從澳大利亞LCR實(shí)施看監(jiān)管新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行管理的影響

李琳

（中國工商銀行股份有限公司悉尼分行，澳大利亞 悉尼 2067）

從澳大利亞LCR實(shí)施看監(jiān)管新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行管理的影響

李琳

（中國工商銀行股份有限公司悉尼分行，澳大利亞 悉尼 2067）

澳大利亞金融行業(yè)素來以監(jiān)管嚴(yán)格著稱，也是首批實(shí)施巴塞爾協(xié)議監(jiān)管的國家，于2015年正式啟用流動(dòng)性覆蓋率（LCR）標(biāo)準(zhǔn)。通過對(duì)澳大利亞LCR的分析發(fā)現(xiàn)，LCR標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施將對(duì)銀行業(yè)管理方式提出新的挑戰(zhàn)，需要銀行加大資產(chǎn)負(fù)債管理的精細(xì)化程度，對(duì)表內(nèi)外各項(xiàng)目進(jìn)行量化管理，并提前籌劃，適時(shí)調(diào)整各項(xiàng)配套管理工具，同時(shí)，加大長期資金籌措，增強(qiáng)客戶黏性，適度發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，合理控制表外業(yè)務(wù)。

流動(dòng)性覆蓋率；高流動(dòng)性資產(chǎn)；凈現(xiàn)金流出

全球金融危機(jī)過后，巴塞爾委員會(huì)在2008年和2010年相繼出臺(tái)了《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》，針對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)管框架做了明確規(guī)定和要求，并首次提出了全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定量監(jiān)管體系。2013年1月，巴塞爾委員會(huì)公布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)》，對(duì)2010年公布的流動(dòng)性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了修訂完善。澳大利亞作為首批實(shí)施巴塞爾協(xié)議監(jiān)管的國家，于2014年11月審定了最終版的《Australia Prudential Standard APS210： Liquidity》（以下簡稱“APS210”），于2015年1月1日起實(shí)施。

一、APS210對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要要求

（一）總體要求

澳大利亞審慎監(jiān)督管理局（Australian Prudential Regulation Authority，以下簡稱“金管局”）根據(jù)存款機(jī)構(gòu)的規(guī)模及復(fù)雜程度從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)角度分為適用流動(dòng)性覆蓋率（LCR）監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)和最低流動(dòng)性要求監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。對(duì)于滿足LCR監(jiān)管的存款機(jī)構(gòu)（ADI：Authorized Deposit-taking Institution），LCR監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)定是基于各自的壓力情景測試，即要定期分貨幣流動(dòng)性情況進(jìn)行情景分析及壓力測試，并根據(jù)壓力測試結(jié)果制定并調(diào)整應(yīng)急資金計(jì)劃。

流動(dòng)性覆蓋率。即要保證存款機(jī)構(gòu)在嚴(yán)重的流動(dòng)性壓力情景下有足夠的無擔(dān)保的高流動(dòng)性資產(chǎn)及時(shí)變現(xiàn)以滿足30個(gè)工作日的流動(dòng)性需求。對(duì)澳洲當(dāng)?shù)氐拇婵顧C(jī)構(gòu)來說，必須要滿足100%的比例；對(duì)在澳的外資存款機(jī)構(gòu)來說，必須滿足40%的比例要求。但具體對(duì)高流動(dòng)性資產(chǎn)的認(rèn)定及取得渠道來說，當(dāng)?shù)劂y行及在澳的外資銀行的要求與口徑是不同的。

危機(jī)情景測試。實(shí)施LCR管理的存款機(jī)構(gòu)必須要在特定危機(jī)假設(shè)情景下證實(shí)有足夠的本外幣流動(dòng)性，滿足至少5個(gè)工作日的債務(wù)支出要求。假設(shè)的情景必須事先得到金管局的認(rèn)可方可進(jìn)行測試。對(duì)在澳的外資存款機(jī)構(gòu)，金管局特別規(guī)定，必須分為對(duì)當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)的危機(jī)情景及對(duì)全球業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)的危機(jī)情景分別進(jìn)行測試，外資存款機(jī)構(gòu)必須同時(shí)覆蓋此兩種情景下的至少5個(gè)工作日的債務(wù)支出要求。

