淺談我國(guó)金融業(yè)發(fā)展問(wèn)題與現(xiàn)實(shí)路徑選擇

摘要：本文對(duì)我國(guó)金融行業(yè)目前的發(fā)展情況進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析，就金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和稅收改革方面提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，對(duì)指導(dǎo)實(shí)踐有一定的積極意義。

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營(yíng);商業(yè)銀行;不良貸款

一、現(xiàn)狀分析

1、金融行業(yè)負(fù)稅繁重

自2010年我國(guó)進(jìn)入WTO以來(lái)，我國(guó)的金融行業(yè)直接面臨來(lái)自國(guó)際金融市場(chǎng)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。目前我國(guó)對(duì)金融行業(yè)的稅收制度，尤以營(yíng)業(yè)稅為主，成為了銀行的沉重負(fù)擔(dān)，阻礙了金融行業(yè)的發(fā)展。而國(guó)外很少有這樣的稅收制度，這使我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上長(zhǎng)期處于被動(dòng)的不利地位，難以發(fā)展國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

2、不良貸款份額過(guò)大

我國(guó)金融行業(yè)中，由于銀行風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺失，對(duì)信用觀念不強(qiáng)的借款人沒有嚴(yán)厲的制裁方案，銀行業(yè)不良貸款占據(jù)不良資產(chǎn)存量的最大分額。近期不良貸款數(shù)據(jù)顯示，除少部分大型商業(yè)銀行不良貸款率保持下降趨勢(shì)以外，外資銀行、城商、農(nóng)商銀行等絕大部分銀行不良貸款額均處于上升狀態(tài)。

目前，我國(guó)的銀行均面臨審慎監(jiān)管部門的未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量檢查。銀行內(nèi)部存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題，絕非表面看上去的那么簡(jiǎn)單。大部分銀行經(jīng)過(guò)兩年時(shí)間的運(yùn)轉(zhuǎn)仍沒能對(duì)前兩年的資本侵蝕做出足夠的補(bǔ)充。近年來(lái)，我國(guó)中資銀行不斷擴(kuò)張，將短期貸款打包成各種理財(cái)或信托產(chǎn)品，增加了信用貸款和資金流動(dòng)性的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3、證券行業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn)

從目前的形勢(shì)來(lái)看，我國(guó)的證券行業(yè)將在現(xiàn)在和未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，處于創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型共同存在的階段。根據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)管體制的特性，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)類型和未來(lái)發(fā)展形勢(shì)主要取決于監(jiān)管部門的引導(dǎo)。隨著金融深化和金融產(chǎn)品多樣化的不斷推進(jìn)，各種金融衍生品陸續(xù)進(jìn)入市場(chǎng)舞臺(tái)，融資融券、股指期貨不再占據(jù)整個(gè)金融市場(chǎng)。證券公司逐漸開設(shè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管窗口，創(chuàng)新能力成為企業(yè)占據(jù)細(xì)分領(lǐng)域的主要競(jìng)爭(zhēng)力之一。證券公司的創(chuàng)新能力，在短期內(nèi)決定公司轉(zhuǎn)型能否成功。創(chuàng)新能力的發(fā)展，也是對(duì)證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力的考驗(yàn)之一。創(chuàng)新不但能減小傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的波動(dòng)，還能研發(fā)新的證券業(yè)務(wù)盈利增長(zhǎng)點(diǎn)?？偠灾鹑趧?chuàng)新是未來(lái)金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)和重要主題。

隨著證券行業(yè)創(chuàng)新改革的不斷深化，金融監(jiān)管環(huán)境將會(huì)愈加寬松，證券行業(yè)產(chǎn)品愈加豐富，服務(wù)愈加專業(yè)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將會(huì)多元化發(fā)展，未來(lái)證券行業(yè)形勢(shì)將長(zhǎng)期向好。

4、保險(xiǎn)行業(yè)不斷提升

自我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)恢復(fù)以來(lái)，我國(guó)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，壽險(xiǎn)逐漸得到社會(huì)大眾的廣泛關(guān)注，壽險(xiǎn)的需求直線上升。過(guò)去的二十多年里，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的市場(chǎng)比重下降，壽險(xiǎn)行業(yè)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于GDP和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，發(fā)展迅速。

