完善企業(yè)重組所得稅政策促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整

王海勇（國家稅務(wù)總局所得稅司 北京 100038）

完善企業(yè)重組所得稅政策促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整

王海勇（國家稅務(wù)總局所得稅司 北京 100038）

為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》（國發(fā)〔2014〕14號）要求，財政部、國家稅務(wù)總局于2014年12月25日和2014年12月31日聯(lián)合發(fā)布了《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號）和《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2014〕116號），擴大了重組特殊性稅務(wù)處理適用范圍，對非貨幣性資產(chǎn)投資給予了遞延納稅政策，進(jìn)一步支持企業(yè)兼并重組，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展環(huán)境。下面筆者對上述兩個通知進(jìn)行簡要評析。

一、現(xiàn)行重組的所得稅政策體系

西方國家企業(yè)并購重組已有近百年的歷史。我國企業(yè)重組雖然只有三十多年，但發(fā)展迅速。近年來，并購重組已成為我國企業(yè)加強資源整合、實現(xiàn)快速發(fā)展、提高競爭力的有效措施，也是化解產(chǎn)能過剩矛盾、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高發(fā)展質(zhì)量效益的重要途徑。

企業(yè)重組離不開國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。2009年我國出臺了十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，推動企業(yè)兼并重組。2010年，國務(wù)院下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》（國發(fā)〔2010〕27號），要求進(jìn)一步落實重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，切實推進(jìn)企業(yè)兼并重組，加強對企業(yè)兼并重組的引導(dǎo)和政策扶持。2011年3月發(fā)布的國家“十二五”規(guī)劃綱要也提出，要堅持市場化運作，完善配套政策，推動優(yōu)勢企業(yè)實施強強聯(lián)合、跨地區(qū)兼并重組。2014年3月，國務(wù)院又發(fā)布了國發(fā)〔2014〕14號文，旨在消除兼并重組中的體制、機制障礙，營造良好的市場環(huán)境，充分發(fā)揮企業(yè)在兼并重組中的主體作用。

企業(yè)重組多是資產(chǎn)、股權(quán)之間的交易，此類交易按稅法一般規(guī)定應(yīng)當(dāng)及時確認(rèn)資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，計征企業(yè)所得稅，即為重組的一般性稅務(wù)處理。但是，此類交易通常會涉及大量的資產(chǎn)評估增值，且以非貨幣性交易形式實現(xiàn)，因此，產(chǎn)生的現(xiàn)金流很少。在這種情況下，如對此類交易產(chǎn)生的收益（評估增值）征收企業(yè)所得稅，納稅人可能會由于缺乏納稅必要資金而無法實施重組，從而阻礙重組交易的正常進(jìn)行，有違稅收的中性原則。發(fā)達(dá)國家多對符合條件且不以規(guī)避稅收為目的的企業(yè)重組，實施特殊性稅務(wù)處理，給予遞延納稅的稅收待遇。我國自2008年1月1日實施《企業(yè)所得稅法》以來，借鑒國際經(jīng)驗，結(jié)合國內(nèi)企業(yè)重組實踐，逐步構(gòu)建了一套企業(yè)重組的所得稅政策體系和管理制度。

2008年實施的《企業(yè)所得稅法》及其實施條例，對企業(yè)并購重組的所得稅處理做出了原則性規(guī)定，即除另有規(guī)定外，應(yīng)實行一般性稅務(wù)處理。2009年，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號），對符合經(jīng)營的連續(xù)性、權(quán)益的連續(xù)性，同時符合缺乏納稅必要資金等條件的企業(yè)重組給予了遞延納稅的特殊待遇，實行特殊性稅務(wù)處理。2010年，國家稅務(wù)總局發(fā)布了《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》（國家稅務(wù)總局公告2010年第4號），為企業(yè)享受特殊待遇提供了程序方面的指引。2013年，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案的通知》（國發(fā)〔2013〕38號），為此，財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布了《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于中國

（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資等資產(chǎn)重組行為有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2013〕91號），明確試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)因非貨幣性資產(chǎn)對外投資等資產(chǎn)重組行為而產(chǎn)生的資產(chǎn)評估增值，可分5年遞延納稅，這是對現(xiàn)行重組政策的必要補充。

企業(yè)重組所得稅政策發(fā)布五年來，對落實國務(wù)院重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，切實推動優(yōu)勢企業(yè)做大做強發(fā)揮了重要的促進(jìn)作用。但隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，有必要進(jìn)一步優(yōu)化和完善。反映比較突出的問題有：一是一些具有合理商業(yè)目的、缺乏現(xiàn)金流的重組交易由于不能達(dá)到資產(chǎn)（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓75%的比例而無法適用特殊性稅務(wù)處理，影響了重組交易的正常進(jìn)行，因此，很多企業(yè)紛紛要求降低收購資產(chǎn)（股權(quán)）的比例。同一集團內(nèi)公司之間的資產(chǎn)（股權(quán)）收購，特別是國有企業(yè)集團內(nèi)部的重組交易，對這一問題反映也較為突出。二是非貨幣性資產(chǎn)對外投資可能構(gòu)成股權(quán)收購或資產(chǎn)收購交易，對于不能適用特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購或資產(chǎn)收購重組行為，如果能夠適用上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的非貨幣性資產(chǎn)投資遞延納稅政策，也可以大大緩解無現(xiàn)金流入的納稅壓力，自貿(mào)區(qū)遞延納稅政策面臨強烈的市場需求。

