民營(yíng)銀行歸來

千呼萬喚之后，民營(yíng)銀行終于即將批量誕生。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)宣布：2014年試辦由純民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的銀行。首批試點(diǎn)三至五家，成熟一家批設(shè)一家。

這是眾多民營(yíng)銀行湮滅半個(gè)多世紀(jì)后，中國(guó)銀行業(yè)行將開啟的又一個(gè)新時(shí)代。世所矚目的民營(yíng)銀行，在中國(guó)究竟有著怎樣的過去，又將有著怎樣的未來？

缺失

改革開放以來，不同領(lǐng)域爬摸滾打成長(zhǎng)起來了大批民營(yíng)企業(yè)家。然而，民營(yíng)銀行家的面影卻模糊不清。國(guó)營(yíng)公司、民營(yíng)公司和外資公司三股力量此消彼長(zhǎng)、相互博弈，推動(dòng)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展。然而，國(guó)有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)，外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)也接近1000家，由純民資發(fā)起設(shè)立的銀行依然呼之待出。銀行民營(yíng)化的發(fā)展，明顯滯后于經(jīng)濟(jì)民營(yíng)化的壯大。

民間資本進(jìn)入銀行的大門，是敞開的。當(dāng)一些銀行增資擴(kuò)股、重組改制時(shí)，當(dāng)村鎮(zhèn)銀行開門營(yíng)業(yè)時(shí)，都是民資進(jìn)入銀行業(yè)的渠道和方式。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前民資占比超過50%的中小銀行已有一百多家，全國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)民資占比超過90%。

不過，在大中型銀行控制權(quán)方面，國(guó)有資本仍處主導(dǎo)地位，民間資本在整個(gè)銀行業(yè)中僅占10%左右。這種高度集中的銀行業(yè)態(tài)，并非市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，而是民資在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面受到額外限制所致。

與此同時(shí)，銀行高層多由政府任命。在地方，銀行被當(dāng)作“金娃娃”一樣，被地方政府?dāng)堅(jiān)趹阎小Ｕ深A(yù)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和人事任免，既不利于市場(chǎng)資源的配置，也不利于競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成。

銀監(jiān)會(huì)公布2014年工作重點(diǎn)時(shí)強(qiáng)調(diào)，拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道和方式，一方面引導(dǎo)民間資本參與現(xiàn)有銀行重組改制，另一方面試辦由純民資發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的銀行。

從民間資本入股銀行，到純民資發(fā)起設(shè)立的銀行誕生，已經(jīng)只有一步之遙。

輝煌

回望歷史，民營(yíng)銀行曾經(jīng)有過輝煌的時(shí)刻。民國(guó)時(shí)期涌現(xiàn)過大批民營(yíng)銀行，并由此產(chǎn)生了一批優(yōu)秀的銀行家。最著名的，是以上海為基地的“南三行”（上海銀行、浙江興業(yè)銀行與浙江實(shí)業(yè)銀行），和以華北為重心的“北四行”（金城銀行、鹽業(yè)銀行、中南銀行與大陸銀行）。經(jīng)營(yíng)這些銀行的銀行家，視野廣闊，搏擊市場(chǎng)，以服務(wù)社會(huì)為根本目標(biāo)，以改革創(chuàng)新為發(fā)展路徑，創(chuàng)造了近代銀行史上的黃金時(shí)代。

從浙江實(shí)業(yè)銀行商股替代官股、上海銀行發(fā)展壯大，可窺見民營(yíng)銀行發(fā)展興盛之一斑。

浙實(shí)銀行前身，是1908年開設(shè)的浙江官錢局。第二年，政府招商引資，將官錢局改組為銀行，官、商集股合辦。辛亥革命后，浙江軍政府接收官股，實(shí)行改組，實(shí)收資本72萬元，官股、商股各為47萬和25萬元。當(dāng)時(shí)，受軍政府指派前往銀行接收的，正是留學(xué)回國(guó)的李銘等人。

李銘對(duì)銀行大膽改革，引發(fā)官股與商股沖突。在李銘等人努力下，銀行通過增資，商股股份增至八成多。1923年，銀行拆分為官辦的浙江地方銀行和商辦的浙江實(shí)業(yè)銀行。浙實(shí)銀行由36歲的李銘出任總經(jīng)理，開始向大型商業(yè)銀行邁進(jìn)。

李銘執(zhí)掌的浙實(shí)銀行，專攻外企與外匯業(yè)務(wù)，實(shí)行差異化競(jìng)爭(zhēng)和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。即使全盛時(shí)期，浙實(shí)銀行也只有4個(gè)分行，不到500名員工。對(duì)浙實(shí)銀行而言，不盲目擴(kuò)張，注重發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)和業(yè)務(wù)特長(zhǎng)，以較少的營(yíng)運(yùn)資本和分支機(jī)構(gòu)取得了較高的業(yè)務(wù)總量和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

