論軌道交通企業(yè)《公允價值計量》準(zhǔn)則的運用

駱志毅

論軌道交通企業(yè)《公允價值計量》準(zhǔn)則的運用

駱志毅

為了更好地規(guī)范軌道交通企業(yè)公允價值計量和披露，提高會計信息質(zhì)量，從而適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，本文在2014年頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》的背景下，結(jié)合軌道交通企業(yè)的運營特點，分析了公允價值計量模式在企業(yè)運用中存在的問題,并提出了解決問題的建議和對策。

公允價值；軌道交通企業(yè)；會計準(zhǔn)則

一、公允價值概述

2014年1月26日我國財政部正式頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》（財會 [2014]6號）。該準(zhǔn)則第二條：“公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格”。由此可見，公允價值應(yīng)具有以下特征：（1）建立在公平交易的基礎(chǔ)之上；（2）交易和交易雙方可以不真實存在；（3）堅持動態(tài)反映。公允價值的公允性會隨著時間的變化而變化，因此必須對資產(chǎn)的相關(guān)變動情況進行及時的記錄，才能更好地反映出資產(chǎn)價值變動的真實過程和情況；（4）公允價值在進行計量的時候不是簡單的進行隨意加總，尤其是在資產(chǎn)或負(fù)債不活躍的時候，所采取的方法和依據(jù)就有所不同。

二、軌道交通企業(yè)運用公允價值計量模式的利弊

公允價值的運用不僅提高了中國會計計量體系的科學(xué)性，而且大大促進了中國會計準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則的接軌與趨同。但其運用對于任何企業(yè)來講都有利有弊：

（一）軌道交通企業(yè)運用公允價值計量的優(yōu)點

第一，使軌道交通企業(yè)會計信息更加真實準(zhǔn)確和全面。經(jīng)濟學(xué)意義上的收益和傳統(tǒng)的會計收益相比，除了會計收益外，還包括其他的利得或損失，相對于會計收益在內(nèi)容上更全面。而公允價值在計量的時候，不僅能夠計算出資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的賬面價值，還能夠計算出公允價值變動所造成的利得和損失，更能夠全面地披露實際資產(chǎn)價值。企業(yè)為了能夠繼續(xù)發(fā)展，維持生產(chǎn)，必須保持或不斷擴大現(xiàn)在生產(chǎn)能力。而如果軌道交通企業(yè)采用歷史成本等計量方法，往往會導(dǎo)致企業(yè)無法保持原本的生產(chǎn)能力。而選用公允價值計量模式，不僅夠購回原有的企業(yè)規(guī)模的生產(chǎn)能力，而且還能夠維護實物資本。

第二，公允價值計量模式能促使軌道交通企業(yè)更能適應(yīng)時代的發(fā)展。當(dāng)今，中國的經(jīng)濟發(fā)展迅速，在金融市場上出現(xiàn)了各種金融工具，軌道交通企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特殊性決定了其不可避免地要運用或接觸、到這些金融工具。因此，采用公允價值計量模式對企業(yè)所掌握的金融工具進行確認(rèn)、計量、報告，一方面客觀真實地反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，另一方面也能使企業(yè)在資金的籌集、投資等財務(wù)管理方面做到與時俱進，適應(yīng)時代發(fā)展的需要。

第三，使軌道交通企業(yè)更好地配合外部監(jiān)督。隨著社會主義市場經(jīng)濟改革的不斷深入，市場在資源配置中起決定性作用。作為市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物--公允價值計量模式如果能在軌道交通企業(yè)得到很好的運用，為諸如中國證監(jiān)會、注冊會計師等外部監(jiān)督提供更加公允的財務(wù)信息，就能較好地配合這些外部監(jiān)督機構(gòu)對企業(yè)實施的監(jiān)督，有效地降低外部監(jiān)督成本。