基于以上背景，2014年3月，國務(wù)院發(fā)布國發(fā)〔2014〕14號文件，明確提出完善兼并重組的企業(yè)所得稅政策：修訂完善兼并重組企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理的政策，降低收購股權(quán)（資產(chǎn)）占被收購企業(yè)全部股權(quán)（資產(chǎn)）的比例限制，擴大特殊性稅務(wù)處理政策的適用范圍；抓緊研究完善非貨幣性資產(chǎn)投資交易的企業(yè)所得稅政策。這為企業(yè)重組所得稅政策的進(jìn)一步完善指明了方向。

二、重組所得稅政策完善的重點

財稅〔2014〕109號和財稅〔2014〕116號兩個文件的主要內(nèi)容是貫徹落實國發(fā)〔2014〕14號文件要求，將適用特殊性稅務(wù)處理的股權(quán)收購和資產(chǎn)收購中，被收購股權(quán)或資產(chǎn)比例由不低于75%調(diào)整為不低于50%；明確了對居民企業(yè)集團內(nèi)100%直接控制的居民企業(yè)之間按照賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的行為，給予特殊性稅務(wù)處理待遇；將上海自貿(mào)區(qū)非貨幣性資產(chǎn)投資遞延納稅政策推廣到全國適用。

（一）關(guān)于降低收購股權(quán)（資產(chǎn)）占被收購企業(yè)全部股權(quán)（資產(chǎn)）的比例問題

財稅〔2009〕59號文件第六條第（二）項和第（三）項分別規(guī)定：“股權(quán)收購，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%”，“資產(chǎn)收購，受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%”，并且符合該文件其他條件的，可以適用特殊性稅務(wù)處理。新政策將上述比例由不低于75%調(diào)整為不低于50%，主要考慮：

1.重組本身即為涉及大量資產(chǎn)（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓的交易，交易量太少構(gòu)不成一項重組，特別是股權(quán)（資產(chǎn)）收購都要求能形成控制，而50%以上即可滿足控制的條件。

2.50%的收購比例在國際上處于中等偏下水平，如美國、澳大利亞的股權(quán)（資產(chǎn)）收購稅收規(guī)則要求收購比例達(dá)到80%以上，法國為75%，荷蘭為50%。

3.證監(jiān)會關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)中有購買、出售資產(chǎn)總額達(dá)到50%以上的規(guī)定，稅收規(guī)定可做到與其他相關(guān)規(guī)定的有機銜接。

4.考慮到稅收政策的延續(xù)性，從75%到50%，降幅三分之一已經(jīng)不低，可以有效擴大特殊性稅務(wù)處理政策的適用范圍，體現(xiàn)稅收政策對企業(yè)并購重組的有力支持。

5.對少量股權(quán)（資產(chǎn)）的交易實行遞延納稅，會大量增加后續(xù)管理成本，還會大幅擴展避稅空間，容易被濫用，因而沒有采用50%以下的比例標(biāo)準(zhǔn)。

（二）關(guān)于集團內(nèi)100%直接控制的居民企業(yè)之間股權(quán)、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)問題

集團內(nèi)出于整合業(yè)務(wù)、理順管理層級、優(yōu)化資源配置的需要，經(jīng)常出現(xiàn)100%直接控制的母子企業(yè)之間或子企業(yè)之間按照賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的行為?？紤]到交易雙方按照賬面凈值劃轉(zhuǎn)，整個集團沒有實現(xiàn)增值，會計上并未確認(rèn)損益，也沒有現(xiàn)金流，因此，新政策對居民企業(yè)之間的上述行為給予特殊性稅務(wù)處理待遇。即：1. 劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均不確認(rèn)所得；2. 劃入方企業(yè)取得被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的，以被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原賬面凈值確定；3. 劃入方企業(yè)取得的被劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)，應(yīng)按其原賬面凈值計算折舊扣除。由于被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)保持不變，劃入方將來再轉(zhuǎn)讓該股權(quán)或資產(chǎn)時仍然要依法納稅，所以，國家的稅收權(quán)益并未喪失。國際上，美國、英國、法國、西班

牙等國也有集團內(nèi)資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)暫不確認(rèn)所得的做法，但具體規(guī)定不盡一致。財稅部門在制定上述條款時，也吸收了國際上的一些成熟經(jīng)驗。

