我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的動因、障礙及途徑研究

蔣紫薇

摘要：我國商業(yè)銀行非利息收入占比在近幾年呈快速增長趨勢，但相對于發(fā)達國家商業(yè)銀行，其水平仍然較低。同時，我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展上存在定位不正確、業(yè)務(wù)品種少、經(jīng)營范圍窄、創(chuàng)新意識不強和綜合性人才缺乏等問題。因此，應(yīng)通過改善金融環(huán)境、完善法律法規(guī)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類等手段，推動我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的順利實施。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；收入結(jié)構(gòu)；非利息務(wù)；中間業(yè)務(wù)

合理科學(xué)的收入結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行降低經(jīng)營風(fēng)險、提高盈利能力具有十分重要的作用，非利息收入業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤增長的新方向。近年來，我國商業(yè)銀行越來越重視非利息收入業(yè)務(wù)的拓展，不僅手續(xù)費和傭金收入業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，投資理財、基金托管等新興中間業(yè)務(wù)也發(fā)展迅速。但與發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比還存在較大的差距，而最主要的問題是，我國商業(yè)銀行在收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型上仍面臨著較多的制度與技術(shù)障礙。

因此，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，我們在構(gòu)建與我國社會經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、順利實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級，對我國商業(yè)銀行具有十分重要的現(xiàn)實意義，同時也能促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。

一、我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的動態(tài)考察

為了能夠準(zhǔn)確判斷我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)及其動態(tài)變化，本文基于數(shù)據(jù)的可得性，按照大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行進行統(tǒng)計分析。通過對2006～2012年間我國商業(yè)銀行體系的年報數(shù)據(jù)進行整理、分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)及其變化具有以下幾個特征：

1、利息收入占主導(dǎo)

凈利息收入是我國商業(yè)銀行營業(yè)收入的最主要來源。由下面的表1和圖1中的數(shù)據(jù)可以看出，2012年我國商業(yè)銀行凈利息收入為2036743億元，是2006年的315倍，凈利息收入占營業(yè)收入比重為的7829%，較2006年降低了1022個百分點。就三類銀行而言，大型商業(yè)銀行2012年實現(xiàn)凈利息收入14900億元，是2006年的283倍，凈利息收入占營業(yè)收入的7708%；股份制商業(yè)銀行2012年實現(xiàn)凈利息收入505208億元，是2006年的451倍，凈利息收入占營業(yè)收入的比重為8202%；城市商業(yè)銀行2012年實現(xiàn)凈利息收入41535億元，是2006年的499倍，凈利息收入占營業(yè)收入的比重為7895%。

2、中間業(yè)務(wù)收入占比逐年上升

2012年，我國商業(yè)銀行實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)凈收入464211億元，占營業(yè)收入的1784%，較2006年上升了87個百分點。就三類銀行而言，由圖2可知，大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平最高，2012年實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)凈收入36522億元，占營業(yè)收入的比重為1889%，較2006年上升878個百分點。

股份制商業(yè)銀行發(fā)展水平次之，城市商業(yè)銀行發(fā)展水平相對較低。雖然中間業(yè)務(wù)收入比重逐年增加，但相對利息收入占比仍然較低，說明尚未形成商業(yè)銀行的穩(wěn)定收入。尤其是對比國際商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)后發(fā)現(xiàn)，20世紀(jì)80年代中期美國銀行業(yè)的非利息收入比重為20%，到21世紀(jì)初這一比重高達46%。由此可見，我國非利息業(yè)務(wù)收入與國際銀行差距還是很大。對于其他非利息收入，三類商業(yè)銀行均未形成趨勢變化，且占比極低，較為穩(wěn)定。

3、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)占主導(dǎo)

本文將代理業(yè)務(wù)、清算與結(jié)算業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)歸為傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，將投資銀行、擔(dān)保承諾、理財?shù)葰w為新興中間業(yè)務(wù)?？偟膩砜?，傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)仍是手續(xù)費及傭金收入的中堅力量，其中股份制商業(yè)銀行傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)占比最高，城市商業(yè)銀行與大型商業(yè)銀行占比相當(dāng)。

由圖3可知，截至2012年末，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行分別實現(xiàn)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入177872億元、572.93億元、1922億元，占全部中間業(yè)務(wù)收入的比重分別為4618%、565%，386%。就新興中間業(yè)務(wù)而言，大型商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)收入占比上升明顯，2012年實現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)收入67101億元，占全部中間業(yè)務(wù)的比重由2007年的1126%上升至2012年的2178%；股份制商業(yè)銀行2012年實現(xiàn)擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)收入10679億元，占全部中間業(yè)務(wù)收入的比重由2007年的584%上升至2012年的1053%。

