鄧智毅博士《銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管》推介

王松奇

2007年爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界金融市場(chǎng)，造成美國(guó)、歐盟以及新興市場(chǎng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩并伴隨著全球貨幣通貨膨脹，對(duì)此后全球整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)造成了深遠(yuǎn)的影響，對(duì)各國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這次危機(jī)爆發(fā)，從表面上看是因?yàn)殂y行體系本身出現(xiàn)問題才到導(dǎo)致的，實(shí)際上這次危機(jī)原因復(fù)雜，我們所認(rèn)知的傳遞過程和結(jié)果只是表面的，最根本的原因還是由于宏觀政策的隨意性、金融機(jī)構(gòu)高杠桿融資以及風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造與風(fēng)險(xiǎn)的分離導(dǎo)致并使其在全球范圍內(nèi)的蔓延。此次危機(jī)已經(jīng)造成了國(guó)際金融業(yè)格局重新洗牌，同時(shí)也對(duì)20世紀(jì)30年代以來(lái)的金融監(jiān)管規(guī)則產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的變革。

這次危機(jī)引起了人們對(duì)金融監(jiān)管的重新思考，危機(jī)表明目前階段沒有完全普適性的最優(yōu)監(jiān)管模式，而且危機(jī)過后各國(guó)針對(duì)性的監(jiān)管模式調(diào)整不一而同，監(jiān)管者也不能再對(duì)危機(jī)前那種交叉性業(yè)務(wù)和綜合經(jīng)營(yíng)的放任狀態(tài)置之不理。需要審慎考慮如何正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系、如何加強(qiáng)監(jiān)管戰(zhàn)略性規(guī)劃問題、如何建立健全國(guó)內(nèi)國(guó)際銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制等問題。近年來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持把國(guó)際監(jiān)管良好標(biāo)準(zhǔn)和我國(guó)銀行業(yè)的具體實(shí)際相結(jié)合，在宏觀審慎監(jiān)管方面開展了許多有益的探索，實(shí)現(xiàn)了銀行信貸活動(dòng)的有效性和可持續(xù)性。但在此后的很長(zhǎng)的時(shí)間里填補(bǔ)監(jiān)管漏洞的工作仍將繼續(xù)，監(jiān)管改革目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)任重道遠(yuǎn)。新形勢(shì)、新問題不僅給商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新挑戰(zhàn)，同時(shí)也對(duì)中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題增添了迫切性和復(fù)雜性。鄧智毅博士的新書《銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管》在這一挑戰(zhàn)與背景之下更顯出本土適用性和現(xiàn)實(shí)意義。

鄧智毅博士現(xiàn)任湖北銀監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng)，先后在中國(guó)人民銀行總行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)從事金融宏觀調(diào)控、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造、銀行業(yè)監(jiān)管工作，在從事金融監(jiān)管工作多年的時(shí)間里，積累了豐富的銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和深厚的理論功底，同時(shí)，有多年的信貸資金管理和銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，具有較強(qiáng)的實(shí)務(wù)操作能力和組織協(xié)調(diào)能力。他深刻地體會(huì)到，銀行業(yè)監(jiān)管遠(yuǎn)不如貨幣政策和金融改革那樣有系統(tǒng)而熟練的理論指導(dǎo)，面對(duì)的都是單獨(dú)而具體的實(shí)務(wù)問題，需要去思考、去求證、去梳理。他從事了23年的金融工作，而單單在銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域也辛勤耕耘了六載春秋，對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題形成了自己獨(dú)到的見解。銀行業(yè)就好比一只老虎，過去的監(jiān)管可以把這只老虎關(guān)在籠子里，這也僅僅是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展階段；在隨后的股權(quán)和債券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)階段里，這個(gè)籠子被打開了，老虎可以自由進(jìn)出，風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)也驟然陡增；而最近的十幾年里，金融創(chuàng)新與金融工具滿天飛，這個(gè)老虎更是插上了翅膀，可以自由遨游天際，面對(duì)這樣的嚴(yán)峻局面，陳舊的理論和過時(shí)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)都無(wú)法妥善的解決當(dāng)前的局面，銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理論和實(shí)務(wù)都需要不斷的發(fā)展創(chuàng)新。通讀全書，可以發(fā)現(xiàn)本書有如下幾個(gè)特點(diǎn)。

