上市前夕，成都銀行深陷反腐風(fēng)暴

劉永剛++夏一仁

剝離不良資產(chǎn)、增資擴股、謀求上市，是不少城商行的鳳凰涅槃“三部曲”。

成都銀行，則是這一“三部曲”的最新演出者。

不同的是，這家在中西部發(fā)展較快的城商行在上市前夕卻遭遇原董事長被起訴。市場質(zhì)疑聲接踵而至。此時，他們需要向公眾解釋兩件事：一是原董事長被公訴是否會影響其上市節(jié)奏？二是成都銀行的未來發(fā)展是否能繼續(xù)走穩(wěn)？

上市前夕原董事長被控涉嫌受賄

6月30日，成都銀行的招股書出現(xiàn)在了中國證監(jiān)會的IPO（首次公開發(fā)行上市）預(yù)披露名單中，其招股說明書顯示，本次發(fā)行規(guī)模不超過8億股。而就在此前的6月13日，成都市人民檢察院官方消息稱，成都銀行原董事長毛志剛涉嫌受賄一案已由該院偵查終結(jié)，于2014年6月10日向成都市中級人民法院提起公訴。

成都市人民檢察院稱，據(jù)查，2001年至2013年毛志剛在擔(dān)任成都工業(yè)投資集團(tuán)有限公司（下稱“成都工投”）董事長、成都銀行董事長期間，利用職務(wù)上的便利，為他人取得貸款、處理不良資產(chǎn)、承建計算機及裝修業(yè)務(wù)等提供幫助，非法收受他人財物共計人民幣1260萬元，同時還收受622.33萬股成都銀行股份。

與毛志剛一起被查的，還有成都銀行第一大股東成都投資控股集團(tuán)有限公司（下稱“成都控股”）原董事長吳忠耘，被查時，吳忠耘還擔(dān)任成都銀行董事。

在外界看來，當(dāng)成都銀行擬IPO時，其高管卻身陷囹圄，不得不讓投資者擔(dān)心這家城商行的未來。

成都銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時拒絕回答關(guān)于此次高管被訴是否會影響其上市節(jié)奏的問題，但該負(fù)責(zé)人坦言，在利率市場化不斷推進(jìn)的過程中，“作為一家中小銀行，我們清醒認(rèn)識到行業(yè)發(fā)展趨勢，并且已經(jīng)在推進(jìn)成都銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型”。

原高管因受賄被起訴，成都銀行在招股書中提示“本行可能面臨聲譽風(fēng)險?？赡芤驗榻?jīng)營、管理及其他行為遭受負(fù)面評價，從而導(dǎo)致本行的業(yè)務(wù)開展及經(jīng)濟價值受到不利影響。”

除了招股書提到的不利影響，在市場看來，成功預(yù)披露并不等于能夠順利上市。

從數(shù)據(jù)看，截至今年7月12日，共有637家公司完成IPO在審企業(yè)招股書預(yù)披露，但只有40家企業(yè)通過發(fā)審會，占比不到7%。一位熟知成都銀行上市過程的人士表示，預(yù)披露本身只是讓市場有足夠時間來消化企業(yè)如實披露的消息，而成都銀行現(xiàn)在需要告訴外界的是它的真實情況。

“面對這一系列的人事變化，對于一家地方城商行，說一點影響沒有是不可能的，但我們需要客觀地看待此事?！背啥籍?dāng)?shù)亟鹑谌?nèi)一位知情人士向《中國經(jīng)濟周刊》坦言，“出現(xiàn)這些問題，我們也需要反思地方城商行在支持地方經(jīng)濟發(fā)展過程中的方式和方法?！?/p>

從市政府副秘書長到成都銀行董事長

在上述知情人士看來，毛志剛在“為他人取得貸款、處理不良資產(chǎn)”過程中涉嫌違法犯罪行為，如果放在其他大型金融機構(gòu)中恐怕只是單純的在業(yè)務(wù)方面產(chǎn)生利益輸送，但在地方，這些業(yè)務(wù)行為的牽涉面可能復(fù)雜得多。

據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》記者了解，毛志剛于2004年8月至2013年7月，擔(dān)任成都銀行黨委書記、董事長。在此之前的2001年至2004年4月間，毛志剛不僅曾擔(dān)任成都市政府副秘書長，而且還是成都市大型國資委企業(yè)、成都市政府重要的投融資平臺——成都工投的董事長。

