互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)之戰(zhàn)

錢婕

隨著百度、蘇寧等先后與基金公司合作推出理財(cái)產(chǎn)品加入戰(zhàn)局，由“余額寶”引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)大戰(zhàn)愈演愈烈，并在一定程度上“侵蝕”商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展帶來的沖擊讓商業(yè)銀行產(chǎn)生了“鯰魚效應(yīng)”，商業(yè)銀行開始發(fā)展自己的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而第三方理財(cái)平臺(tái)也在積極“觸電”。

“吸金”神器

85后張顏是個(gè)淘寶粉，是余額寶的第一批用戶，現(xiàn)在她每天都會(huì)查看余額寶收益，而最近余額寶已經(jīng)連續(xù)多日年收益率超過5%，這讓張顏十分欣慰。

幾個(gè)月前，她抱著試試看的心態(tài)投資了1000元，此后可謂一發(fā)不可收。她興奮地告訴記者，“雖然每天只有1毛、2毛錢的進(jìn)賬，我每天看著賬戶里的資金一點(diǎn)點(diǎn)往上漲，這種增長(zhǎng)的趨勢(shì)讓人興奮?！焙髞?，張顏索性在里面放了近3萬元。她說，通過余額寶直接購(gòu)買基金獲得較高收益的同時(shí)，余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)提現(xiàn)，用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等，讓她覺得錢正在“變活”。

“同事們現(xiàn)在都叫我理財(cái)達(dá)人，因?yàn)槲颐刻於紩?huì)研究余額寶賬戶，晚上我會(huì)打開賬戶看看收益怎么樣，現(xiàn)在我會(huì)定期往賬戶里面存一些錢?！?/p>

像張顏這樣的新型理財(cái)者，正在慢慢變多。自從余額寶打響互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牡谝粯專鞣N“類余額寶”產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)。比如，天天基金網(wǎng)推出了“活期寶”；數(shù)米基金、長(zhǎng)量基金推出“數(shù)米現(xiàn)金寶”、“長(zhǎng)量錢包”；銀聯(lián)商務(wù)與光大保德信基金聯(lián)合推出“天天富”；百度也聯(lián)手華夏基金推出年收益率號(hào)稱高達(dá)8%的“百發(fā)”理財(cái)產(chǎn)品；蘇寧云商與廣發(fā)基金、匯添富合作的“零錢寶”2013年12月初上線，預(yù)期年收益率達(dá)5.5%……余額寶們的成功逆襲使基金電商熱持續(xù)升溫。

更加值得一提的是，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)已經(jīng)不再局限于個(gè)人客戶，開始向企業(yè)發(fā)力。比如蘇寧研發(fā)的余額理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)針對(duì)企業(yè)用戶開放。另外，匯付天下推出的基于POS商戶的移動(dòng)化理財(cái)產(chǎn)品“生利寶”，也號(hào)稱為50萬中小商戶提供移動(dòng)平臺(tái)金融增值服務(wù)。

面對(duì)鋪天蓋地的“財(cái)富風(fēng)暴”，大大小小的投資者著實(shí)怦然心動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)強(qiáng)大的“吸金”能力正在撬動(dòng)銀行存款這塊大蛋糕。

銀行的反擊

隨著類“余額寶”產(chǎn)品的盛行，中資銀行當(dāng)前壟斷利差的最大來源——活期存款，將開始面臨越來越大的分流壓力。在此情況下，銀行也開始不斷變革。根據(jù)國(guó)元證券在2013年9月初發(fā)布的研報(bào)顯示，多家銀行正在全面升級(jí)旗下開放式理財(cái)產(chǎn)品。而且，這類產(chǎn)品除了在銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售外，大多數(shù)還能通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等方式購(gòu)買。

比如平安銀行在2013年12月推出了“平安盈”產(chǎn)品。平安銀行的客戶在網(wǎng)上開通財(cái)富e電子賬戶后，通過財(cái)富e電子賬戶可以直接購(gòu)買平安盈的基金或理財(cái)產(chǎn)品。此外，這款產(chǎn)品的起點(diǎn)極低，甚至實(shí)行“一分錢”起購(gòu)，這也打破了傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的門檻限制。

除平安銀行之外，民生銀行聯(lián)合基金公司推出的新型電子銀行卡也是類似產(chǎn)品。一位行業(yè)人士告訴《中國(guó)經(jīng)貿(mào)聚焦》記者，銀行在推這類產(chǎn)品方面有自己的優(yōu)勢(shì)，專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在投資和風(fēng)控方面更有經(jīng)驗(yàn)。如果允許，肯定會(huì)有很多銀行推出類似產(chǎn)品。