浙實(shí)銀行是民國(guó)時(shí)期民營(yíng)資本參與銀行重組改制成功的代表，上海銀行則是民間資本發(fā)起設(shè)立并發(fā)展壯大的典范。

1915年6月，上海銀行開張時(shí)，辦事人員只有7人，額定資本10萬元。這家“小小銀行”的總經(jīng)理，是從官辦的江蘇銀行總經(jīng)理位置上辭職“下?！钡年惞飧ΑＫ岢龇?wù)是銀行的生命線，創(chuàng)新是銀行的命脈，使這家成立時(shí)上海最小的銀行，一二十年間發(fā)展成了中國(guó)最大的民營(yíng)銀行。

1929年世界經(jīng)濟(jì)大蕭條數(shù)年后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)日益惡化，從1935年開始，中國(guó)發(fā)生“白銀風(fēng)潮”，政府加強(qiáng)金融管制，民營(yíng)銀行發(fā)展受阻，銀行業(yè)不復(fù)當(dāng)年之勇?？谷諔?zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，更使民營(yíng)銀行飽受摧殘。

中華人民共和國(guó)成立后，整頓改造民族資本金融業(yè)陸續(xù)展開，民營(yíng)銀行于是消失無影。

周折

改革開放以來，民間資本曾經(jīng)有過幾次參與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)。遺憾的是，均沒有很好的表現(xiàn)。

在城市，上世紀(jì)80年代開始發(fā)起城市信用社時(shí)，并無身份限制，一些民資紛紛進(jìn)入。但是，隨著城信社迅速膨脹，問題叢生，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)波，致使政府予以清理整頓。

在農(nóng)村，1984年試辦農(nóng)村合作基金會(huì)，作為社區(qū)內(nèi)的資金互助組織。十多年后，農(nóng)基會(huì)遍布全國(guó)。然而，一些農(nóng)基會(huì)吸儲(chǔ)放貸，基層政府行政干預(yù)及缺乏必要的金融監(jiān)管，形成大面積兌付風(fēng)險(xiǎn)，致使中央出手全面清理。

就民營(yíng)企業(yè)而言，“中國(guó)第一民企”德隆系控股城市商業(yè)銀行同樣令人印象深刻。1990年代組建城商行時(shí)，監(jiān)管部門向民資敞開，德隆系得以入主。隨著資金鏈斷裂，德隆系坍塌。2004年中國(guó)華融托管后清查，德隆系參控股的13家金融機(jī)構(gòu)中，即包括南昌、長(zhǎng)沙、株洲、昆明城商行。

民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的成功案例，是1996年1月開業(yè)的中國(guó)民生銀行。如今，民生銀行已經(jīng)成為民間資本入主銀行的標(biāo)桿。但是，民生銀行當(dāng)初獲準(zhǔn)設(shè)立時(shí)情況較為特殊，而且亦如全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈撰文所說，“民生銀行的支持者是工商聯(lián)，組建民生銀行的經(jīng)營(yíng)管理者基本上由工商聯(lián)推薦產(chǎn)生。人民銀行的副行長(zhǎng)、大區(qū)分行的行長(zhǎng)等專業(yè)人才‘轉(zhuǎn)會(huì)’到了民生銀行?！?/p>

進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織，中國(guó)銀行業(yè)如何應(yīng)對(duì)“狼來了”、如何打破國(guó)有銀行壟斷、如何更好地滿足中小企業(yè)融資需求？設(shè)立民營(yíng)銀行再次成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，一批學(xué)者和民營(yíng)企業(yè)積極參與其中。

2000年成立的中國(guó)長(zhǎng)城金融研究所牽頭做出的民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案尤為引人注目。2003年7月，5家民營(yíng)銀行的試點(diǎn)方案初步完成。然而，在尚未建立存款保險(xiǎn)制度和銀行退出機(jī)制的背景下，在中央確定主攻國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革和農(nóng)信社改革的情況下，民資發(fā)起設(shè)立銀行的目標(biāo)當(dāng)時(shí)并未實(shí)現(xiàn)。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)選擇的依然是民資參與銀行增資擴(kuò)股和重組改制。2004年8月，由民企參股組建了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行——浙商銀行，13家民企控股85.7%，有人稱之為“國(guó)內(nèi)銀行吸收民間資本的‘第一號(hào)重組’”。

2007年3月，銀監(jiān)會(huì)允許民間資本參與新設(shè)村鎮(zhèn)銀行，同時(shí)規(guī)定須有主發(fā)起銀行，其最低持股比例要達(dá)到20%。5年后，銀監(jiān)會(huì)放寬民資入股比例，將主發(fā)起行最低持股比例降 至15%。

2013年6月19日，由民資發(fā)起設(shè)立銀行取得突破。在當(dāng)天舉行的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，首次提出了探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的銀行。半個(gè)月后，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》（“金融國(guó)十條”），民營(yíng)銀行的提法再次得到明確。

