電商小貸創(chuàng)新與發(fā)展情況

新華社《金融世界》/Finance World,Xinhua News Agency

中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會/Internet Society of China

1 電商小貸發(fā)展歷程

電子商務(wù)小額貸款是指電商企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化手段，對其長期積累的平臺客戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，通過自建小貸公司或與銀行合作方式，向其平臺上的小微企業(yè)提供信貸服務(wù)。如阿里小貸、京東金融、民生易貸等。一方面，電商小貸滿足了其平臺上小微企業(yè)短、頻、快的資金周轉(zhuǎn)以及固定資產(chǎn)投資需求；另一方面，電商向銀行提供平臺客戶交易數(shù)據(jù)，幫助銀行解決風(fēng)險(xiǎn)控制問題和平臺客戶獲得授信，推動(dòng)小微企業(yè)突破資金瓶頸。

電商企業(yè)平臺集聚了大量小微企業(yè)，并積累了大量交易信息，依此可評價(jià)其平臺上小微企業(yè)征信狀況。阿里是最早從大量交易數(shù)據(jù)中衍生出金融借貸業(yè)務(wù)的，也極具代表性。阿里早在2002年就推出“誠信通”業(yè)務(wù)，針對會員的國內(nèi)貿(mào)易，雇傭第三方評估采購商的交易誠信記錄并在網(wǎng)上展示，并于2004年推出“誠信通”指數(shù)，衡量會員信用狀況。

2007年，阿里聯(lián)合建行、工行向會員企業(yè)推出網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款服務(wù)，即3家及3家以上的企業(yè)組成聯(lián)合體，無需抵押便可通過阿里向銀行申請貸款，先后推出“e 貸通”、“易融通”等產(chǎn)品。由于阿里的B2B 業(yè)務(wù)一直未能進(jìn)入交易階段，意向交易額難以成為銀行授信依據(jù)，同時(shí)，阿里還未建立完整的大數(shù)據(jù)平臺，大量的數(shù)據(jù)只是孤立的點(diǎn)，沒有轉(zhuǎn)化成可辨識的鏈條，阿里提供的數(shù)據(jù)最終未獲得銀行的承認(rèn)。之后阿里開始注重建設(shè)數(shù)據(jù)緯度和風(fēng)控模型，并利用企業(yè)的交易數(shù)據(jù)建設(shè)信用評價(jià)體系和信用數(shù)據(jù)庫。

阿里于2010年6月聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)、銀泰集團(tuán)、萬向集團(tuán)成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司。截至2013年4月底，約有24 萬阿里旗下平臺的客戶接受了阿里金融的信貸服務(wù)，增長勢頭迅猛。阿里小貸2013年上半年新增放貸量420 億人民幣左右，同時(shí)期全國小額貸款公司新增貸款總額為1 121 億元人民幣，阿里金融新增貸款量占到全國小額貸款公司新增貸款量的37%左右，儼然已成為中國小額貸款的主力軍。

巨大的盈利空間吸引了敦煌網(wǎng)、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧及慧聰網(wǎng)等電商陸續(xù)試水小額貸款領(lǐng)域。

2 電商小貸發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，電商小貸貸款規(guī)模不斷增加，越來越多的電商逐步涉足金融領(lǐng)域，相關(guān)的金融產(chǎn)品也越來越豐富。

2.1 貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大

2010年6月，阿里的第一家小貸公司在杭州成立，次年在重慶開了第二家。截至2012年6月，阿里小貸已累計(jì)為超過12.9 萬家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，貸款總額超過260 億元人民幣。截至2013年末，阿里小貸累計(jì)獲貸客戶數(shù)64.2 萬家，累計(jì)放款金額1 722 億元人民幣，戶均貸款余額不超過4 萬元人民幣，不良率小于1%。其中，2013年新增1 000 億元人民幣，網(wǎng)絡(luò)小貸進(jìn)入高速增長期。騰訊、京東、百度、蘇寧等陸續(xù)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域。

2.2 涉足小貸業(yè)務(wù)的電商不斷增加

蘇寧于2012年12月獲批成立重慶蘇寧小額貸款有限公司，注冊資金3 億元人民幣，香港蘇寧和蘇寧云商分別占股25%、75%，服務(wù)蘇寧產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微型企業(yè)，包括供應(yīng)鏈金融、小額信貸、消費(fèi)信貸等業(yè)務(wù)。

