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    商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理探究

    2014-10-21 20:13:17馬可
    時代金融 2014年30期
    關(guān)鍵詞:流動性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行

    馬可

    【摘要】在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中面臨著各式各樣的管理模式,流動性風(fēng)險(xiǎn)管理便是其中不可分割的一個組成部分。對于世界各個國家來說,無論是相關(guān)的監(jiān)管部門還是銀行的具體管理人員,都對流動性風(fēng)險(xiǎn)具有管理的責(zé)任和義務(wù)。本文將商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)作為研究對象,對其成因、目前所遇見的問題以及相關(guān)的管理機(jī)制展開深入的分析和研究,并進(jìn)一步發(fā)掘商業(yè)銀行如何在金融危機(jī)下開展流動性風(fēng)險(xiǎn)管理,為流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制的形成和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防做出積極作用。

    【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 流動性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

    一、前言

    伴隨著金融系統(tǒng)的誕生,流動性風(fēng)險(xiǎn)就貫穿在商業(yè)銀行運(yùn)營的始終,對于銀行而言,流動性至關(guān)重要,甚至可以說是決定著銀行的存亡。假設(shè)某銀行流動性不復(fù)存在,那么該銀行則將直接面臨倒閉的命運(yùn)。對于金融系統(tǒng)而言,流動性同樣重要,流動性的不順暢也會影響到整個金融系統(tǒng)的和諧穩(wěn)定。窺一斑知全豹,流動性對于國家、對于世界的經(jīng)濟(jì),都有著不容小視的作用。如今,流動性問題仍然困擾著世界金融,尚屬一道世界級難題未被攻克。

    二、流動性風(fēng)險(xiǎn)概述

    流動性風(fēng)險(xiǎn)就其定義上來說,是指商業(yè)銀行可流動的資金儲備不足,無法實(shí)現(xiàn)儲戶資金的兌現(xiàn)、債務(wù)的償還以及貸款需求的批準(zhǔn),最終可能使得銀行的信用破產(chǎn),甚至引發(fā)大規(guī)模擠兌等事件。當(dāng)這種風(fēng)險(xiǎn)一旦變成現(xiàn)實(shí)降臨到商業(yè)銀行的身上,該銀行將會面臨不可挽回的聲譽(yù)損失以及難以磨滅的災(zāi)難性的影響。這種影響不但讓銀行難以在社會中立足,更讓銀行喪失其競爭的優(yōu)勢,斷送了其發(fā)展和未來,甚至讓銀行一夜倒閉。一般來說,銀行的流動性大致分兩部分:一個部分是指資金,另一個部分則是指債務(wù)。資金流動性往往表示銀行在正常情況下的資金流動能力,即是否能夠以最快的速度進(jìn)行資金兌現(xiàn)的能力;負(fù)債流動性往往表示銀行有能力以低廉的本金取得最好的利潤。流動性風(fēng)險(xiǎn)便是在銀行流動性無法預(yù)期時產(chǎn)生的。

    三、中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

    (一)沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范管理意識

    我國商業(yè)銀行體系是從改革開放后才慢慢建成,在銀行體制中,中央銀行與商業(yè)銀行共存,并且各安其位,是獨(dú)具中國特色的,與中國改革開放之后的國情相適應(yīng)的。因此,僅僅一味地套用外國商業(yè)銀行進(jìn)行流動性管理的經(jīng)驗(yàn)和階段劃分來對我國的流動性管理進(jìn)行指導(dǎo)和應(yīng)用,是無法適用的。資產(chǎn)管理是對負(fù)債的總量與結(jié)構(gòu)進(jìn)行不變量的設(shè)定,那么對銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理只需對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)作出妥善的管理和改變;負(fù)債管理則是將負(fù)債的總量以及結(jié)構(gòu)作為可變項(xiàng),當(dāng)這個時候,流動性風(fēng)險(xiǎn)管理就不需要和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)捆綁在一起,銀行也不用以變現(xiàn)的形式幫助客戶進(jìn)行兌現(xiàn)或是貸款。

    (二)沒有合理地管理資產(chǎn)負(fù)債比例

    “資產(chǎn)負(fù)債比例”是央行使其在宏觀上進(jìn)行管理的一個重要表現(xiàn),是央行管理職能的一種。我國的商業(yè)銀行根據(jù)央行的指導(dǎo)的比例來開展銀行業(yè)務(wù),央行還同時對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督以及管理。很明顯,現(xiàn)在我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理本質(zhì)上并不是以各自的銀行實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn)而制定,而是追隨央行的宏觀政策和具體規(guī)定。這直接導(dǎo)致商業(yè)銀行在進(jìn)行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的時候,只是片面地關(guān)注流動性狀況表現(xiàn)是否呈現(xiàn)較好的狀態(tài),而忽視了對流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理。

