大宗商品進(jìn)口貿(mào)易中的融資問(wèn)題探究

【摘要】對(duì)銀行而言，發(fā)展大眾商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)利于可以抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)、優(yōu)化風(fēng)控措施、提高創(chuàng)新能力，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和銀行本身的發(fā)展都有著巨大作用。然而隨著國(guó)際貿(mào)易環(huán)境逐步惡化，后金融危機(jī)時(shí)代的帶來(lái)，我國(guó)大宗商品貿(mào)易受到了不小沖擊。那么，銀行面對(duì)大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資該如何保駕護(hù)航？規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？本文對(duì)此進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析。

【關(guān)鍵詞】大宗商品進(jìn)口貿(mào)易；融資；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

大宗商品一般是指工業(yè)原材類、能源類或農(nóng)副產(chǎn)品類商品，屬性質(zhì)較特殊的生產(chǎn)資料，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中有著至關(guān)重要的地位。2009年以來(lái)，我國(guó)多項(xiàng)大宗商品的進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高，成為了國(guó)際大宗商品的進(jìn)口和消費(fèi)大國(guó)?？墒沁M(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)代后，國(guó)際金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境不斷惡化，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在宏觀調(diào)控下增長(zhǎng)速度逐漸減緩，企業(yè)資金較為緊張。在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜而多變的情況下，大宗商品進(jìn)口貿(mào)易作為國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的重要接點(diǎn)，價(jià)格波動(dòng)劇烈，加之大宗商品進(jìn)口涉及的金額較大，無(wú)形中加大了進(jìn)口方和銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行的大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資管理提出了更高要求，所以銀行要加大對(duì)大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資管理，有效甄別風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防火墻以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為從事于大宗商品進(jìn)口貿(mào)易的企業(yè)保駕護(hù)航。

一、銀行的大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分析

就提供結(jié)算和融資服務(wù)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資存在著以下三方面風(fēng)險(xiǎn)。

1.貨物風(fēng)險(xiǎn)。貨物風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面，一是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，二是倉(cāng)儲(chǔ)物流風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要由價(jià)格浮動(dòng)或是合同價(jià)格與銷售價(jià)格差距浮動(dòng)引起。在國(guó)際貿(mào)易中如果價(jià)格大幅度下跌，可能導(dǎo)致企業(yè)回款不足，銀行憑借處理物權(quán)也無(wú)法全部彌補(bǔ)損失。至于倉(cāng)儲(chǔ)物流風(fēng)險(xiǎn)則是在倉(cāng)儲(chǔ)過(guò)程中產(chǎn)生的。在倉(cāng)儲(chǔ)階段，由于貨物自身的屬性、存儲(chǔ)不當(dāng)?shù)仍?，時(shí)而難免發(fā)生貨物變質(zhì)、混雜或損壞等問(wèn)題，使商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)貨權(quán)進(jìn)行控制。除此之外，貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和貨物流通性風(fēng)險(xiǎn)也是銀行直接面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)。由于大宗商品進(jìn)口貿(mào)易涉及的金額較大，如果商品銷售不暢、企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，融資資金也就無(wú)法回籠，可能導(dǎo)致融資企業(yè)無(wú)法按期償還銀行資金，銀行、企業(yè)都會(huì)面臨嚴(yán)重的融資風(fēng)險(xiǎn)。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的成因主要有兩種，即人為因素和系統(tǒng)因素。相關(guān)人員的不當(dāng)操作、系統(tǒng)程序的缺陷等的存在，是產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資交易金額較大，不當(dāng)或錯(cuò)誤的操作都可能導(dǎo)致發(fā)生糾紛，銀行可能為此付出很大成本，進(jìn)一步加大融資風(fēng)險(xiǎn)。

二、銀行對(duì)大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。由于大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資有著很大風(fēng)險(xiǎn)，加之受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)家政策影響較大，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范意識(shí)，時(shí)刻關(guān)注與大宗商品進(jìn)口貿(mào)易有關(guān)的政策法令、市場(chǎng)動(dòng)向等，認(rèn)真分析行業(yè)走向，科學(xué)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，以形成有效的預(yù)警方案。

2.關(guān)注客戶經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為避免大宗商品進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)無(wú)法按時(shí)償還資金，銀行可以針對(duì)這部門客戶建立相應(yīng)的評(píng)估和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估，全面考察客戶的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)狀況，是否存在信譽(yù)、違規(guī)和騙貸等問(wèn)題，以此判斷大宗商品進(jìn)口貿(mào)易公司是否存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，考慮是否向其提供資金。

3.構(gòu)建大宗商品貿(mào)易融資產(chǎn)品鏈。構(gòu)建大宗商品貿(mào)易融資產(chǎn)品鏈的主要目的在于把企業(yè)、銀行、期貨業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等聯(lián)結(jié)起來(lái)，利用期貨交易中標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單使企業(yè)使用銀行資金時(shí)可以實(shí)現(xiàn)杠桿交易，同時(shí)還可以鎖定采購(gòu)或交易價(jià)格，實(shí)現(xiàn)釋放銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的。在構(gòu)建這一產(chǎn)品鏈上，銀行要結(jié)合各企業(yè)具體業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)不同的融資方案，構(gòu)建與之相適應(yīng)的產(chǎn)品鏈。

4.嚴(yán)防價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。在融資期間，一旦出物質(zhì)價(jià)格大幅度下跌，就可能導(dǎo)致企業(yè)回籠資金不足，無(wú)法償還銀行資融資時(shí)。面對(duì)這一情況，銀行除了加強(qiáng)對(duì)該企業(yè)從事領(lǐng)域的行內(nèi)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，還要求其在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，從而規(guī)避較高而風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)還要對(duì)融資回籠規(guī)程進(jìn)行全程監(jiān)控，掌握每筆融資項(xiàng)目資金的流動(dòng)和使用情況，另外做好倉(cāng)儲(chǔ)管理工作，定期檢查貨物倉(cāng)儲(chǔ)，嚴(yán)把貨權(quán)。

5.盡量減少操作風(fēng)險(xiǎn)。在操作風(fēng)險(xiǎn)防范上要加強(qiáng)對(duì)信用證條款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，嚴(yán)抓資格審核工作，做好期限匹配和貨權(quán)憑證等工作。另外，加強(qiáng)銀行工作人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)甄別能力，切記不可盲目地為完成工作任務(wù)而忽視潛在風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論企業(yè)還是銀行都要構(gòu)建切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。除了文中提到的幾種風(fēng)險(xiǎn)防范措施，銀行還應(yīng)對(duì)大宗商品進(jìn)口貿(mào)易融資企業(yè)建立行業(yè)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)變化和國(guó)家政策適時(shí)調(diào)整融資策略，嚴(yán)格防范價(jià)格、操作、信用等方面風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作。

參考文獻(xiàn)：

[1]岳進(jìn)，李輝.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中的應(yīng)用模式.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理，2010（10）

[2]陳歡.大宗商品貿(mào)易支付風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策研究.中國(guó)商貿(mào)，2012（15）

[3]杜亮.利用套?？刂沏y行貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的初步探索.武漢金融，2012（10）

[4]馬汝棟.構(gòu)筑大宗商品融資風(fēng)險(xiǎn)的防火墻.中國(guó)外匯，2012（15）