淺議我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及監(jiān)管建議

張艷玲 周云巖

摘 要：我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，但是尚處于發(fā)展的初級階段，存在著互聯(lián)網(wǎng)金融主體惡性擴張，業(yè)務與技術風險及法律制度不完善等諸多問題，亟待我國相關部門通過立法、加強監(jiān)管隊伍建設、建立行業(yè)自律標準與企業(yè)內(nèi)控流程相互補充的機制等來防范、化解風險，保障互聯(lián)網(wǎng)金融安全。

關鍵詞：我國；互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；監(jiān)管

1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結合的新興產(chǎn)物。自2012年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，在服務實體經(jīng)濟、推動普惠金融發(fā)展方面發(fā)揮了積極的作用，行業(yè)規(guī)模不斷擴張。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融可分為第三方支付平臺、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構以及互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六種模式。有數(shù)字顯示，2013年我國在互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付、P2P等多個領域的市場規(guī)模已位居世界第一。這主要是因為互聯(lián)網(wǎng)有開放、包容、簡便和高效的特性，大大降低了金融服務的成本，擴大了傳統(tǒng)金融覆蓋的人群和服務的領域。

但是，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融功能的本質(zhì)，甚至可能因為互聯(lián)網(wǎng)而強化金融風險自身高傳染性、高關聯(lián)性、高杠桿性的特征。正因為互聯(lián)網(wǎng)金融有很突出的負外部性的風險溢出問題，所以更加需要法律與金融監(jiān)管。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風險

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展的初級階段，在很多方面存在著風險，比較突出的有：

（一）盲目擴張，惡性競爭，擾亂了市場規(guī)則

互聯(lián)網(wǎng)金融領域進入的門檻低，靈活性強，巨大的市場號召力讓各種主體紛紛涌了進來。賣理財產(chǎn)品、做貸款成為大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的主要業(yè)務。如此高重復性的業(yè)務內(nèi)容，使許多中小企業(yè)不得不進行惡性競爭以保存自己并獲得利潤。

（二）業(yè)務風險與技術風險

互聯(lián)網(wǎng)金融服務的虛擬性是其突出的特點，但這使交易、支付的雙方僅通過網(wǎng)絡發(fā)生聯(lián)系，投資者無法掌握和了解互聯(lián)網(wǎng)金融機構的資質(zhì)、信用度等信息的真實性，增加了信用風險。

另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相結合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務操作和風險控制主要是由電腦程序和軟件系統(tǒng)來完成，所以就存在相應的電子信息系統(tǒng)的技術性風險和管理安全性風險。如此網(wǎng)絡系統(tǒng)的缺陷就會成為互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。

（三）法律風險

目前，我國已相繼出臺了《網(wǎng)上銀行業(yè)務管理暫行辦法》、《電子認證服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法》等法律法規(guī)，但還沒有專門對互聯(lián)網(wǎng)金融進行規(guī)范的法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管缺失基本的全面的法律依據(jù)。

有很多從事互聯(lián)網(wǎng)金融服務的企業(yè)所開展的業(yè)務，均與其名稱或名義上的業(yè)務范圍不相符合。如有的企業(yè)將融通的資金不入賬戶，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機構。盡管央行曾表示按照現(xiàn)有法律，P2P貸款不得觸碰非法集資等三條紅線，但很明顯目前對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的法律規(guī)制遠遠無法滿足現(xiàn)實的需要。

而且，由于國家沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的市場準入進行統(tǒng)一規(guī)定，也沒有類似金融機構的法定市場準入程序進行注冊登記，投資者難以確認互聯(lián)網(wǎng)金融機構身份的合法性，投資者合法權益難以得到保障。一旦利益受損，維權的過程又因互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性而顯得格外艱辛。

3 對我國互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管的幾點建議

無論對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構而言，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全都具有十分重要的意義。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融領域的法律規(guī)范

易寶支付近日發(fā)布了主題為"互聯(lián)網(wǎng)金融未來最需要推進的基礎工作有哪些"調(diào)研報告。參與本次調(diào)研的網(wǎng)民中，47%認為互聯(lián)網(wǎng)金融最需要推進的基礎性工作是完善相關的法規(guī)法則。

完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度，第一要理順互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)范制定領域相關職能部門的關系，做好各部門的協(xié)調(diào)工作；并在此基礎上通過立法等形式明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對象和監(jiān)管范圍。

第二，建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融主體市場準入注冊登記管理制度，對其進行嚴格的市場準入審查，從而提高主體在進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場后的風險對抗能力。

第三，修改和完善與各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務相關的法律、法規(guī)和業(yè)務規(guī)范，使之成為一個完整的法律體系，并能有效地與其他部門法進行相互銜接。

第四，規(guī)定明確詳細的法律責任及追究程序，充分保障權利人的合法權益。

（二）加強監(jiān)管隊伍建設

由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)技術相對密集且涉及的主體數(shù)量龐大，從目前來看，現(xiàn)有監(jiān)管部門的監(jiān)管隊伍遠遠不能適應網(wǎng)絡金融監(jiān)管的實際需要。因此，加大人才培養(yǎng)力度，構建一支高效的專業(yè)化監(jiān)管隊伍迫在眉睫。

（三）行業(yè)自律標準與企業(yè)內(nèi)控流程相互補充

外在的行政監(jiān)管只是整個監(jiān)管過程的一個方面，來自于社會中間層和企業(yè)內(nèi)部的自我管理是另一個很重要的方面。如英國三大 P2P平臺就建立了全球第一家小額貸款行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織在這一新興領域的自我約束、自我管理的作用。行業(yè)協(xié)會通過制定行業(yè)標準，推動了同業(yè)監(jiān)督、規(guī)范引導整個行業(yè)的發(fā)展。

另外，很多企業(yè)本身，也通過制定企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管規(guī)定、規(guī)范交易手續(xù)、監(jiān)控交易過程，實施自我監(jiān)管。如澳大利亞眾籌網(wǎng)站ASSOB注重籌資流程管理，為長期安全運行發(fā)揮了關鍵作用。

除此之外，加強計算機網(wǎng)絡安全體系的建設與監(jiān)管，強化道德約束等，對于保障互聯(lián)網(wǎng)金融安全同樣是比較重要的內(nèi)容。

參考文獻：

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[2]加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管初探.李文韜，時代金融.2014：2.

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