廣西新型城鎮(zhèn)化建設(shè)面臨的金融困境及其突破

廣西民族大學(xué) 鄒 嫄

廣西新型城鎮(zhèn)化建設(shè)面臨的金融困境及其突破

廣西民族大學(xué) 鄒 嫄

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)涉及城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、公共服務(wù)產(chǎn)品提供、工業(yè)化水平提高，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，還涉及金融、政策、法律、財(cái)政等領(lǐng)域的工作，而金融作為資源配置的平臺，在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中承擔(dān)重任，發(fā)揮著獨(dú)特的作用。近些年來廣西城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐不斷加快，2013年城鎮(zhèn)化比率已經(jīng)達(dá)到45%，但是受制于傳統(tǒng)的投融資模式，城鎮(zhèn)化城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施欠賬很多，城鎮(zhèn)化產(chǎn)業(yè)支撐乏力，城市空間布局與資源承載能力不匹配，城市公共產(chǎn)品供給不足。因此，如何抓住國家發(fā)展新型城鎮(zhèn)化的歷史機(jī)遇，完善新型城鎮(zhèn)化融資模式，支持新型城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)村工業(yè)化發(fā)展的同步推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)廣西金融與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的同步發(fā)展，是廣西現(xiàn)階段面臨的重大而緊迫的課題。

一、廣西新型城鎮(zhèn)化建設(shè)目前面臨的金融困境

(一)商業(yè)金融的逐利性與城鎮(zhèn)化建設(shè)的社會性存在矛盾。

城鎮(zhèn)化建設(shè)涉及的各類項(xiàng)目中，城市綠化、生態(tài)環(huán)境保護(hù)等設(shè)施具有非競爭性和非排他性的特點(diǎn)，屬于純公益類項(xiàng)目。城市公共交通設(shè)施、污水處理等設(shè)施則具有一定的非排他性和非競爭性的特點(diǎn)，因此屬于準(zhǔn)公益設(shè)施，自來水、電力、電信網(wǎng)絡(luò)等設(shè)施具有競爭性和排他性，屬于經(jīng)營性設(shè)施。由于公益性設(shè)施的非盈利性特點(diǎn)，沒有投資回報(bào)，建成投入運(yùn)營后也不能通過收費(fèi)來獲得收入，這部分投資運(yùn)營只能依靠財(cái)政資金。準(zhǔn)公益類項(xiàng)目則具有收益性和公益性雙重屬性，卻往往投資大，收益低，所以商業(yè)性金融企業(yè)囿于利潤考慮，往往不會參與其中，除非政府通過多種補(bǔ)償和優(yōu)惠政策，吸引商業(yè)金融的投資。經(jīng)營性項(xiàng)目則可以通過市場化運(yùn)作進(jìn)行建設(shè)和運(yùn)營。目前廣西城鎮(zhèn)化建設(shè)中的純公益性項(xiàng)目和準(zhǔn)公益性項(xiàng)目主要依賴財(cái)政投入和政策性金融，商業(yè)性金融企業(yè)的逐利性約束使得他們沒有動力參與無收益的純公益性項(xiàng)目建設(shè)和收益率較低的準(zhǔn)公益性項(xiàng)目，同時基礎(chǔ)設(shè)施投融資政策使得商業(yè)性金融也很難參與經(jīng)營性項(xiàng)目。這種傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施投融資模式加劇了政府的財(cái)政壓力，降低了城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)效率。

(二)現(xiàn)有的金融體制無法滿足新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金需求。

城鎮(zhèn)化進(jìn)程往往伴隨著工業(yè)化的發(fā)展、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平的提高、中小微企業(yè)的發(fā)展，這方面的資金需要量更大。發(fā)達(dá)國家在城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程中，主要結(jié)合運(yùn)用商業(yè)性金融和政策性金融來解決企業(yè)以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的資金需求，同時輔助以政策傾斜和支持。現(xiàn)階段中國金融制度主要體現(xiàn)為兩條主線：一是以大城市、大工業(yè)為導(dǎo)向的信貸配置戰(zhàn)略所決定的商業(yè)金融制度安排；二是以傳統(tǒng)農(nóng)戶生產(chǎn)和消費(fèi)為扶持目的的政策農(nóng)貸安排制度，缺少服務(wù)城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融安排，一方面商業(yè)性金融不愿大量投入，另一方面財(cái)政資金和政策性金融投入數(shù)量有限，其他類型的金融又因?yàn)楦鞣N原因難以進(jìn)入，結(jié)果導(dǎo)致投入不足。