據(jù)了解，成都工投成立于2001年8月，原名成都工業(yè)投資經(jīng)營有限責(zé)任公司，2008年2月28日正式更名，注冊資本50億，經(jīng)營范圍包括投資、非融資擔(dān)保、資產(chǎn)經(jīng)營、管理和資本運營、工業(yè)地產(chǎn)等多個領(lǐng)域，曾先后參與中石油天然氣1000萬噸煉油、80萬噸乙烯項目合作、成都一汽、富士康、京東方、深天馬等成都市多個重大產(chǎn)業(yè)化項目的建設(shè)，是成都市政府重要的投融資平臺。

而在毛志剛擔(dān)任市政府副秘書長和成都工投董事長期間，李春城恰在成都擔(dān)任市長、市委書記等職務(wù)。

“四川原省委副書記李春城主政期間曾力推‘舊城改造項目，而在這個過程中，就曾以成都工投為融資平臺籌措到拆遷資金?！鄙鲜鲋槿耸扛嬖V《中國經(jīng)濟周刊》。

2012年8月中旬，時任成都工投董事長、黨委書記戴曉明被帶走接受紀(jì)檢部門調(diào)查，而戴曉明接受調(diào)查后不到4個月，時任四川省委副書記李春城被紀(jì)檢部門帶走調(diào)查，外界紛紛將戴曉明被“雙規(guī)”看成“李春城案前奏”。

上述知情人士坦言，雖然毛志剛早在2004年就已經(jīng)離開成都工投，但其掌舵成都銀行期間一直與成都工投及其背后的成都市國資委有著牽連不斷的關(guān)系。

2010年，成都工投及其下屬子公司所控制的成都銀行的股份達(dá)到14.59%，而成都市國資委下屬企業(yè)成都控股持股4.96%。次年，在經(jīng)過一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，成都控股以20.07%的持股比例成為成都銀行的第一大股東。據(jù)招股書顯示，目前成都銀行前十大股東中，成都市國資委下屬企業(yè)3家，分別為成都控股、成都弘蘇投資管理有限公司、成都工投資產(chǎn)經(jīng)營有限公司，持股合計占比27.52%。

2013年7月31日，成都市政府官網(wǎng)稱，經(jīng)市政府第7次常務(wù)會議決定，“免去毛志剛同志成都銀行股份有限公司董事長職務(wù)”。這意味著毛志剛長達(dá)九年的成都銀行董事長生涯正式終結(jié)。

毛志剛打造的突擊上市路

在多位受訪者看來，成都銀行的上市歷程與毛志剛息息相關(guān)。

上世紀(jì)90年代中期，國務(wù)院要求撤并城市信用社、組建城市合作銀行。很快全國陸續(xù)成立了100余家城市商業(yè)銀行。而那時的成都，有40多家城市信用社各自為政，良莠不齊。

1996年12月30日，在準(zhǔn)備近一年之后，作為四川省第一家城市商業(yè)銀行，成都市商業(yè)銀行由原成都市44家城市信用社組建成立，正式掛牌。2008年，由“成都市商業(yè)銀行”更名為成都銀行。

坐擁天府之國地利，成都銀行擴張迅速。根據(jù)成都銀行的招股書顯示，截至2013年年底，成都銀行總資產(chǎn)達(dá)2612.77億元，位居西部城商行首位，2013年營業(yè)收入70.68億元，凈利潤29.73億元，而2011年、2012年凈利潤則分別為24.04億元和25.42億元。endprint

記者在采訪中了解到，原董事長毛志剛對成都銀行的快速發(fā)展有較大貢獻(xiàn)。據(jù)不愿透露姓名的受訪人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》，當(dāng)時50歲的毛志剛從成都工投公司董事長轉(zhuǎn)任成都銀行董事長，被稱為“臨危受命”，并被賦予了挽救成都銀行的重任。

彼時，由于接收了當(dāng)?shù)匾患屹Y產(chǎn)質(zhì)量惡化的地方性金融機構(gòu)，成都銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也開始迅速惡化。毛志剛?cè)胫鞒啥笺y行后的第一個重要工作就是處置不良資產(chǎn)、改善資產(chǎn)質(zhì)量。