持續(xù)經(jīng)營情景測試。為證明存款機(jī)構(gòu)具有在正常的經(jīng)營條件下履行其支付義務(wù)的能力，在至少15個(gè)月內(nèi)在持續(xù)經(jīng)營情景下的赤字不能超過存款機(jī)構(gòu)正常的融資能力。即在金管局認(rèn)可的假定情景下，存款機(jī)構(gòu)至少能夠持續(xù)經(jīng)營15個(gè)月以上。

（二）APS210關(guān)于LCR管理的主要內(nèi)容

LCR計(jì)量口徑為高流動(dòng)性資產(chǎn)（HQLA）與未來30天之內(nèi)的現(xiàn)金凈流出之比，即要求商業(yè)銀行僅依靠自身的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)就可以滿足在嚴(yán)重壓力環(huán)境下未來30天的流動(dòng)性需求。

LCR=HQLA/未來30天凈現(xiàn)金流出

未來30天凈現(xiàn)金流出=現(xiàn)金流出量總額-現(xiàn)金流入量總額與75%的現(xiàn)金流出量總額的較小值

為防止存款機(jī)構(gòu)以擴(kuò)大現(xiàn)金流入量來抵減凈現(xiàn)金流出量，減項(xiàng)要求為現(xiàn)金流入量總額與75%的現(xiàn)金流出量總額的較小值，也就是說，未來30天凈現(xiàn)金流出量至少為25%的現(xiàn)金流出總額。

同時(shí)，對(duì)在澳外資存款機(jī)構(gòu)在此指標(biāo)上的口徑作了明確界定：

1.對(duì)于在澳的外資存款機(jī)構(gòu)來說，LCR必須為40%以上。對(duì)有不同幣種資產(chǎn)的銀行鼓勵(lì)分貨幣管理，即主要貨幣的LCR不低于40%。但不同幣種之間在充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，允許有一定程度的幣種錯(cuò)配。

2.澳幣的HQLA只包括第一層次的高流動(dòng)性資產(chǎn)，即只包括存放央行現(xiàn)金、國債及洲政府債券，與之前版本口徑最大的不同是去掉了金融債券。同時(shí)規(guī)定美元、人民幣等外幣的HQLA應(yīng)滿足貨幣母國對(duì)高流動(dòng)性資產(chǎn)的監(jiān)管要求。

3.在澳的外資銀行LCR計(jì)量中不包括中資銀行向當(dāng)?shù)匮胄凶龌刭彽牧鲃?dòng)性支持（CLF）。

4.LCR需逐日計(jì)量并滿足?？傂辛鲃?dòng)性支持算做第16天的現(xiàn)金流入。

二、LCR對(duì)不同業(yè)務(wù)品種的計(jì)量特點(diǎn)

（一）突出了存款的核心位置

LCR模型對(duì)存款機(jī)構(gòu)的存款來源從不同維度進(jìn)行了細(xì)化分類，并針對(duì)不同的分類分別制定了不同的現(xiàn)金流出比率。對(duì)LCR正向影響順序?yàn)椋毫闶鄞婵罴爸行∑髽I(yè)存款、有業(yè)務(wù)關(guān)系（清算、存管、現(xiàn)金管理）的運(yùn)營存款、無業(yè)務(wù)關(guān)系（清算、存管、現(xiàn)金管理）的金融機(jī)構(gòu)存款。同時(shí)，存款的分類為多維度交叉分類。

1.穩(wěn)定性分類。存款的穩(wěn)定性分類在LCR考慮的特定壓力情景下尤為重要，因此針對(duì)不能提前提取的存款、提前支取通知期限超過30天的或者是提前支取的違約金非常高以致大大超出利息的支出，分別制訂不同的現(xiàn)金流出比率。如對(duì)于穩(wěn)定性較差的零售類存款，實(shí)行評(píng)分制：

