規(guī)范民間借貸視角下中小企業(yè)應(yīng)急互助基金構(gòu)建

蔡洋萍+肖勇光

摘 要： 在現(xiàn)代金融服務(wù)體系中，缺少能為中小企業(yè)提供應(yīng)急性資金需求的組織或服務(wù)平臺(tái)。從規(guī)范民間借貸視角出發(fā)，政府牽頭構(gòu)建中小企業(yè)應(yīng)急互助基金能夠切實(shí)解決中小企業(yè)應(yīng)急資金融資難問(wèn)題，提高中小企業(yè)富余資金的利用效率及收益率。應(yīng)急互助基金由政府、專業(yè)機(jī)構(gòu)、廣大中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)等共同參與，遵循一定的運(yùn)營(yíng)流程與管理規(guī)則，并設(shè)立成員及客戶的準(zhǔn)入機(jī)制、借貸資金上限控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和基金損益機(jī)制。

關(guān)鍵詞： 民間借貸； 中小企業(yè)； 應(yīng)急互助基金

中圖分類號(hào)： F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-9973（2014）03-0031-03

在實(shí)際中，中小企業(yè)的融資來(lái)源不僅是銀行，還有很大一部分的資金尤其是應(yīng)急性資金需求是通過(guò)民間融資的渠道解決的，而中小企業(yè)通過(guò)尋找民間融資的渠道五花八門(mén)、成本高昂。與此形成強(qiáng)烈對(duì)比的是，一些企業(yè)則有大量的短期、中期資金擺在銀行做活期存款，大大降低了其資金使用效率。因此，在現(xiàn)代金融服務(wù)體系中，缺少能為中小企業(yè)提供應(yīng)急性資金需求的組織或服務(wù)平臺(tái)，這就導(dǎo)致在民間資金供給方和需求方之間缺乏信息對(duì)稱。一些企業(yè)有充足的閑置資金，但找不到資金需求方，另一些企業(yè)則急需短期應(yīng)急性資金解決流動(dòng)性問(wèn)題，而間接融資機(jī)構(gòu)又無(wú)法全部解決資金供需方之間的有效對(duì)接問(wèn)題，其結(jié)果是造成資金資源大量外流和閑置。因此，為彌補(bǔ)正規(guī)金融對(duì)中?。ㄎⅲ┢髽I(yè)金融服務(wù)的不足，尤其是對(duì)中小企業(yè)應(yīng)急性資金需求的滿足，可考慮由政府牽頭組建一個(gè)專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)應(yīng)急性資金需求的基金，既能直接解決中小企業(yè)應(yīng)急性資金需求難以滿足的問(wèn)題，又為市場(chǎng)上一些資金富余方開(kāi)辟了新的投資理財(cái)渠道。

一、政府牽頭組建中小企業(yè)應(yīng)急互助基金的意義

（一）切實(shí)解決中小企業(yè)應(yīng)急資金融資難問(wèn)題

當(dāng)中小企業(yè)在日常資金流轉(zhuǎn)過(guò)程中面臨巨大的還款壓力或發(fā)生短期的、緊急的資金需求時(shí)，可以通過(guò)向應(yīng)急互助基金申請(qǐng)短期資金拆借。應(yīng)急互助基金能夠及時(shí)、快速地為中小企業(yè)提供資金支持，幫助中小企業(yè)化解因資金周轉(zhuǎn)困難而發(fā)生的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。相比于銀行貸款，應(yīng)急互助基金由擁有專業(yè)團(tuán)隊(duì)的專門(mén)機(jī)構(gòu)（如小額貸款公司、投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等）進(jìn)行管理，基金組成成員一般為專門(mén)機(jī)構(gòu)所非常熟悉了解的客戶，彼此之間較為了解且具有較高的信任度，因此應(yīng)急互助基金具有很大的靈活性，操作起來(lái)手續(xù)簡(jiǎn)單且高效。

（二）使用應(yīng)急互助基金是中小企業(yè)信用累積的途徑

應(yīng)急互助基金能夠幫助中小企業(yè)積累信用。一方面，中小企業(yè)通過(guò)將富余資金投放到風(fēng)險(xiǎn)資金池中幫助其他企業(yè)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)過(guò)程中也同樣贏得了其他中小企業(yè)的信任。在中小企業(yè)自身發(fā)生緊急的資金需求時(shí)也可以獲得應(yīng)急互助基金的資金支持，這就增強(qiáng)了中小企業(yè)獲取融資的靈活性。另一方面，中小企業(yè)在與應(yīng)急互助基金的往來(lái)過(guò)程中，按時(shí)還款也是為企業(yè)的信用“金字塔”的添磚加瓦。

