民營銀行設(shè)立利于完善金融市場(chǎng)體系

鄭聯(lián)盛

中共十八屆三中全會(huì)全面深化改革的戰(zhàn)略部署指出，要擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。2014年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議明確提出民營銀行首批試點(diǎn)3至5家，成熟一家批設(shè)一家。2014年3月，首批10家民營銀行試點(diǎn)申請(qǐng)工作全面展開。2014年7月底，中國銀監(jiān)會(huì)在上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議上披露已正式批準(zhǔn)3家民營銀行的籌建申請(qǐng)。民營銀行設(shè)立以及現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系全面深化改革等開啟了新的篇章。

本次獲批籌集的3家民營銀行分別是由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人的深圳前海微眾銀行，在廣東省深圳市設(shè)立；由正泰、華峰為主發(fā)起人的溫州民商銀行，在浙江省溫州市設(shè)立；由華北、麥購為主發(fā)起人的天津金城銀行，在天津市設(shè)立。

首批民營銀行具有監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的基本資質(zhì)，夯實(shí)了民營銀行發(fā)展的基礎(chǔ)。一是股東具有良好的資本金基礎(chǔ)、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營狀況和信用記錄等基本資質(zhì)，并具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和處置能力。二是建立了較為完善的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)機(jī)制并可作出合理的相關(guān)安排。三是設(shè)立了較為完備的監(jiān)督管理?xiàng)l款。四是實(shí)施差異化的市場(chǎng)定位和獨(dú)具特色的戰(zhàn)略定位。最好是建立合法、合規(guī)和可行的風(fēng)險(xiǎn)處置和重構(gòu)機(jī)制。

首批民營銀行獲批籌集具有良好的示范意義。第一，本次三家銀行是首次由民營資本發(fā)起設(shè)立的民營銀行，具有明顯的政策含義。此前，中國已經(jīng)有民營資本投資的銀行機(jī)構(gòu)，民營資本主要是通過改革、改制、重組、上市以及二級(jí)市場(chǎng)購買等方式進(jìn)入銀行機(jī)構(gòu)。第二，民營銀行的發(fā)起設(shè)立建立了良好的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)機(jī)制，強(qiáng)調(diào)通過市場(chǎng)機(jī)制來解決風(fēng)險(xiǎn)處置問題，發(fā)揮了市場(chǎng)的決定性作用。第三，建立了良好的治理體制。以資本為基礎(chǔ)的公司治理體制、管理運(yùn)營機(jī)制和市場(chǎng)約束機(jī)制得以建立完善，體現(xiàn)了現(xiàn)代公司治理的基本精神。

民營銀行體系的建立與發(fā)展對(duì)完善金融市場(chǎng)體系具有積極的促進(jìn)作用。一是民營銀行由民營資本發(fā)起設(shè)立和經(jīng)營，有利于盤活存量，釋放民營資本和民間資金的活力。二是通過設(shè)立與中小微企業(yè)所有權(quán)屬性更為相近的民營銀行，有利于破解中小微企業(yè)融資難和融資貴的問題。三是作為追趕者，民營銀行必須加大創(chuàng)新力度才能獲得業(yè)務(wù)及發(fā)展基礎(chǔ)，這將有效促進(jìn)整個(gè)銀行體系的創(chuàng)新發(fā)展。四是民營資本將更多在“三農(nóng)”、中小微企業(yè)、低收入群體以及貧困地區(qū)等發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有助于普惠金融的大力發(fā)展。最后是民營資本的進(jìn)入，將有助于建立一個(gè)更具開放性、多元化、差異化和包容性的現(xiàn)代金融體系。

三家民營銀行獲批籌集具有典型的意義，但是，民營銀行的未來發(fā)展、銀行體系和金融市場(chǎng)健全完善仍然任重道遠(yuǎn)。首先，民營銀行要解決自我生存和發(fā)展問題，將面臨業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈、存款負(fù)債壓力大、資本占用多、創(chuàng)新發(fā)展突破難以及風(fēng)險(xiǎn)管理難度大等諸多挑戰(zhàn)。其次，民營銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理及其外溢效應(yīng)領(lǐng)域仍然值得監(jiān)管部門警惕，監(jiān)管政策將會(huì)影響民營銀行的發(fā)展趨勢(shì)和規(guī)模。再次，民營銀行將面臨金融體系全面深化改革的更大壓力。比如，利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致利差縮小，民營銀行的盈利壓力將比大型國有銀行和股份制銀行更大。再比如，存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)可能使得存款更多地從民營銀行“搬家”至大銀行。最后，民營銀行體系有助于促進(jìn)銀行體系體制機(jī)制問題的解決，但根本性的出路在于金融要素市場(chǎng)化和以間接金融為主導(dǎo)的金融體系的變革。（作者為中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所副研究員） □endprint