公允價(jià)值在湖北上市公司應(yīng)用的分析與完善

○湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院課題組

一、公允價(jià)值在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的總體應(yīng)用情況

為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化與會(huì)計(jì)國(guó)際化趨勢(shì)，我國(guó)于2006年2月15日頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則構(gòu)成的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，又于2006年10月30日，發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南，以實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同。

1、公允價(jià)值應(yīng)用的基本原則

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》在第九章中對(duì)于會(huì)計(jì)計(jì)量給出了明確的規(guī)定：會(huì)計(jì)計(jì)量包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及公允價(jià)值。其中在歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照購(gòu)置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或按照購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。此外，基本準(zhǔn)則同時(shí)指出：企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。

2、公允價(jià)值在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用要求

在我國(guó)頒布的38項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，有多項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及到了公允價(jià)值的運(yùn)用。其應(yīng)用主要體現(xiàn)在以下要求項(xiàng)目或者交易或事項(xiàng)中。

（1）交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定當(dāng)滿足以下三個(gè)條件時(shí)，才可劃分為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債：第一，取得該金融資產(chǎn)或承擔(dān)該金融負(fù)債的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)；第二，屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理；第三，屬于衍生工具。在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某金融資產(chǎn)或某金融負(fù)債劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債也不能重分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中，若企業(yè)將某項(xiàng)金融負(fù)債制定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)披露該金融負(fù)債本期因相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)額和累計(jì)變動(dòng)額，和該金融負(fù)債的賬面價(jià)值與到期日按合同約定應(yīng)支付金額之間的差額。

（2）可供出售金融資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)范的可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被認(rèn)定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的非衍生金融資產(chǎn)：貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；持有至到期投資；以公允價(jià)值計(jì)量且其比變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。如果企業(yè)沒有將其劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)等三類金融資產(chǎn)，則應(yīng)將其作為可供出售金融資產(chǎn)處理?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)同交易性金融資產(chǎn)一樣采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。但不同的是，交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益影響利潤(rùn)，進(jìn)入損益表；而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入所有者權(quán)益即資本公積——其他資本公積，進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，直到該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)，將取得的價(jià)款與該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入投資收益，同時(shí)將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)應(yīng)處置部分的金額即“資本公積——其他資本公積”轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資收益。

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照每類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債披露下列公允價(jià)值信息：編制財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的重要會(huì)計(jì)政策、計(jì)量基礎(chǔ)等信息；是否以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益；交易性金融資產(chǎn)變動(dòng)的原因。

（3）投資性房地產(chǎn)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)、長(zhǎng)期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及企業(yè)擁有并已出租的建筑物。此準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價(jià)值模式兩種可供選擇的計(jì)量模式。當(dāng)有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量可以采用公允價(jià)值模式。

采用公允價(jià)值模式計(jì)量，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。如果后續(xù)計(jì)量時(shí)采用成本模式，則需要對(duì)資產(chǎn)計(jì)提折舊，而且還要對(duì)有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行攤銷和計(jì)提減值，并且計(jì)提減值后，不能轉(zhuǎn)回；如果后續(xù)計(jì)量是采用公允價(jià)值計(jì)量模式，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。如果企業(yè)確定并且已采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，就不能將后續(xù)計(jì)量模式從公允價(jià)值計(jì)量轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀居?jì)量。

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中，應(yīng)當(dāng)披露與投資性房地產(chǎn)有關(guān)的下列信息：企業(yè)是否采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量以及公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法，同時(shí)也應(yīng)該披露公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響。

（4）非貨幣性資產(chǎn)交換。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)范的非貨幣性資產(chǎn)交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換。該交換不涉及或者只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)。

引入公允價(jià)值對(duì)非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，應(yīng)當(dāng)滿足以下兩個(gè)條件：該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足這兩個(gè)條件后，企業(yè)在確定換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。如果換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，則應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確認(rèn)換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，但有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠的除外。

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中，應(yīng)當(dāng)披露與非貨幣性資產(chǎn)交換有關(guān)的下列信息：換入、換出資產(chǎn)的類別；換入資產(chǎn)成本的確定方式；換入、換出資產(chǎn)的公允價(jià)值以及換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值；非貨幣性資產(chǎn)交換確認(rèn)的損益。

（5）債務(wù)重組?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》中規(guī)范的債務(wù)重組，是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。