單筆存款余額大于任何政府擔(dān)保的限額，如不存在此限額，則每筆超過25萬澳元，得2分；

存款如果為網(wǎng)上存款，得2分；

沒有與客戶建立客戶關(guān)系的，得1分；

存款是高利率驅(qū)動(dòng)的，得1分；

加快城市河流水體的流速，可在一定程度上控制河流中污染物的含量，從而達(dá)到改善水質(zhì)的效果。而不同的濕地人工深度處理技術(shù)的應(yīng)用可以對(duì)工業(yè)生產(chǎn)排放的廢水加以處理。工業(yè)廢水處理站會(huì)應(yīng)用物理化學(xué)以及生物方法對(duì)工業(yè)廢水進(jìn)行初步處理，確保處理后的工業(yè)廢水符合國家污水排放標(biāo)準(zhǔn)后，在源頭處理滯后，借助于濕地人工深入處理技術(shù)的應(yīng)用對(duì)河流水體進(jìn)行全面的治理，促使城市河流水質(zhì)符合國家地表水環(huán)境質(zhì)量要求標(biāo)準(zhǔn)。

以上匯總得分如為0—2分的，現(xiàn)金流出比率為10%；如果得分在3分及以上的，現(xiàn)金流出比率為25%。

2.主體屬性分類。按存款主體分為零售客戶、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、其他非金融機(jī)構(gòu)，按不同主體行為特點(diǎn)及不同類別和期限存款制訂不同的現(xiàn)金流出比率。

（二）充分考慮衍生金融工具對(duì)現(xiàn)金流的影響

LCR模型對(duì)衍生金融工具的影響給予了充分的重視，對(duì)由此產(chǎn)生的現(xiàn)金流入及流出分別按100%的比率計(jì)入。只有滿足一定條件的衍生交易，如與同一交易對(duì)手，業(yè)務(wù)發(fā)生在30日之內(nèi)；簽訂master netting agreement或者外匯交易客戶端或平盤端交易在同一天的，才可以用一定凈現(xiàn)金流出量計(jì)入LCR。

（三）現(xiàn)金流測算涵蓋表內(nèi)外項(xiàng)目

除包含所有的表內(nèi)資產(chǎn)及負(fù)債產(chǎn)生的現(xiàn)金流外，也包括信用及流動(dòng)性承諾、貿(mào)易融資、保函和信用證、債券回購、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品及基金項(xiàng)下的非合同性義務(wù)及其他或有負(fù)債。

對(duì)貿(mào)易融資項(xiàng)下產(chǎn)生的或有負(fù)債，按照最近12個(gè)月期間平均的月度凈流出量計(jì)算。

對(duì)非貿(mào)易融資項(xiàng)下的保函和信用證，按照最近12個(gè)月期間月平均凈現(xiàn)金流出量的50%計(jì)算。

對(duì)在澳洲境內(nèi)債券市場上的債券回購，對(duì)短期債券按10%、長期債券按5%或者經(jīng)金管局同意的現(xiàn)金流出比率折算。

關(guān)聯(lián)經(jīng)銷商或做市商的發(fā)行者，金管局逐一與存款機(jī)構(gòu)協(xié)商討論后決定。

其他非合同性的或有融資負(fù)債，由金管局逐一與存款機(jī)構(gòu)協(xié)商討論后決定。

三、LCR實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行管理方式的影響及應(yīng)對(duì)

在國內(nèi)，利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)、存款保險(xiǎn)制度的逐步建立、利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展等都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行存款造成很大壓力，不可避免地推動(dòng)負(fù)債成本的上升；同時(shí)隨著證券市場的發(fā)展，銀行的資產(chǎn)端也受到很大的挑戰(zhàn)。除此之外，目前國內(nèi)銀行對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債的管理缺乏科學(xué)的定量分析，在這種背景下，LCR的實(shí)施將對(duì)現(xiàn)有銀行經(jīng)營管理模式提出新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)主動(dòng)調(diào)整結(jié)構(gòu)意識(shí)，提高表內(nèi)外項(xiàng)目的精細(xì)化管理程度，并提前謀劃，通過各種配套管理工具將經(jīng)營導(dǎo)向?qū)訉觽鬟f。具體說來，有以下幾個(gè)方面：