    (三)沒有完善的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系

    在海外的商業(yè)銀行,基本采用了類似的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu),其組成機(jī)構(gòu)包括了董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理專管部門及其主要管理人員,他們的工作一般來說都具有比較高的獨(dú)立性。反觀我國,由于銀行內(nèi)部并沒有建立針對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的專門機(jī)構(gòu),導(dǎo)致我們的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和海外的商業(yè)銀行比起來既沒有完整的計(jì)劃又缺乏合理的戰(zhàn)略眼光。

    四、中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的成因

    (一)金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊導(dǎo)致信貸約束軟化

    中國目前絕大多數(shù)的銀行企業(yè)均為國有銀行。在國家對金融產(chǎn)業(yè)實(shí)行嚴(yán)格控制的體系下,銀行產(chǎn)權(quán)單一,直接導(dǎo)致了銀行在經(jīng)營的目標(biāo)和行為的模式上發(fā)生了變異,經(jīng)營人員的權(quán)利和責(zé)任沒有形成對價(jià)的關(guān)系,這樣,國有商業(yè)銀行從核心精神上就缺乏自負(fù)盈虧和主導(dǎo)運(yùn)營的基本體制。由于國有商業(yè)銀行的歸屬沒有一個清晰的認(rèn)定,有國家作為后臺支撐,國有銀行就把本應(yīng)尤其自擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到國家來承擔(dān),就引發(fā)了信貸的約束不夠強(qiáng),最后,就變?yōu)榱肆鲃有燥L(fēng)險(xiǎn)。

    (二)外部監(jiān)管和市場約束力不強(qiáng)

    目前,在我國,市場約束和外部監(jiān)控對商業(yè)銀行運(yùn)作的積極作用還沒能得到充分的體現(xiàn)。我國商業(yè)銀行的國有屬性決定了其銀行的組織體系,導(dǎo)致了決策層權(quán)利和責(zé)任不匹配,這些都影響了中國商業(yè)銀行追逐海外商業(yè)銀行的腳步。目前,我國商業(yè)銀行進(jìn)行的信息披露與海外商業(yè)銀行的透明度、規(guī)范度等各方面還不可同日而語,而主管部門的監(jiān)督手段仍然比較粗礦,通過市場來約束商業(yè)銀行的能力更顯得薄弱。

    (三)缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

    隨著社會的高速發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)受社會制度和金融環(huán)境的影響都朝著更深入更廣泛的方向發(fā)展,如今,再用資本充足率這一單一的標(biāo)準(zhǔn)來判斷商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性顯然已經(jīng)是不合時宜的了。無論是國內(nèi)還是國外,金融市場都以驚人的速度向前邁進(jìn),同時產(chǎn)生的是更多更大的金融風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在即便資本充足率超過了警戒要求,也無法確保商業(yè)銀行運(yùn)作的安全性和整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性。所以,資本不足也可以由于缺少風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制而導(dǎo)致,之后面臨的則將是流動性風(fēng)險(xiǎn)。

    (四)資產(chǎn)形式單一導(dǎo)致變現(xiàn)能力較差

    在我國的商業(yè)銀行中,貸款為資產(chǎn)一種最基本的模式。根據(jù)統(tǒng)計(jì),2013年,金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款的占比約合1:0.83。資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)高度單一,處于高度的資產(chǎn)穩(wěn)定的狀態(tài),銀行在經(jīng)營中想要隨心所欲地調(diào)劑資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)流動性的需要是非常困難的。此外,如果貸款企業(yè)沒有取得經(jīng)營收益,還不上貸款,也將導(dǎo)致銀行的資金流動性受到極為不利的影響??茖W(xué)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不應(yīng)該是唯一的,唯一確定的資產(chǎn)形式阻礙了全部資產(chǎn)的流動性,這也是流動性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因之一。

    (五)擠兌等其他突發(fā)性因素

    市場性還會發(fā)生很多其他突發(fā)性的狀況,譬如投資者跟隨金融市場的變化而改變其投資的偏好,或者其他銀行發(fā)生支付危機(jī)的影響,甚至戰(zhàn)爭、災(zāi)難等不可抗力造成的存款短時間內(nèi)大量流失。通常,這種存款流失的情況以擠兌的形式發(fā)生,銀行如若無法在此時采取有效的手段抵抗擠兌,就將被流動性風(fēng)險(xiǎn)壓垮,最終破產(chǎn)收場。

    五、商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)措施

    (一)加強(qiáng)對房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管

    目前,由于各種政策對房地產(chǎn)的調(diào)控,售樓市場已經(jīng)從交易少,漲幅慢轉(zhuǎn)而進(jìn)入一個價(jià)格下浮的狀態(tài),這對我國的銀行來說,可能是流動性危機(jī)甚至金融危機(jī)產(chǎn)生的信號。如今的房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展主要依靠銀行來提供資金保障,房地產(chǎn)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不合理,融資渠道也不夠順暢,其開發(fā)的整個進(jìn)程都是依賴于銀行給予的資金保證。銀行面臨著房企、建筑商以及購買者三個層面的貸款資金需求。對于銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)也增加控制和管理力度,保證房地產(chǎn)金融市場的穩(wěn)定,以確保社會經(jīng)濟(jì)金融市場的穩(wěn)定。