（二）軌道交通企業(yè)引入公允價值計量的弊端

第一，軌道交通企業(yè)公允價值信息的“客觀性”難以保證。中國的社會主義市場經(jīng)濟正逐步深化，但是交易市場自由狀態(tài)并未達(dá)到最充分，并且未來的現(xiàn)金額、貨幣的價值隨時間的變化而變化，帶有很大的不確定性；加上市場交易的日趨復(fù)雜，會計在計量上沒有一個標(biāo)準(zhǔn)的估計價格，這就會在會計計量上造成偏差；并且由于公允價值計量帶有主觀性，再加上信息不對稱，使得按公允價值來計量的交易，會對會計信息的客觀性造成影響；由于投資者之間的預(yù)期報酬率不一樣的，對未來的現(xiàn)金流量的估算帶有不確定因素；在盈余管理目的驅(qū)動下，企業(yè)也有可能利用公允價值計量進行報表粉飾，導(dǎo)致企業(yè)提供的會計信息失真。

第二，軌道交通企業(yè)公允價值計量運用的外部法律法規(guī)體系尚不完善。由于法律體系上還不盡完善，操作性和統(tǒng)一性還不夠強，部分企業(yè)可能利用公允價值計量模式對企業(yè)利潤進行操作；對非貨幣性交易、債務(wù)重組等業(yè)務(wù)使用公允價值計量的企業(yè)很容易進行人為操縱，降低公允價值計量的信息含量。但目前我國的公司法、證券法、證券投資基金法、合伙企業(yè)法等相關(guān)法律規(guī)范還沒有對諸如公允價值計量的人為操縱等行為形成強有力的法律約束，還存在需要進一步規(guī)范的余地。

三、公允價值在軌道交通企業(yè)的運用

（一）公允價值對軌道交通企業(yè)利潤影響的分析

公允價值在軌道交通企業(yè)的運用，對于企業(yè)的利潤會一定會造成不同程度的影響。因為同一種資產(chǎn)采用兩種會計處理方式，對損益和權(quán)益的影響程度是不一樣的：例如當(dāng)軌道交通企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生減值時，采用歷史成本計量能夠反映出資產(chǎn)發(fā)生減值卻不能夠反映資產(chǎn)的升值，采用成本計量模式只會直接降低企業(yè)的凈利潤，從而影響到企業(yè)股東的權(quán)益；但當(dāng)軌道交通企業(yè)采用公允價值計量時，因為計量模式的改變，軌道交通企業(yè)的會計信息記錄方法也會發(fā)生相應(yīng)的改變，從而對軌道交通企業(yè)的損益產(chǎn)生相應(yīng)的影響；與歷史成本計量不同的是，公允價值計量模式更能準(zhǔn)確地反映軌道交通企業(yè)資產(chǎn)價值的變化，更能反映真實性和可靠性的企業(yè)財務(wù)狀況和會計信息。從理論上講，不管軌道交通企業(yè)采用何種計量模式，對于軌道交通企業(yè)來說，其真實價值應(yīng)是唯一的。所以，軌道交通企業(yè)在采用不同計量模式的時候，應(yīng)采用更能夠反映軌道交通企業(yè)真實財務(wù)會計信息的計量模式。