(三)廣西農(nóng)村金融發(fā)展水平落后。

從金融機(jī)構(gòu)分布數(shù)量看，截止到2012年年底，廣西農(nóng)村地區(qū)共有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)3206個，平均每萬人擁有金融機(jī)構(gòu)數(shù)為0.68個，遠(yuǎn)低于全國平均數(shù)。從金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的空間分布看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也主要分布在城鎮(zhèn)，大部分農(nóng)村地區(qū)只有農(nóng)村信用社和郵政儲蓄機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。從貸款構(gòu)成看，農(nóng)業(yè)類貸款比例偏低，2012年廣西各項(xiàng)貸款余額為12 356億元，其中涉農(nóng)貸款3955億元，占比為32%?？h及縣以下貸款占比為20.7%，農(nóng)戶貸款占比為1.8%。并且農(nóng)村地區(qū)貸款很大一部分帶有扶貧性質(zhì)，而支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、農(nóng)村工業(yè)發(fā)展的貸款比例較小。一些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)因?yàn)橹С洲r(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的動力不足，把資金投向收益較高的城市地區(qū)，導(dǎo)致農(nóng)村資金外流，加劇了廣西農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金壓力。

(四)政策性金融體制支持不到位。

截至2012年年末，廣西涉農(nóng)貸款余額3955億元，占各項(xiàng)貸款比重為32%。目前大量農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的資金需求得不到滿足，因而政策性金融對經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的廣西非常重要，可以彌補(bǔ)部分商業(yè)性金融需求。遺憾的是目前廣西政策性金融對城鎮(zhèn)化的支持也不充分，截至2013年年末，廣西政策性金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)64家，總資產(chǎn)2750億元，其中國家開發(fā)銀行在廣西主要涉及鐵路、公路項(xiàng)目和能源項(xiàng)目，對農(nóng)村工業(yè)以及中小企業(yè)貸款極少，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行為廣西縣域城鎮(zhèn)化建設(shè)提供了一部分信貸資金，其他地方性金融機(jī)構(gòu)也提供了部分信貸資金，但是資金缺口依然很大。表1顯示，政策性金融機(jī)構(gòu)2012年為廣西提供的涉農(nóng)貸款數(shù)量有限，比例僅占涉農(nóng)總貸款的15%。

二、廣西城鎮(zhèn)化發(fā)展與金融支持的相關(guān)性分析

本文用廣西貸款余額考查廣西城鎮(zhèn)化進(jìn)程中金融支持水平，用金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)總量衡量廣西金融發(fā)展水平。從城鎮(zhèn)化金融支持水平觀察，2004年到2013年十年時間，貸款數(shù)量呈不斷增長趨勢，城鎮(zhèn)化比率也不斷提高，二者同方向變化，且增長幅度相當(dāng)。再從金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)總量與城鎮(zhèn)化比率的比較看，2004年到2013年，金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)總量與廣西城鎮(zhèn)化比率同方向變化，廣西城鎮(zhèn)化比率從31.7%上升到45.2%，提高了13.5%，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總量從7623億元提高到24 276億元，提高了2倍以上，增長幅度遠(yuǎn)超過城鎮(zhèn)化增長幅度。

依據(jù)表2的數(shù)據(jù)，計(jì)算2004年到2013年期間廣西城鎮(zhèn)化比率與貸款余額、金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)總量之間的關(guān)系系數(shù)，結(jié)果見表3。

表3顯示，廣西城鎮(zhèn)化水平與金融支持呈正相關(guān)關(guān)系，金融支持水平是影響廣西城鎮(zhèn)化水平的重要因素，廣西金融發(fā)展水平較低，農(nóng)村城鎮(zhèn)化資金需求長期得不到滿足，導(dǎo)致廣西城鎮(zhèn)化水平也較低。

三、對策與建議

上文分析了廣西城鎮(zhèn)化建設(shè)中金融支持狀況以及現(xiàn)階段面臨的金融困境，在未來較長時期內(nèi)，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)依然是廣西乃至中國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重大戰(zhàn)略，城鎮(zhèn)化融資依然是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)要面對的課題。本文結(jié)合廣西現(xiàn)實(shí)狀況提出以下對策和建議。

