大宗商品電子交易市場的物流與金融模式研究

許良

[摘 要]本文基于目前我國大宗商品電子交易市場的現(xiàn)狀，從國際化或全球化的視角，對目前我國大宗商品電子交易市場的經(jīng)營模式，特別是物流模式和金融模式進行深入研究。在提出電子交易市場的基本發(fā)展思路和現(xiàn)貨掛牌、競買競賣、專場采購、美元報盤的基本功能的基礎(chǔ)上，重點研究設(shè)計了其金融與物流新模式，總結(jié)歸納了其盈利模式，認為金融與物流模式的創(chuàng)新是未來我國大宗商品電子交易市場發(fā)展的重點和核心。

[關(guān)鍵詞]大宗商品；電子交易；物流與金融模式

[中圖分類號]F724 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）35-0013-03

隨著我國電子商務的蓬勃發(fā)展，特別是B2B模式的不斷普及和應用，近年來，國內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)了大批以網(wǎng)絡或電子商務平臺為依托，進行現(xiàn)貨交易的新型大宗商品交易市場，即大宗商品電子交易市場。我國大宗商品電子交易市場始于 1997年，2003年國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局出臺了《大宗商品電子交易規(guī)范》后，促進了我國大宗商品電子交易市場的發(fā)展。截至2011年10月，我國大宗商品電子交易市場總數(shù)（包括未交易的）已經(jīng)超過300家，年交易額逾萬億元，交易的品種涉及化工、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等100余種 。

由于地方政府、市場投資與交易者等各方主體的利益訴求，我國大宗商品電子交易市場自2006年以后出現(xiàn)了迅猛的發(fā)展勢頭，且大部分集中在東部沿海地區(qū)。在高速發(fā)展的同時，暴露出一系列的問題，如：違規(guī)炒作、過度投機、價格炒作、侵占和挪用交易資金、與客戶對賭、虛假倉單交割、實物質(zhì)量低下等嚴重擾亂了市場秩序，違背了我國大宗商品電子交易市場建設(shè)的初衷。自2010年以來，國務院、商務部等國家相關(guān)部門陸續(xù)多次出臺措施清理、整頓交易市場，規(guī)范并引導大宗商品電子交易市場朝著健康穩(wěn)定的方向發(fā)展，回歸到服務現(xiàn)貨交易的功能定位上來。

基于目前我國大宗商品電子交易市場的現(xiàn)狀，迫切需要認真研究其未來的發(fā)展方向，對現(xiàn)有的經(jīng)營模式進行轉(zhuǎn)型升級，特別是對其物流模式和金融模式的系統(tǒng)研究。但目前國內(nèi)外對大宗商品電子交易市場的物流模式和金融模式缺乏系統(tǒng)和深入的研究，特別是缺少從國際化或全球化的視角對其進行較為詳細和深入的探討和研究。本文擬從國際化或全球化的視角，結(jié)合企業(yè)調(diào)研和文獻研究，對目前我國大宗商品電子交易市場的經(jīng)營模式，特別是物流模式和金融模式進行深入研究。

1 大宗商品電子交易市場發(fā)展的基本思路

發(fā)揮各地保稅港區(qū)、綜合保稅區(qū)、保稅物流園區(qū)（中心）的區(qū)位和政策優(yōu)勢，建立交割倉庫，吸引國內(nèi)外生產(chǎn)商、貿(mào)易商等加入交易中心成為會員企業(yè)，未來成為具有較大影響力的國際大宗商品電子交易中心。

2 大宗商品電子交易市場發(fā)展的基本功能

大宗商品電子交易中心（市場）可以實現(xiàn)以下基本功能。

2.1 現(xiàn)貨掛牌

賣方會員通過本市場現(xiàn)貨掛牌電子交易平臺將包含廠家、品牌、交貨地點、質(zhì)量等級、銷售價格等信息的標的商品掛牌出售，買方會員在掛牌出售中選擇所要采購的標的商品，成交后即視為買賣雙方簽訂現(xiàn)貨購銷合同的一種現(xiàn)貨交易模式。

現(xiàn)貨掛牌交易的交易商品是已實現(xiàn)規(guī)?；N售的交易品牌商品，該類交易具有規(guī)模大、品質(zhì)穩(wěn)定、鐵路運力配置穩(wěn)定、及時等特點，并由交易中心統(tǒng)一與交易商品生產(chǎn)和流通企業(yè)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，確定交易規(guī)模、商品品質(zhì)、交貨方式、結(jié)算方式，價格采取全年定價或根據(jù)市場變化周期性調(diào)整?，F(xiàn)貨掛牌交易流程如圖1所示。

圖1 現(xiàn)貨掛牌交易流程

2.2 競買競賣

交易的商品由交易中心提前公告，交易可不定期舉行。交易系統(tǒng)中的交易標的商品由服務中心掛出，競買和競賣分兩個模塊，買方參與競買，一定時間內(nèi)，價高者得；賣方參與競賣，一定時間內(nèi)，價低者得。一旦成交，進入貨物交收流程。當日結(jié)束后，沒有成交的商品失效。

交易商分交易發(fā)起方和交易參與方，交易參與方為普通交易商，普通交易商既可參與競買報價，也可參與競賣報價。

競賣模式交易流程如圖2所示，競買模式交易流程如圖3所示。

2.3 專場采購

專場采購是交易中心免費為買賣雙方提供的大額采購在線洽談、交流、促進成交的平臺。在買家確定的時間內(nèi)，中心工作人員組織買賣雙方分批進行溝通。買家可以更加有效地比較和鑒別供應商，而供應商也獲得一個公平公開的競爭環(huán)境，贏得快速成交的機會。