（三）關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資交易的企業(yè)所得稅問題

考慮到企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，并未產(chǎn)生現(xiàn)金流入，為鼓勵企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)對外投資行為，緩解其納稅負(fù)擔(dān)，財稅部門將財稅〔2013〕91號文件規(guī)定的上海自貿(mào)區(qū)非貨幣性資產(chǎn)投資遞延繳納企業(yè)所得稅政策推廣到全國適用，即：居民企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資實現(xiàn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。新政策對非貨幣性資產(chǎn)投資的收入確認(rèn)時點和所得計算、各方取得資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)、投資收回和注銷的處理、適用范圍、執(zhí)行時間等問題進(jìn)行了明確。同時將遞延納稅政策僅限于以非貨幣性資產(chǎn)對外投資設(shè)立新的居民企業(yè)，或?qū)⒎秦泿判再Y產(chǎn)注入現(xiàn)存的居民企業(yè)。主要考慮的是如果非貨幣性資產(chǎn)投資到非居民企業(yè)，簡單適用遞延納稅政策可能造成我國稅款流失的風(fēng)險，增加征管難度。企業(yè)跨境重組行為仍應(yīng)按財稅〔2009〕59號文件等規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。

三、促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重大舉措

黨的十八大報告指出：推進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，這是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的主攻方向。要著力解決制約經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重大結(jié)構(gòu)性問題，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高大中型企業(yè)核心競爭力。剛剛出臺的企業(yè)重組所得稅新政是促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重大舉措，將為“新常態(tài)”下企業(yè)兼并重組帶來重大利好，為優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供了有力的政策支撐，必將對我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式發(fā)揮積極作用。

資產(chǎn)（股權(quán)）收購比例的降低，大大擴展了股權(quán)或資產(chǎn)收購交易適用特殊性稅務(wù)處理的范圍，有效降低了重組交易的稅收成本，將促進(jìn)兼并重組活動日趨活躍，有利于壓縮過剩產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能，提高資源配置效率。特別是將大大激發(fā)上市公司股權(quán)重組交易活力，有利于降低股權(quán)交易成本，促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展。由于上市公司社會公眾股最低比例的限制，導(dǎo)致部分上市公司股權(quán)收購交易達(dá)不到75%的比例要求，只能適用一般性稅務(wù)處理，影響了交易的正常進(jìn)行。對協(xié)同效應(yīng)的追求，使得上市公司之間的重組一直是企業(yè)兼并重組的主戰(zhàn)場，股權(quán)收購比例的降低將進(jìn)一步加快企業(yè)兼并重組的市場化進(jìn)程。同時，資產(chǎn)（股權(quán)）收購比例的降低也降低了跨境重組的比例限制，有利于吸引外資投入我國實體經(jīng)濟和促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)“走出去”，拓展國內(nèi)、國際兩個市場，優(yōu)化跨境資源配置，進(jìn)一步深化對外開放戰(zhàn)略。

對集團內(nèi)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)或股權(quán)暫不確認(rèn)所得，將大大降低集團內(nèi)特別是國有企業(yè)集團內(nèi)企業(yè)內(nèi)部交易的稅收成本，促進(jìn)企業(yè)的資源整合和業(yè)務(wù)重組，有利于推進(jìn)國有企業(yè)改革進(jìn)程，提高市場競爭力?，F(xiàn)實中國有企業(yè)之間資產(chǎn)或股權(quán)劃轉(zhuǎn)，多是在國資委等政府部門主導(dǎo)下進(jìn)行的，由于資產(chǎn)或股權(quán)仍保留在同一集團內(nèi)，所以并不完全遵循市場化運作方式。對這種帶有行政劃撥色彩的資產(chǎn)或股權(quán)劃轉(zhuǎn)給予特殊性稅務(wù)處理，有利于助推國有企業(yè)的市場化改革，減輕包袱，輕裝上陣，主動參與市場競爭，不斷增強國有經(jīng)濟活力、控制力和影響力。同時，這一政策不僅適用于國有企業(yè)，也適用其他居民企業(yè)集團內(nèi)部的股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)交易，保證了不同所有制性質(zhì)的市場主體在同一稅收政策的起跑線上公平競爭，也有利于引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展。

對非貨幣性資產(chǎn)投資實現(xiàn)所得實行遞延納稅政策，有利于加快股份制改革的進(jìn)程，促進(jìn)混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展。十八屆三中全會決定指出：國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式，有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，有利于各種所有制資本取長補短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。按規(guī)定民間投資主體參與國有企業(yè)改制重組可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等法律、行政法規(guī)允許的方式出資。非貨幣資產(chǎn)投資遞延納稅政策，為不能適用股權(quán)（資產(chǎn)）收購和股權(quán)（資產(chǎn)）劃轉(zhuǎn)特殊性稅務(wù)處理政策的投資交易，給出了另外一種有效緩解納稅資金壓力的次優(yōu)選擇，為投資者贏得了貨幣資金寶貴的時間價值，很大程度上節(jié)約了融資成本，將進(jìn)一步激發(fā)非公有制經(jīng)濟的活力和創(chuàng)造力，促進(jìn)混合所有制改革順利推進(jìn)。

責(zé)任編輯：趙薇薇