民營(yíng)銀行又一次來到了歷史機(jī)遇的門口。

踴躍

自“金融國(guó)十條”頒布以來，半年間，民營(yíng)企業(yè)或在國(guó)家工商總局搶注民營(yíng)銀行名稱，或熱切表達(dá)設(shè)立民營(yíng)銀行愿望，民營(yíng)銀行概念股更是遭到資本市場(chǎng)輪番炒作。

民營(yíng)企業(yè)緣何熱衷試水銀行？劉鴻生創(chuàng)辦銀行的動(dòng)機(jī)，有一定代表性：“吃銀行飯的人最勢(shì)利，當(dāng)你需要款子的時(shí)候，總是推說銀根緊，不大愿意借給你，即使借給你了，因?yàn)槔⒏?，自己所得的利?rùn)，大部分變?yōu)殂y行的利息，而且到期還催得很緊。”因此，劉鴻生希望自己能擁有一家銀行，免得仰人鼻息。同時(shí)吸收游資，充實(shí)企業(yè)資金來源。1931年，這位民國(guó)時(shí)期著名的企業(yè)家，發(fā)起設(shè)立了中國(guó)企業(yè)銀行。

毋庸諱言，銀行豐厚的利潤(rùn)和超強(qiáng)的融資能力，是一些民營(yíng)企業(yè)趨之若鶩的原因。近年來，每次上市公司年報(bào)發(fā)布，十幾家上市銀行的利潤(rùn)常常占去兩千多家上市公司利潤(rùn)總和的半壁江山。不過，中國(guó)金融領(lǐng)域正在“四改并舉”——利率市場(chǎng)化改革、匯率市場(chǎng)化改革、建立存款保險(xiǎn)制度、建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)機(jī)制，銀行高額利潤(rùn)和穩(wěn)賺不賠的時(shí)代正在改變。

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川說：目前，有些人對(duì)開辦銀行熱情很高，但實(shí)際上真正投資銀行業(yè)也不見得那么好賺錢。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)“開辦銀行不準(zhǔn)替自己辦事，也就是禁止關(guān)聯(lián)交易”。

與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)和第三方支付技術(shù)的發(fā)展，為一些民營(yíng)企業(yè)帶來了發(fā)展新金融模式的可能，新技術(shù)的發(fā)展為民營(yíng)銀行施展拳腳提供了無限想象的空間。騰訊、百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，均表達(dá)了試水民營(yíng)銀行的意愿。

與民資躍躍欲試相對(duì)應(yīng)的，是監(jiān)管部門的謹(jǐn)慎?！般y行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，任何一家新設(shè)銀行都面臨風(fēng)險(xiǎn)如何管控，特別是經(jīng)營(yíng)失敗后風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)承擔(dān)、存款人利益怎樣保護(hù)的問題。”銀監(jiān)會(huì)主席尚福林說，試點(diǎn)先行，探索經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)妥推進(jìn)，不能一哄而起。

出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，初期放行的民營(yíng)銀行只是三五家，并且頒發(fā)有限業(yè)務(wù)牌照。同時(shí)，綜合考慮發(fā)起人資質(zhì)條件及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、信用環(huán)境、監(jiān)管能力等因素，由試點(diǎn)銀行所在銀監(jiān)局負(fù)試點(diǎn)責(zé)任。這意味著試點(diǎn)銀行在地域、業(yè)務(wù)范圍上都將受到嚴(yán)格規(guī)定。

崛起

民營(yíng)銀行2014年僅試點(diǎn)三五家，不免讓企業(yè)家們失望。然而，純民資發(fā)起設(shè)立銀行本身，卻意味著民營(yíng)銀行魂兮歸來。走市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之路，就應(yīng)該實(shí)行統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，為各類投資主體提供公平的市場(chǎng)環(huán)境和投資機(jī)會(huì)；使“市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”，就應(yīng)該首先在市場(chǎng)準(zhǔn)入上平等開放，在同樣的環(huán)境下開展經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

可以預(yù)計(jì)，由于新設(shè)數(shù)量有限、利率市場(chǎng)化改革依然在繼續(xù)，兩三年內(nèi)民營(yíng)銀行對(duì)改變小微企業(yè)融資難、促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等，不會(huì)有立竿見影的改變。但同樣可以預(yù)計(jì)，隨著存款保險(xiǎn)制度和銀行退出機(jī)制的建立，利率市場(chǎng)化改革快速推進(jìn)，以及互聯(lián)網(wǎng)科技日新月異，其發(fā)展空間必將進(jìn)一步擴(kuò)大。雖然還只是試點(diǎn)，但假以時(shí)日，民營(yíng)銀行必將在中國(guó)銀行業(yè)中扮演重要角色。

民營(yíng)銀行發(fā)展壯大，必將進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)活力，促進(jìn)國(guó)有控股銀行加快改革，更有效地配置市場(chǎng)資源和金融人才，從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中成長(zhǎng)起來的銀行家群體終將崛起。

（作者為新華社記者、歷史學(xué)者）