民營銀行：攪活金融改革一池春水

王竹君

2014年3月11日，在十二屆全國人大二次會議中，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席尚福林表示，已選擇部分民營資本在天津、上海、廣東、浙江等地參與民營銀行試點工作，首批確定5家。這意味著期待已久的“民營銀行”終于揭開它的神秘面紗，它也必將成為銀行業(yè)的重要發(fā)展力量。

民營銀行是由民營資本控股，并采用市場化機制來經(jīng)營的銀行。民營銀行的核心特征是具有有別于國有銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，只有不但在資本金來源上實現(xiàn)了民營化，而且完全實行市場化運作的銀行，才是我們努力要建立的民營銀行。在中國現(xiàn)階段建立和發(fā)展民營銀行對于啟動民間資本，降低政府負擔，化解金融風險，完善中國的金融機構(gòu)體系，具有非常重要的意義。

千呼萬喚之下首批試點民營銀行出爐

繼2013年7月國務院提出“嘗試發(fā)起設立自擔風險的民營銀行”后，三中全會提出的“允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構(gòu)”，為民資進軍銀行業(yè)的十年準入路，設定出了最后的路標。短短數(shù)個月后，銀監(jiān)會負責人在今年的兩會記者會上表示，經(jīng)過反復論證和篩選，已選擇了自擔風險的五家民營銀行進行試點。同等監(jiān)管、同等國民待遇，“純民營”的銀行漸行漸近，深化金融改革的第一單應聲落地。

經(jīng)過各地政府推薦并報國務院原則同意，銀監(jiān)會分別選擇在天津、上海、浙江和廣東等地開展試點工作。同時，這次試點的民營銀行將采取共同發(fā)起人制度，即每家試點銀行的發(fā)起人不少于2家民營資本。在遵守單一股東股比規(guī)定的基礎上，參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等10家民營資本兩兩結(jié)對，參與組建5家民營銀行。

根據(jù)試點方案要求，民營銀行確定了四種經(jīng)營模式：“小存小貸”（限定存款上限，設定財富下限）；“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）；“公存公貸”（只對法人不對個人）；“特定區(qū)域存貸款”（限定業(yè)務和區(qū)域范圍）。

據(jù)了解，阿里巴巴與萬向意向申請的是“小存小貸”模式；騰訊與百業(yè)源為“大存小貸”模式；商匯和華北申請為天津地區(qū)的“公存公貸”模式；均瑤和復星則服務上海地區(qū)的小微企業(yè)；正泰與華峰服務溫州地區(qū)的小微企業(yè)。

這5家銀行的試點，銀監(jiān)會按照成熟一家審批一家的原則審慎推進。另外，現(xiàn)在所選的這些民營資本，僅僅是參與試點的籌備工作，至于這些試點銀行何時掛牌營業(yè)，主要取決于這些銀行的條件是否成熟。也就是說，掛牌營業(yè)的時間主要還取決于這些試點銀行自身。

值得注意的是，這5家試點的選擇既不是計劃模式下的指標分配，也不是行政管理下的區(qū)域劃分，而是在各地轉(zhuǎn)報推薦的試點方案中優(yōu)中選優(yōu)。選擇標準主要考慮五個因素：

一是有自擔剩余風險的制度安排。銀行是管理風險的，有風險外溢性，必須未雨綢繆，要承擔可能出現(xiàn)的風險，防止風險外溢，保護金融消費者、存款人和納稅人的合法權(quán)益。因此此次試點嚴格要求發(fā)起人切實自擔風險，自愿承擔銀行經(jīng)營風險，承諾承擔剩余風險。

二是有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風險能力。要求發(fā)起人公司治理完善，核心主業(yè)突出，現(xiàn)金流充裕，有效控制關(guān)聯(lián)交易風險，能夠承擔經(jīng)營失敗風險。

三是有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款。要求發(fā)起人承諾其股東接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管，以防自擔風險的責任落空。

四是有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略。堅持服務小微企業(yè)和社區(qū)民眾的市場定位，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供高效和差異化的金融服務，實行有限牌照。

五是有合法可行的風險處置和恢復計劃。提前訂立風險處置與恢復計劃，即“生前遺囑”，明確經(jīng)營失敗后的風險化解、債務清算和機構(gòu)處置等安排。

銀監(jiān)會作為監(jiān)管部門，將明確專門機構(gòu)、專門人員，按照統(tǒng)一標準實施公開公平的審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，特別是強化對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，杜絕道德風險。同時，建立風險監(jiān)管長效機制，按照風險為本的監(jiān)管原則，確保存款人和相關(guān)債權(quán)人的合法權(quán)益不受損害。

