民間借貸熱的冷思考

金貴玉

摘 要：近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸市場(chǎng)一直“長(zhǎng)盛不衰”，且愈演愈烈。民間借貸日益活躍，客觀上拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，一定程度上解決了部分社會(huì)融資需求。但是自去年下半年來(lái)，受經(jīng)濟(jì)下行、流動(dòng)性趨緊等綜合因素影響，各地非法集資吸儲(chǔ)、民間借貸糾紛等案件大幅增加，使民間借貸迅速成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。為了更好地認(rèn)識(shí)民間借貸熱背后隱含的諸多風(fēng)險(xiǎn)，從民間借貸熱中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行思考分析，并相應(yīng)地提出了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，以降低民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)性，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有序、理性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間借貸熱；風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）35-0192-02

引言

民間借貸，顧名思義，即正式金融體系之外的金融活動(dòng)，往往被稱為“地下金融”、非正規(guī)金融或“草根金融”等。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各種各樣的民間借貸企業(yè)如雨后春筍般冒出來(lái)，民間融資市場(chǎng)規(guī)模不斷發(fā)展壯大。它彌補(bǔ)了正規(guī)金融組織在服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)上的不足，為活躍社會(huì)經(jīng)濟(jì)做出了積極貢獻(xiàn)。然而，民間借貸相應(yīng)的一些不合理的現(xiàn)象和存在的風(fēng)險(xiǎn)也隨之呈現(xiàn)出來(lái)。正確認(rèn)識(shí)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施加以控制，才能夠穩(wěn)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)民間借貸的理性發(fā)展。

一、民間借貸熱的成因

近幾年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展屬于高速發(fā)展的時(shí)期，各種金融行為和金融方式并存，民間借貸也在這種狀況下產(chǎn)生并發(fā)展壯大起來(lái)。

（一）商業(yè)銀行貸款要求高、手續(xù)煩鎖、周期長(zhǎng)，為民間借貸創(chuàng)造了條件

中小企業(yè)從創(chuàng)業(yè)之初與大型企業(yè)相比就存在天然的弱勢(shì)，在中小企業(yè)發(fā)展之初，廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)價(jià)值有限，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，難以成為合格的銀行貸款企業(yè)，商業(yè)銀行尤其是國(guó)有大型銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致其對(duì)中小企業(yè)融資積極性不高。雖然近幾年來(lái)國(guó)家不斷推出對(duì)中小企業(yè)借貸的優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)、甚至要求商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)金融支持力度，但各家銀行提供的融資額度依然無(wú)法滿足中小企業(yè)對(duì)資金的迫切需要，"融資難、融資貴"的問(wèn)題隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展繁榮不僅沒(méi)有得到很好的解決，反而日漸突出。

在此情況下，民間借貸能夠及時(shí)填補(bǔ)了這一融資缺口，與銀行貸款相比，民間借貸具有手續(xù)簡(jiǎn)便、放款時(shí)間快、獲取資金條件相對(duì)較低、資金使用效率較高的優(yōu)勢(shì)。民間借貸融資正是具備了這些比較優(yōu)勢(shì)，才使得民間融資市場(chǎng)日趨活躍起來(lái)。

（二）銀行存款利率過(guò)低，投資渠道過(guò)窄，是促成了民間借貸活躍另一原因

目前，銀行一年期定期存款利率為3.25%，而民間借貸月利率就達(dá)到5%甚至5%以上，銀行存款利率與民間借貸相比較，其收益率是無(wú)法相比的，加之社會(huì)投資渠道過(guò)窄，使得社會(huì)閑散資金難以找到合適的投資渠道。人們?yōu)榱俗非蟾蟮睦?，將手中富余資金，不向銀行流動(dòng)，而是進(jìn)入了民間借貸市場(chǎng)，這也是一種必然的趨勢(shì)。

（三）民間借貸的高額利潤(rùn)吸引了資金持有人進(jìn)入民間借貸市場(chǎng)，是促成民間借貸熱愈演愈烈的重要原因

按照規(guī)定，民間借貸利息最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍，對(duì)于超出部分的利息不予保護(hù)。但實(shí)際操作中，很多時(shí)候已經(jīng)超過(guò)了4倍的規(guī)定，而這正吸引著日益豐厚的民間資金逐利的本性不顧民間借貸的高風(fēng)險(xiǎn)，帶著“錢(qián)生錢(qián)最快”的心理，將資金從銀行、風(fēng)聲鶴唳的樓市、“跌跌”不休的股市搬出來(lái)，甚至違規(guī)套取銀行貸款資金投入到“放貸”的生意。因此，民間借貸的高利率是吸引各路資本進(jìn)入民間借貸的特大磁場(chǎng)，導(dǎo)致民間借貸熱愈演愈烈。