（二）引入公允價值計量對軌道交通企業(yè)會計信息的影響

公允價值計量的運用從理論上講應(yīng)可以大大提高軌道交通企業(yè)會計信息質(zhì)量?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》在關(guān)于公允價值的定義中，交易是以市場來進行計量，并且是處于計量日發(fā)生的交易中，此舉也充分考慮了時間價值，使得會計信息的披露更加可靠，準(zhǔn)則還提出估值技術(shù)一旦確定，就不能隨意更改，也保證了會計信息的可靠性；公允價值計量的運用能夠更為真實和客觀地反映軌道交通企業(yè)所發(fā)生的利得和損失所產(chǎn)生的影響，可以減少集團財務(wù)不穩(wěn)定狀況的發(fā)生以及降低其所帶來的負(fù)面影響，對于軌道交通企業(yè)采用公允價值計量模式從而對企業(yè)財務(wù)信息的影響主要表現(xiàn)為三個方面：（1）企業(yè)收益的模式由凈收益向全面收益轉(zhuǎn)變；（2）計量收益的觀念從收入費用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債觀；（3）為反映企業(yè)的會計信息從受托經(jīng)濟責(zé)任轉(zhuǎn)成為企業(yè)科學(xué)決策提供相關(guān)的判定依據(jù)。另外，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》第十一章部分的第42條至50條對公允價值披露方面作了更加詳細(xì)而具體的規(guī)定，要求要對使用公允價值進行計量的資產(chǎn)、負(fù)債或權(quán)益工具項目應(yīng)當(dāng)進行相對應(yīng)的分組，對交易決策的信息進行披露，更能充分披露企業(yè)的信息。這些都在一定程度上提高了運用公允價值計量模式企業(yè)的信息質(zhì)量。

（三）對軌道交通企業(yè)相關(guān)人員要求更高

為了保證公允價值準(zhǔn)則的準(zhǔn)確運用，專業(yè)人員不僅要具備較高的專業(yè)技術(shù)，軌道交通企業(yè)也必須有一個相對完整的公允價值評估與應(yīng)用體系。這些都對軌道交通企業(yè)財務(wù)會計工作人員及其他相關(guān)管理者的專業(yè)水平提出了更高的要求：（1）企業(yè)財務(wù)人員方面。根據(jù)軌道交通企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)未來的發(fā)展不僅涉及城市軌道交通建設(shè)和運營，還包括軌道交通沿線土地的綜合開發(fā)、廣告的投入、物業(yè)的延伸。所以對于軌道交通企業(yè)來說，企業(yè)的主營范圍多，項目種類繁多，所涉及的領(lǐng)域廣，投資金額巨大，并且軌道交通企業(yè)會計核算和財務(wù)管理具有其復(fù)雜性和特殊性，所以就必須要求軌道交通企業(yè)會計人員的專業(yè)技能不斷提高，綜合素質(zhì)水平不斷加強；在進行公允價值計量的時候，對于信息和數(shù)據(jù)的敏感程度要加強，收集的能力也要更高；在實際操作過程中，要有會計人員應(yīng)有的職業(yè)判定能力，對公允價值計量要有一個客觀的職業(yè)判定，從而為企業(yè)管理者和投資者提供更為準(zhǔn)確的會計信息，使他們的經(jīng)濟決策更加科學(xué)性；（2）軌道交通企業(yè)高層人員方面。由于軌道交通企業(yè)運營量龐大，所涉及的資金鏈廣，所具有的利益沖突也大，這就要求軌道交通企業(yè)高層人員樹立起法制觀念，對于公允價值的評估與運用應(yīng)該科學(xué)的評估，不對軌道交通企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債計量的真實性和可靠性造成影響。特別是當(dāng)企業(yè)發(fā)生公允價值變動損益時，其損益的變動在一定程度上會使企業(yè)高管薪酬粘性程度加大，公允價值的采用會對高管的薪酬引起波動，因此，企業(yè)高層管理人員更應(yīng)提高公允價值運用的科學(xué)性與公正性。

（四）公允價值級次運用對軌道交通企業(yè)的影響

《公允價值計量》準(zhǔn)則要求企業(yè)對估值技術(shù)輸入值分為三個層次，當(dāng)公允價值計量級次估值技術(shù)輸入值由最低層次選定時，這就很容易受到軌道交通企業(yè)會計人員的職業(yè)判定能力和專業(yè)技術(shù)水平的影響，特別是在同時使用可觀察值與不可觀察值的時候，很容易加入主體的主觀判斷。所以在公允價值級次的選擇上，由于受到主體的主觀判斷影響，其選定的級次來進行公允價值計量可能是不可靠的。由于軌道交通企業(yè)關(guān)聯(lián)行業(yè)程度較高，受到不確定影響因素更多，所采用的計量信息可能無法客觀和正確的反映主體的未來現(xiàn)金流狀況，進而可能會影響到公允價值的披露，從而使會計信息的質(zhì)量下降，影響管理者和投資者的決策。