阿里于2013年8月獲批在重慶成立了第3家網(wǎng)絡(luò)小貸公司——阿里小微小額貸款有限公司，注冊資金2億元人民幣，目標(biāo)客戶為阿里B2B 業(yè)務(wù)、淘寶、天貓3 大平臺的商家，業(yè)務(wù)類型包括信用貸款、訂單貸款等。

騰訊于2013年12月獲批在深圳成立財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司，注冊資金3 000 萬人民幣，在深圳成立了財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司，針對騰訊旗下的電商企業(yè)和個(gè)體工商戶，在深圳市轄內(nèi)專營小額貸款業(yè)務(wù)。

另外，京東、百度也已獲批成立電商小貸公司。其中京東小貸服務(wù)于京東自營平臺及POP 開放平臺的供應(yīng)商，擬推出供應(yīng)商融資、網(wǎng)上信用貸款等業(yè)務(wù)；百度小貸服務(wù)于百度金融用戶等，擬推出車貸、放貸、消費(fèi)貸款、經(jīng)營貸款以及信用卡搜索等業(yè)務(wù)。

2.3 發(fā)展模式和創(chuàng)新產(chǎn)品不斷成熟

目前，電商小貸可以歸納為3 種模式：一是以阿里和蘇寧為代表的直接放貸模式，電商通過成立小額貸款公司，獲得開展貸款業(yè)務(wù)的牌照，由旗下小額貸款公司直接向客戶發(fā)放貸款；二是以慧聰、京東為代表的與銀行合作放貸模式，電商提供客戶源并將平臺數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為一定的信用額度，銀行依此進(jìn)行獨(dú)立審批并發(fā)放貸款；三是商業(yè)銀行推出電子商務(wù)平臺，為客戶提供包括小額貸款在內(nèi)的金融服務(wù)。一般意義上的電商小貸主要是指第一種模式，又以阿里小貸最為典型。當(dāng)前，阿里小貸產(chǎn)品主要分為3 大板塊，針對B2B會員的阿里貸款、針對B2C、C2C的淘寶貸款以及針對航旅商家的保理業(yè)務(wù)。其中，阿里貸款包括阿里信用貸款和網(wǎng)商貸2 個(gè)類型，淘寶貸款包括淘寶訂單貸款、淘寶信用貸款、天貓訂單貸款、天貓信用貸款、聚劃算專項(xiàng)貸款和營銷充值寶等。

3 電商小貸典型案例

3.1 阿里小貸

阿里小貸是在阿里電商平臺和數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的新型金融業(yè)務(wù)模式，如圖1所示。阿里B2B、B2C、C2C 等各類電商平臺以及支付寶平臺上的注冊用戶是阿里小貸強(qiáng)大的客戶群，數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)提供的交易數(shù)據(jù)是阿里小貸客戶信用評級的重要依據(jù)。阿里憑借一淘、淘寶、天貓、聚劃算等國內(nèi)外電子商務(wù)平臺，建立豐富的小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫和信用記錄。一方面，阿里通過淘寶、天貓等電子商務(wù)平臺收集客戶積累的信用數(shù)據(jù)及交易數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，有效解決了小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、信用信息不透明的問題；另一方面，由于網(wǎng)絡(luò)獲取信息的同質(zhì)化和標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，小貸服務(wù)被設(shè)計(jì)成像普通商品一樣，成為工廠流水線上批量化的產(chǎn)品，不僅提高放貸效率，也節(jié)約了放貸成本，實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的批量化生產(chǎn)，基本建立起了國內(nèi)商業(yè)銀行夢寐以求的小微貸款工廠模式。

圖1 阿里小貸運(yùn)行模式

電商小貸的核心是線上小額貸款，與傳統(tǒng)金融的小額貸款的主要區(qū)別在于：投放渠道和業(yè)務(wù)流程發(fā)生了改變。借助電商的大量交易數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，可以較好地掌握借貸者的信用狀況，同時(shí)借由互聯(lián)網(wǎng)的幫助，大量的數(shù)據(jù)處理可以通過遠(yuǎn)程計(jì)算機(jī)中心進(jìn)行集中處理，基于互聯(lián)網(wǎng)的“信貸工廠”模式可以更加便捷和高效地進(jìn)行貸款的審批。阿里小貸的具體業(yè)務(wù)流程如圖2所示。

