股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃思考

翁 煉

(四川省成都市四川航空集團有限責任公司，四川 成都 610200)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓在公司經(jīng)營發(fā)展的各個階段經(jīng)常會遇到。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓往往收益較大，涉及的相應的稅收金額也較大，而且涉稅金額是真金白銀需要從企業(yè)里流出去的。因此越來越多的企業(yè)開始關(guān)注稅收籌化。合理減輕稅收負擔，是決定股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案是否成功的重要因素之一。本文分析在現(xiàn)行的稅收政策下企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能的稅收籌劃方式，以達到在未來股權(quán)轉(zhuǎn)讓時能降低納稅成本，使公司收益最大化的目的。

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅種分析

1、企業(yè)所得稅:股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅，稅率依企業(yè)適用所得稅稅率而定。

2、營業(yè)稅:一般企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于營業(yè)稅征稅范圍。

3、土地增值稅:當股權(quán)轉(zhuǎn)讓其股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)為土地使用權(quán)和地上建筑物和附著物時，雖然沒有法規(guī)明確但實務中很多稅務機關(guān)要求繳納土地增值稅。

4、契稅:在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，僅涉及股權(quán)變更，沒有土地房屋的權(quán)屬變更，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方不涉及契稅。

5、印花稅:股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)稅目繳納印花稅，計稅依據(jù)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額，稅率為萬分之五，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議雙方都需要繳納。

由于除企業(yè)所得稅外的其他稅種基本沒有籌劃空間，因此，本文主要探討的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅的籌劃方案。

二、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失的定義

企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應并入企業(yè)的應納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失在稅法上與會計上的差異

由于稅法與會計對投資計量基礎(chǔ)的不同，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失金額在稅務上和會計上是不同的。差異主要在于投資成本的認定上，會計上的投資成本是指轉(zhuǎn)讓時點投資的賬面價值，不僅包括初始投資成本，還包括權(quán)益法核算的損益調(diào)整等金額。而稅法上的長期投資成本，僅指取得時的成本。

(2)正確計算稅法上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失

公司發(fā)生了股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓，在作稅收籌劃之前，首先要計算稅法上的所得或損失，在此基礎(chǔ)上進行可能的籌劃，不能直接用轉(zhuǎn)讓收入減除賬面的投資余額作為籌劃的基礎(chǔ)，否則將導致籌劃結(jié)果可能與實際差異較大。

(3)正確確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務發(fā)生時間

企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。也就是說只要股權(quán)變更手續(xù)沒有辦理，即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)生效，當年也不確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，這樣企業(yè)可以在一定程度上自行掌握納稅義務發(fā)生時間。

三、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅收政策

1、國稅函［2010］79號《國家稅務總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》第三條、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認和計算問題

2、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及實施條例

3、財稅［2009］59號《財政部國家稅務總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》、國家稅務總局公告2010年第4號《企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》、《財政部國家稅務總局關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》(財稅〔2014〕109號)及國家稅務總局公告2015年第48號重組

四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃常用方法

1、利用股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得不同的計稅方法進行籌劃，因為企業(yè)收到的股息所得，系稅后分利，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，為免稅所得，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應作為應納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。轉(zhuǎn)讓企業(yè)可以通過分紅減少被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的凈資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓作價相應減少，從而降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，能影響被投資企業(yè)分配政策的，應出具股利分配文件，讓被轉(zhuǎn)讓企業(yè)先進行分紅后再轉(zhuǎn)讓。

需要說明，不是所有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為都可如此籌劃。如企業(yè)持股比例太低，低于20%，已經(jīng)對被投資企業(yè)不具有重大影響，也無法影響其分配政策，因此無法籌劃。

2、對被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的盈余公積，則采用轉(zhuǎn)增資本的方法，增加投資成本的計稅基礎(chǔ)進行籌劃。由于存續(xù)企業(yè)盈余公積不能分紅，因此只能轉(zhuǎn)增注冊資本，增加投資成本計稅基礎(chǔ)，達到降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的。需要注意的事，該項籌劃有一定的法律限制，根據(jù)《公司法》規(guī)定，盈余公積轉(zhuǎn)增資本，所留存的公積金不得少于轉(zhuǎn)增資本前注冊資本的25%。

3、對符合特殊稅務處理的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項，要從多方面分析利弊，再作出選擇。

五、具體案例(以下例子中的所得稅測算不考慮股權(quán)轉(zhuǎn)讓外的其他所得)

例1股權(quán)轉(zhuǎn)讓的案例:A公司為有限責任公司，由甲、乙公司共同投資設(shè)立。其中，甲公司(國有企業(yè))持股比例為80%，初始投資成本4000萬元;乙公司持股比例為20%。A公司期末財務狀況如下:

凈資產(chǎn)項目金額(萬元)

