大數(shù)據(jù)下的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資問題的研究

汪小涵　王揚(yáng)凱

摘要：小微企業(yè)是我國現(xiàn)階段企業(yè)構(gòu)成的重要部分，但其中它們大多數(shù)都面臨著融資難和融資渠道單一的問題。本文從基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融入手，提出一個(gè)解決小微企業(yè)融資難的新途徑，首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行了綜述，其次剖析了小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，接著指出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資的影響和作用，最后探討了互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行小貸實(shí)踐需注意的問題和相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資

一、基于大數(shù)據(jù)下的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

近幾年，大數(shù)據(jù)的概念備受關(guān)注，它被引申為解決問題的方法，即通過收集、分析海量數(shù)據(jù)獲得有價(jià)值信息，并通過實(shí)驗(yàn)、算法和模型，從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律、收集有價(jià)值的見解和幫助形成新的商業(yè)模式。

在過去的幾十年間，隨著計(jì)算機(jī)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融行業(yè)出現(xiàn)了新氣象，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融狹義理解互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向公眾提供金融服務(wù)的行為，最初階段僅僅為滿足電商平臺(tái)的支付需求，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融的外延擴(kuò)大了，已經(jīng)開始向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域滲透，而數(shù)據(jù)作為金融核心資產(chǎn)，將撼動(dòng)了傳統(tǒng)客戶關(guān)系、抵質(zhì)押品在金融業(yè)務(wù)中的地位。通過互聯(lián)網(wǎng)囊括平臺(tái)商戶的歷史交易數(shù)據(jù)、信用記錄、客戶評(píng)價(jià)等內(nèi)部數(shù)據(jù)，以及納稅記錄、海關(guān)記錄等外部數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)可以進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和貸后管理。例如2010年阿里巴巴成立了阿里小微金融集團(tuán)，為商戶提供支付、小貸、擔(dān)保及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上來說是大數(shù)據(jù)與金融行業(yè)融合催生出來的新產(chǎn)業(yè)，以數(shù)據(jù)為核心，以數(shù)據(jù)為動(dòng)力，云計(jì)算與大數(shù)據(jù)的結(jié)合將對(duì)今后的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下，我國的企業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)著中小企業(yè)在數(shù)量上占主導(dǎo)地位的特點(diǎn)，而小微企業(yè)又占其中大部分。目前，中國的小微企業(yè)數(shù)量占現(xiàn)有企業(yè)的80%以上，且隨著就業(yè)難創(chuàng)業(yè)潮的興起，有不斷上升的趨勢(shì)。但不可否認(rèn)的是，我國的小微企業(yè)普遍存在著許多問題，經(jīng)營失敗的例子很多，這其中困擾小微企業(yè)最大的問題就是融資難，原因主要有：

1. 小微企業(yè)和銀行雙方之間信息不對(duì)稱

首先，小微企業(yè)和大企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)和信息質(zhì)量不同，大企業(yè)信息披露充分，可信度高，信息審核容易。小微企業(yè)信息披露少，財(cái)務(wù)報(bào)表不健全，沒有硬信息反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況。其次，對(duì)評(píng)估小微企業(yè)信用至關(guān)重要的社會(huì)信用體系仍然沒有完全建立。目前只有一些銀行體系建立客戶信用，其中絕大部分都是針對(duì)大中型企業(yè)或者個(gè)人房屋貸款，對(duì)小微企業(yè)基本沒有任何信用體系可以查詢，在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信息評(píng)估時(shí)經(jīng)常遇到公開信息不足的困境。

2. 銀行對(duì)小微貸款風(fēng)險(xiǎn)管理上的激勵(lì)與約束機(jī)制不健全

由于小微企業(yè)數(shù)量大，管理不規(guī)范，使得商業(yè)銀行普遍強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，比如實(shí)行新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”原則，貸款質(zhì)量終身追究制等，使得客戶經(jīng)理的責(zé)任與收益嚴(yán)重不對(duì)稱，普遍存在“惜貸”心理。同時(shí)，由于缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致小微企業(yè)貸款的違約率整體上升，銀行收緊對(duì)小微企業(yè)的貸款，造成小微貸款供求不平衡。

3. 小微貸款存在先天不足的特點(diǎn)，很多銀行不愿涉入

小微企業(yè)貸款固有的業(yè)務(wù)頻度高、單筆金額小、普遍擔(dān)保難、貸款風(fēng)險(xiǎn)大、操作成本高的特點(diǎn)，使得現(xiàn)在的傳統(tǒng)銀行體系認(rèn)為做小微貸款風(fēng)險(xiǎn)高又無利可圖，所以做得很少。雖然銀行大部分貸款需求來自眾多中小企業(yè)，在利率市場(chǎng)化尚未完全放開的情況下，銀行通過這些低端客戶賺取的利潤微乎其微，這使得小微企業(yè)從傳統(tǒng)銀行那里貸款更是難上加難。