（五）對于軌道交通企業(yè)財務(wù)管理的影響

原有的《企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）》體系中就公允價值計量對外信息的披露沒有進行詳細(xì)的規(guī)范，很容易造成管理者和投資者的信息不對稱，《公允價值計量》準(zhǔn)則對公允價值的定義進行了更為合理的規(guī)范，同時也明確了公允價值計量的級次，并對選用公允價值計量的企業(yè)信息披露做了更為明確的要求。這可以促使軌道交通企業(yè)內(nèi)部的管理水平進一步提升，公允價值計量從分散到統(tǒng)一也使得軌道交通企業(yè)與國際接軌，簡化會計操作程序，提高會計確認(rèn)和計量工作的質(zhì)量，優(yōu)化軌道交通企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的過程，從而提高軌道交通企業(yè)的整體財務(wù)管理水平。

四、有效實施公允價值計量的對策分析

公允價值計量在國外已廣泛運用，并已成為一種趨勢，由于中國自將其引入會計新會計準(zhǔn)則以后，其屬性和應(yīng)用上還存在一些困惑，只有解決這些難題，才能使公允價值在我國得到充分的運用，本文從以下四個方面對公允價值計量提出相關(guān)建議和對策：

（一）完善公允價值應(yīng)用的市場環(huán)境和監(jiān)管機制

采用公允價值計量而進行交易，交易雙方的交易環(huán)境應(yīng)該是處于一個不受任何干擾的活躍市場、雙方是在自愿公平的環(huán)境基礎(chǔ)上進行的。公允價值會受到市場環(huán)境的影響，其中一個就是市場的活躍度，市場的活躍度與公允價值之間呈正比的關(guān)系，而且選用公允價值計量模式的企業(yè)的會計報告信息也很容易受到企業(yè)會計人員職業(yè)判斷的影響，因此必須健全和完善資本較為活躍的市場體系，使市場化的程度進一步提高，使市場達(dá)到一個完全自由競爭的狀態(tài)，同時不斷加強市場經(jīng)濟的建設(shè)，為公允價值在我國公司的利用提供一個穩(wěn)定發(fā)展的平臺；由于交易行為很容易受到干擾，也有必要加強對市場環(huán)境的監(jiān)督，完善市場監(jiān)督機制，防止企業(yè)對公允價值計量進行濫用，成為其粉飾利潤的工具，加大企業(yè)披露會計信息的透明度，從而為管理者和投資者的科學(xué)決策提供更為全面的會計信息；監(jiān)管部門也應(yīng)時刻關(guān)注企業(yè)管理層變動情況和實際財務(wù)狀況，監(jiān)管者作為外部監(jiān)督一個重要的角色，對于審計中出現(xiàn)的風(fēng)險也要進行識別和評估，并對出現(xiàn)的風(fēng)險進行控制，同時要對風(fēng)險的評估程序進行進一步的修正；在加大監(jiān)督的時候，也要完善會計的法律法規(guī)體系，打擊各種違規(guī)操作行為，并加大懲罰力度，增加違規(guī)操作的成本，保證資本市場的正常運行。

