來自攪局者的福音

余額寶的出世，讓本來暗流潛涌的金融業(yè)表面上也無法繼續(xù)風(fēng)平浪靜，卷起一陣風(fēng)暴。在3月10日阿里小微金服發(fā)布的《基于互聯(lián)網(wǎng)的普惠金融實(shí)踐》中，其自視為金融界的鯰魚，可以攪動(dòng)已經(jīng)缺少市場效果的利率機(jī)制進(jìn)一步市場化。

在愈演愈烈的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)潮中，類余額寶產(chǎn)品成為風(fēng)暴的中心，圍繞周圍的爭議也一直不絕于耳，草根投資者剛剛開始體會(huì)到一天幾毛錢的投資好處，已經(jīng)有人視之為洪水猛獸，必要取締而后快，但這卻違反了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律。

鯰魚與蝴蝶

本月4日，身為政協(xié)委員的中國人民銀行行長周小川表示，對(duì)于余額寶等金融產(chǎn)品，肯定不會(huì)取締，監(jiān)管政策會(huì)更加完善。潘功勝、易綱等央行高官也紛紛發(fā)聲，表示互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新值得肯定，當(dāng)然也指出規(guī)范化才有利于其健康發(fā)展。

余額寶背后的天弘基金，在推出后不到半年的2013年11月就突破了千億元的規(guī)模，這也是我國第一筆突破千億規(guī)模的基金，而其所聚集的，是大量在銀行往往不能進(jìn)入基金準(zhǔn)入門檻的三四位數(shù)的個(gè)人資本，業(yè)界因此看到的庶民的力量，這也讓廣大草根體會(huì)到了理財(cái)?shù)臉啡?，?dāng)然，這也是余額寶在各種倫理論戰(zhàn)中可以立于不敗的基礎(chǔ)。

這像那只巴西的蝴蝶一樣引起了業(yè)界的一連串作為。首先是騰訊早已做的風(fēng)生水起的微信中開始推出理財(cái)應(yīng)用，這個(gè)以輕馳名的應(yīng)用慢慢開始變重，之后蘇寧、京東紛紛開始推出自己的相關(guān)產(chǎn)品。

而在互聯(lián)網(wǎng)界紛紛發(fā)現(xiàn)自己原來在金融界可以有一番作為的時(shí)候，銀行、保險(xiǎn)等企業(yè)也按捺不住，開始推出自己的類余額寶產(chǎn)品，一時(shí)間此寶方興，彼寶已生，有錢的出錢，有流量的出流量，紛紛希望在這類現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品中占有一方天地。

沙丁魚罐頭密不透風(fēng)，沙丁魚的運(yùn)送卻需要鯰魚的刺激，這是挪威人的智慧，也成為企業(yè)管理和行業(yè)發(fā)展的重要支撐，而余額寶或許就是這樣一條鯰魚，刺激著業(yè)界攪動(dòng)，開始紛紛動(dòng)作起來，而此時(shí)出現(xiàn)的一些歇斯底里的聲音或許正說明了創(chuàng)新意識(shí)對(duì)于保守力量的刺激，而這種對(duì)于行業(yè)的創(chuàng)新也是以央行為代表的管理者所希望看到的，因?yàn)橹挥谐錆M創(chuàng)新的行業(yè)才是朝陽行業(yè)，而作為多數(shù)行業(yè)的基礎(chǔ)與推動(dòng)力，金融行業(yè)更需要長期保持創(chuàng)新的能力。

市場化

1978年黨的十一屆三中全會(huì)上提出了“對(duì)內(nèi)改革，對(duì)外開放”的戰(zhàn)略決策，而鄧小平理論早已指出市場經(jīng)濟(jì)與社會(huì)主義并不矛盾。而在2001年中國加入WTO，業(yè)界對(duì)于銀行面對(duì)競爭應(yīng)該有的態(tài)度早已討論清晰。

2月28日，《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表了文章，認(rèn)為余額寶們事實(shí)上推動(dòng)了存款利率市場化。在3月11日兩會(huì)新聞中心的記者會(huì)上，央行行長周小川在圍繞金融改革答記者問時(shí)，也明確表示，存款利率的放開肯定是在計(jì)劃之中的，他更表示個(gè)人看來，這一點(diǎn)是可以在一兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的。