二、民間借貸熱下的幾點(diǎn)冷思考

民間借貸屬于“草根金融”，一直徘徊在國(guó)家性質(zhì)的融資體系之間，沒(méi)有得到真正的完善和獲得法律制度的保障。從此前的溫州、鄂爾多斯、江蘇泗洪，到現(xiàn)在的河北邯鄲，民間借貸、非法集資的“神話”相繼破滅，隱含的諸多風(fēng)險(xiǎn)浮出水面。對(duì)于民間借貸熱中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，其主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

（一）民間金融活動(dòng)監(jiān)管尚未納入立法程序，會(huì)造成民間借貸無(wú)序發(fā)展

民間金融活動(dòng)監(jiān)管尚未納入立法程序，使得民間金融活動(dòng)一直處于合法與非法“灰色”邊緣。2014年3月，溫州市政府出臺(tái)了溫州金改試驗(yàn)區(qū)的民間借貸登記備案制度等等一些引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)健康發(fā)展的管理?xiàng)l例，對(duì)規(guī)范民間借貸行業(yè)具有示范和榜樣作用。但這些條例和制度大都屬地方政府推出，不具有完整性、系統(tǒng)性和強(qiáng)制性，在引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展上作用有限。法律上的真空會(huì)造成民間的借貸無(wú)序發(fā)展。

（二）民間金融監(jiān)管缺位，形式監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)敞口

民間融資活動(dòng)監(jiān)管缺位和多頭監(jiān)管并存，如中介機(jī)構(gòu)和投資公司歸工商部門(mén)管理，融資性擔(dān)保公司和小額貸款公司由各地金融辦監(jiān)管，而典當(dāng)行由商務(wù)部門(mén)監(jiān)管；多頭分散管理使監(jiān)管長(zhǎng)期缺位，使得有些擔(dān)保、中介、小貸等機(jī)構(gòu)“不務(wù)正業(yè)”，違規(guī)吸存放貸，形式監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（三）民間借貸的無(wú)序發(fā)展會(huì)沖擊宏觀調(diào)控的政策效果

政府根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，會(huì)采取相應(yīng)的政策措施實(shí)施宏觀調(diào)控，如在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)央行會(huì)通過(guò)提高商業(yè)銀行基準(zhǔn)利率、減少流通貨幣量等方式引導(dǎo)銀行資金回流，以控制通貨膨脹；而在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)通過(guò)降低銀行基準(zhǔn)利率、增加貨幣供應(yīng)量等方式鼓勵(lì)銀行資金流入市場(chǎng)。但是以上宏觀調(diào)控往往受到民間借貸的挑戰(zhàn)和干擾，由于民間借貸關(guān)注的是如何更安全的牟取最大利益，政府為抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱而收緊銀根時(shí)，民間借貸可能繼續(xù)提供大量資金信貸，從而助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱；而政府為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而放松銀根時(shí)，民間借貸往往又基于逐利及避險(xiǎn)本能，會(huì)處于資金收縮的狀態(tài)。因此，民間借貸做為游離于正規(guī)金融監(jiān)控之外的資金融資活動(dòng)，會(huì)對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控政策產(chǎn)生反向效果。

另外，民間借貸還會(huì)可能影響國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。民間借貸不受國(guó)家宏觀調(diào)控，具有自發(fā)性，容易造成盲目無(wú)序的投資或低水平重復(fù)的建設(shè)，從而影響國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源配置。

（四）民間借貸行業(yè)缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，有可能造成債務(wù)糾紛，引發(fā)社會(huì)矛盾endprint

民間借貸雖具借貸手續(xù)簡(jiǎn)單、靈活方便的特點(diǎn)，但帶有盲目性，往往為追求高收益而投入風(fēng)險(xiǎn)較大的地方。與商業(yè)銀行相比，民間借貸行業(yè)缺乏科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)督機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍較弱，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差，導(dǎo)致借貸風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大，一旦有一筆資金不能收回，就必然引起連鎖反應(yīng)。民間借貸催收手段不規(guī)范，在缺乏正規(guī)法律渠道對(duì)債權(quán)人進(jìn)行保護(hù)的情況下，在借貸人不能按時(shí)償還借貸款時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)借款的安全，通過(guò)暴力收回借款，甚至動(dòng)用黑社會(huì)性質(zhì)的人員追要債權(quán)。在追要債權(quán)時(shí)，往往通過(guò)非法拘禁或傷害他人身體的行為逼借款人還債，極易引起債務(wù)糾紛、矛盾升級(jí)、滋生犯罪，釀成社會(huì)不穩(wěn)定因素，引發(fā)社會(huì)矛盾。

（五）高利貸擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，影響了社會(huì)的穩(wěn)定和社會(huì)和諧

民間借貸有的已出現(xiàn)了高利貸，這種利息已實(shí)際超出了行業(yè)正常利潤(rùn)范圍，一些企業(yè)因借債過(guò)多利息負(fù)擔(dān)太重，加上企業(yè)效益不佳，從經(jīng)營(yíng)取得的利潤(rùn)已不能滿足支付高額利息的需要，導(dǎo)致無(wú)力如期償還借款，甚至因資金鏈斷裂導(dǎo)致破產(chǎn)。