（一）增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)主動(dòng)調(diào)整意識(shí)

從資產(chǎn)總量上看，LCR監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中嚴(yán)格的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的定義在實(shí)際操作中意味著銀行有效資產(chǎn)的縮水，從而影響到銀行的盈利能力和競爭能力。銀行通過吸收存款來彌補(bǔ)資金缺口的壓力增大，這將使區(qū)域存款市場份額的競爭程度和分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的難度大大提高。同時(shí)，為滿足LCR要求，銀行必須改變資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，增加長期債務(wù)的比重，從而支付更高的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)成本，或在存款市場上付出更高的溢價(jià)爭攬存款，這都將削弱銀行的盈利能力。當(dāng)然，資金的構(gòu)成將最終取決于各機(jī)構(gòu)的自身狀況和未來的市場條件。此外，LCR流動(dòng)性資產(chǎn)定義中政府債券要優(yōu)于銀行持有的部分其他資產(chǎn)，因此銀行為達(dá)到LCR要求，將增加持有政府債券比重，從而導(dǎo)致銀行在經(jīng)營中面臨更多的政治風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)流動(dòng)性管理政策要求，必須持有更多的高流動(dòng)性資產(chǎn)，導(dǎo)致這部分資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本逐步提高，銀行將不得不面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和整體盈利能力的兩難選擇，迫使存款機(jī)構(gòu)不得不在資產(chǎn)負(fù)債配置和盈利模式上進(jìn)行深刻變革。

（二）提高商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目的精細(xì)化管理程度

巴塞爾協(xié)議Ⅲ主要是圍繞著資本充足率與流動(dòng)性管理兩大目標(biāo)制訂的。而這兩大目標(biāo)的基礎(chǔ)是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債及表外項(xiàng)目的精細(xì)化管理，范圍上涵蓋了所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)品種，管理方式是逐日監(jiān)測。這就要求銀行要對(duì)所有的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目區(qū)分不同的幣種、業(yè)務(wù)類型、交易對(duì)手、金額等，多維度進(jìn)行計(jì)量、規(guī)劃、監(jiān)測，同時(shí)，綜合運(yùn)用多種資產(chǎn)負(fù)債管理工具，如設(shè)定限額、壓力測試、衍生金融工具等，結(jié)合市場流動(dòng)性狀況，對(duì)不同現(xiàn)金流比率的項(xiàng)目，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)及經(jīng)濟(jì)資本等工具，將流動(dòng)性管理要求及導(dǎo)向有效地傳遞到每條業(yè)務(wù)線及營銷人員。

（三）提前規(guī)劃，在合理的利潤目標(biāo)前提下盡力降低凈現(xiàn)金流出量

由于LCR為逐日監(jiān)測管理，因此不能根據(jù)當(dāng)日的LCR結(jié)果來決定高流動(dòng)性資產(chǎn)的購買。因?yàn)楦吡鲃?dòng)性資產(chǎn)指在壓力狀態(tài)下能夠隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)，因此收益率較低。同樣籌資成本的資金如購買高流動(dòng)性資產(chǎn)須承擔(dān)高額的機(jī)會(huì)成本。且當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)凈現(xiàn)金流出波動(dòng)幅度較大時(shí)，頻繁地買入賣出高流動(dòng)性資產(chǎn)只會(huì)徙增交易成本。因此首先應(yīng)做好資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目的預(yù)測規(guī)劃工作。要在資產(chǎn)與負(fù)債整個(gè)生命周期的LCR現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，合理規(guī)劃籌資業(yè)務(wù)的開展，包括期限、幣種、金額等要素，以提前主動(dòng)地采取措施減少未來現(xiàn)金流錯(cuò)配，如對(duì)大金額業(yè)務(wù)到期日盡量匹配、做遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)調(diào)整、調(diào)整起息日和到期日等。在合理的收益目標(biāo)前提下，通過提前規(guī)劃盡力降低凈現(xiàn)金流出量。

