金融支持安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性思考

李 慧

(太原學(xué)院，山西 太原 030032)

一、關(guān)注安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要性分析

1.整車市場(chǎng)發(fā)展的必然要求

根據(jù)國(guó)家相關(guān)權(quán)威部門的報(bào)告分析，國(guó)內(nèi)汽車保有量2010年已達(dá)到5669萬(wàn)輛，2020年將會(huì)達(dá)到13103萬(wàn)輛，這是一個(gè)有著良好市場(chǎng)發(fā)展前景的行業(yè)。安徽省作為汽車生產(chǎn)大省，汽車產(chǎn)業(yè)一直是重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)。根據(jù)《安徽省2008至2015年汽車工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，2015年安徽省汽車整車達(dá)到280萬(wàn)輛年生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)汽車零部件行業(yè)銷售收入700億元。按照國(guó)際行業(yè)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，汽車行業(yè)整車與零部件規(guī)模比例應(yīng)為1:17，由此可推算，汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間很大。安徽省汽車工業(yè)近幾年呈現(xiàn)迅猛的上升趨勢(shì)，要完成汽車產(chǎn)業(yè)總體目標(biāo)規(guī)劃，勢(shì)必需要加強(qiáng)零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.強(qiáng)有力的政策支持

2011年《安徽省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要》出臺(tái)，其中將發(fā)展汽車及其零部件產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)之一;安徽省專門編制了汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃;合肥市出臺(tái)《合肥汽車產(chǎn)業(yè)基地規(guī)劃》;安慶市編制的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃也將汽車零部件作為重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，并組織申報(bào)了汽車零部件高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地;安徽省編制的《省會(huì)經(jīng)濟(jì)圈發(fā)展規(guī)劃》將汽車零部件產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè);安徽省委省政府出臺(tái)的《關(guān)于合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)的實(shí)施意見(jiàn)(試行)》將汽車及零部件作為自主創(chuàng)新重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)。

3.面臨諸多發(fā)展問(wèn)題

安徽仍沒(méi)有一家一級(jí)零部件供應(yīng)商，主要依附于江淮、奇瑞、安凱、星馬、揚(yáng)子等整車生產(chǎn)商，以及長(zhǎng)三角的一級(jí)零部件供應(yīng)商，進(jìn)行OEM代工，貼牌生產(chǎn)，或是提供初級(jí)配件。

安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展存在“整零”發(fā)展不協(xié)調(diào)，零部件整體規(guī)模仍較小;產(chǎn)品層次尚待提高，省內(nèi)配套仍需加強(qiáng);產(chǎn)業(yè)布局較分散，省內(nèi)區(qū)域集聚程度不高;專業(yè)人才培養(yǎng)滯后，研發(fā)人才和高級(jí)技工十分稀缺等諸多問(wèn)題。

二、安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展投融資需求

在新材料、新興電子產(chǎn)品等全新技術(shù)的廣泛應(yīng)用和新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力發(fā)展帶動(dòng)下，汽車零部件產(chǎn)業(yè)日益走向分工高度專業(yè)化，技術(shù)應(yīng)用深入化和技術(shù)含量上升化的發(fā)展道路。汽車零部件產(chǎn)業(yè)平均利潤(rùn)率較高。從汽車工業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成看，國(guó)際上汽車產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分配比例為，汽車零部件占汽車總利潤(rùn)的50%，整車廠商占30%，銷售商占20%。世界大型整車企業(yè)的平均利潤(rùn)率為4.7%左右，世界10個(gè)超大型汽車零部件企業(yè)平均利潤(rùn)率為6.4%，明顯高于前者。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，汽車零部件企業(yè)的年利稅總額比整車生產(chǎn)企業(yè)的年利稅總額高出50%左右，汽車零部件產(chǎn)業(yè)的銷售收入增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于整車行業(yè)的銷售收入增速。

1.安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總量發(fā)展趨勢(shì)

