小微企業(yè)融資背景、困境及對策

榮丹丹 朱春悅 白嬌嬌 岳俊俠 楊莉紅

摘要：小微企業(yè)是小型企業(yè)，微型企業(yè)，家庭作坊式企業(yè)以及個體工商戶的統(tǒng)稱，它是我國企業(yè)重要的組成部分之一。作為最活躍的經(jīng)濟實體，小微企業(yè)不僅能夠創(chuàng)造就業(yè)機會，增加就業(yè)崗位，提升國民就業(yè)率，同時還可以促進城鎮(zhèn)化建設的發(fā)展，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著不可替代的重要作用。但從當前的社會經(jīng)濟背景下來看，融資難已逐漸成為各小微企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)中日益突出的問題。本文通對目前小微企業(yè)的融資背景以及融資困境進行全面分析，并提出加強企業(yè)內(nèi)部管理，提升企業(yè)自身融資能力，規(guī)范民間融資秩序，施行寬松的小微企業(yè)信貸政策等相應對策，以供參考。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資；監(jiān)管

引言

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，它有著規(guī)模小，數(shù)量龐大，分布廣泛的特點。據(jù)相關調(diào)查統(tǒng)計，在工商部門注冊登記的小微企業(yè)占所有注冊企業(yè)的90%以上，幾乎涵蓋國民經(jīng)濟中的所有行業(yè)?？梢哉f，微小企業(yè)的發(fā)展直接影響到整個經(jīng)濟體系的市場運作。然而，隨著國際歐美市場的萎縮，能源和原材料的價格的不穩(wěn)定性以及人力資源成本的不斷提高，使得小微企業(yè)也面臨著融資難的嚴峻考驗。

1.小微企業(yè)融資背景

融資，即資金的融通，廣義上來講，是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經(jīng)濟行為，它是一種資金雙向互動的過程，包括資金的融入和資金的溶出。小微企業(yè)的融資指的是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營運轉(zhuǎn)以及資金情況結合未來的發(fā)展戰(zhàn)略來籌集資金的行為。而目前市場環(huán)境背景也存在著各種不利于企業(yè)融資的現(xiàn)象，其主要表現(xiàn)為以下幾點；其一，隨著金融機構的存款準備金率不斷提高，金融機構的可貸資源減少，這很大程度上降低了微小企業(yè)獲得銀行融資的機會。其二，國家政策的制定及執(zhí)行力度不夠，缺乏針對性，實際操作性不強，能夠?qū)⒄膬?yōu)惠政策真正落到實處的只占少數(shù)。另外，金融服務體系不健全以及信息不對稱。這樣的環(huán)境背景下，使得微小企業(yè)的發(fā)展陷入了融資難的困境中。

2.小微企業(yè)在融資方面存在的問題

2.1組織管理不完善，資信較差

小型企業(yè)和微型企業(yè)簡稱小微企業(yè)，顧名思義，小微企業(yè)的一個顯著特點就是規(guī)模小。無論是在人力還是資金規(guī)模方面都是不能與大中型企業(yè)相比較的。而從目前現(xiàn)狀上來看，這種小規(guī)模企業(yè)主要以家族式管理為主，即經(jīng)營權與決策權都集中于企業(yè)家手上，公司決策內(nèi)容很大程度上受個人主觀意識的局限與干擾，影響企業(yè)規(guī)劃的有效運營。在資信方面，缺乏專門的財會，以及相關性人員，使得財會方面反映企業(yè)資信的東西可靠性不高，進一步影響到銀行對企業(yè)的授信[1]。

2.2缺乏擔保物

隨著銀行風險控制的日益嚴格，大部分小微企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模較小，沒有相應的固定資產(chǎn)可提供給銀行等金融機構來進行抵押貸款。而其他類資產(chǎn)如經(jīng)營場所及設備又都不在銀行等金融機構進行抵押貸款的抵押物范圍之內(nèi)，不能被充分的利用來做擔保物，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風險是無法實施事后的懲罰措施，該現(xiàn)象很大程度上限制了小微企業(yè)的融資。

2.3民間融資比例大，風險高

由于社會文化和傳統(tǒng)觀念的影響，我國居民儲存意識濃厚。據(jù)相關調(diào)查統(tǒng)計，我國居民的儲存率遠遠高于世界平均水平，并呈現(xiàn)逐年增長趨勢。充裕的民間資本極大意義上促進了民間借貸市場的繁榮，相對較低的交易成本和靈活便捷的手續(xù)方式也讓民間借貸融資在一定程度上緩解了小微企業(yè)的融資困境。但是在實際借貸過程中，由于對民間借貸缺乏必要的法律約束和社會監(jiān)督，民間借貸利率往往超過國家規(guī)定的指標，甚至超過企業(yè)正常的利潤率，這無疑給企業(yè)帶來了沉重的經(jīng)濟負擔和巨大的金融風險。