三、大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資問題的作用

1.通過大數(shù)據(jù)可以降低信息和交易成本，解決傳統(tǒng)銀行與小微企業(yè)的因信息不對(duì)稱問題而造成的融資困難

大數(shù)據(jù)通過對(duì)信息結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新整合，對(duì)電商平臺(tái)和社交化網(wǎng)絡(luò)積累的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析挖掘，可以得到比現(xiàn)實(shí)中企業(yè)發(fā)布更具有真實(shí)性的數(shù)據(jù)。通過網(wǎng)絡(luò)低成本廣泛采集客戶各類數(shù)據(jù)進(jìn)行分析挖掘，使得對(duì)客戶的信用管理可通過對(duì)大數(shù)據(jù)的分析實(shí)現(xiàn)。例如，阿里信貸中企業(yè)信用就是通過分析企業(yè)行為活動(dòng)，包括點(diǎn)擊量、跨店鋪點(diǎn)擊量、訂單流轉(zhuǎn)量甚至買賣家之間的評(píng)價(jià)。

2. 通過大數(shù)據(jù)支撐，建立小微企業(yè)貸款約束與激勵(lì)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理方法

大數(shù)據(jù)時(shí)代，由于信息結(jié)構(gòu)的改變，風(fēng)險(xiǎn)管理的理念發(fā)生了變化，由原來要求補(bǔ)償覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失，變?yōu)槌掷m(xù)考核與監(jiān)督企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營，創(chuàng)造現(xiàn)金還款的能力。例如互聯(lián)網(wǎng)金服務(wù)平臺(tái)普遍使用的IPC技術(shù)，核心理念在于輕抵押、重現(xiàn)金流和實(shí)時(shí)信用管理，形成了風(fēng)險(xiǎn)管理與激勵(lì)相容的良性機(jī)制，解決了小微企業(yè)長期以來融資難的問題。

3. 大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用符合小微企業(yè)融資的特點(diǎn)

基于大數(shù)據(jù)挖掘的系統(tǒng)處理與實(shí)時(shí)監(jiān)控縮短了業(yè)務(wù)流程，提高了信貸業(yè)務(wù)效率，符合小微企業(yè)貸款“金額小、期限短、隨借隨還”的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)和強(qiáng)大的信息處理能力，提高了資金的周轉(zhuǎn)速度，滿足了小微企業(yè)短期資金需求。

四、大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施小額貸款存在問題

1.大數(shù)據(jù)的可得性與真實(shí)性、時(shí)效性與有效性之間的矛盾

在信息資源不再稀缺的同時(shí)，我們必須清楚意識(shí)到真實(shí)數(shù)據(jù)的產(chǎn)生機(jī)制，從某種意義上來說，數(shù)據(jù)的真實(shí)性更為關(guān)鍵。雖然通過互聯(lián)網(wǎng)金融我們可以掌握小微企業(yè)在交易平臺(tái)上留下各種交易數(shù)據(jù)，但無法掌握貸款人真實(shí)的資金流向，而且任何數(shù)據(jù)都是歷史數(shù)據(jù)，是對(duì)過去交易數(shù)據(jù)來判斷未來趨勢(shì)。在這種情況下更應(yīng)該做好對(duì)各種數(shù)據(jù)有用性的甄別，做好風(fēng)險(xiǎn)控制。

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融并不是說完全脫離傳統(tǒng)銀行，銀網(wǎng)需要合作

互聯(lián)網(wǎng)金融在客戶需求數(shù)據(jù)上有優(yōu)勢(shì)，但最終的結(jié)算和基礎(chǔ)金融服務(wù)仍需要依靠銀行。銀行在支付結(jié)算服務(wù)和公信力上占有先機(jī)，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)手握大量終端客戶數(shù)據(jù)，在了解客戶需求，營銷渠道建設(shè)有優(yōu)勢(shì)。只有兩者結(jié)合起來，才能給小微貸款創(chuàng)造更好的信貸環(huán)境。

五、結(jié)語

基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融可解小微企業(yè)融資難得燃眉之急，是對(duì)傳統(tǒng)銀行的有利補(bǔ)充，具體措施來說，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。首先，通過全方位對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的借貸服務(wù)進(jìn)行研究，形成一套金融服務(wù)供需匹配系統(tǒng)。小微企業(yè)只需在平臺(tái)上錄入貸款需求的詳細(xì)信息，便會(huì)由系統(tǒng)自動(dòng)匹配放款最快或利息最低等幾類最優(yōu)的放貸機(jī)構(gòu)和貸款解決方案供其選擇對(duì)接。同時(shí)，實(shí)行個(gè)性服務(wù)，針對(duì)不同行業(yè)、不同規(guī)模的小微企業(yè)的個(gè)性化貸款需求，配備了專業(yè)的客服人員為其制定最合適、最高效的貸款方案，通過個(gè)性化的定制服務(wù)，擴(kuò)大雙方收益。再次，基于對(duì)大數(shù)據(jù)挖掘創(chuàng)新征信手段，通過網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)征信，打造貸前、貸中、貸后的封閉資金鏈條，最大限度降低銀行篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成本。（作者單位：西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

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