2.4 美元報盤

交易中心開設(shè)專欄定期發(fā)布國外主要化工商品的美元報價和價格走勢參考，供國內(nèi)生產(chǎn)商和貿(mào)易商參考。

3 大宗商品電子交易市場的金融與物流模式

3.1 金融服務模式

（1）電子倉單質(zhì)押線上融資：是銀行與現(xiàn)貨類電子交易市場合作，通過銀行線上融資平臺、市場電子交易平臺和倉單管理平臺等多方平臺的互連互接，為市場交易會員特別定制的一項全流程在線融資產(chǎn)品/服務。

包括擬交收電子倉單質(zhì)押線上融資、已有電子倉單質(zhì)押線上融資兩種業(yè)務模式，買方交易會員和賣方交易會員的線上融資需求得以全覆蓋。

買方交易會員，可以預先利用銀行融資購得倉單；賣方交易會員，則可以已經(jīng)市場注冊的電子倉單在我行“貼現(xiàn)”，快速獲得流動資金。

不僅能解決賣方會員因電子倉單占壓資金所面臨的流動資金需求；也能滿足買方會員因支付倉單交收款項所需的融資需求，且無須先行提供任何抵質(zhì)押擔保。

（2）國際貿(mào)易融資業(yè)務：可以實現(xiàn)減免保證金開證：是指部分免收客戶開證保證金，交易中心為客戶開出信用證的一種貿(mào)易融資業(yè)務。貨物到達后，續(xù)作押匯，存入交易中心在保稅港區(qū)、綜合保稅區(qū)或保稅物流園區(qū)（中心）的倉庫中，客戶打款贖貨。

（3）交易結(jié)算服務：交易中心、合作銀行對接建立基于銀行監(jiān)管交易資金的第三方結(jié)算服務，結(jié)算平臺通過對買賣雙方交易資金全程監(jiān)管，確保賣方發(fā)貨后及時收到貨款、買方付款后及時收到貨物。

（4）余增寶服務：借鑒余額寶的運營模式，與某基金公司合作，針對交易中心第三方支付賬戶備付金推出的一項增值服務。實名認證的第三方支付用戶可以把支付賬戶備付金轉(zhuǎn)入余增寶，快捷地購買該基金公司嵌入到余增寶內(nèi)的貨幣型理財產(chǎn)品，從而獲得相對較高的收益。同時，余增寶內(nèi)的資產(chǎn)保持流動性，客戶隨時能用于采購、支付賬戶轉(zhuǎn)賬等，不影響客戶的采購體驗。

3.2 物流服務模式

（1）信息服務：通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動互聯(lián)網(wǎng)（智能手機）的倉庫管理信息系統(tǒng)隨時可查詢倉庫內(nèi)的庫存與進出庫狀況。

（2）資源整合：整合優(yōu)化物流倉儲各功能環(huán)節(jié)有機組合，進行一體化運作，從而有效提高物流效率，以此增強企業(yè)自身的競爭力。

（3）運輸路線的優(yōu)化和整合：可以利用移動互聯(lián)網(wǎng)終端（智能手機），下載安裝GPS/GIS功能軟件，實現(xiàn)自動導航。交易中心可以通過電子屏幕實時觀測、監(jiān)控運輸車輛的運行狀況，實現(xiàn)及時調(diào)度和指揮、路徑優(yōu)化和運輸資源的充分利用與整合。

（4）集中采購和配送：中心可以根據(jù)國內(nèi)中小買家對國內(nèi)（外）同一供應商的采購需求進行整合，實現(xiàn)集中采購和配送，從而降低采購成本和物流成本。

（5）供應鏈物流解決方案服務：可以根據(jù)交易中心客戶的需求，設(shè)計滿足其需求的一體化供應鏈物流解決方案，涵蓋采購、運輸、倉儲、庫存控制、與生產(chǎn)線的信息流和物流對接、流程優(yōu)化等。

（6）物聯(lián)網(wǎng)信息服務：以手機為終端接入電子交易平臺，實現(xiàn)與平臺的對接和定制短信服務等。

4 盈利模式

大宗商品電子交易中心通過以上的運作，可以實現(xiàn)以下盈利模式：

（1）電子交易服務盈利模式：交易代理收入、資金服務收入、信用保證金收入、會員會費收入、廣告業(yè)務收入。

（2）物流服務盈利模式：運輸倉儲服務收入、貨運代理服務收入、管理咨詢服務收入、集中采購和配送的手續(xù)費收入或傭金收入、供應鏈管理服務收入、物聯(lián)網(wǎng)信息服務收入。

（3）金融服務盈利模式：融資服務收入、結(jié)算服務收入、擔保服務收入、余增寶服務收入。

盡管目前國家各相關(guān)部門陸續(xù)出臺政策對大宗商品電子交易市場進行整改，但其未來的發(fā)展前景毋庸置疑。關(guān)鍵是在現(xiàn)有的經(jīng)營模式上積極轉(zhuǎn)型升級，特別是開發(fā)一些新的運營模式。目前來看，我國大宗商品電子交易市場的物流與金融模式是其未來的創(chuàng)新方向和盈利點。通過以國際化或全球化的視角，創(chuàng)新傳統(tǒng)的物流與金融模式，未來大宗商品電子交易市場必將迎來新一輪發(fā)展高峰。

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