民營資本進人銀行，法律上本身沒有障礙，也已經(jīng)比較普遍，但主要是通過兼并重組和在銀行改制改造的過程中進入銀行業(yè)。真正由民營資本發(fā)起設立還比較少，真正自擔剩余風險的并不多。此次試點民營銀行與現(xiàn)有商業(yè)銀行享受同等待遇，接受相同監(jiān)管。不過因為是試點，所以特點主要表現(xiàn)在：

一是突出市場機制的決定性作用，民營銀行要建立完全由資本決定的公司治理機制，這些銀行要依法建立董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營等部門以開展業(yè)務，獨立自主地經(jīng)營。

二是突出特色化業(yè)務、差異化經(jīng)營，重點是服務小微企業(yè)，突出服務社區(qū)的功能等等，以完善多層次的銀行業(yè)金融服務體系。

三是突出風險和收益自擔的商業(yè)原則，重點是要依法做好風險管控和損失承擔的制度安排，要制定“生前遺囑”，防止銀行經(jīng)營失敗后侵害消費者、存款人和納稅人的合法權(quán)益。

四是突出股東行為監(jiān)管，重點是要依據(jù)現(xiàn)行的法律和法規(guī)，監(jiān)管銀行和股東的關(guān)聯(lián)交易，以及股東對銀行的持續(xù)注資能力和風險承擔能力，防止試點銀行成為股東的融資工具。

引入民資 攪活一池金融水

事實上，歷經(jīng)股份制改造的中國銀行業(yè)，幾乎都有一些民資的成分，只不過以往的狀態(tài)是“只準吃飯，不能說話”。而這次將實行完全由資本說話的公司治理機制，民營銀行擁有了獨立的市場地位，可以分享紅利，可以自主決策。引入民資，還得信任民資、依靠民資，不再人為地搞歧視，才能真正體現(xiàn)市場在資源配置中的決定性作用。

銀行業(yè)的貸款難、貸款貴，屢遭社會詬病。究其原因，不僅在于貨幣政策的調(diào)整，也有“賣方市場”帶來的問題。表面上看，銀行數(shù)量不少，實際上融資渠道很單一，貸款產(chǎn)品就那么幾種，還常青睞大企、國企。結(jié)果不少銀行寧愿把錢相互拆借，也不投向嗷嗷待哺的中小微企業(yè)——一言以蔽之，壟斷不破，金融難活。

此次雖然只有五家民營銀行獲準設立，但有助于推動金融機構(gòu)多元化。當民營銀行把目光聚焦于服務小微、服務社區(qū)，差異化的市場定位將會平衡買賣雙方力量，形成更有效率、更加公平的市場格局。所謂“風乍起，吹皺一池春水”，逐步建立起的多層次銀行業(yè)金融體系，會讓實體企業(yè)“有得選”，從而走出“賣方說了算”的金融困局。endprint

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，“金融搞好了，一著棋活，全盤皆活”。從新舊36條的開拓，到溫州“金改”的試水，民資入金融走出了一條漸進式的道路。改革至今，非禁即入已成為社會共識。再下一步，當是資本市場從審批走向注冊，存款利率從管制走向浮動，共同的方向呼喚共同的努力。不走回頭路，不射回頭箭，金融輸血實業(yè)的乘數(shù)效應終將煥發(fā)。當然，銀行是一個具有高度風險的特殊領(lǐng)域，在任何國家都是特許經(jīng)營。這就要求在放松管制的同時，必須加強審查和監(jiān)管。比如，盡快建立存款保險制度，維護儲戶權(quán)益。還須有合法可行的風險處置和恢復計劃，即建立“生前遺囑”，讓改革在深水中深化。

民營銀行能給老百姓帶來哪些好處？

服務水平提高：不少人都會碰到這樣一個問題：工作日有急事需要去銀行，可是上班期間無法外出，下班再去銀行關(guān)門了。這個問題怎么解決？依靠傳統(tǒng)銀行顯然不靠譜。

民營銀行是民營資本占主導的銀行，在運作上更靈活，它們將營業(yè)時間適當延長并不是很困難的事情，對有需求的用戶來說，這就等于雪中送炭。

根據(jù)北京市消費者協(xié)會調(diào)查，用戶還不滿意傳統(tǒng)銀行在“網(wǎng)點布局與設施設備、服務態(tài)度、產(chǎn)品銷售以及銀行卡”等多方面的服務，其他如排隊時問過長、沒有配備洗手間等“小”問題也普遍存在。

對于新生的民營銀行來說，要實現(xiàn)吸儲目標，就必須能獲得相對于傳統(tǒng)銀行的差異化優(yōu)勢，最好的突破點就是服務。配備上洗手間，服務更耐心，甚至簡單到“給個好臉色”，都能對用戶產(chǎn)生不小的吸引力。