阿里的代表性產(chǎn)品主要是阿里貸款和淘寶貸款。阿里貸款主要面向企業(yè)，有比較嚴(yán)格的地域限制和要求，中國站會員或中國供應(yīng)商會員，具有一定的操作記錄；阿里貸款有嚴(yán)格的實(shí)地考察環(huán)節(jié)，由阿里金融委托第三方機(jī)構(gòu)在線下執(zhí)行。淘寶貸款面向天貓、淘寶以及聚劃算的賣家，分為訂單貸款和信用貸款。二者的具體情況及差異如表1所示注1現(xiàn)阿里貸款申請條件中的工商注冊地涵蓋上海、北京、天津、浙江省、山東省、江蘇省、廣東省。資料來源：百度文庫http://wenku.baidu.com/view/8ccfe938f18583d048645924.html；淘寶貸款http://daikuan.taobao.com/index.html。。

授信期為3 個(gè)月的信用貸款日利率0.06%； 授信期為6 個(gè)月的信用貸款日利率0.06%；授信期為12 個(gè)月的信用貸款，日利率0.05%。

目前，阿里小貸的資金來源渠道已涉及證券、基金、信托、保險(xiǎn)、銀行等許多金融行業(yè)。阿里小貸與東方證券資產(chǎn)管理公司合作推出“東證資管—阿里巴巴專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”，該計(jì)劃分為10 期，每期2~5 億元人民幣規(guī)模，募集的資金用于購買阿里小貸的小額貸款資產(chǎn)。按此估算，通過一系列專項(xiàng)管理計(jì)劃，阿里小貸將融資20~50 億元人民幣。根據(jù)阿里評估，這將直接解決50 萬家小微企業(yè)的融資問題注2阿里資管計(jì)劃方案細(xì)節(jié)出爐，http://finance.caixin.com/2013-07-08/100552867.html（財(cái)新網(wǎng)）。。截至2013年10月份，已成功發(fā)行資產(chǎn)證券化系列產(chǎn)品1 號至4號。分別與招商銀行、中信銀行合作推出“阿里星4 號”、“中信理財(cái)之惠益計(jì)劃穩(wěn)健系列8 號”1 期、2 期、3 期等投資于阿里小貸債券的銀行理財(cái)產(chǎn)品。其中，第1期已于2012年9月26日正式成立，并于2013年9月26日到期，到期后產(chǎn)品年化收益率為5.5%注3阿里小貸求解資金困局繞監(jiān)管拓融資巧出表，http://finance.21cbh.com/2013/xintuo_1019/863074.html（21世紀(jì)網(wǎng)）。。聯(lián)手山東省國際信托有限公司推出 “山東信托·阿里星系列集合信托計(jì)劃”，結(jié)合信托和電子商務(wù)技術(shù)，通過投資小額信貸資產(chǎn)收益權(quán)，將服務(wù)對象鎖定在小微企業(yè)族群注4阿里巴巴涉水信貸與信托聯(lián)手發(fā)產(chǎn)品，http://trust.hexun.com/2012-09-16/145905868.html（和訊網(wǎng)）。。此外，阿里小貸的融資渠道還包括萬家基金旗下萬家共贏資管“萬家共贏—阿里小貸特定多客戶資管計(jì)劃”，民生保險(xiǎn)旗下的民生通惠資管“阿里小貸項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃”注5阿里小貸求解資金困局繞監(jiān)管拓融資巧出表，http://finance.21cbh.com/2013/xintuo_1019/863074.html（21世紀(jì)網(wǎng)）。。

圖2 阿里小貸業(yè)務(wù)流程

表1 淘寶貸款和阿里貸款資料

電商小貸以小額貸款公司的形式運(yùn)作，主要存在信用風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)

由于電商小貸基本沒有抵押擔(dān)保和信用捆綁，若發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)就會造成較大損失，因此，信用及行為數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及控制體系尤顯重要。當(dāng)前，部分地方小貸公司正在陸續(xù)接入征信系統(tǒng)，但是電商小貸更多地依靠自身電子商務(wù)平臺積累的客戶信用及行為數(shù)據(jù)對企業(yè)的還款能力和還款意愿進(jìn)行評估，并結(jié)合貸后監(jiān)控和網(wǎng)絡(luò)店鋪、賬號關(guān)停的方式提高客戶違約成本，以此來控制信用風(fēng)險(xiǎn)。電商小貸主要以賣方的交易數(shù)據(jù)作為主要的信用等級判斷依據(jù)，但網(wǎng)絡(luò)交易比假貿(mào)易更容易實(shí)現(xiàn)，如果單純基于交易數(shù)據(jù)而忽視真實(shí)貿(mào)易審查以及相關(guān)抵押、質(zhì)押物的檢查，可能會使電商小貸持續(xù)處于高風(fēng)險(xiǎn)中。