面對(duì)來勢(shì)洶洶的電商基金，最早采取行動(dòng)的應(yīng)數(shù)招商銀行了，招行較早地在網(wǎng)上推出了“溢財(cái)通”的理財(cái)服務(wù)?？蛻糸_通“溢財(cái)通”功能后，招行系統(tǒng)會(huì)每天檢查賬戶余額，如日終時(shí)賬戶余額高于客戶設(shè)定的保留余額，高出的資金則由銀行代為申購(gòu)與其關(guān)聯(lián)的貨幣基金，該部分資金享受貨基收益。

“與其讓別人來革我們的命，不如我們革自己的命”。招商銀行人士表示，目前電商與基金推出的此類產(chǎn)品體量還不大，但其對(duì)銀行活期存款的沖擊以及對(duì)銀行盈利模式的顛覆已初露端倪，銀行必須快速做出反應(yīng)，借助銀行的公信力及專業(yè)性，鞏固與客戶之間的聯(lián)系。

仔細(xì)想來，“平安盈”、“溢財(cái)通”等不但是銀行“跳出銀行辦銀行”思路的重要成果，也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)突破創(chuàng)新的重要舉措。

第三方柔和“觸電”

在一年一度的上海理財(cái)博覽會(huì)上，第三方理財(cái)平臺(tái)正在成為不同于電商基金、銀行產(chǎn)品的新機(jī)構(gòu)。所謂第三方理財(cái)平臺(tái)，就是按照客戶的實(shí)際情況來幫客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨?，通過客觀、科學(xué)的方式在個(gè)人理財(cái)方案里配備各種金融產(chǎn)品組合，在客戶收益的基礎(chǔ)上收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)。

而第三方平臺(tái)正在通過網(wǎng)絡(luò)這個(gè)渠道，加入互聯(lián)網(wǎng)金融的大部隊(duì)。記者在博覽會(huì)上發(fā)現(xiàn)不少第三方理財(cái)平臺(tái)已經(jīng)推出了各種在線理財(cái)產(chǎn)品，比如宜信財(cái)富推出的線上理財(cái)模式——“宜定盈”讓不少有著理財(cái)需求的消費(fèi)者眼前一亮。工作人員告訴記者，如果你需要個(gè)人借款，首先需要在宜信網(wǎng)上發(fā)布借款請(qǐng)求，通過宜信財(cái)富的信用評(píng)估后，將獲得出借人的信用借款資金支持。這種個(gè)人對(duì)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)平臺(tái)，讓兩端客戶之間的信貸交易行為變得更加安全、高效和規(guī)范。

為了吸引新一代的消費(fèi)者，第三方理財(cái)平臺(tái)也在積極布局移動(dòng)端，宜信自主研發(fā)的移動(dòng)財(cái)富管理APP，下載到手機(jī)或者平板電腦后，消費(fèi)者可以隨時(shí)在線理財(cái)，不再局限于線下的面對(duì)面服務(wù)，要知道排隊(duì)和漫長(zhǎng)的等待是很多消費(fèi)者最厭惡的事情。

但也有消費(fèi)者表示，平時(shí)雖然想理財(cái)，但對(duì)理財(cái)不懂，更不知道哪個(gè)理財(cái)產(chǎn)品適合自己。此次陪著婆婆一起參加理財(cái)博覽會(huì)的劉小姐告訴記者，她終于找到了合適的理財(cái)產(chǎn)品。劉小姐推薦的是一家來自香港的理財(cái)機(jī)構(gòu)——嘉豐瑞德。

劉小姐娓娓道來，她首先在該平臺(tái)的官網(wǎng)上做了一個(gè)理財(cái)潛力評(píng)估：她的計(jì)劃投資金額是10萬元，計(jì)劃投資期限為30天，然后點(diǎn)擊“點(diǎn)此算算我能賺多少錢”。點(diǎn)擊之后立即出現(xiàn)了結(jié)果：最高可達(dá)到的年收益率為10%，最高投資收益額為821.92元（而同期銀行儲(chǔ)蓄收益額為28.77元）。根據(jù)結(jié)果，嘉豐瑞德網(wǎng)站自動(dòng)推薦了劉小姐可以達(dá)到投資收益的理財(cái)工具和產(chǎn)品。