2004年12月，在成都銀行經(jīng)營陷入谷底時，成都市政府安排相關(guān)單位受讓了部分關(guān)聯(lián)股東持有的6.4億股成都銀行股份，使地方政府合計持股占比達(dá)到72.5%，并于2014年末，以現(xiàn)金方式收購了成都銀行10億元不良資產(chǎn)。“這些措施為成都銀行迅速擺脫困局和恢復(fù)發(fā)展創(chuàng)造了良好條件?！鄙鲜霾辉敢馔嘎缎彰娜耸刻寡?。

為了扭轉(zhuǎn)困境，成都銀行于2007年引進(jìn)馬來西亞的豐隆銀行、渤海產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司等多家境內(nèi)外投資者，共募集資金60億元。2008年末，成都銀行的資本充足率等重要經(jīng)營指標(biāo)相繼轉(zhuǎn)好，甚至變優(yōu)。

2008年從“成都市商業(yè)銀行”更名為“成都銀行”后，2009年，成都銀行開設(shè)首家異地分行——廣安分行；2010年，成都銀行實現(xiàn)跨省經(jīng)營，設(shè)立重慶分行。目前，成都銀行已擁有重慶、西安等5家異地分行及31家直屬支行（部）、131家網(wǎng)點。

按照成都銀行2010年制定的“全國性現(xiàn)代化全能型上市銀行”戰(zhàn)略，該行力爭用3至5年時間使分支機構(gòu)基本覆蓋中西部主要中心城市，逐步進(jìn)駐環(huán)渤海、長三角、珠三角等地區(qū)。

僅一年過后，2011年6月22日，成都銀行2011年第一次臨時股東大會上審議并通過了其IPO相關(guān)議案，擬發(fā)行不超過8億股股份用于充實其資本金，其上市地點選擇在上海證券交易所。2012年4月，成都銀行正式向中國證監(jiān)會遞交IPO申請。相對城商行上市需要醞釀多年的慣例而言，毛志剛打造的成都銀行上市之路可謂神速。

“不良雙升”能讓成都銀行走多遠(yuǎn)？

除了上市前夕飽受原高層涉嫌腐敗的丑聞困擾外，成都銀行還需要面對連續(xù)3年增長的不良貸款余額和房地產(chǎn)行業(yè)下行以及地方債帶來的風(fēng)險。

其招股說明書顯示，2011年末至2013年末，成都銀行不良貸款余額分別為5.04億元、5.87億元和7.99億元。截至2013年12月31日，成都銀行的不良貸款率為0.72%，而2012年末和2011年末其不良貸款率僅為0.62%。不良貸款余額和不良貸款率雙升。其中2013年公司貸款的不良貸款余額占總體不良貸款余額的八成，公司貸款不良率高達(dá)0.81%。

“公司不良貸款率及余額連續(xù)3年上升，主要原因是下調(diào)了光伏等部分行業(yè)的中小企業(yè)貸款評級。若信貸風(fēng)險管理政策、流程和體系未能有效運作，可能導(dǎo)致不良貸款數(shù)量增加?！鼻笆隽私獬啥笺y行上市過程的人士認(rèn)為。

此外，成都銀行還需要面臨與地方政府融資平臺貸款有關(guān)的風(fēng)險。截至2013年底，成都銀行地方融資平臺的公司類貸款余額為154.96億元，按照現(xiàn)金流覆蓋分類，全覆蓋貸款139.57億元，占比90.07%。

而對于業(yè)界對其在風(fēng)險管控上的質(zhì)疑，成都銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“2007年，我行成功引進(jìn)馬來西亞豐隆銀行作為境外戰(zhàn)略投資者。風(fēng)險管控方面，豐隆銀行派駐風(fēng)險管理專家擔(dān)任我行董事會風(fēng)險管理委員會主任，強化董事會風(fēng)險管理能力。同時，協(xié)助我行開展全面風(fēng)險管理，重點推進(jìn)了信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險管理建設(shè)，建立起覆蓋主要風(fēng)險類型的全面風(fēng)險管理框架體系，風(fēng)險管控能力和有效性大幅提升?！眅ndprint