（2）違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

電商小貸主要由電商企業(yè)成立的小貸公司來經(jīng)營，由于電商企業(yè)自身的特殊性，可能存在違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，主要在跨區(qū)域經(jīng)營和外部融資比例方面。在跨區(qū)域經(jīng)營方面，根據(jù)2008年中國銀監(jiān)會和人民銀行頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，只能在“本?。▍^(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點(diǎn)”。此后各省陸續(xù)出臺小額貸款公司管理辦法，均參照上述條款執(zhí)行。阿里淘寶平臺的貸款商戶遍及全國，阿里小貸對工商注冊地在上海、浙江省內(nèi)（除溫州）、江蘇省的會員或供應(yīng)商會員開放，顯然違背了小貸公司試點(diǎn)的相關(guān)規(guī)章制度。此外，在外部融資上，《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資比例獲得融資資金的余額不得超過資本金額的50%；浙江、重慶等地的管理辦法出臺鼓勵(lì)政策，滿足一定條件后，融資比例可達(dá)資本凈額的100%；即使按照100%的要求，阿里小貸最大的放貸額度是注冊資本的2 倍，即36 億元人民幣。在此背景下，電商小貸可能通過多種融資渠道來規(guī)避政策限制，甚至可能直接違規(guī)經(jīng)營。

（3）監(jiān)管政策風(fēng)險(xiǎn)

與違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，電商小貸利用政策上的漏洞，打政策“擦邊球”。如阿里小貸認(rèn)為相關(guān)文件監(jiān)管的是業(yè)務(wù)發(fā)生所在地，而不是客戶所在地，阿里小貸的放貸操作行為均在杭州、重慶，并沒有跨區(qū)經(jīng)營。由于電商平臺是跨區(qū)域的，甚至是跨境的，限制電商小貸的區(qū)域其實(shí)是不現(xiàn)實(shí)的，未來相關(guān)部門可能更多地從放貸金額、融資比例、服務(wù)群體等方面來限制小貸公司的業(yè)務(wù)范圍。在融資比例上，相關(guān)文件只是規(guī)定通過從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資比例不得超過50%，并沒有規(guī)定通過其他融資渠道融入的資金比例，未來政策上將可能更加明確。這些監(jiān)管政策的改變，都可能給電商小貸的發(fā)展帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 京東金融

在基于電商的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，京東具有鮮明的特色，并建立了自身獨(dú)特的模式。京東金融集團(tuán)是京東集團(tuán)4 架馬車之一，與京東商城集團(tuán)并肩，京東金融集團(tuán)經(jīng)營多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，依托京東電商平臺10年積累起來的交易數(shù)據(jù)記錄和信用體系，致力于服務(wù)京東全產(chǎn)業(yè)鏈，向企業(yè)和消費(fèi)者提供融資、理財(cái)、支付等各類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。京東金融集團(tuán)建立了5 大業(yè)務(wù)板塊，分別是供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、支付業(yè)務(wù)、平臺業(yè)務(wù)及眾籌業(yè)務(wù)，在半年時(shí)間內(nèi)，陸續(xù)推出了京保貝、京東白條、湊份子等創(chuàng)新產(chǎn)品。

（1）京保貝

京保貝是京東金融集團(tuán)推出的一項(xiàng)具有互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。京東的供應(yīng)商可憑采購、銷售等數(shù)據(jù)快速獲得融資，3 min 內(nèi)即可完成從申請到放款的全過程，能有效地提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力。通過京東供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)處理，向客戶推薦個(gè)性化的融資服務(wù)，提供合理的融資成本、靈活的還款方式，有效降低中小企業(yè)融資難度。2014年第一個(gè)月，京東供應(yīng)鏈金融貸款規(guī)模再創(chuàng)新高，超過10 億元人民幣。

京東供應(yīng)鏈金融之所以可以在1 個(gè)月內(nèi)完成超過10 億元人民幣規(guī)模的放貸，原因在于把握住了客戶的需求。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融主要面向大中型企業(yè)，融資額度固定、審核周期長、開戶和提交資料繁瑣，導(dǎo)致效率和用戶體驗(yàn)較差。相比之下，“京保貝”優(yōu)勢明顯。

一是門檻低。與京東有3 個(gè)月采購合作的企業(yè)均可申請“京保貝”，無需開戶、擔(dān)保和抵押。同時(shí)，該服務(wù)還提供了合理的融資成本和靈活的還款方式，有效降低了中小企業(yè)融資的難度。