二、我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的動因

近年來，隨著改革開放在我國的深入踐行，我國的經(jīng)濟取得了世界矚目的驕人成績。經(jīng)濟的發(fā)展也帶動了我國金融市場的活躍發(fā)展，金融市場的不斷發(fā)展及金融體系不斷完善，也對我們在新時代的發(fā)展提出了新的要求。隨著外資銀行的滲透和非銀行金融機構(gòu)諸如證券、保險、民間接待的迅速發(fā)展，以及監(jiān)管環(huán)境的變化，在這樣的背景下，迫使國內(nèi)的商業(yè)銀行發(fā)展非利息業(yè)務(wù)增多，從而更好的增加商業(yè)銀行的收入來源。

1、金融市場不斷發(fā)展，金融脫媒趨勢日趨明顯

金融市場的迅速發(fā)展、融資方式的多元化，并且隨著外資銀行的進入，使得我國商業(yè)銀行所處競爭環(huán)境加劇，傳統(tǒng)的存貸利差空間被擠壓，自2006年至今人民銀行數(shù)次調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率后，存貸利差呈下降趨勢?！敖鹑诿撁健笔侵附栀J雙方不經(jīng)過商業(yè)銀行完成資金的轉(zhuǎn)移，在這種背景下，為了應(yīng)對金融脫媒的負(fù)面影響銀行必須大力發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，以此來拓寬經(jīng)營方式，維護顧客的忠誠度，為銀行更好的盈利創(chuàng)造平臺。

2、業(yè)內(nèi)競爭加劇，適應(yīng)客戶的多元化需要

中間業(yè)務(wù)經(jīng)營比較靈活，隨著金融自由化的不斷推進，金融創(chuàng)新層出不窮。商業(yè)銀行為了鞏固老客戶，發(fā)展新客戶，更為了擴大盈利來源，會大力發(fā)展金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，比如私人銀行業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)。另外，商業(yè)銀行具有高信譽的優(yōu)勢，并且集聚了大量金融人才和專家，此類優(yōu)勢使得商業(yè)銀行在金融服務(wù)類業(yè)務(wù)有成本低并且具有規(guī)模效益的優(yōu)勢，從而促使了商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)

3、利率市場化背景下規(guī)避資本管制的要求

利率市場化后，銀行為獲得大眾存款和優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款，勢必會降低貸款利率，提高存款利率。這一行為的結(jié)果是存貸利差的壓縮進而導(dǎo)致銀行經(jīng)營收入的減少，且利率市場化會使銀行利率不再維持穩(wěn)定，從而增加了銀行風(fēng)險。

同時，市場化會帶來一定程度的道德風(fēng)險和逆向選擇，銀行為了獲得高收益也愿意把資金貸放給高風(fēng)險的借款人，從而增加了借款人的違約風(fēng)險，最終損害存款人利益，增大了銀行信用風(fēng)險。因此，無論是從增加收益的角度還是規(guī)避利率風(fēng)險、信用風(fēng)險的角度，商業(yè)銀行為了促進自身全面的發(fā)展，都應(yīng)該大力發(fā)展非利息業(yè)務(wù)收入，從而提高自身的核心競爭力，更好的贏得顧客的青睞進而贏得市場。

4、收入多元化能夠降低商業(yè)銀行風(fēng)險、增加收益

根據(jù)資產(chǎn)組合理論，商業(yè)銀行凈利息收入和非利息收入可以看作資產(chǎn)組合中的兩種風(fēng)險資產(chǎn)。如果二者負(fù)相關(guān)，即利息收入與非利息收入的波動方向相反，資產(chǎn)組合的風(fēng)險大于組合內(nèi)單個資產(chǎn)風(fēng)險之和，則組合能夠起到減少收入波動從而降低風(fēng)險的作用。

根據(jù)廣發(fā)銀行對我國14家商業(yè)銀行年報的分析，在2006年至2010年，商業(yè)銀行凈利息收入和非利息收入的協(xié)方差由正轉(zhuǎn)負(fù)。負(fù)的協(xié)方差說明非利息業(yè)務(wù)與利息業(yè)務(wù)的收入波動能夠相互沖減，進而減小商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。一些研究表明，銀行效益與非利息收入正相關(guān)，即非利息收入的增加能帶來銀行效益的提高、盈利能力的改善。

三、我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的障礙

我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的障礙既來源于外部環(huán)境的缺失，也來源于商業(yè)銀行本身中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足。在傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的前提下，這兩個障礙極大的影響了商業(yè)銀行新興中間業(yè)務(wù)，諸如投資銀行業(yè)務(wù)、私人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。長期發(fā)展，這兩個問題若是得不到有效的解決，就會影響到商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整。

