衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題研究

洪心欣

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衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題研究

洪心欣

摘要：中國(guó)的經(jīng)濟(jì)自從加入WTO以后，進(jìn)一步快速發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化。國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，衍生金融工具是必然的產(chǎn)物，為了避免金融的風(fēng)險(xiǎn)，衍生金融工具在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，產(chǎn)生了一定積極作用。衍生金融工具的方法及形式多樣化，在一定程度上能對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)起到一定分析作用。本論文闡述衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題，衍生金融工具在解決會(huì)計(jì)的問(wèn)題上，對(duì)解決金融危機(jī)產(chǎn)生一定作用，但本身也有很多問(wèn)題，闡述其常見(jiàn)問(wèn)題，并提出其解決措施，為金融經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會(huì)計(jì)計(jì)量；研究

衍生金融工具的應(yīng)用能解決金融方面一些問(wèn)題，但不是萬(wàn)能的，我們?cè)趯?shí)際金融問(wèn)題上，要正確理解與使用衍生金融工具。衍生金融工具存在多種形式、多種方法，利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，對(duì)金融問(wèn)題進(jìn)行分析，提出解決方法。但其衍生金融工具也存在一定問(wèn)題，本質(zhì)就是工具能解決一定問(wèn)題，但絕對(duì)不是所有問(wèn)題，因此衍生金融工具的應(yīng)用具有一定實(shí)時(shí)性，需要具體問(wèn)題具體分析，通過(guò)衍生金融工具能對(duì)金融經(jīng)濟(jì)起到一個(gè)促進(jìn)作用。

一、衍生金融工具的相關(guān)內(nèi)容

1.衍生金融工具的定義

所謂的衍生金融工具在國(guó)際上定義為，衍生金融工具是一份雙邊合約或支付交換協(xié)議，它建立在未來(lái)的基礎(chǔ)上，目的是交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)這項(xiàng)合約或者協(xié)議到期時(shí)，雙方所需要支付的金額是由基礎(chǔ)商品的價(jià)格、股票或股票指數(shù)的價(jià)格來(lái)決定。國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)具備下列條件的金融工具稱為衍生金融工具，首先，其價(jià)值隨著特定利率、利率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)、商品價(jià)格、匯率價(jià)格或是類似變量的變動(dòng)而不斷變動(dòng);其次，不要求初始凈投資，或要求比較少的初始凈投資;最后，是未來(lái)的某一日結(jié)算。概括地講是指建立在貨幣、債券、股票等基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。

2.衍生金融工具的特征

衍生金融工具是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，衍生金融工具具有如下特性：

(1)衍生性

衍生金融工具是企業(yè)在金融交易過(guò)程中，通過(guò)交易用的工具衍生出來(lái)的。金融交易就是以買賣為基礎(chǔ)，通過(guò)一個(gè)衍生金融工具進(jìn)行調(diào)節(jié)，其價(jià)值是通過(guò)市場(chǎng)調(diào)節(jié)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一個(gè)促進(jìn)作用。

(2)杠桿性

衍生金融工具在金融交易存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，其應(yīng)用比例大約1:100，一旦投資出現(xiàn)問(wèn)題，金融經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)很大問(wèn)題。衍生金融工具的應(yīng)用存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，具有博弈性質(zhì)，一旦投資獲利，也能把企業(yè)帶到一個(gè)新的高度。

(3)未來(lái)性

衍生金融工具的應(yīng)用具有一定的未來(lái)性，都是先簽協(xié)議，以后進(jìn)行收益。具有一定賭博性，收支是以后的事情，具有相對(duì)的未來(lái)性。因此衍生金融工具的使用，也要慎重考慮，要經(jīng)過(guò)調(diào)研，最大的思索而使用衍生金融工具。

二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題

衍生金融工具在金融領(lǐng)域應(yīng)用比較廣，在一定程度上能緩解金融危機(jī)，在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中取得一定的效果，衍生金融工具在會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)用過(guò)程中，存在一定問(wèn)題，對(duì)企業(yè)發(fā)展起到一定阻礙作用，主要問(wèn)題如下：

1.衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量模式

衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量是整個(gè)衍生金融工具的重點(diǎn)與難點(diǎn)，主要是其計(jì)量存在很多的不確定因素，衍生金融產(chǎn)品是人們對(duì)未來(lái)金融價(jià)值所做的預(yù)期，可能漲也可能跌，所以采用什么樣的會(huì)計(jì)計(jì)量模式很重要。選對(duì)一種會(huì)計(jì)計(jì)量方式，對(duì)解決金融危機(jī)有一定幫助，對(duì)問(wèn)題解決起到一定絕對(duì)作用，因此會(huì)計(jì)計(jì)量模式選擇是一個(gè)比較慎重問(wèn)題。