作為汽車產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)鏈的中上游部分，汽車零部件產(chǎn)業(yè)的重要程度毋庸置疑。對(duì)于汽車零部件行業(yè)而言，固定資產(chǎn)投資主要包括對(duì)廠房，設(shè)備等的投資，具體來(lái)說(shuō)，包括新建廠房和新購(gòu)入設(shè)備;維護(hù)現(xiàn)有廠房和設(shè)備，為擴(kuò)大現(xiàn)有生產(chǎn)能力，在廠內(nèi)或其他地點(diǎn)增建主要生產(chǎn)車間、獨(dú)立的生產(chǎn)線或分廠的企業(yè);為了研發(fā)新產(chǎn)品種類，提高生產(chǎn)效率，對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程和生產(chǎn)管理進(jìn)行技術(shù)升級(jí)、工藝提升和管理改進(jìn)等。

安徽省整車產(chǎn)值和零部件產(chǎn)值比已達(dá)到全國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)集群區(qū)的平均水平，2010年安徽省汽車零部件的產(chǎn)值達(dá)800億元左右。江汽和奇瑞兩大龍頭公司，不僅產(chǎn)值占安徽省整車產(chǎn)業(yè)的五分之四以上，而且自主研發(fā)能力較強(qiáng)，屬于有優(yōu)勢(shì)的下游整車生產(chǎn)企業(yè)，在汽車生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的作用可以充分得到發(fā)揮，可以有效地促進(jìn)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)值迅速提升的前提是固定資產(chǎn)投資的加速增加，2006年中國(guó)汽車零部件固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是369.2%，2007年為380.2%。據(jù)此，安徽省固定資產(chǎn)投資在未來(lái)五年內(nèi)需要提高50%。

2.安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)主要領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資情況分析

汽車行業(yè)的服務(wù)性導(dǎo)向日趨明顯，客戶需求直接決定了市場(chǎng)占有率。順應(yīng)整車市場(chǎng)情況，汽車零部件企業(yè)更加需要轉(zhuǎn)變生產(chǎn)意識(shí)，提升行業(yè)價(jià)值。屬于技術(shù)含量較高的細(xì)分零部件包含制動(dòng)系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)、燃料系統(tǒng)、內(nèi)飾系統(tǒng)、乘員保護(hù)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)和變速系統(tǒng)等，而無(wú)法進(jìn)一步提升技術(shù)含量的細(xì)分零部件包括車橋系統(tǒng)、車身和結(jié)構(gòu)系統(tǒng)、玻璃系統(tǒng)、排放系統(tǒng)和輪轂與輪胎系統(tǒng)。根據(jù)以上行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)于技術(shù)含量低，但是有發(fā)展基礎(chǔ)的細(xì)分行業(yè)可以在企業(yè)規(guī)模上下功夫，加大生產(chǎn)線擴(kuò)充速度，實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)，但是這不是長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資計(jì)劃，短期內(nèi)技術(shù)含量提升較快。而對(duì)于技術(shù)含量較高的領(lǐng)域則應(yīng)制定中長(zhǎng)期投資發(fā)展計(jì)劃，有次序有重點(diǎn)地發(fā)展，固定資產(chǎn)投資力度加大，回收期延長(zhǎng)，并給與適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，讓其較為順利地度過(guò)發(fā)展瓶頸初期階段;技術(shù)關(guān)是發(fā)展的第一步，資金則是整個(gè)發(fā)展期的支撐和后備。

近期各領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資可結(jié)合項(xiàng)目和相關(guān)規(guī)劃目標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)籌安排。對(duì)于重點(diǎn)扶持項(xiàng)目，給予較多的資金支持，偏重于中長(zhǎng)期投資;對(duì)于小項(xiàng)目，短期回報(bào)的，可以逐漸減少投資，但是不要一下子減掉。