    (二)適時調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策

    次貸危機(jī)惡化導(dǎo)致全球金融市場不穩(wěn),為了應(yīng)對這一問題,中國人民銀行在08年第三季度末開始,下調(diào)了人民幣的貸款基準(zhǔn)利率和中小型金融機(jī)構(gòu)必須具備的人民幣存款準(zhǔn)備金率。然而美國爆發(fā)的金融危機(jī)還在不停蔓延,央行立即作出了決定,對貨幣政策工具的調(diào)整力度明顯加強(qiáng),其中存款準(zhǔn)備金率和存貸基準(zhǔn)利率就是兩項(xiàng)具有直接調(diào)控市場貨幣供給的政策工具。這是通過政府出臺相關(guān)的政策進(jìn)行調(diào)整,從而穩(wěn)定市場異常波動的最重要的方式。對全球經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場的變化動態(tài)有高度的關(guān)注和分析,通過加強(qiáng)金融監(jiān)管和及時改變金融政策來應(yīng)對金融危機(jī),緩解國際金融市場過度波動對我國金融市場的不利影響。

    (三)健全流動性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制

    在商業(yè)銀行的內(nèi)部組織架構(gòu)上,效法海外的商業(yè)銀行,建立包括資產(chǎn)負(fù)債管理委員會及配套部門在內(nèi)的完整的組織架構(gòu)。在信息傳遞和反饋方面要更加高效,資產(chǎn)管理委員會負(fù)責(zé)對流動性策略和應(yīng)急預(yù)案的草制,銀行的最高管理部門對該策略進(jìn)行研究和審定,并且,最高管理部門還要在營運(yùn)中不時地進(jìn)行策略落實(shí)情況的復(fù)核。市場瞬息萬變,銀行的流動性也是不停轉(zhuǎn)變的,流動性策略不能一成不變,而應(yīng)該順應(yīng)潮流更具前瞻性,不斷改進(jìn)和完善。

    (四)制定流動性計(jì)劃

    在流動性管理的整個過程中,制定行之有效的流動性計(jì)劃是非常必要,甚至是關(guān)鍵性的一步。一個科學(xué)、有效的流動性計(jì)劃是以流動性需求的預(yù)測以及判斷為基礎(chǔ)的。就這一層面,我們可以借鑒海外商業(yè)銀行比較成熟的做法,以已有的流動性檢測數(shù)據(jù)指標(biāo)為藍(lán)本,資產(chǎn)規(guī)模比較龐大的商業(yè)銀行,要以自己的實(shí)際經(jīng)營情況為立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn),構(gòu)建一整套合理的指標(biāo)系統(tǒng),以該指標(biāo)系統(tǒng)為內(nèi)部指引,在營運(yùn)中管理下級;在流動性需求預(yù)判的方法上也可以學(xué)習(xí)借鑒其他國家商業(yè)銀行較為成熟的經(jīng)驗(yàn)。

    (五)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

    第一點(diǎn),流動性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整勢在必行,要使流動性資產(chǎn)和負(fù)責(zé)達(dá)到科學(xué)合理的配比,使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更具有可變化性,并加強(qiáng)二級準(zhǔn)備,尤其是在證券資產(chǎn)的方面,對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)加以改善。第二點(diǎn),對負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)進(jìn)行妥善的調(diào)整,加強(qiáng)主動型的負(fù)債能力。通過金融通業(yè)務(wù)的開展,在銀行的內(nèi)部形成有效的資金市場,增強(qiáng)總行和分行的資金進(jìn)行更加高效的統(tǒng)一運(yùn)作的能力。第三點(diǎn),在資產(chǎn)負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)領(lǐng)域要進(jìn)一步創(chuàng)新,以加強(qiáng)資產(chǎn)的流動性為目的,發(fā)展證券化的資產(chǎn),主動型的負(fù)債,扭轉(zhuǎn)只依靠儲蓄款的狀態(tài),使商業(yè)銀行深入提高負(fù)債能力。

    六、小結(jié)

    商業(yè)銀行金融系統(tǒng)的長期發(fā)展中存在各種變革,而一直不變的就是商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn),要良好地管理商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn),在外部因素改善的情況下,商業(yè)銀行也要從其自身著手,內(nèi)外因兼而顧之,良好地把控風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn)

    [1]鄧方園.商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)營管理者.2013(01):45-46.

    [2]趙翀.我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理[J].時代金融.2011(11):37-38.

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