而且民營銀行服務水平提高之后，會對傳統(tǒng)銀行形成刺激，從而拉升整個金融業(yè)的服務水平。

收費項目減少：傳統(tǒng)銀行服務收費項目繁多，列出的收費項目總計已多達3000種，手續(xù)費收入甚至成了某些銀行凈利潤的主要來源，這一局面有望在民營銀行身上得到改觀。例如民營資本占主導的民生銀行，其收費項目就少很多。

民營銀行的服務對象偏重于小微企業(yè)、三農(nóng)和社區(qū)，更多面向“弱勢群體”。向弱勢群體收費肯定不會是一個好辦法，民營銀行也很難這么做。

這部分用戶規(guī)模卻很大，只要能抓住這些用戶，民營銀行做起來并不是問題，而老百姓受益也會很明顯。

可選產(chǎn)品豐富：首批民營銀行試點企業(yè)包括了騰訊、阿里巴巴這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司。這兩家公司正在積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，例如騰訊推出的理財通，阿里巴巴推出的余額寶，這些產(chǎn)品以更便捷的服務和更高的收益率獲得了用戶的追捧。

如果獲得了銀行這樣的線下網(wǎng)點，實現(xiàn)線上線下結(jié)合，就可以更加貼近用戶，從而在產(chǎn)品和服務創(chuàng)新上贏得更大的空間。

互聯(lián)網(wǎng)化運作可以讓民營銀行服務更加透明，也有利于其降低運營成本，從而避免將其轉(zhuǎn)移到用戶身上。

面對挑戰(zhàn)與壓力，民營銀行該怎么做？

新設民營銀行不僅要面臨銀行業(yè)已經(jīng)較為激烈的競爭，還要應對金融改革帶來的挑戰(zhàn)與壓力。銀行經(jīng)營失敗，不僅股東權(quán)益受損，還將損害存款人利益，嚴重情況下還會影響金融穩(wěn)定、甚至引發(fā)系統(tǒng)性風險，這已有前車之鑒。當前，我國金融改革已進入深水區(qū)，利率與匯率的市場化、金融機構(gòu)市場化退出機制等重要改革措施正在推進或?qū)⒁铀偻七M。因此，試點中相關(guān)方應做到“有風險意識、有制度安排、有承擔實力”。

有風險意識：要求發(fā)起主體對試點銀行要有清醒理性的認識，合理確定經(jīng)營策略和目標，杜絕道德風險。

有制度安排：要求試點銀行尤其做好兩項制度設計：一項是持續(xù)經(jīng)營期問的內(nèi)控與風險管理制度設計，要合理設計業(yè)務流程和自我約束機制，構(gòu)筑風險防范的第一道防線；要制定科學審慎的風險管理策略和程序，構(gòu)建風險防范的第二道防線；要加強內(nèi)部審計和盡職監(jiān)督，構(gòu)建風險防范的第三道防線。通過三道防線共同作用，保證試點銀行審慎穩(wěn)健運行。另一項是風險處置安排設計，明確經(jīng)營失敗后的風險化解、債務清算和機構(gòu)處置等安排，由發(fā)起主體以合同方式承諾承擔剩余風險，防止風險傳染和轉(zhuǎn)嫁，以保護存款人的合法權(quán)益。試點初期不先行制定統(tǒng)一規(guī)則，由發(fā)起主體自主創(chuàng)造自擔風險的模式，自愿承諾承擔經(jīng)營失敗的剩余風險，對存款或其他債權(quán)實行全額或差額賠付，相關(guān)賠付責任應有健全的法律手續(xù)，明確、充分地體現(xiàn)在銀行章程中，確保自擔風險的實現(xiàn)形式合法、有效。

有承擔實力：要求發(fā)起企業(yè)、終極受益人和剩余風險承擔主體應承諾接受銀行業(yè)監(jiān)管部門的延伸監(jiān)管，定期報告其業(yè)務經(jīng)營、資產(chǎn)負債，特別是凈資產(chǎn)的變動情況，以確保銀行股東及實際控制人持續(xù)保有流動性支持和存款賠付能力。防止相關(guān)風險責任人通過轉(zhuǎn)移財產(chǎn)等方式規(guī)避賠付責任。

對民營銀行來說，最需要的還是建立起公平競爭的環(huán)境。政策面上如果擔心發(fā)生風險而對它的業(yè)務“畫地為牢”，將不利于它的發(fā)展壯大。民營銀行要與國資銀行在一個平等的市場環(huán)境里取長補短，相互促進，共同發(fā)展。就目前來說，由于國資銀行已經(jīng)基本完成了市場布局，民營銀行與其不在同一起跑線上，因此，政策面上更需要對其“扶上馬”后再“送一程”，比如將一部分大型優(yōu)質(zhì)項目的信貸業(yè)務向民營銀行傾斜，這對于降低民營銀行的風險系數(shù)也能起到重要作用。endprint