三、安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)資金配置狀況

鋼鐵、石化、橡膠行業(yè)等是汽車零部件產(chǎn)業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)，這些基本都屬于資源和資金密集型產(chǎn)業(yè)，受到國(guó)際局勢(shì)發(fā)展的影響較大，因此汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)有較大的波動(dòng)。在各種技術(shù)限制和能源供應(yīng)的影響下，充足的資金支持尤為關(guān)鍵。

1.安徽汽車零部件企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)分析

受歷史發(fā)展因素影響，現(xiàn)有的汽車零部件企業(yè)資金來(lái)源主要是企業(yè)自籌。其中，家族企業(yè)居多，規(guī)模較小，管理理念落后。造成融資難的主要因素包括以下幾個(gè)方面:一是部分民營(yíng)企業(yè)信用考核無(wú)法滿足;二是貸款手續(xù)負(fù)責(zé)，機(jī)會(huì)成本高;三是貸款擔(dān)保難;四是民營(yíng)企業(yè)融資視野較狹窄。目前安徽省內(nèi)的汽車零部件企業(yè)，除了依附于江淮，奇瑞的配套生產(chǎn)商之外，存在著散亂小的情況。對(duì)企業(yè)進(jìn)行整合，有效地進(jìn)行資源配置，是目前資金投入的重點(diǎn)方向。

2.安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資規(guī)劃

企業(yè)的資金來(lái)源包括投資者投入的注冊(cè)資本，包括新發(fā)行的股票，債券;經(jīng)營(yíng)中賺取的利潤(rùn);經(jīng)營(yíng)中占用的供貨單位的資金和銀行貸款等。在政策性引導(dǎo)下，打造以安徽省政府為主導(dǎo)，各個(gè)地市級(jí)政府配合，各類金融企業(yè)作為主要參與者的融資公共服務(wù)平臺(tái)，吸引汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)的參與。

以政府資金為引導(dǎo)，充分調(diào)動(dòng)資本市場(chǎng)的份額，積極拓寬多元化的投資融資渠道，采取各種政策吸引銀行資金，激勵(lì)民間資金、國(guó)外資金等多樣化的資本參與汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，根據(jù)需要為企業(yè)提供必要的貸款保證金，以提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資能力。

從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的角度考慮，要從內(nèi)部管理、產(chǎn)品升級(jí)、適應(yīng)市場(chǎng)變化、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)等方面，提高資金營(yíng)運(yùn)使用效率。生產(chǎn)是根本，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是立足點(diǎn)，充分利用當(dāng)今日益發(fā)展的資本市場(chǎng)，加快資金合理周轉(zhuǎn)利用率，使得資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資本經(jīng)營(yíng)互相支撐。首先以市場(chǎng)為主導(dǎo)，行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行兼并收購(gòu)重組，提高產(chǎn)業(yè)集聚程度，提升行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)影響力，改變現(xiàn)有中小汽車零部件產(chǎn)業(yè)較多的局面，建設(shè)汽車零部件產(chǎn)業(yè)園，園區(qū)規(guī)劃以全省為范疇，杜絕地方重復(fù)低效率規(guī)劃和建設(shè)，充分發(fā)揮規(guī)?；a(chǎn)的低成本效應(yīng)，有效地利用政府專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)扶持資金;其次，大膽采用金融衍生工具，利用綜合授信、短期融資券、企業(yè)債券、集合信托、資產(chǎn)證券化、金融租賃等多種方式籌融資;再次，有針對(duì)的培養(yǎng)部分大中型汽車零部件企業(yè)整合企業(yè)資源，提升企業(yè)價(jià)值，開(kāi)展上市工作，真正自我走入資本市場(chǎng)。

對(duì)于安徽省汽車零部件產(chǎn)業(yè)，建議有選擇的支持大中型企業(yè)，延長(zhǎng)投資周期。在大型玻璃生產(chǎn)項(xiàng)目、大型汽車涂料項(xiàng)目、大型模具生產(chǎn)項(xiàng)目、制造裝備(檢測(cè)設(shè)備)項(xiàng)目、大型物流項(xiàng)目、方向機(jī)項(xiàng)目等給予投資扶持。

