新時期貿(mào)易企業(yè)財務(wù)風險的管控方式研究

田益智

摘 要：美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機雖然已經(jīng)過去，但是它所產(chǎn)生的影響卻遠遠還未消失。由于當今世界經(jīng)濟的全球性與相互依賴性，沒有哪一個國家能逃脫金融危機的影響。而對于那些依賴于世界市場獲取經(jīng)濟利潤的大型跨國公司與跨國貿(mào)易從事企業(yè)，金融危機可以說是致命一擊。金融危機所產(chǎn)生的沖擊讓國際貿(mào)易企業(yè)談之色變。也正是吸取了金融危機的教訓(xùn)，在新時期下貿(mào)易企業(yè)的財務(wù)風險管理變得更加謹慎。盡管如此，新時期的貿(mào)易企業(yè)財務(wù)風險管理還是面臨著許多新的挑戰(zhàn)。本文作者將結(jié)合新時期的時代背景，探討新時期下貿(mào)易企業(yè)所面臨的財務(wù)風險管控難題，并針對性地提出財務(wù)管控的改進措施，以促進貿(mào)易企業(yè)更好地適應(yīng)新時期，加強其財務(wù)風險管控。

關(guān)鍵詞：新時期；貿(mào)易企業(yè)；財務(wù)風險；管控

1.引言

企業(yè)的財務(wù)風險管控主要工作在于保持企業(yè)資金鏈正常運行，不至于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)嚴重失衡，影響企業(yè)生存。實際上也就是避免企業(yè)的資金鏈鍛煉，加強債務(wù)債權(quán)、現(xiàn)金流等管理。

企業(yè)的財務(wù)風險管控主要包括風險識別與預(yù)測，風險評估、風險化解等。對于貿(mào)易企業(yè)來說，其財務(wù)風險主要來源于投資失誤如大量投資過熱產(chǎn)品，最終造成貨物囤積，影響企業(yè)資金運轉(zhuǎn)；以及應(yīng)收帳款無法有效回收，外流資金過多等等。

新時期下貿(mào)易企業(yè)所面臨的外部環(huán)境更加復(fù)雜，風險更加繁多，無疑加大了貿(mào)易企業(yè)財務(wù)風險管控的難度。尤其是金融危機對各國的經(jīng)濟都造成沉重打擊，經(jīng)濟發(fā)展速度整體放緩，市場縮水，不再像以前那樣欣欣向榮。因而在新時期下貿(mào)易企業(yè)更加需要加強財務(wù)管理，避免盲目投資，捂緊口袋。做好企業(yè)的財務(wù)風險管控可以說是關(guān)乎企業(yè)存亡的課題。

筆者首先分析了貿(mào)易企業(yè)在新時期所面臨的財務(wù)風險管控難題，其次提出建設(shè)性的意見來解決這些難題，以期在一定程度上緩解貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展壓力，讓其在緊張形勢中穩(wěn)步前行。

2.新時期貿(mào)易企業(yè)財務(wù)風險管控問題

新時期主要是指金融危機發(fā)生之后的時期。由于金融危機對世界整體的經(jīng)濟形勢都產(chǎn)生了影響，因而可以說對于所有的經(jīng)濟體，這都是一個全新的時期。新時期下很多國家都出臺了經(jīng)濟刺激措施，但是這并沒有起到非常顯著的效果，經(jīng)濟并沒有在短期內(nèi)恢復(fù)到危機前的狀態(tài)。各國的消費、投資、儲蓄等都處于下降階段，這無疑給依靠國際市場投資的國際貿(mào)易企業(yè)帶來了很大的打擊。筆者在中國的南大門，對外貿(mào)易最先發(fā)展、規(guī)模最大的廣州地區(qū)進行了一項問卷調(diào)查，參與調(diào)查的1500名外貿(mào)業(yè)務(wù)員中有98%的人表示，現(xiàn)如今的外貿(mào)業(yè)務(wù)遠不如前幾年好做，顧客變得更加挑剔，交易規(guī)模更小，交易金額更難回收等等。

