōu)惠政策，減輕了涉農中小企業(yè)的稅負壓力，涉農中小企業(yè)應該把自身的發(fā)展建設放在首要的位置，盡快建立和健全企業(yè)的財務管理制度，使得企業(yè)的財務信息能公開透明并具備較高的可信度，為企業(yè)成功融資奠定良好的基礎。其次，加強企業(yè)自身信用建設。隨著國家經濟水平的不斷提高，不管是企業(yè)還是個人的信用，在未來都將成為我們的財富，中小企業(yè)要充分地認識到信用建設對未來發(fā)展的重要性，及時還貸，保持良好的信用記錄，為企業(yè)的后續(xù)融資鋪平道路。最后，提高企業(yè)領導人的融資意識。涉農中小企業(yè)的生存和發(fā)展在很大程度上取決于領導者的素質。而領導者的素質受學歷、管理能力、市場機會識別能力和接受新鮮事務的能力等因素影響[8]。領導者的學歷背景各有不同，但是后3種因素卻是可以通過不斷地學習來改善的。面對涉農中小企業(yè)融資難的狀況，涉農中小企業(yè)領導者應通過不斷學習和思考來提高自身素質，應密切關注世界經濟發(fā)展趨勢，積極調整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，逐步實現企業(yè)轉型升級，使企業(yè)在瞬息萬變的經濟浪潮中，立于不敗之地。涉農中小企業(yè)領導者應深入解讀國家有關的宏觀經濟政策，使企業(yè)能夠充分利用好國家的扶持政策。

4 結語

破解涉農中小企業(yè)融資難題是一項系統的工程，在這項工程中，政府、金融體系以及中小企業(yè)自身都是重要的參加者，僅靠任何一方面的力量都不能從根本上解決問題。要解決涉農中小企業(yè)融資難的問題，政府的政策支持、金融體系協調配合都是必不可少的要因，但是企業(yè)自身的努力最為關鍵，只有通過企業(yè)自身的努力和提高，外部環(huán)境提供的政策和條件才能成為企業(yè)不斷發(fā)展壯大的動力，外因才能通過內因發(fā)揮作用。涉農中小企業(yè)和金融體系作為融資活動的主體，理應跳出各自利益的格局，把思想統一到實現社會利益最大化的高度，增強企業(yè)的社會責任感，才能實現各方預期收益的最大化，才能最終解決涉農中小企業(yè)融資困境。相信在不久的將來，通過各方面共同的努力，涉農中小企業(yè)融資難問題一定會得到解決。

[1] 胡亞萍，趙海香. 我省商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸的難點與對策[J]. 青海金融，2007(1)：40.

[2] 楊秋鸞. 福建省中小企業(yè)貸款信用風險實證分析[J]. 莆田學院學報，2012(1)：56-59.

[3] 路箐. 城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的效益與風險研究[D]. 桂林：廣西師范大學，2006.

[4] 楊秋鸞. 福建省中小企業(yè)貸款信用風險度量研究[D]. 福州：福建農林大學，2010.

[5] 張玉軒. 山東省涉農中小企業(yè)融資問題研究[D]. 泰安：山東農業(yè)大學，2013.

[6] 遆云鳳. 我國中小企業(yè)融資問題研究[J]. 山西財經大學學報，2014(S1)：40-43.

[7] 李文啟. 互聯網金融破解中小企業(yè)融資困境研究[J]. 中州學刊，2014(8)：51-54.

[8] 張力. 后危機時代我國中小企業(yè)融資困境與對策研究[D]. 北京：首都經濟貿易大學，2014.

The Cause of Credit Risk in SME and the Countermeasures for Financing Predicament

YANG Qiu-luan

(DepartmentofEconomicManagementofJinshanCollege,FujianAgricultureandForestryUniversity,Fuzhou,Fujian350002,China)

This paper first introduces the credit demand characteristics of small and medium-sized enterprise. Then it points out that the causes of the formation of small and medium-sized enterprise loan credit risk from three aspects of the government’s supports, the rural financial system is not sound and their own financial system is not standard. Finally, it puts forward new way of financing difficulties of small and medium-sized enterprises.

SME; credit demand; financing predicament

2015-05-15

楊秋鸞(1984-)，女，碩士，講師，研究方向：涉農企業(yè)經營與管理. E-mail:37725370@qq.com

福建農林大學青年教師科研基金(2013xjj31)

10.16006/j.cnki.twnt.2015.03.012

F276.3；F832.4

A

1637-5617(2015)03-0052-04