2.衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量模式存在的問(wèn)題

(1)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式存在的問(wèn)題

衍生金融工具具有未來(lái)性，即使傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式應(yīng)用時(shí)間比較久，操作上也比較方便快捷，但其歷史數(shù)據(jù)不能反映未來(lái)的價(jià)值。用這種方式進(jìn)行資產(chǎn)的成本估計(jì)，不是很科學(xué)的，一旦企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)提供的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，對(duì)決策者提供的依據(jù)參考價(jià)值就不大了。

(2)公允價(jià)值計(jì)量模式存在的問(wèn)題

公允價(jià)值是一個(gè)抽象的概念，其計(jì)量方法有三種，一是市場(chǎng)估價(jià)法，主要是采取當(dāng)日活躍市場(chǎng)中的交易價(jià)格;二是類似項(xiàng)目法，找不到相同計(jì)量項(xiàng)目時(shí)，尋找類似目標(biāo)計(jì)量項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)量;三是估價(jià)技術(shù)法，企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值估價(jià)時(shí)，應(yīng)保證現(xiàn)值計(jì)量對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)，忽略利率風(fēng)險(xiǎn)，公允價(jià)值通常用現(xiàn)行價(jià)格表示，而衍生金融工具的價(jià)格在不斷變化中。公允價(jià)值計(jì)量模式存在一定問(wèn)題，但其應(yīng)用具有一定前景，也是衍生金融工具未來(lái)主要應(yīng)用方式之一，能為衍生金融工具的健康發(fā)展的基本應(yīng)用方式。

三、針對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題的對(duì)策與建議

1.建立健全市場(chǎng)體制

市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的杠桿，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都離不開市場(chǎng)。市場(chǎng)是調(diào)節(jié)商品的準(zhǔn)繩，人們需要的商品在市場(chǎng)上流通快，能創(chuàng)造更大的價(jià)值。衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量要依靠市場(chǎng)體制，不斷完善市場(chǎng)機(jī)制，健全市場(chǎng)機(jī)制，進(jìn)一步開發(fā)市場(chǎng)，始終讓市場(chǎng)處于一種活躍狀態(tài)，對(duì)公允價(jià)值判斷提供方便，對(duì)會(huì)計(jì)人員工作提供參考。

2.提高從業(yè)人員的專業(yè)水平

我國(guó)中小型企業(yè)居多，由于老板過(guò)于重視研發(fā)與銷售部門，忽視財(cái)務(wù)管理部門，促使財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)參差不齊，很多人員都沒(méi)有經(jīng)過(guò)正規(guī)培訓(xùn)，專業(yè)也不一定對(duì)口，對(duì)企業(yè)的發(fā)展也不能提供出有參考價(jià)值的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，企業(yè)要健康、可持續(xù)發(fā)展，必須建立一個(gè)財(cái)務(wù)管理優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，建立一定財(cái)務(wù)管理制度，提高員工的工作積極性。

3.進(jìn)一步完善我國(guó)的相關(guān)理論

衍生金融工具對(duì)解決企業(yè)金融危機(jī)作出了一定貢獻(xiàn)，但現(xiàn)在我國(guó)缺乏相對(duì)的法律、法規(guī)文件，在一定程度上限制了衍生金融工具的發(fā)展，希望我國(guó)有關(guān)部門結(jié)合我國(guó)國(guó)情，從實(shí)際出發(fā)建立相應(yīng)的法規(guī)、法律文件，為衍生金融工具在中國(guó)健康發(fā)展，提供理論支持與法律保障，我企業(yè)提供一個(gè)良好的金融環(huán)境。

總之，公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式更適合衍生金融工具，即使在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中，存在一定問(wèn)題，但對(duì)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)還是有一定作用，相應(yīng)不久將來(lái)政府應(yīng)該能出來(lái)一些相關(guān)法律、法規(guī)文件對(duì)衍生金融工具保駕護(hù)航，市場(chǎng)機(jī)制不斷完善，市場(chǎng)活力進(jìn)一步加強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)知識(shí)更加完善，因此公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式必定大勢(shì)所趨。(作者單位：中國(guó)工商銀行股份有限公司黑龍江省分行營(yíng)業(yè)部)

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