中國(guó)進(jìn)入世貿(mào)組織之后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)地位得到提升，國(guó)民經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人民財(cái)富不斷積累增加，人民防范自然災(zāi)害和意外損失的意識(shí)也隨之不斷加強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年后，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，所占市場(chǎng)份額呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)。

2011"年"1-10"月份，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入占保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的比例為"31.05%，同比上升"5"個(gè)百分點(diǎn)。從代表財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位的保險(xiǎn)深度來(lái)看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)深度在過(guò)去的二十多年里呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，尤其是自"2008"年以來(lái)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)深度呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)趨勢(shì)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位得到不斷提升。

從近幾年的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)收入發(fā)展情況來(lái)看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)仍處于高速發(fā)展階段。由于保費(fèi)收入的快速增長(zhǎng)導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司所需最低資本的快速上升，使財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)主體的償能力充足率不斷下降，整個(gè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)處于資本饑渴狀態(tài)。從行業(yè)來(lái)看，2010"年底，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)自留保費(fèi)與資本金的比例為"4.04，已至保險(xiǎn)法第"102"條規(guī)定的"4：1"的上限。

二、發(fā)展出路分析

1、完善稅收制度

（1）、根據(jù)我國(guó)目前的稅收制度，金融行業(yè)所要支付的稅金有14種，主要包含企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、印花稅等交易環(huán)節(jié)中的流轉(zhuǎn)稅和教育附加費(fèi)等稅收性質(zhì)的附加稅。大多數(shù)OECD國(guó)家對(duì)除保險(xiǎn)業(yè)以外的金融服務(wù)業(yè)征收增值稅，對(duì)銀行業(yè)征收增值稅。比較分析一些國(guó)家對(duì)銀行業(yè)征收增值稅的方式，澳大利亞所采取的基本免稅法與零稅率結(jié)合的方法值得我國(guó)借鑒。此方法不僅能夠方便征管，解決重復(fù)征收稅費(fèi)的問(wèn)題，還能減少財(cái)政方面的損失，保證銀行業(yè)稅收在財(cái)政收入中的比重，穩(wěn)定國(guó)家財(cái)政收入。

（2）、我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展階段，我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)時(shí)期面臨的最大的困難之一就是資金的短缺。長(zhǎng)期以來(lái)，為引進(jìn)外資，我國(guó)對(duì)外資企業(yè)在稅收上給予了一定的優(yōu)惠。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，應(yīng)該規(guī)范稅收設(shè)計(jì)，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，逐漸取消稅收優(yōu)惠分中、外資的制度，改為按照銀行的不同業(yè)務(wù)來(lái)劃分。根據(jù)其他國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)制度和現(xiàn)時(shí)效果，我們可以在一定程度上進(jìn)行借鑒和調(diào)整。對(duì)急需發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，以促進(jìn)其發(fā)展為主要目的，對(duì)其實(shí)行相對(duì)較低的稅率。"對(duì)一些對(duì)外的金融機(jī)構(gòu)的拆借資金業(yè)務(wù)予以較高的利率，但不宜超過(guò)同行業(yè)最高。對(duì)于離岸金融業(yè)務(wù)，則應(yīng)給與較多的稅收扣除，減小所得稅和營(yíng)業(yè)稅稅率。建議減少差別稅率級(jí)別，避免出現(xiàn)稅收項(xiàng)目過(guò)于泛濫和復(fù)雜的情況，采取零稅率、低稅率和高稅率結(jié)合的征收方式。同時(shí)，稅務(wù)部門應(yīng)該對(duì)以上概念做出明確的界定，擬定相關(guān)規(guī)定，以防止偷稅、漏稅、逃稅的行為，為征管部門提供法律依據(jù)。