四、金融支持安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略措施

1.解決安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的切入點(diǎn)

金融支持安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心在于在政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)三者之間形成經(jīng)濟(jì)學(xué)博弈性質(zhì)的市場(chǎng)關(guān)系。市場(chǎng)決定了哪些企業(yè)可以存活下來(lái)，同樣，在面對(duì)資金短缺的情況下，也需要市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行選擇。針對(duì)中小企業(yè)融資難，建立健全面向中小企業(yè)的金融服務(wù)體系，擴(kuò)展中小企業(yè)的融資渠道，采用優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)法則，規(guī)范實(shí)際融資行為，改變之前的單純政策扶持計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的遺留作法。市場(chǎng)接受的企業(yè)才有資格獲得融資市場(chǎng)的青睞。在產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，推進(jìn)企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)，提高管理，金融信貸機(jī)構(gòu)參與到產(chǎn)業(yè)投資中來(lái)，政府要起到積極的引導(dǎo)作用，企業(yè)要拿出徹底改革的心態(tài)面對(duì)挑戰(zhàn)，各類金融信貸機(jī)構(gòu)要充分投入進(jìn)來(lái)，唯有此，在這個(gè)資金支持的循環(huán)中，政府部門、汽車零部件企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)才會(huì)取得三贏的結(jié)果。企業(yè)得以發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)得以回報(bào)，實(shí)現(xiàn)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.金融支持安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的工作措施建議

第一，強(qiáng)調(diào)靈活市場(chǎng)機(jī)制的建立，政策方面落實(shí)到企業(yè)，金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方面落實(shí)到產(chǎn)品，積極學(xué)習(xí)可借鑒的省外、國(guó)外汽車行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。確有發(fā)展優(yōu)勢(shì)的大中型汽車零部件企業(yè)，適度政策傾斜，采取貸款利率補(bǔ)貼、投資補(bǔ)助、資本金注入等方式，形成龍頭企業(yè)，對(duì)于發(fā)展后勁十足的中小型汽車零部件企業(yè)，根據(jù)其具體行業(yè)細(xì)分生產(chǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)，投放不同周期的企業(yè)貸款，加大資金力度支持，以便于企業(yè)更迅速地面對(duì)市場(chǎng)。

第二，構(gòu)建安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金平臺(tái)，推動(dòng)融資方式的創(chuàng)新。充分發(fā)揮新興金融融資機(jī)構(gòu)的作用，以產(chǎn)業(yè)投資為背景，風(fēng)險(xiǎn)較小，鑒于投資周期較長(zhǎng)，項(xiàng)目回報(bào)率相對(duì)資本市場(chǎng)低的特點(diǎn)，給予這些金融機(jī)構(gòu)政策優(yōu)惠，需要當(dāng)?shù)卣拇罅φ咧С帧?/p>

第三，設(shè)立安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)發(fā)展資金。利用財(cái)政資金的杠桿作用，廣泛吸收第三方資金，以期形成安徽汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金注入多元化的格局。具體措施方面，引入財(cái)務(wù)顧問(wèn)等提高企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理水平，以政府資金為保證，激發(fā)企業(yè)自身求發(fā)展的動(dòng)力，吸引更多的社會(huì)資金投入。

［1］廣發(fā)證券.汽車零部件行業(yè)專題研究報(bào)告［Z］.2008年11月04日.

［2］趙培亞.2007年我國(guó)汽車生產(chǎn)能力可能出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)剩［J］.經(jīng)濟(jì)要參:2004年第18期.

［3］安徽省經(jīng)濟(jì)信息中心預(yù)測(cè)處.安徽省汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及走勢(shì)分析［DB/OL］.http://www.in.ah.cn/yuce/detail.asp newsID=317，2008年3月11日.

［4］朱衛(wèi)東，高珍偉.安徽省汽車零部件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析及其發(fā)展對(duì)策思考［J］. 工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2007，26(5):110 －113.