（三）提高中小企業(yè)富余資金的利用效率及收益率

應(yīng)急互助基金一方面可以化解企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又可以提高企業(yè)富余資金的收益率。當(dāng)企業(yè)擁有富余資金時(shí)，可投放到應(yīng)急互助基金中提高資金的利用效率，這不僅可以享受高于銀行存款的利息率，還可以在年終享受資金池凈收益的分紅。

（四）政府可通過(guò)應(yīng)急互助基金加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)管

通過(guò)牽頭組建應(yīng)急互助基金，政府可以在一定程度上加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管，使民間借貸融資從“地下”轉(zhuǎn)為“地面”。政府通過(guò)監(jiān)管不僅能夠及時(shí)了解和掌握民間借貸資金動(dòng)向，防范和化解民間金融風(fēng)險(xiǎn)，還可以有效彌補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)中小企業(yè)不足的問(wèn)題，而且可以解決本土民間資金多而投資難、中小企業(yè)多而融資難的“兩多兩難”問(wèn)題，發(fā)揮本地充裕而活躍的民間資本優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)有序投資，促使民間借貸行為陽(yáng)光化、合法化。

二、應(yīng)急互助基金組建方案設(shè)想

（一）應(yīng)急互助基金的組建框架

中小企業(yè)應(yīng)急互助基金由政府（具體是哪級(jí)政府可視具體情況而定，可以是園區(qū)政府也可以是縣政府等）、專業(yè)機(jī)構(gòu)（小額貸款公司、投資機(jī)構(gòu)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)）與若干中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)起，旨在為中小企業(yè)化解因資金周轉(zhuǎn)困難而發(fā)生的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。為適應(yīng)企業(yè)短、急、快的資金要求，并基于對(duì)專門(mén)機(jī)構(gòu)信譽(yù)和專業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的信任，應(yīng)急互助基金采用簡(jiǎn)單靈活的單一管理模式，快速安全決策以滿足企業(yè)的借款需求。合作關(guān)系如圖1所示：

應(yīng)急互助基金主要參與方包括：

1. 政府：根據(jù)應(yīng)急互助基金服務(wù)的對(duì)象范圍而定，如圖1中應(yīng)急互助基金主要服務(wù)的對(duì)象是園區(qū)企業(yè)，理應(yīng)由園區(qū)管委會(huì)來(lái)牽頭成立應(yīng)急互助基金。作為應(yīng)急互助基金成員之一的政府在應(yīng)急互助基金中承擔(dān)監(jiān)督角色，以保證應(yīng)急互助基金合理、合法運(yùn)營(yíng)。

2. 專業(yè)機(jī)構(gòu)：這里的專業(yè)機(jī)構(gòu)可以是小額貸款公司、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。這些機(jī)構(gòu)無(wú)論在信貸、投資上都具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)。作為應(yīng)急互助基金成員之一的專業(yè)機(jī)構(gòu)在應(yīng)急互助基金中承擔(dān)運(yùn)營(yíng)管理角色，以保證應(yīng)急互助基金按現(xiàn)代公司（股份制或有限責(zé)任制）進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。

3. 廣大中小企業(yè)：根據(jù)應(yīng)急互助基金服務(wù)范圍，基金成員以及其所服務(wù)的中小企業(yè)客戶可以是全市或僅限于園區(qū)中小企業(yè)，應(yīng)急互助基金服務(wù)對(duì)象為基金成員中小企業(yè)但不限于基金成員。

4. 擔(dān)保機(jī)構(gòu)：為向應(yīng)急互助基金拆借的中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，服務(wù)對(duì)象可以是基金成員企業(yè)，也可以是非基金成員企業(yè)。

（二）應(yīng)急互助基金成員的權(quán)利與義務(wù)

中小企業(yè)需經(jīng)過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)的審核后成為基金成員，并享有相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。

1. 基金成員企業(yè)的權(quán)利：（1）當(dāng)成員企業(yè)有轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金需求時(shí)可以向中小企業(yè)應(yīng)急互助基金提出借款要求，借款額度不超過(guò)其出資額的5倍；（2）享有專業(yè)機(jī)構(gòu)提供的各種金融互助服務(wù)；（3）對(duì)應(yīng)急互助基金的收益享有分配權(quán)；（4）對(duì)應(yīng)急互助基金內(nèi)資金的使用情況有知情權(quán)和建議權(quán)。