實收資本5，000.00

盈余公積1，000.00

未分配利潤4，000.00

甲公司所有者權(quán)益合計10，000.00

甲公司擬將其所持有的A公司的股份全部轉(zhuǎn)給丙公司。甲公司轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)前經(jīng)過審計評估和國資委審批程序，A公司評估后凈資產(chǎn)為12000萬元?，F(xiàn)將不同處理方案下甲公司實際所得的差異比較如下:

方案一:直接轉(zhuǎn)讓

假設(shè)轉(zhuǎn)讓雙方一致同意甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價按評估值確定，轉(zhuǎn)讓價格為12000*80%=9600萬元。則:

1、轉(zhuǎn)讓收益=9600－4000=5600(萬元);

2、甲公司應繳企業(yè)所得稅=5600×25%=1400(萬元);

3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓甲公司的實際收益 =5600－1400=4200(萬元);

方案二:先分紅和轉(zhuǎn)增資本，再轉(zhuǎn)讓

1、先分紅:

甲公司在準備轉(zhuǎn)讓股權(quán)前，應先提出進行股利分配，將A公司的未分配利潤全額進行分配。甲公司可得到股息4000×80%=3200(萬元)，這部分紅利不會納稅。

2、盈余公積轉(zhuǎn)增實收資本

此例中，由于A公司盈余公積不到其注冊資本的25%，，無法實施盈余公積轉(zhuǎn)增實收資本的籌劃。

分紅和轉(zhuǎn)增實收資本后，A公司凈資產(chǎn)變?yōu)?

凈資產(chǎn)項目金額(萬元)

實收資本5，000.00

盈余公積1，000.00

未分配利潤0

甲公司所有者權(quán)益合計6，000.00

甲公司轉(zhuǎn)讓效益分析:

因A公司分紅后凈資產(chǎn)減少，凈資產(chǎn)評估金額也相應減少4000萬元，A公司凈資產(chǎn)評估值相應變?yōu)?000萬元，則分紅后甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價為6400萬元。

1、轉(zhuǎn)讓收益6400－4000=2400(萬元)

2、甲公司應繳企業(yè)所得稅=2400×25%=600(萬元)

3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓甲公司的實際收益3200+2400－600=5000(萬元)

方案一與方案二比較

項目方案一方案二差異

企業(yè)所得稅1，400.00600.00 －800.00

甲公司實際收益4，200.00 5，000.00800.00

方案二實施時需注意:

1、首先，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方提出的分紅方案能在被投資企業(yè)董事會通過，即被投資方能夠影響被投資單位的利潤分配政策。

2、如果投資方有經(jīng)營虧損，在同一納稅年度內(nèi)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，可以抵減當期經(jīng)營虧損，實際繳納的企業(yè)所得稅可能會減少。

例2:特殊稅務處理的案例

A公司擬定向增發(fā)購買B公司全資子公司B1公司100%股權(quán)，B公司對B1公司長期股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)為6億元，B1公司所有者權(quán)益也為6億元，經(jīng)評估B1公司凈資產(chǎn)公允價值為10億元，A公司與B公司商定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為10億元。

該項業(yè)務的實質(zhì)就是A公司以自已的股權(quán)交換B公司持有的B1公司的股權(quán)，B公司為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得方。

下面分別列示特殊稅務處理和一般稅務處理情況下相關(guān)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及股權(quán)成本的確定:

項目一般稅務處理特殊稅務處理差異

B公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得4億0 4億

B公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓時應納稅1億0 1億

A公司取得B1公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)10億6億4億

B公司取得A公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)10億6億4億

從上表可見，特殊稅務重組對B公司較為有利，因為可以延遲納稅1億元，待再次轉(zhuǎn)讓此次得到的A公司股權(quán)時才會交稅。但是如果站在A公司角度則相對不利，因為A公司實際對B公司的購買成本是10億元，但是投資的計稅基礎(chǔ)是6億元，如果一年后A公司將持有的B公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，如果也是按10億元價格出讓，那么A公司還要交1億元所得稅。

所以，在進行稅務籌劃時，應分析公司所在角度，及以后轉(zhuǎn)讓可能涉稅，綜合選擇合適的方案。如果站在收購方或被收購方的角度，未來股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，因為特殊稅務重組確定的計稅基礎(chǔ)，可能會給公司帶來較大的稅收金額，需提前好好考慮。

［1］《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及實施條例;.

［2］財稅［2009］59號《財政部國家稅務總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》.

［3］國家稅務總局公告2010年第4號《企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅管理辦法》.

［4］《財政部國家稅務總局關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》(財稅〔2014〕109號).

［5］國家稅務總局公告2015年第48號重組.

［6］新政策企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅分析及籌劃作者:呂凌飛