首先是該書理論基礎(chǔ)完善、邏輯清晰、注重理論與實(shí)務(wù)密切結(jié)合。該書根據(jù)銀行監(jiān)管的基本特征將全書分為監(jiān)管理論篇、監(jiān)管行動(dòng)篇和危機(jī)篇三大部分。監(jiān)管理論篇主要討論銀行風(fēng)險(xiǎn)定義、特征和計(jì)量方法等，并闡述了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管理論的發(fā)展、國(guó)際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的形成以及次貸危機(jī)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的挑戰(zhàn)與啟示，從銀行監(jiān)管理論體系、發(fā)展脈絡(luò)、國(guó)內(nèi)外監(jiān)管歷程來(lái)闡述本書相關(guān)的理論基礎(chǔ)，最終是為了建設(shè)現(xiàn)代中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體系所必須的組織框架、工作流程和合作機(jī)制。監(jiān)管行動(dòng)篇系統(tǒng)介紹銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從最初成立到最終退出市場(chǎng)的整個(gè)生命周期中，銀行監(jiān)管實(shí)踐的主要內(nèi)容及監(jiān)管措施、方法和技術(shù)手段等，詳細(xì)描述了非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的分析方法、各類銀行風(fēng)險(xiǎn)分析要點(diǎn)，并配合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和結(jié)果的運(yùn)用，為銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提供切實(shí)可行的理論方法。并最終回歸銀行監(jiān)管需要面對(duì)的類似于次貸危機(jī)一樣的世界金融危機(jī)，以及次貸危機(jī)對(duì)銀行監(jiān)管提出的挑戰(zhàn)。除此之外，全書對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概念的探討深入每個(gè)章節(jié)，為我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的開展提供良好的借鑒。

其次是該書注重理論與實(shí)踐密切聯(lián)系，具有很好的適應(yīng)性。該書對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的研究不僅僅停留在理論階段，而且從國(guó)際銀行業(yè)和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管歷程出發(fā)，針對(duì)次貸危機(jī)對(duì)銀行的影響，如銀行并購(gòu)繼續(xù)導(dǎo)致金融資產(chǎn)越來(lái)越集中、銀行業(yè)務(wù)模式可能回歸傳統(tǒng)和簡(jiǎn)單模式、金融領(lǐng)域的“保護(hù)主義”抬頭以及金融創(chuàng)新將更加審慎等問題，進(jìn)行多角度的分析和探討。尤其是本書中介紹的法人機(jī)構(gòu)CAMELS+評(píng)級(jí)體系和適用于分支機(jī)構(gòu)的ROCA評(píng)級(jí)體系，對(duì)具體測(cè)量銀行具體風(fēng)險(xiǎn)水平提供了很好的參考標(biāo)準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上，該書結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，凝練形成了適用我國(guó)的監(jiān)管思路和相關(guān)監(jiān)管方法，可用于我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的具體實(shí)踐中，為我國(guó)陳舊的銀行監(jiān)管理論注入了新鮮而具有動(dòng)力的血液。

第三是該書的諸多深刻思考，對(duì)目前我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的突出問題提供了針對(duì)性和創(chuàng)新性的有益解答，如本書中的監(jiān)管評(píng)級(jí)、監(jiān)管行動(dòng)以及問題機(jī)構(gòu)處置監(jiān)管部分對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，到發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行監(jiān)管處理，然后對(duì)有問題的銀行提供切實(shí)可行并符合中國(guó)金融現(xiàn)狀的監(jiān)管處置辦法，等等，思考深刻，在國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管領(lǐng)域具有一定的創(chuàng)新性。此外，鄧智毅博士從事銀行監(jiān)管工作六年，積累了豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，書中也總結(jié)了他在銀行業(yè)監(jiān)管實(shí)踐方面的艱辛歷程，闡述了在金融危機(jī)時(shí)金融監(jiān)管工作的驚心動(dòng)魄以及我國(guó)在金融動(dòng)蕩中的獨(dú)樹一幟，其中充滿著喜悅與悲傷。書中的字句行間都是經(jīng)驗(yàn)積累、現(xiàn)實(shí)所得，其中的深刻見解對(duì)我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的開展以及監(jiān)管水平的提升具有重要的啟發(fā)。

雖然我國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管取得了令人振奮的成果，但總體理論發(fā)展滯后于實(shí)踐的弊病還是暴露無(wú)疑。當(dāng)前，要想實(shí)現(xiàn)金融體系的穩(wěn)定，銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要充分考慮多方面的因素，并且保證已經(jīng)達(dá)成一致的國(guó)際監(jiān)管框架在單個(gè)國(guó)際中的應(yīng)用具有一定的回旋余地。這也是中國(guó)銀行監(jiān)管部門必須考慮的大局觀念。今天的銀行業(yè)日新月異，如同一輛快速的過山車，面對(duì)應(yīng)接不暇的新情況、新問題、新變化、中國(guó)的監(jiān)管理論和實(shí)務(wù)如何去創(chuàng)新？怎樣改變中國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)形成的畸形的銀行監(jiān)管理念和文化？鄧智毅博士在《銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管》一書中給出了詳盡而獨(dú)到的見解，仔細(xì)研讀定會(huì)令人醍醐灌頂。