由此可見，在新時期，貿(mào)易企業(yè)的財務(wù)管理遇到了很多問題，加大了貿(mào)易企業(yè)財務(wù)風險管理的難度。

2.1新時期外部環(huán)境復(fù)雜

首先是新時期的貿(mào)易外部環(huán)境更加復(fù)雜。各國的經(jīng)濟受到了沉重的打擊，進而帶動政治上的變動，包括外商貿(mào)易的法律條款、優(yōu)惠政策、保險條例等等都有可能隨時發(fā)生變化。盡管危機后各國都在積極的努力振興經(jīng)濟，通過制定政策來刺激經(jīng)濟復(fù)蘇。但是由于經(jīng)濟全球化為金融危機蔓延的媒介，因而可能在危機后各國對國際貿(mào)易的政策都變得更加嚴格。其次，各國的經(jīng)濟振興都需要大量的資金支持，因而不愿意本國的居民收入外流，而更愿意通過拉動內(nèi)部投資與消費來實現(xiàn)經(jīng)濟增長，因此，可能會對國際貿(mào)易的進口條例、海關(guān)偵查等實施各種更加嚴格。所以，在新時期下，貿(mào)易公司面臨的是更加復(fù)雜多變的國際環(huán)境，在簽訂供貨與采購合同之前，一定要隨時關(guān)注對方的政治、經(jīng)濟形勢與法律變更，避免簽約后突遭變更帶來巨大損失[1]。

2.2財務(wù)風險管理意識薄弱

長久以來的貿(mào)易企業(yè)都是重銷售、輕管理。管理層將主要的精力放在如何開拓市場、如何外部擴展、如何取得更多訂單，卻忽視了內(nèi)部財務(wù)風險管理，忽視了如何實現(xiàn)內(nèi)部資源的最優(yōu)配置，只注重開源卻不注意節(jié)流，流失了大量的寶貴資金。

且由于貿(mào)易企業(yè)過多的重視訂單，想盡各種辦法滿足對方的價格優(yōu)惠條件，卻不對對方的資信度、債務(wù)償還能力等各方面進行調(diào)查與審核，最終導(dǎo)致貨物發(fā)出卻無法回收賬款，不僅丟失了應(yīng)有的利潤，更是連成本都無法補償。

2.3投資缺乏理性認識

投資是企業(yè)財務(wù)風險管理的重要環(huán)節(jié)。投資正確可以為企業(yè)創(chuàng)造長久不斷的收入來源，一旦投資失誤，所有投資就會“打水漂”。貿(mào)易企業(yè)由于自身一般不承擔生產(chǎn)任務(wù)，都是通過轉(zhuǎn)手交易、國際市場零售、批發(fā)來獲取企業(yè)利潤。因而這里的投資主要是指投資產(chǎn)品生產(chǎn)。

在投資產(chǎn)品生產(chǎn)之前，貿(mào)易企業(yè)需要了解購買方對于產(chǎn)品的規(guī)格、質(zhì)量、技術(shù)等各方面的要求，避免生產(chǎn)失誤，在后續(xù)的交貨過程中由于產(chǎn)品不合規(guī)格而造成違約風險，這樣不僅無法回收產(chǎn)品成本，還要承擔違約賠償。

但是各國的產(chǎn)品檢驗標準可能會出現(xiàn)不一致，因而在投資之前一定要保證雙方關(guān)于產(chǎn)品細節(jié)問題達成一致，并于投資生產(chǎn)的廠家關(guān)于產(chǎn)品標準達成一致。投資前，要對廠家的生產(chǎn)能力等各方面進行審核，避免由于廠家單方面的失誤導(dǎo)致企業(yè)遭受連帶的違約風險。

此外，投資風險還包括貿(mào)易企業(yè)盲目跟風，對市場上較熱的產(chǎn)品不加以市場調(diào)查以及現(xiàn)有的市場供給飽和率進行研究就盲目跳入市場，最終造成巨大的財務(wù)損失。

2.4資本回收效率低

資本回收效率低在國際貿(mào)易企業(yè)當中是最為常見的財務(wù)風險管控難題。因為外貿(mào)企業(yè)的一般交易商為外國客戶，其款項回收受外匯管控的影響。一旦我國或?qū)Ψ絿耐鈪R管控發(fā)生變化，企業(yè)就有無法回收貨款的風險[2]。