1、分業(yè)經(jīng)營體制的約束

我國商業(yè)銀行長期實行分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行銀行經(jīng)營被限制在存貸業(yè)務(wù)和諸如儲蓄銀行卡、結(jié)算與清算、代理服務(wù)等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。以浦發(fā)銀行為例，2012年實現(xiàn)非利息收21177億元，其中傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入為占中間業(yè)務(wù)收入的56%。這些傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)雖然風(fēng)險小，但是對應(yīng)的盈利也少，這就與商業(yè)銀行利潤最大化的目標(biāo)相悖，影響到整個銀行自身戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。實際工作中的分業(yè)經(jīng)營抑制了金融的創(chuàng)新，加上銀行開拓非利息業(yè)務(wù)，就使得銀行非利息業(yè)務(wù)處于同質(zhì)化且水平偏低的層面。這使得銀行非利息業(yè)務(wù)的質(zhì)量偏低，就不利于整合出核心競爭力迅速的開拓和搶占市場，一定程度上也限制了商業(yè)銀行的進一步發(fā)展和壯大。

2、多元化經(jīng)營缺乏政府的統(tǒng)一指導(dǎo)

“十一五”規(guī)劃啟動了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營試點?！笆濉币?guī)劃提出要“以綜合化經(jīng)營為突破口，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型”。但商業(yè)銀行綜合經(jīng)營缺乏明確的法律定位和政策導(dǎo)向，行業(yè)監(jiān)管也沒有明確規(guī)定。這就會造成在開展業(yè)務(wù)過程中，在出現(xiàn)了業(yè)務(wù)糾紛或者其它問題的時候得不到有效的解決，影響問題的處理，不利于保障銀行和客戶雙方的合法利益。另外一個方面我國政府對于經(jīng)濟的發(fā)展起宏觀調(diào)控的作用，但是由于缺乏宏觀政策的指引，就會使得商業(yè)銀行對非利息業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍把握不準(zhǔn)，進而對于非利息產(chǎn)品的開發(fā)把握不準(zhǔn)，這就不能很好的贏得市場。

除此之外，銀行理財產(chǎn)品、證券理財產(chǎn)品、保險理財產(chǎn)品等等分屬銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會監(jiān)管，在信息披露等方面存在差異，從而導(dǎo)致監(jiān)管套利現(xiàn)象的產(chǎn)生。信息披露的不完善會使金融消費者高估金融產(chǎn)品的收益或者低估其風(fēng)險，最終遭受損失。

3、非利息業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新不足且營銷缺乏

雖然我國商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)品種已達到260種之多。但占主導(dǎo)地位的是傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)收入，如結(jié)算類業(yè)務(wù)和代理類業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，缺少獨具特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)市場處于無序競爭的局面。在開設(shè)非利息業(yè)務(wù)品種時，缺乏深入的市場調(diào)查，使得客戶對新品種缺乏認(rèn)同度。與國外商業(yè)銀行比較，我國商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)技術(shù)層次較低，跟不上客戶的金融服務(wù)需求。

四、我國商業(yè)銀行實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的途徑

要發(fā)展非利息收業(yè)務(wù)、實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，就要從外部環(huán)境和商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力兩方面入手，雙管齊下。一方面，政府要提供政策和法律法規(guī)的支持和鼓勵，逐漸改變商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營體制，使綜合經(jīng)營“名正言順”；另一方面，商業(yè)銀行要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和特征營銷策略，為顧客提供因人而異，廣且深的金融服務(wù)。

1、逐步實現(xiàn)金融業(yè)由分業(yè)到混業(yè)的轉(zhuǎn)變

我國商業(yè)銀行要循序漸進的向綜合經(jīng)營推進，適度開展非銀行業(yè)務(wù)。根據(jù)目前法律法規(guī)的規(guī)定，首選是組建經(jīng)營性銀行控股公司，作為控股母公司，商業(yè)銀行仍經(jīng)營存貸業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)非利息業(yè)務(wù)。其子公司經(jīng)營投資銀行、保險、期貨等業(yè)務(wù)。母公司與子公司均為獨立法人，實行獨立核算，當(dāng)各附屬機構(gòu)發(fā)展成熟后，可與母公司相分離。

由此，形成非經(jīng)營性金融控股集團。金融控股集團控股旗下銀行類、證券類、保險類、基金類、期貨類等子公司是平行的附屬機構(gòu)，集團將依據(jù)市場變化調(diào)整對各子公司的投資比例。由此，金融控股公司的建立能夠使商業(yè)銀行在現(xiàn)行制度安排下，完成由分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變，真正實現(xiàn)多元化經(jīng)營。