2. 基金成員企業(yè)的義務(wù)：（1）主動(dòng)積極存入閑置資金；（2）接受專業(yè)機(jī)構(gòu)建議，配合合理調(diào)整銀行貸款還款時(shí)間，為確保應(yīng)急互助基金資金的整體使用效果，成員企業(yè)至少需在貸款到期前15日向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)提出具體的業(yè)務(wù)意向備案；（3）成員企業(yè)在借用應(yīng)急互助資金時(shí)，提前3天向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)提出具體業(yè)務(wù)需求；（4）企業(yè)應(yīng)急互助基金成員根據(jù)不同期限選擇存入閑置資金時(shí)，不得任意提取未到期資金。

三、應(yīng)急互助基金的管理規(guī)則、客戶與產(chǎn)品

（一）管理規(guī)則

1. 企業(yè)應(yīng)急互助基金的主要客戶為應(yīng)急互助基金內(nèi)成員，包括成員客戶與非成員客戶。

2. 客戶在年初需向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)提出年度業(yè)務(wù)需求信息，專業(yè)機(jī)構(gòu)在30個(gè)工作日內(nèi)組織專職服務(wù)團(tuán)隊(duì)完成對(duì)客戶循環(huán)額度授信的調(diào)查與報(bào)批。循環(huán)授信額度為公開(kāi)授信額度，有效期為1年，不展期。審批完成后，專業(yè)機(jī)構(gòu)將審批結(jié)果以書(shū)面形式反饋至所有成員企業(yè)。

3. 企業(yè)向應(yīng)急互助基金的借款一般控制在7個(gè)工作日內(nèi)，最長(zhǎng)不得超過(guò)15個(gè)工作日。若超過(guò)約定用款期限或15天最長(zhǎng)用款期限，則計(jì)算收取違約金。違約金從逾期之日起每日按違約金額的千分之零點(diǎn)五計(jì)算，若逾期超過(guò)30天，違約金從逾期之日起每日按違約金額的千分之一計(jì)算，同時(shí)啟動(dòng)強(qiáng)制清收程序；

4. 應(yīng)急互助基金客戶借用企業(yè)應(yīng)急互助基金的資金額度不超過(guò)其所出資金的5倍。

5. 應(yīng)急互助基金客戶使用應(yīng)急互助基金的綜合費(fèi)率原則上按每日千分之一的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。其中，應(yīng)急互助基金收取綜合費(fèi)率的70%，專業(yè)機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取綜合費(fèi)率的30%，使用時(shí)間不足3天的按3天計(jì)算。

6. 客戶有下列情況之一的，企業(yè)應(yīng)急互助基金不提供互助服務(wù)：（1）有不良征信記錄與重大民事經(jīng)濟(jì)糾紛的；（2）經(jīng)營(yíng)狀況惡化，經(jīng)咨詢?cè)\斷，難以改變經(jīng)營(yíng)狀況的；（3）貸款銀行不同意繼續(xù)貸款的。

7. 應(yīng)急互助基金資金的使用和管理遵循“專職服務(wù)、意向備案、快速審批”的原則，本資金池承諾在客戶符合用款條件時(shí)，在其申請(qǐng)用款3日內(nèi)提供應(yīng)急資金幫助。

（二）應(yīng)急互助基金的客戶與產(chǎn)品

相關(guān)企業(yè)申請(qǐng)成為成員后可將其閑置資金存放于合成基金下開(kāi)設(shè)的一般資金專戶，由專業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理。成員可根據(jù)自身情況選擇1個(gè)月期、3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期。資金期限不同利率不同，依次分別為1月期、3月期、6月期、1年期。應(yīng)急互助基金支持的貸款企業(yè)可進(jìn)行如下分類：

1. 在基金有資金的成員企業(yè)。對(duì)于購(gòu)買(mǎi)了應(yīng)急互助基金產(chǎn)品的成員企業(yè)來(lái)說(shuō)，其資金存放在應(yīng)急互助基金里，這類成員企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)可享受應(yīng)急互助基金給予的貸款利率優(yōu)惠。優(yōu)惠政策分為三檔，與出資等額部分、按出資額1：1配比部分、超出出資額2倍部分。其中，月綜合費(fèi)率包括擔(dān)保費(fèi)率、評(píng)審費(fèi)率、服務(wù)費(fèi)率及貸款利率。假如成員企業(yè)出資額為100萬(wàn)元，這100萬(wàn)元一直存放在應(yīng)急互助基金的賬戶中，當(dāng)這家成員企業(yè)申請(qǐng)貸款400萬(wàn)元時(shí)，其中與出資等額的100萬(wàn)元貸款按月綜合費(fèi)率1%收取費(fèi)用，配比的100萬(wàn)元貸款按月綜合費(fèi)率2.5%收取費(fèi)用，超額的200萬(wàn)元按月綜合費(fèi)率3%收取費(fèi)用。