二是效率高。在國內(nèi)電商平臺中，京東擁有強(qiáng)大的自建物流體系，因此也擁有最完整的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。“京保貝” 通過集成處理京東供應(yīng)鏈中的采購、銷售、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化審批和風(fēng)控，將融資時(shí)間從傳統(tǒng)的按天計(jì)算縮短至3 min 以內(nèi)。

三是客戶體驗(yàn)好?！熬┍Ｘ悺?基于數(shù)據(jù)處理技術(shù)，向客戶推薦個(gè)性化的融資服務(wù)?？蛻艨筛鶕?jù)掌握的信息自主進(jìn)行融資，并自己決定融資金額和還款方式。

京東一直致力于其下電商、物流、技術(shù)和金融4 大平臺的信息融合，創(chuàng)造出全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，“京保貝”就是該領(lǐng)域中一次成功的創(chuàng)新。未來，京東還將向更多類型的客戶提供更多種類的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

（2）京東白條

京東白條是京東商城的一項(xiàng)會員增值服務(wù)，為符合條件的京東優(yōu)質(zhì)會員提供在京東商城 “先消費(fèi)，后付款”的賒購服務(wù)。這是互聯(lián)網(wǎng)金融第一款面向個(gè)人用戶的賒購產(chǎn)品，是京東金融率先在業(yè)界推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融在消費(fèi)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。京東白條完全嵌入京東的購物消費(fèi)流程中，不但提升用戶體驗(yàn)，而且助力消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)消費(fèi)升級。通過對消費(fèi)、金融和大數(shù)據(jù)的深入分析，推廣金融及金融衍生產(chǎn)品，為用戶提供全方位的一站式金融服務(wù)。

京東白條也在不斷完善產(chǎn)品功能和用戶體驗(yàn)，在最長30 天延期付款，最高15 000 元人民幣信用額度，每月0.5%分期手續(xù)費(fèi)的基礎(chǔ)上，還新增了不少功能，引入保險(xiǎn)公司全額保障用戶資金安全，最長分期期數(shù)從12 個(gè)月延長至24 個(gè)月，增加到期前短信提醒次數(shù)，多筆到期付款可合并一鍵支付，讓用戶使用“京東白條”時(shí)更加安全、更加便捷、更好體驗(yàn)。

4 電商小貸發(fā)展趨勢

（1）電商金融化進(jìn)一步加強(qiáng)

電商企業(yè)通過電商平臺，積累平臺客戶交易數(shù)據(jù)和信用記錄，形成信息流，信息流引導(dǎo)資金流，電商金融化實(shí)質(zhì)上是信息流與資金流的融合。隨著信息化程度的提高，更多的消費(fèi)者通過電商平臺購物和消費(fèi)，無需使用現(xiàn)金交易，通過第三方支付，信息流與資金流實(shí)現(xiàn)了對接，在一定程度上替代和創(chuàng)新了傳統(tǒng)銀行具有的支付和信用功能，這是電商金融化的初級階段。下一階段，電商與銀行開展信貸合作。阿里曾于2007年與工行、建行開展小額信貸合作，由于信用審核、風(fēng)控理念的差異，合作最終停止。目前，電商與銀行的合作仍處于探索過程中，主要有2 種方式：一是以阿里為代表的金融平臺，在獲取銀行牌照之前，以資產(chǎn)證券化、信托計(jì)劃等方式籌集資金；二是以蘇寧云商為代表的金融平臺，獲得民營銀行牌照，完全控制信息流和資金流。二者殊途同歸，均是在掌握信息流的情況下，高效、低成本地獲得資金流，并加強(qiáng)融合，從而為平臺客戶提供全流程服務(wù)，提高用戶粘性。

（2）金融機(jī)構(gòu)積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺

在電商金融化的沖擊下，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)開始涉足電商領(lǐng)域，大型商業(yè)銀行在金融數(shù)據(jù)的積累方面，有著電商無法比擬的優(yōu)勢。近年來，多家大型商業(yè)銀行積極部署自己的電商平臺，在留住原有客戶的同時(shí)，使客戶數(shù)據(jù)立體化，以期通過分析客戶的立體行為數(shù)據(jù)，進(jìn)行差異化服務(wù)。表2 為銀行的電商平臺。

表2 銀行的電商平臺（來源：宏源證券，《大數(shù)據(jù)下金融爭奪戰(zhàn)》）