存款利率的市場化，也是新近中國金融領(lǐng)域發(fā)展的一大需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為中國業(yè)界帶來的影響，讓這一形式進(jìn)入了今年的政府工作報(bào)告，周小川也認(rèn)為，市場上存在著推動(dòng)利率市場化的力量。

對(duì)于余額寶的投資者而言，余額寶的收益率固然可喜，而余額寶出身互聯(lián)網(wǎng)界帶來的便利性更是吸引人。目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)出身的類余額寶產(chǎn)品都帶著這種基因，而其背后往往靠著一個(gè)龐大的電商王國，讓資金的流轉(zhuǎn)方便而快捷，其流轉(zhuǎn)如此便利，以至于不少人要懷疑其安全性。當(dāng)然，事后這一懷疑又得到了釋然。但對(duì)于很多草根投資者而言，門檻低的吸引力是一方面，同時(shí)能夠隨時(shí)抽身也是吸引自身的重要因素。同時(shí)，借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的便利，使得收益可以每天都被看到，即使不超過小數(shù)點(diǎn)前后兩位，但那種小喜悅草根階層是體驗(yàn)良多的。

這些來自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于銀行界的自身發(fā)展都是有著良好借鑒的，這與當(dāng)年加入WTO，面對(duì)外資銀行競爭帶來的外資銀行管理、服務(wù)經(jīng)驗(yàn)如出一轍。

兵來將擋

面對(duì)來自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的挑戰(zhàn)，銀行界并未頤指氣使，光罵不練，事實(shí)上很多銀行都在積極應(yīng)對(duì)，很多銀行界人士也是歡迎這種挑戰(zhàn)，認(rèn)為這種競爭有助于銀行業(yè)自身發(fā)展的。

在余額寶小荷才露尖尖角的2013年10月，銀行盟主級(jí)別的銀聯(lián)就已經(jīng)和光大保德信基金攜手推出了類似的產(chǎn)品，其他中小銀行在這一領(lǐng)域的投入也是非常積極。雖然有一些人認(rèn)為余額寶們只是把銀行囿于規(guī)則不方便做的事情做了，把有的風(fēng)險(xiǎn)隱藏起來推送給用戶，但已經(jīng)有銀行在滿足規(guī)則的要求下推出了類似的產(chǎn)品，而相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)早已被滅寶論戰(zhàn)中對(duì)公眾分析的剔透，自然寫在相關(guān)合同中也并不難，這是完全可以解決的問題。

銀行界在創(chuàng)新方面從來不輸別家，否則早從根本上帶來社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題，一些銀行界的人士也對(duì)余額寶類的創(chuàng)新做出了積極的回應(yīng)。首先，央行方面三位高官的態(tài)度可見一斑。其次，一些在國有銀行中的高層對(duì)此態(tài)度也是積極的。

北京銀行的董事長閆冰竹在接受媒體采訪時(shí)，就指出，對(duì)待余額寶，要辯證地看問題。余額寶作為新生事物，存在著監(jiān)管不足，發(fā)展不規(guī)范的問題，但也顛覆了傳統(tǒng)金融的固定思維，對(duì)于有效服務(wù)大眾，提高服務(wù)效率等方面都有積極的推動(dòng)，是值得借鑒的。

而工商銀行監(jiān)事長趙林也在政協(xié)小組討論會(huì)上指出，互聯(lián)網(wǎng)金融為社會(huì)提供更多的融資便利，豐富了投資渠道，對(duì)金融創(chuàng)新和普惠金融的發(fā)展有推動(dòng)作用。

在剛剛加入WTO時(shí)，很多一線天下的人士都高呼狼來了，似乎銀行界根本無法應(yīng)付具有幾百年歷史的外資銀行的競爭，但如今十多年過去，雖然外資銀行數(shù)量減少，但中國銀行面對(duì)的競爭力并沒有降低，而其發(fā)展反而更加符合世界潮流，更具有競爭力，也有越來越多的銀行進(jìn)入全球500強(qiáng)。同樣，中國的金融秩序也并未遭到顛覆。因此，坦然面對(duì)來自互聯(lián)網(wǎng)界這一外來的競爭，對(duì)于中國金融業(yè)的發(fā)展，有利無害。