（3）、稅務(wù)部門應(yīng)調(diào)整稅收制度，使內(nèi)外資企業(yè)承擔(dān)相同的稅收責(zé)任，以保證內(nèi)外資銀行能處于平等的市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)有巨大的金融市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?，因此吸引著眾多外資金融機(jī)構(gòu)到中國(guó)投資。按照國(guó)際資本的利益最大化原則，外資金融機(jī)構(gòu)看重的不是短期的稅收政策優(yōu)惠，反而長(zhǎng)期穩(wěn)定的稅收政策更能吸引外資。因此，取消我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策，不會(huì)降低金融機(jī)構(gòu)投資的欲望。依據(jù)目前的實(shí)際情況，我國(guó)應(yīng)該優(yōu)化統(tǒng)一中外資金融機(jī)構(gòu)稅收政策，取消一切對(duì)外資金融企業(yè)的稅收優(yōu)惠，營(yíng)造一個(gè)平等的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

2、混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展

目前國(guó)際上出現(xiàn)很多融資渠道多樣化的企業(yè)，這種商業(yè)模式使得傳統(tǒng)的銀行存款與貸款間接融資業(yè)務(wù)所占的比例越來(lái)越小，表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行的重要收入來(lái)源。以新加坡某商業(yè)銀行為例，"該銀行1998年實(shí)現(xiàn)收入"108"億美元，在其實(shí)現(xiàn)的總收益中，來(lái)自貸款利息收益的比重不到"32%，而來(lái)自保險(xiǎn)費(fèi)收入、承諾費(fèi)和資產(chǎn)管理費(fèi)等收益占了主要部分。對(duì)比起來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比僅為8%左右。可以說(shuō)，國(guó)外金融業(yè)是實(shí)行多種混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的“金融賣場(chǎng)”，而我國(guó)的商業(yè)銀行僅僅停留在“金融專營(yíng)店”，難免在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。在WTO"浪潮的沖擊下，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨，是不可避免的必然趨勢(shì)。商業(yè)銀行實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的形式有兩種，一是通過(guò)金融控股公司和二是全能銀行。

（1）"金融控股公司

現(xiàn)有的法律、法規(guī)沒有對(duì)“金融控股公司”下過(guò)明確的定義和規(guī)范，依據(jù)《對(duì)金融控股公司的監(jiān)管原則》的條款，金融控股公司可以被理解為“在同一控制權(quán)下，所屬的受監(jiān)管實(shí)體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)，每類業(yè)務(wù)的資本要求不同”。金融控股公司一般具有如下的特點(diǎn)：

●存在一個(gè)控股公司作為集團(tuán)金字塔結(jié)構(gòu)的頂端，控股公司既可能是一個(gè)單純的控股機(jī)構(gòu)，也可能是從事某項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。母公司和子公司都具有獨(dú)立法人資格，母公司全資擁有或控股子公司。

●各從事具體金融業(yè)務(wù)的公司都有相關(guān)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，都可獨(dú)立對(duì)外開展相關(guān)的業(yè)務(wù)和承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。母公司和各子公司嚴(yán)格按照分業(yè)的原則經(jīng)營(yíng)，然而從集團(tuán)整體看實(shí)際上是混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

●在控股公司構(gòu)架下，控股公司對(duì)子公司的責(zé)任、子公司相互之間的責(zé)任屬于有限責(zé)任，僅限于出資額，而不是象分公司那樣由集團(tuán)統(tǒng)負(fù)盈虧，從而避免出現(xiàn)象巴林集團(tuán)那樣被某個(gè)分公司拖垮的悲劇。

（2）全能銀行

全能銀行概念上講是一種典型的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的銀行，其特點(diǎn)就恰恰在于這類商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)其他金融業(yè)務(wù)，寶貨直接經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)等等;可由銀行下設(shè)的保險(xiǎn)子公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù);同樣銀行也可持有企業(yè)的股票進(jìn)行投資經(jīng)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]魯利玲"沈瑩.走出債務(wù)困境的抉擇.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999

[2]中國(guó)工商銀行金融研究所.國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組與銀行資產(chǎn)保全.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社1998

[3]朱啟貴.全能化-中國(guó)銀行的必然選擇.財(cái)經(jīng)研究，2001（2）：第"54-59"頁(yè)