表12012年廣西縣域以下金融機(jī)構(gòu)貸款統(tǒng)計(jì)表 萬元

資料來源：巫志斌等：《廣西集中連片特困地區(qū)金融扶貧機(jī)制研究》，載于《區(qū)域金融研究》2013年第9期。

表22004～2013年廣西城鎮(zhèn)化水平與金融支持水平

資料來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》。

表3廣西城鎮(zhèn)化水平與城鎮(zhèn)化金融支持的相關(guān)性

(一)改革城鎮(zhèn)化金融體制。

現(xiàn)階段廣西城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金主要來自政府財(cái)政資金和銀行信貸，這種單一的資金供應(yīng)方式越來越難以滿足日益擴(kuò)大的城鎮(zhèn)化建設(shè)資金需要，需要創(chuàng)新融資模式，以新的融資模式緩解新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的財(cái)政壓力。具體做法包括：針對新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，構(gòu)建多層次包含財(cái)政、銀行、信托、股票、債券、民營資本在內(nèi)的金融支持體系，在加大財(cái)政資金支持的同時，擴(kuò)大政策性金融支持范圍。此外，努力把商業(yè)性金融納入城鎮(zhèn)化金融體系中，通過政策引導(dǎo)，以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等方式，將大型商業(yè)銀行、股份制銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等多元化金融逐步引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后的廣西城鄉(xiāng)地區(qū)。政策鼓勵發(fā)展農(nóng)村金融，積極推動本地金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，鼓勵民間資金加入城鎮(zhèn)化建設(shè)。

(二)借鑒西方國家經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新廣西基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)融資方式。

廣西現(xiàn)階段城鎮(zhèn)化建設(shè)中的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目主要依賴財(cái)政資金，資金需求量巨大，導(dǎo)致城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，加重了廣西財(cái)政負(fù)擔(dān)，有必要創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)融資模式。發(fā)達(dá)國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資模式值得借鑒，比如德國、法國等西歐國家把城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行分類，財(cái)政資金投入重點(diǎn)為純公益項(xiàng)目，準(zhǔn)公益項(xiàng)目可以由政府通過正常優(yōu)惠和補(bǔ)貼的方式吸引社會資本和金融企業(yè)進(jìn)行投資，探索投融資方式的多元化、市場化和規(guī)范化。經(jīng)營性項(xiàng)目建設(shè)引入BOT和TOT模式，通過市場化的方式解決資金問題，政府對這類項(xiàng)目主要是建立公平的競爭機(jī)制實(shí)行市場化運(yùn)作。廣西借鑒這種基礎(chǔ)設(shè)施融資模式可以減輕財(cái)政壓力，提高資金效率。

(三)改善中小微企業(yè)融資環(huán)境，提高中小微企業(yè)融資服務(wù)水平。

首先，地方政府要建立和完善中小微企業(yè)的信用體系、擔(dān)保體系，通過各種形式如推廣新型抵質(zhì)押貸款模式、建立發(fā)展各類信用擔(dān)?；?、創(chuàng)新完善信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品等舉措來解決中小微企業(yè)在融資中面臨的信用條件和資產(chǎn)約束。其次，大力發(fā)展地方性商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)立足本土，在信息收集、產(chǎn)品創(chuàng)新、授信審貸、貸后管理等方面占據(jù)優(yōu)勢，可以破解大型商業(yè)金融因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ、產(chǎn)品不適合、服務(wù)不到位等問題影響中小企業(yè)融資的難題。最后，加大對中小微企業(yè)的政策扶持力度，通過稅收減免、補(bǔ)助補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎勵激勵等措施促進(jìn)其快速發(fā)展，嚴(yán)格規(guī)范融資擔(dān)保、資產(chǎn)評估、抵押登記等各類中介服務(wù)的收費(fèi)，降低企業(yè)成本。

(四)加快農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村工業(yè)化發(fā)展。

[1]邱俊杰、邱兆祥：《新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的金融困境及其突破》，載于《理論探索》2013年第4期。

[2]岳文海：《我國城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施融資模式研究》，載于《中州學(xué)刊》2013年第10期。

[3]王士偉：《農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程中金融支持存在的問題及對策》，載于《經(jīng)濟(jì)縱橫》2011年第7期。

[4]劉芬華：《農(nóng)村城鎮(zhèn)化、異質(zhì)性金融需求與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整》，載于《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2010年第6期。

[5]吳超：《金融支持我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的重點(diǎn)在哪里》，載于《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2013年第2期。

[6]張守志：《廣西城鎮(zhèn)化發(fā)展中的金融支持效應(yīng)研究》，載于《區(qū)域金融研究》2014年第3期。

更正我刊2014年第35期所刊登文章《面對自媒體時代的食品行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理》，其署名應(yīng)為中國礦業(yè)大學(xué)(北京)丁日佳、張亦冰。2014年第41期所刊登文章《高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的作用分析》，其署名應(yīng)為天津大學(xué)建筑學(xué)院趙楠。特此更正。 本刊編輯部