2、政府加強對商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的指導(dǎo)

政府應(yīng)建立健全法律法規(guī)，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍進行明確的、清晰的重新規(guī)范和定義，逐步放寬對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的約束。宏觀政策上要鼓勵商業(yè)銀行擴大業(yè)務(wù)范圍和收入來源，實現(xiàn)范圍經(jīng)濟效益，尤其要鼓勵與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相關(guān)程度高的非利息業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，完善對金融控股公司的監(jiān)管協(xié)調(diào)，對于非經(jīng)營性金融控股集團要進行專門的監(jiān)管，對其各子公司按業(yè)務(wù)種類分別監(jiān)管。完善有關(guān)的監(jiān)管和引導(dǎo)，能夠促進商業(yè)銀行健康、有序的開展多元化經(jīng)營，更好的取得經(jīng)營效果，增強盈利能力。

3、商業(yè)銀行加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新

各商業(yè)銀行要發(fā)揮比較優(yōu)勢開展非利息收入業(yè)務(wù)，突出品牌優(yōu)勢，以與其他商業(yè)銀行相區(qū)別。在行業(yè)中要嶄露頭角，就需要自身品牌的構(gòu)建和打造，所以在開展非利息業(yè)務(wù)的同時，商業(yè)銀行一定要注重自身品牌的建設(shè)。例如，中國銀行可利用其作為外匯行的優(yōu)勢發(fā)展跨境貸款擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)，中國農(nóng)業(yè)銀行可利用其在農(nóng)村網(wǎng)點廣布的特點發(fā)展農(nóng)戶理財業(yè)務(wù)，民生銀行利用其優(yōu)勢發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行在面臨激烈的市場競爭中要想獲得自己一席的發(fā)展之位，就要明確其市場定位，以市場需求和客戶為導(dǎo)向，打造自身獨有的品牌，實現(xiàn)由機械重復(fù)型中間業(yè)務(wù)向創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行多元化經(jīng)營必須擴大業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)，減少對傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的依賴。加快電子銀行建設(shè)步伐，拓展網(wǎng)上銀行、手機銀行、企業(yè)銀行的建設(shè)。

4、制定有效的金融產(chǎn)品市場營銷策略

商業(yè)銀行要準(zhǔn)確評估投資者的風(fēng)險偏好和損失承受能力，“把合適的產(chǎn)品賣給合適的人”；深入進行市場調(diào)查，理解客戶需求和市場飽和狀態(tài)，推出客戶反響大的產(chǎn)品。將客戶群體分類，針對不同年齡、資金實力的群體推出和推薦不同的非利息業(yè)務(wù)產(chǎn)品。對客戶進行差別化服務(wù)，對VIP或者高端客戶，配備專職的一對一的客戶經(jīng)理，給予客戶最高的心理滿足。對于普通客戶，則通過價格優(yōu)勢和快捷便利的自助服務(wù)進行營銷。同時，商業(yè)銀行應(yīng)通過現(xiàn)代媒體途徑對其金融產(chǎn)品進行宣傳。（作者單位：長沙理工大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院）

參考文獻

[1]江西銀監(jiān)局課題研究組.商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)變化趨勢分析及政策建議[J].金融與經(jīng)濟，2012，（9）：61～64.

[2]蘇得志.中國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化探析[J].海南金融，2012，（8）：41～46.

[3]謝羅奇，龔霽虹.中國上市商業(yè)銀行經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)分析[J].石河子大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2009，（3）：47～50.

[4]廣發(fā)銀行武漢分行課題組.商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化對收入波動的影響[J].武漢金融，2012，（9）：64～67.

[5]易志強.非利息收入對我國商業(yè)銀行業(yè)績的影響——基于風(fēng)險管理視角[J].南京審計學(xué)院學(xué)報，2012，（5）：23～31.

[6]王菁，周好文.中國銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)變革對收益的影響[J].金融論壇，2008，（10）：15～20.

[7]周開國，李琳.中國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化對銀行風(fēng)險的影響[J].國際金融研究，2011，（5）：57～66.

[8]任哲，邵榮平.收入結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險及多元化選擇：解析78家商業(yè)銀行[J].改革，2012，（9）：64～70.

[9]徐守喜，王菁.中國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)變遷影響因素探析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟探討，2009，（8）：74～78.

[10]王爽.我國城市商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)及其影響因素探析[J].中國市場，2011，（9）63.

[11]陳浩軍.金融控股公司在我國的發(fā)展及展望[J].浙江金融，2011，5：29～31.