（四）探索高流動(dòng)資產(chǎn)的有效管理方式

對(duì)于一定時(shí)期的凈現(xiàn)金流出必須滿足至少30天內(nèi)的支付需求，就要有一定比例的高流動(dòng)資產(chǎn)來支持，這是LCR模型的核心所在。而持有可隨時(shí)變現(xiàn)的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券（包括主權(quán)或準(zhǔn)主權(quán)級(jí)債券、企業(yè)債）越多，尤其是信用等級(jí)高的債券越多，收益率會(huì)越低，資金機(jī)會(huì)成本就會(huì)越高。因?yàn)榱鲃?dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)的收益率通常是非常低的，如目前美元國債一年期收益率是0.22%，但同期限的籌資成本在1.15%左右，因此會(huì)形成一定的資金損失，除非大幅度期限錯(cuò)配，而大幅度期限錯(cuò)配又會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。另外，基于澳洲實(shí)際，有可能當(dāng)?shù)貪M足一級(jí)流動(dòng)性資產(chǎn)定義的政府及地方政府債券數(shù)量有限，并且監(jiān)管當(dāng)局會(huì)設(shè)定一個(gè)持有量比例為合理區(qū)間。因此無限制購買政府及地方政府債券也面臨操作上的困難。所以，要將高流動(dòng)性資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降到最低，就要首先根據(jù)一段時(shí)期（如一年）的凈現(xiàn)金流出狀況，確定高流動(dòng)性資產(chǎn)購買量的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)。然后按最低點(diǎn)數(shù)量買入高流動(dòng)性資產(chǎn)，不足的部分用回購/逆回購來滿足?；蛘咴诮鹑趥蚱髽I(yè)債多余的情況下，與交易對(duì)手在ISDA協(xié)議下做互換，互換債券的處置權(quán)及資產(chǎn)的所有權(quán)、收益權(quán)都不受影響，確保銀行在壓力情景下可隨時(shí)變現(xiàn)，滿足現(xiàn)金流出的需要。

（五）銀行的配套措施要適時(shí)調(diào)整

LCR的實(shí)施增加了銀行的經(jīng)營成本和流動(dòng)性管理成本，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)定價(jià)過程中的資金成本加點(diǎn)的定價(jià)方式形成了較大沖擊。銀行在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)時(shí)必須要考慮銀行的流動(dòng)性成本，針對(duì)各業(yè)務(wù)單位的流動(dòng)性敞口，按照核定的流動(dòng)性價(jià)格收取流動(dòng)性收益或支付流動(dòng)性成本。也就是說，要通過FTP使流動(dòng)性成本（或收益）與每一筆存貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)拆借和債券投資直接相關(guān)，并直接影響到部門的考核結(jié)果，從而使流動(dòng)性管理的思想深入到每一名營銷人員和相關(guān)部門。

（六）按照LCR計(jì)量要求及時(shí)調(diào)整銀行的經(jīng)營導(dǎo)向

1.加強(qiáng)客戶存款特別是有業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶存款的吸收。深入研究穩(wěn)存增存的策略，尤其加大長期的、穩(wěn)定的資金來源客戶的營銷力度。在存款客戶營銷策略方面，應(yīng)著力在提高服務(wù)效率、提供配套產(chǎn)品及服務(wù)、增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的黏性上下功夫，而不能單純靠提高利率來爭攬存款。同時(shí)，對(duì)潛在目標(biāo)客戶進(jìn)行分層，根據(jù)不同層級(jí)客戶群提供個(gè)性化服務(wù)方式。