2. 在基金無(wú)資金的成員企業(yè)。對(duì)于購(gòu)買(mǎi)了應(yīng)急互助基金產(chǎn)品但是已到期，成員企業(yè)將出資款項(xiàng)撤出的成員企業(yè)來(lái)說(shuō)，其申請(qǐng)貸款時(shí)可享受按以前出資額（一年中多次出資又撤出的按出資額最大的計(jì)算）1：1配比部分優(yōu)惠政策。其中，月綜合費(fèi)率包括擔(dān)保費(fèi)率、評(píng)審費(fèi)率、服務(wù)費(fèi)率及貸款利率。假如成員企業(yè)在一年中最大一次出資額為100萬(wàn)元，申請(qǐng)貸款300萬(wàn)元，那么其中100萬(wàn)元貸款可按月綜合費(fèi)率2.5%計(jì)算成本，超過(guò)出資額部分按月綜合費(fèi)率3%計(jì)算。

3. 非基金成員企業(yè)。對(duì)于沒(méi)有在應(yīng)急互助基金出資的非成員企業(yè)來(lái)說(shuō)，其申請(qǐng)貸款時(shí)全部貸款直接按月綜合費(fèi)率3%收取費(fèi)用。其中，月綜合費(fèi)率包括擔(dān)保費(fèi)率、評(píng)審費(fèi)率、服務(wù)費(fèi)率及貸款利率。

四、應(yīng)急互助基金的風(fēng)險(xiǎn)防范

為應(yīng)對(duì)應(yīng)急互助基金可能產(chǎn)生的資金安全、客戶信用等風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)急互助基金的運(yùn)營(yíng)設(shè)立了成員及客戶的準(zhǔn)入機(jī)制、成員資金“隨存隨借”機(jī)制、借貸資金上限控制機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

1. 準(zhǔn)入機(jī)制：應(yīng)急互助基金成員必須是經(jīng)營(yíng)情況良好、具有較好成長(zhǎng)性、企業(yè)及實(shí)質(zhì)控制人無(wú)不良信用記錄情況的企業(yè)。通過(guò)建立規(guī)范化考核指標(biāo)篩選企業(yè)，從源頭保障資金安全。應(yīng)急互助基金的資金賬戶開(kāi)在合成基金下，可保證資金的安全性，降低風(fēng)險(xiǎn)。

2. “隨存隨借”機(jī)制：成員單位可以在企業(yè)資金短缺的任何時(shí)候向應(yīng)急互助基金借款，成員單位購(gòu)買(mǎi)應(yīng)急互助基金的產(chǎn)品到期后可要求取出出資款，年終分紅按照資金池整體的每日收益乘以存放日期計(jì)算。企業(yè)可實(shí)現(xiàn)“隨存隨借”，保證企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的靈活性。

3. 上限控制機(jī)制：對(duì)不同類型的客戶規(guī)定不同的上限要求，比如放大倍數(shù)限制及貸款總額限制。

4. 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制：企業(yè)應(yīng)急互助基金資金發(fā)生借款損失時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部賠償責(zé)任，其他成員企業(yè)不承擔(dān)應(yīng)急互助基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。為切實(shí)防范企業(yè)應(yīng)急互助基金資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)應(yīng)急互助基金資金良性運(yùn)轉(zhuǎn)，專業(yè)機(jī)構(gòu)要求借款客戶落實(shí)必要的借款擔(dān)保措施。

五、應(yīng)急互助基金的損益分配機(jī)制

1. 風(fēng)險(xiǎn)收益說(shuō)明。對(duì)應(yīng)急互助基金成員而言，收益主要為：一是享受最高不超過(guò)其實(shí)際出資金額5倍的應(yīng)急資金借款，單個(gè)成員的具體融資金額由專業(yè)機(jī)構(gòu)審核決定；二是享有本資金池運(yùn)營(yíng)的受益權(quán)。

2. 損益分配機(jī)制。當(dāng)應(yīng)急互助基金運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生收益時(shí)，由專業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)資金池收益提取2%的管理費(fèi)用，如有余額，在扣除本資金池的日常運(yùn)行支出后，由專業(yè)機(jī)構(gòu)享受20%剩余收益權(quán)，其余由基金成員按基金額度與期限分享利潤(rùn)?；鹗找婢唧w分配方案由全體成員企業(yè)商議決定。

當(dāng)成員企業(yè)在應(yīng)急互助基金借款出險(xiǎn)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行代償，其他成員企業(yè)不承擔(dān)應(yīng)急互助基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在進(jìn)行代償后，享有對(duì)該出險(xiǎn)企業(yè)的追償權(quán)（首先以在基金的余額及應(yīng)享有的收益償還，若不足，再通過(guò)其他途徑追償）。

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[責(zé)任編輯、校對(duì)：葉慧娟]