其次，由于外貿(mào)企業(yè)的資本回收很多都是外匯，而金融危機后外匯市場瞬息萬變，因而就算資本成功回收，也面臨著資本貶值縮水的風險。

再次，由于地域差異與時空差異，外貿(mào)企業(yè)在回收資本時可能受自然環(huán)境的影響造成時滯，而影響到后續(xù)投資與資本償還。

最后，由于對外國客戶的資信調(diào)查難度大，對方故意隱瞞失信紀錄時，貿(mào)易企業(yè)比較容易受其圈套影響，簽訂合約卻最后無法回收資金。因此，貿(mào)易企業(yè)所面臨的資本回收風險是非常大的。

3.新時期貿(mào)易企業(yè)財務(wù)風險管控對策

3.1提高財務(wù)風險管控意識

財務(wù)風險管控意識對于改善新時期下貿(mào)易企業(yè)的財務(wù)風險管控發(fā)揮著根本性作用。

管控意識的提高首先要求貿(mào)易企業(yè)積極的認識到財務(wù)風險的類型，對財務(wù)風險進行分類識別。其次，要求企業(yè)積極進行學(xué)習，尤其是財務(wù)人員，要對國際市場上財務(wù)風險的相關(guān)案例進行研究，尋找規(guī)律與線索，以應(yīng)對平時交易過程中的潛在風險。

再次，企業(yè)的管理人員要重視財務(wù)風險管控，正視財務(wù)人員關(guān)于風險的預(yù)測與警告，切忌明知有風險卻還是繼續(xù)投資。

3.2建立財務(wù)風險管控識別與預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風險管控識別與預(yù)警離不開對平時的財務(wù)信息的分析與研究，而這又離不開平時的財務(wù)信息的真實可靠。一旦日常的財務(wù)信息記錄不嚴謹不真實，就會導(dǎo)致最終的風險識別不準確。因此，企業(yè)首先需要建立合理的財務(wù)信息管理系統(tǒng)，增強財務(wù)信息的可靠性。

其次，貿(mào)易企業(yè)需要建立可續(xù)的財務(wù)信息分析系統(tǒng)，能夠?qū)θ粘５呢攧?wù)信息進行處理，生成風險報告，并及時發(fā)出預(yù)警。

3.3提高財務(wù)風險應(yīng)對能力

除了對財務(wù)風險的識別與預(yù)警，貿(mào)易企業(yè)還需加強自身的風險應(yīng)對能力，即加強自身的資金儲備或是可調(diào)用的資金來源，這樣就能在風險來臨時處亂不驚。因此，企業(yè)首先需要認真分析投資環(huán)境，選擇收益率比較穩(wěn)定的投資對象，以便提供牢固的資金后援。

其次，貿(mào)易企業(yè)平時需要加強自身的信用建設(shè)，這樣在需要資金的時候可以優(yōu)先拿到銀行貸款或債權(quán)人投資。

3.4建立健全財務(wù)風險管控機制

健全的財務(wù)風險管控機制能對企業(yè)的財務(wù)風險實現(xiàn)全線監(jiān)控，包括前期風險、運營風險與風險反饋。前期風險主要是在決策前的風險監(jiān)控與分散。企業(yè)可通過提高決策的嚴謹性，投保商業(yè)風險、尋找合作伙伴來降低風險或分散風險。在運營過程中，則要對交易進行實時監(jiān)控。對于分期交貨與分期付款的交易，一旦某一期的款項沒有及時到賬，就要啟動風險應(yīng)對機制。風險反饋主要是指在風險處理完畢后總結(jié)教訓(xùn)與經(jīng)驗，為后期的運營提供借鑒。

4.結(jié)語

新時期下的貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境更加艱難，但是艱難中仍然有希望。企業(yè)首先需要加強自身的財務(wù)風險管理，做好“節(jié)流”工作，這樣才能在強大的資金后盾下去積極“開源”。（作者單位：河南南光進出口有限公司）

參考文獻：

[1] 馬建新.試論企業(yè)財務(wù)風險的管理體系建設(shè)[J].國學(xué)咨詢，2014（6）.

[2] 李曉蘭.論構(gòu)建外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風險管控體系[J].城市理論研究，2013（8）.