（二）提高企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員的專業(yè)水平

為了提高企業(yè)公允價值計量模式的運用能力，企業(yè)應(yīng)從以下幾個方面提高相關(guān)人員的專業(yè)素養(yǎng)：（1）會計人員方面，要提高他們的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，公允價值能否在一家企業(yè)得到正確和合理地運用，更多的是需要企業(yè)會計人員的職業(yè)判定能力和專業(yè)水平。由于軌道交通企業(yè)涉及比較多的專業(yè)知識和相關(guān)法規(guī)制度，必須擁有較高的職業(yè)判定能力和專業(yè)水平的會計人員才能擔(dān)任此工作?？梢姡岣咂髽I(yè)會計人員職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平的重要性和急迫性。軌道交通企業(yè)要進一步加大會計人員繼續(xù)教育的投入，要努力培養(yǎng)出具有較高的職業(yè)判定能力和專業(yè)水平的會計人員；會計人員也必須加強自我學(xué)習(xí)能力，提高自身的水平，為未來更好的勝任工作奠定基礎(chǔ)；（2）高層管理人員方面，也應(yīng)該提高自身的專業(yè)水平，加強自我學(xué)習(xí)能力，樹立法制觀念。要對公允價值運用有一個正確的認(rèn)識，要防止人為地對公允價值進行操縱。只有這樣才能夠使得公允價值在軌道交通企業(yè)得到正確的運用。這就要求企業(yè)高層管理人員在面對利益沖突的時候，樹立正確的財務(wù)管理目標(biāo)，充分披露企業(yè)公允價值信息，規(guī)范企業(yè)財務(wù)操作程序。

（三）提高公允價值計量的會計信息質(zhì)量

公允價值計量的會計信息是為了滿足企業(yè)管理者和經(jīng)營者的決策需求，所以應(yīng)把握好公允價值在運用時可靠性要求，并進一步改進可靠性要求，從而使得公允價值得到充分的利用。因此為了保證公允價值的可靠性和準(zhǔn)確性，企業(yè)要努力使用市場的價格進行衡量，充分整合和利用市場的信息，保證管理者和投資者的決策信息的對稱性，使公允價值的運用更加充分合理。與此同時，公允價值估值技術(shù)中需要對未來現(xiàn)金流進行估計，因此對資產(chǎn)的估值進行確認(rèn)時，要更多考慮未來因素的影響，努力提高會計信息的質(zhì)量。

（四）完善資產(chǎn)評估機制和加強審計配套體系建設(shè)

為了使公允價值得到正確運用，政府相關(guān)部門也要不斷完善資產(chǎn)評估機制和加強審計配套體系建設(shè)：（1）企業(yè)必須規(guī)定評估資產(chǎn)的操作程序，完善估算資產(chǎn)的隊伍建設(shè)。目前我國的評估資產(chǎn)的程序和方法還不夠規(guī)范，并且評估資產(chǎn)的隊伍素質(zhì)還有待加強，監(jiān)管部門應(yīng)該加強對資產(chǎn)評估部門或機構(gòu)的監(jiān)管，首先就是要規(guī)范資產(chǎn)評估人員的操作程序，加強監(jiān)管人員的培訓(xùn)；（2）加大資產(chǎn)評估人員的繼續(xù)教育，從而提高資產(chǎn)評估人員的職業(yè)能力和業(yè)務(wù)技能；（3）營造一個良好的外部環(huán)境，從而使資產(chǎn)評估能夠穩(wěn)定有序的進行，為其提供一個可靠的保障。另外也可以向國外學(xué)習(xí)，成立專門的公允價值審計準(zhǔn)則和指南,從而提高公允價值審計人員識別審計風(fēng)險的能力。

五、結(jié)論

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和完善，會計準(zhǔn)則體系的不斷健全與完善，公允價值的運用將會更加廣泛，所以要在實際運用過程中，對公允價值計量不斷修正和完善，推動我國的會計事業(yè)的不斷發(fā)展。

[1]趙治綱.新準(zhǔn)則下公允價值理解與應(yīng)用研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2009（9）：93-96．

[2]張艷梅，馬艷櫻.新會計準(zhǔn)則引入公允價值計量的利與弊[J].中國內(nèi)部審計，2010（5）：81.

[3]張愛國.新會計準(zhǔn)則中公允價值應(yīng)用探析[J].商業(yè)經(jīng)濟，2011（9）：94-95．

（作者單位：廈門軌道交通集團有限公司）