民間借貸市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，容易被一些不良分子利用，進(jìn)行金融詐騙。一些民間借貸從業(yè)者利用人們貪圖高利的心理，拋出高利息誘餌，向社會(huì)公眾募集資金，吸收存款，并將更多募集的資金投入到虛擬的資本運(yùn)作之中，借助各種民間的金融杠桿手段，積累的風(fēng)險(xiǎn)被成倍放大，一旦民間借貸崩盤(pán)，使債權(quán)人血本無(wú)歸，造成了群眾利益受損。這種“變味”的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)最大，一旦這種情況發(fā)生，大面積還款困難的風(fēng)險(xiǎn)將很有可能傳導(dǎo)到銀行，傳導(dǎo)到社會(huì)。不僅干擾了國(guó)家正常利率政策，而且嚴(yán)重?cái)_亂了經(jīng)濟(jì)秩序。

三、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施

對(duì)于民間金融產(chǎn)生的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，我們要區(qū)別的對(duì)待，對(duì)民間借貸應(yīng)加以“引導(dǎo)”和“規(guī)范”，為民間借貸構(gòu)建合法的活動(dòng)平臺(tái)，促使民間借貸成為合規(guī)、透明的信用行為，使得社會(huì)上的閑散資金有一個(gè)新的投資渠道，中小企業(yè)獲得急需的資金；對(duì)于那些屬于非法集資、地下錢(qián)莊等金融活動(dòng)給予嚴(yán)厲打擊和取締。風(fēng)險(xiǎn)防范措施主要有以下幾個(gè)方面：

（一）國(guó)家應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)民間借貸相應(yīng)的法律法規(guī)，保證民間借貸有法可依

溫州市出臺(tái)全國(guó)首部金融地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》及《實(shí)施細(xì)則》，通過(guò)設(shè)置合理的規(guī)則，使民間融資真正做到陽(yáng)光化、規(guī)范化，具有積極的榜樣和示范意義。

其他地區(qū)也要借鑒溫州的做法，盡快建立和完善民間借貸立法，明確民間借貸地位，將民間借貸陽(yáng)光化、規(guī)范化，既有利于發(fā)展中小微實(shí)體企業(yè)，同時(shí)可以控制寄生在正常民間借貸的高利貸、洗錢(qián)行為，保證民間借貸有法可依。

（二）加強(qiáng)監(jiān)管措施，加大對(duì)違法民間借貸行為的打擊力度

加強(qiáng)監(jiān)管制度建設(shè)，設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)監(jiān)管民間借貸。依托現(xiàn)有的央行、銀監(jiān)、保監(jiān)等體系，各部門(mén)聯(lián)動(dòng)，加大調(diào)查力度，打擊高利貸等不法行為，凈化民間借貸環(huán)境。對(duì)違法經(jīng)營(yíng)和具有“地下錢(qián)莊”性質(zhì)的金融公司要堅(jiān)決取締，涉及非法集資或者涉嫌詐騙犯罪的民間借貸糾紛案件移送公安機(jī)關(guān)，切實(shí)維護(hù)金融安全和社會(huì)穩(wěn)定。

（三）改善金融服務(wù)，疏通融資“瓶頸”

民間借貸在活躍地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也反映出了銀行金融服務(wù)的不足。商業(yè)銀行應(yīng)著力創(chuàng)新服務(wù)體制與機(jī)制，改進(jìn)金融服務(wù)，加大金融支持力度，全方位緩解小微企業(yè)的融資難題，讓民營(yíng)經(jīng)濟(jì)充分享有金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，以壓縮“高利貸”和地下錢(qián)莊的市場(chǎng)空間。

（四）強(qiáng)化利率管理，推進(jìn)利率市場(chǎng)化 建立利率定價(jià)機(jī)制

進(jìn)一步發(fā)揮民間借貸的積極效應(yīng)就要推進(jìn)利率市場(chǎng)化，建立利率定價(jià)機(jī)制，確定民間借貸合理的利潤(rùn)空間。利率市場(chǎng)化使得利率的形成較為透明，這既有利于壓低民間借貸參與者的套利空間，遏止民間借貸中的“高息”投機(jī)行為，又有利于發(fā)揮市場(chǎng)資源配置的作用。

結(jié)語(yǔ)

民間借貸是一把雙刃劍，一方面為眾多中小企業(yè)解決了資金短缺的燃眉之急，對(duì)中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)揮了重要作用；另一方面，民間借貸具有高利率、高風(fēng)險(xiǎn)特征，如不嚴(yán)加防范，對(duì)經(jīng)濟(jì)也會(huì)造成嚴(yán)重傷害，影響社會(huì)穩(wěn)定。針對(duì)民間借貸市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)和存在的問(wèn)題，應(yīng)盡快給民間借貸“修渠筑壩”。只有在引導(dǎo)民間資金之水流向市場(chǎng)的過(guò)程中強(qiáng)化監(jiān)督和管理，民間借貸才能得到理性持續(xù)的發(fā)展。

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[責(zé)任編輯 柯 黎]endprint