網(wǎng)站之所以能根據(jù)劉小姐的理財(cái)需求給出解決方案，其實(shí)背后的過程十分復(fù)雜：需要通過她的家庭信息、資產(chǎn)負(fù)債、收支明細(xì)、生活目標(biāo)等相關(guān)信息，制定出一份具體的財(cái)富體檢報(bào)告。分析劉小姐的家庭財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)隱患后，才能給出讓財(cái)富增值的具體解決方案。

雖不是主流平臺(tái)，但第三方理財(cái)平臺(tái)通過科學(xué)的模式和線上的優(yōu)勢(shì)吸引了更多的年輕消費(fèi)者，多元化的產(chǎn)品組合和迅速的反映機(jī)制也讓越來越多的人開始接受這種第三方提供的理財(cái)服務(wù)。

機(jī)會(huì)vs風(fēng)險(xiǎn)

就目前來看，以余額寶為例，其投資起點(diǎn)僅為1元，而銀行理財(cái)產(chǎn)品最低的投資起點(diǎn)為5萬元。余額寶是“零用錢”理財(cái)工具，同時(shí)為暫時(shí)還沒有能力進(jìn)入銀行理財(cái)市場(chǎng)的投資者提供了理財(cái)渠道，而銀行理財(cái)產(chǎn)品針對(duì)的是具有一定投資需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。不少用戶都在網(wǎng)上表達(dá)了類似的觀點(diǎn)：以余額寶們?yōu)榇淼幕ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，不僅風(fēng)險(xiǎn)更低、收益更高，而且準(zhǔn)入的門檻也更低，整個(gè)購(gòu)買流程非常方便快捷，此外流動(dòng)性還非常好，可以隨用隨取。這種用戶真實(shí)的口碑力量，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)一步風(fēng)靡。

摩根大通中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌認(rèn)為，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在吸引儲(chǔ)戶資金方面有著種種優(yōu)勢(shì)，但是也有障礙：第一，網(wǎng)絡(luò)安全問題?！坝囝~寶們”的理財(cái)過程全部通過互聯(lián)網(wǎng)完成，投資者在享受互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)便捷性的同時(shí)，面臨著額外的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)安全事件，可能會(huì)影響儲(chǔ)戶信心；第二，在金融理念方面，互聯(lián)網(wǎng)金融有自己的理念，但是銀行金融體系的理念也是互聯(lián)網(wǎng)金融所沒有的，那就是風(fēng)險(xiǎn)控制，這也是理財(cái)者最為在意的；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還處于監(jiān)管空白，這是儲(chǔ)戶需要考慮的問題。因此，在同樣的競(jìng)爭(zhēng)條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融有多大的優(yōu)勢(shì)尚值得觀察。

不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的核心用戶年齡都偏大，隨著這群用戶購(gòu)買力的降低，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)空間將被極大擠壓。與互聯(lián)網(wǎng)為伍，擁抱互聯(lián)網(wǎng)，是非常好的出路。實(shí)際上，轉(zhuǎn)型較早的華夏基金等就取得了驕人的成績(jī)。與百度聯(lián)合推出的“百度理財(cái)B”不到4小時(shí)內(nèi)10億份額被一搶而空；“百賺”也短時(shí)間創(chuàng)造了人均認(rèn)購(gòu)額高于行業(yè)均值10倍的紀(jì)錄，銷售情況令人咂舌。

銀行掌握了眾多客戶的存款、理財(cái)?shù)冉Y(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，但對(duì)于像客戶交易行為這樣的非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)卻知之甚少，這就造成了客戶數(shù)據(jù)信息的斷層。然而電商平臺(tái)是客戶數(shù)據(jù)的最好抓手，在掌握用戶交易偏好、交易行為和交易習(xí)慣的同時(shí)還可以提高客戶的服務(wù)體驗(yàn)和黏著度，更加有針對(duì)性地根據(jù)客戶需求開展金融服務(wù)。另外一方面我們也應(yīng)該看到，銀行在風(fēng)險(xiǎn)管控、投資運(yùn)作、基礎(chǔ)服務(wù)等方面較互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是存在較為明顯的優(yōu)勢(shì)。

在此次的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)選擇與基金公司、證券公司甚至是商業(yè)銀行開展合作，它們之間并不僅僅是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，更是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈條上的整合，通過發(fā)揮各自的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，最大限度地展現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)莫?dú)特魅力。