2.4國家政策覆蓋面不廣

盡管，近年來小微企業(yè)的發(fā)展得到了國家的不斷重視，并制定出臺了相關的資金支持和融資便利優(yōu)惠政策。但政策執(zhí)行對象相對而言較為局限，多為科技型或高成長性中的小微企業(yè)。而這樣的小微企業(yè)在所有的小微企業(yè)中占有比例較小，更多的是從事簡單原料的生產(chǎn)及初級產(chǎn)品加工或處于流通領域，但擁有商業(yè)用房不大的小微企業(yè)。由此可以看出，國家的相關優(yōu)惠政策覆蓋范圍有限，并未在所有小微企業(yè)中得到有效執(zhí)行，大多數(shù)小微企業(yè)仍然無法突破企業(yè)融資難的瓶頸。

3.解決小微企業(yè)融資難問題的有效對策

3.1加強內(nèi)部管理，提升誠信觀念和融資能力

完善的企業(yè)內(nèi)部管理制度是企業(yè)能有效生產(chǎn)運轉(zhuǎn)的必要保障。對于小微企業(yè)而言，更要推進管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部管理結構，這對提升企業(yè)自身素質(zhì)具有著巨大的促進意義。具體而言，在財會方面，規(guī)范財務制度，提高財務管理水平，不做假賬，防止會計信息失真，保證會計信息正是可靠，利用現(xiàn)有資源加快資金周轉(zhuǎn)速度以改善小微企業(yè)形象，提高小微企業(yè)經(jīng)營效益。在誠信建立方面，樹立品牌意識，提高市場的認知度，充分認識到企業(yè)信用的重要性，并將信用理念滲透到企業(yè)制度中，以建立良好的企業(yè)信譽。在融資方面，可以根據(jù)企業(yè)自身條件，嘗試發(fā)行企業(yè)債券進行直接融資，或私募設立股份公司，進行場外交易，以此提高企業(yè)自身的融資能力。

3.3健全小微企業(yè)信用擔保體系

信用擔保體系在解決中小企業(yè)融資問題難問題中發(fā)揮著重要作用。建立健全完善的小微企業(yè)融資信用擔保體系，能夠增強銀行對小微企業(yè)貨代的信心，這對于企業(yè)融資能力的提升是十分有益且必要的。具體來說，擔保體系的設計可分為多個層次，即由地市、省、國家三級機構分層次組成，凡是符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有市場發(fā)展前景的小微企業(yè)均可列入擔保范圍。同時通過向社會公眾募集資金、發(fā)行債券、政府財政撥款等有效措施來募集資金以保證有充足和穩(wěn)定的擔?；餥2]。

3.3規(guī)范民間借貸市場

規(guī)范發(fā)展民間融資，建立民間融資備案管理制度能夠為小微企業(yè)的融資提供新的渠道。首先，加強監(jiān)管部門的政策規(guī)范和政府調(diào)控的規(guī)范引導，制定相關的法律法規(guī)，明確民間借貸的合法地位，并設立民間融資監(jiān)管部門以加強融資中介金融機構的全面監(jiān)測[3]。其次，充分發(fā)揮市場對資金的配置作用，逐步推進民間借貸利率的市場化，減少民間借貸的潛在風險。除此之外，地方政府還應積極引導民間資本進入符合國家產(chǎn)業(yè)的實體和重大項目建設領域。

3.4實行寬松的小微企業(yè)信貸政策

宏觀資金上的缺口極大程度上減低了小微企業(yè)向金融機構的融資可能，因此國家對貨幣和信貸政策的調(diào)控對小微企業(yè)的融資問題有著巨大的重要意義。相關監(jiān)管部門可以從與小微企業(yè)密切相關的金融機構入手，如農(nóng)村信用合作社，商業(yè)銀行，下調(diào)該類銀行的銀行準備金率，并發(fā)行專項小微企業(yè)授信金融債。在此基礎上，對于有關的小微企業(yè)金融服務的信貸政策方面，進行進一步差異化細化，以最大限度的提高小微企業(yè)的融資效率[4]。

4.結語

小微企業(yè)的發(fā)展關乎國際民生，企業(yè)中融資難的問題也成了全球性的難題，它不僅存在于中國，還普遍存在于世界各地市場經(jīng)濟中。而解決該問題需要有一個漫長的過程，不可能一蹴而就，需要社會，政府，金融機構和小微企業(yè)本身的共同協(xié)作并通過多種渠道，多個層面，多項措施來進行不斷改造與完善，也唯有如此，才能真正解決小微企業(yè)融資難問題，促進小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（作者單位：信陽師范學院）

參考文獻：

[1]任仕銘.對改進企業(yè)銀行貸款利息計算方法的思考[J].新世紀論叢.2011（03）

[2]朱蔭貴.論中國近代企業(yè)集團內(nèi)部的資金調(diào)撥流動[J].社會科學.2008（06）

[3]殷曦巖.國有企業(yè)債務負擔沉重的原因及對策[J].沈陽大學學報.2012（04）

[4]周勁波，丁振闊.基于融資模式創(chuàng)新視角的微型企業(yè)研究[J].地方財政研究.2012（11）