2.適度發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)。在危機(jī)發(fā)生時(shí)期，同業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)共同面臨流動(dòng)性短缺這一難題，極易因某一同業(yè)機(jī)構(gòu)違約觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這意味著銀行如過度發(fā)展該業(yè)務(wù)，特別是用短期負(fù)債來支撐長期資產(chǎn)，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流出量大幅增加，需要更多的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性儲(chǔ)備資產(chǎn)去覆蓋現(xiàn)金流出，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益下降。這對(duì)當(dāng)前中資跨國銀行的部分境外機(jī)構(gòu)靠在同業(yè)拆借市場上借短貸長的業(yè)務(wù)模式形成較大沖擊。

3.加大長期資金的籌措，降低資金錯(cuò)配程度。長期資金籌措方式有客戶存款、票據(jù)發(fā)行和同業(yè)市場拆借等。要綜合比較不同產(chǎn)品、不同貨幣、不同渠道、不同發(fā)行方式的成本收益，根據(jù)市場情況，實(shí)現(xiàn)籌資產(chǎn)品、幣種、渠道的多樣化，以分散風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)籌資組合風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)最大化。

4.控制低效表外業(yè)務(wù)的開展。由于各項(xiàng)或有負(fù)債也納入現(xiàn)金流出管理，同時(shí)也占用經(jīng)濟(jì)資本，因此要清理各項(xiàng)無效低效的信用承諾或流動(dòng)性承諾。如對(duì)已簽合同未提款的貸款承諾，一是可依據(jù)提款進(jìn)度在簽訂合同時(shí)將大合同分拆為小合同簽訂；二是對(duì)已過期的承諾進(jìn)行及時(shí)清理；三是根據(jù)提款節(jié)奏合理確定貸款合同簽訂時(shí)間。

5.在不能完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的情況下，盡量減少復(fù)雜結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的發(fā)展。LCR充分考慮了衍生金融工具對(duì)現(xiàn)金流的影響，對(duì)相關(guān)現(xiàn)金流均給予了100%的比率。從滿足LCR角度考慮，擁有較大比重的衍生品交易和證券化活動(dòng)的銀行，如不能在同一時(shí)間內(nèi)完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，在計(jì)算現(xiàn)金流入時(shí)應(yīng)被賦予較高的現(xiàn)金流出比例，以降低相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6.申請(qǐng)總部流動(dòng)性額度支持，提升現(xiàn)金流入。根據(jù)APS210定義，在澳外資存款機(jī)構(gòu)總部承諾的有具體金額的流動(dòng)性支持額度可作為第16天的現(xiàn)金流入項(xiàng)，但一般會(huì)收取一定費(fèi)用，銀行應(yīng)根據(jù)各自的現(xiàn)金流情況，決定流動(dòng)性支持的額度和期限。

[1]Australian PrudentialRegulation Authority.2014. Australia Prudential Standard APS210[S]：Liquidity，11.

[2]巴曙松，朱元倩.巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ研究[M].中國金融出版社，2011年.

Influence on Bank Management from Newregulatory Requirement Based on Implement of LCR in Australia

Li Lin
(Sydney Branch of ICBC，Sydney Australia 2067)

Australia is famous as strict financial regulatory and implement the LCR criterion as the first country of BASELⅢimplementation.With the liberalization of interest rate and the establishment of a deposit insurance system，the implement of LCR will give a new challenge about the current bank management.The commercial bank should improve the degree of precision for assets and liabilities and manage quantitatively for every items including on and off balance based on planning advance and relative tools adjustment on time.Meanwhile，the banks should expand long-term fund、enhance the customer stick、develop FI business moderately and control off balance business reasonably.

liquidity coverage ratio，high quality liquidity asset，net cash outflow

F832.33

：B

：1674-2265（2015）05-0054-04

（責(zé)任編輯 耿 欣；校對(duì) YJ，GX）

2015-4-15

李琳，女，山東煙臺(tái)人，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師，特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師，美國注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師，供職于中國工商銀行股份有限公司悉尼分行，研究方向?yàn)殂y行資產(chǎn)負(fù)債管理與金融市場業(yè)務(wù)。