對(duì)于債務(wù)人而言：第一，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。第二，企業(yè)將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總數(shù)記為股本，股份在市場(chǎng)上的公允價(jià)值總額與股本之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。第三，修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)以修改后的新債務(wù)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，確定債務(wù)人的入賬價(jià)值，修改條件前債務(wù)的賬面價(jià)值與修改條件后債務(wù)的入賬價(jià)值相減的金額，作為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益類科目。第四，債務(wù)重組以現(xiàn)金清償債務(wù)、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件等方式的組合進(jìn)行的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)依次以支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、債權(quán)人享有股份的公允價(jià)值沖減重組債務(wù)的賬面價(jià)值，再按照本準(zhǔn)則第七條的規(guī)定處理。

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)在附注中披露債務(wù)重組有中轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、由債務(wù)轉(zhuǎn)成的股份的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。對(duì)于債權(quán)人而言：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的附注中，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在附注中披露債務(wù)重組中受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、由債權(quán)轉(zhuǎn)成的股份的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債權(quán)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。

二、公允價(jià)值在湖北省上市公司應(yīng)用情況概述

截至2013年4月30日，滬、深市82家湖北省上市公司如期披露了2012年年報(bào)。其中，非金融類上市公司81家（滬市37家，深市44家），金融類上市公司1家。從行業(yè)分類來看，湖北省上市公司的制造業(yè)有較大幅度的增加，從2010年的45家增加到2011年的52家。其他行業(yè)，如批發(fā)和零售業(yè)，交通運(yùn)勢(shì)、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及文化、體育和娛樂業(yè)略有小幅度增長(zhǎng)。而采礦業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)以及文化、體育和娛樂業(yè)的上市公司數(shù)量都在兩家左右，且從2010年到2012年的企業(yè)數(shù)量都保持不變。

根據(jù)湖北省上市公司年度報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)不難看出，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的上市公司數(shù)并不多，特別是投資性房地產(chǎn)，2010年僅有一家上市公司運(yùn)用到了公允價(jià)值計(jì)量?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)與債務(wù)重組總體趨勢(shì)上有小幅度增長(zhǎng)。交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和債務(wù)重組在2011年與2012年運(yùn)用到公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)數(shù)占湖北省上市公司的總數(shù)量均未超過20%。

三、湖北省上市公司對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用信息的披露情況分析

據(jù)2010至2012年湖北省82家上市公司中按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露要求進(jìn)行披露的公司數(shù)量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示：近三年，湖北省上市公司采用公允價(jià)值計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)對(duì)編制財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的重要會(huì)計(jì)政策、計(jì)量基礎(chǔ)等信息和以公允價(jià)值計(jì)量方法且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的披露都按照準(zhǔn)則要求，然而對(duì)交易性金融資產(chǎn)及可供出售金融資產(chǎn)的變動(dòng)原因和投資收益的原因則不完善，仍有部分公司未對(duì)其進(jìn)行披露。

投資性房地產(chǎn)大多數(shù)公司仍采用成本模式計(jì)量，2010年、2011年及2012年采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的上市公司分別有1家、2家及3家，且對(duì)公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法，以及公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響有較詳細(xì)的說明。這幾家公司均為近幾年改用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，說明我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的迅速發(fā)展，使得其投資性房地產(chǎn)的所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，且公司能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出科學(xué)合理的估計(jì)，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值也能夠持續(xù)可靠取得。

然而，對(duì)于債務(wù)重組，非貨幣性資產(chǎn)交換湖北省上市公司對(duì)其披露極少，有些公司對(duì)債務(wù)重組及非貨幣性資產(chǎn)交換的披露僅為“通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》確定?！焙汀巴ㄟ^債務(wù)重組取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其初始投資成本按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》確定?！辈⑶胰杂胁糠止緦?duì)其完全不披露。

四、建議

根據(jù)以上分析研究，我們給予一下建議：第一，改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境，建立統(tǒng)一而又充分競(jìng)爭(zhēng)的交易市場(chǎng)，制定和完善相關(guān)法規(guī)制度，為公允價(jià)值的獲取提供便利。第二，規(guī)范公司治理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。完善內(nèi)控制度，實(shí)行崗位職責(zé)分離管理，加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，深化體制機(jī)制改革。第三，研究關(guān)于信息可靠性的披露，提高公允價(jià)值披露的決策相關(guān)性以及進(jìn)一步調(diào)整公允價(jià)值在報(bào)表中的披露方式。第四，公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展與公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論框架的構(gòu)建是密切相關(guān)的，因而要致力于完善公允價(jià)值信息披露的系統(tǒng)性，逐步形成一個(gè)對(duì)公允價(jià)值信息披露的完整框架，使得公允價(jià)值的披露具有一致性和可比性。第五，在制度上要保證公允價(jià)值的運(yùn)用以及披露有法可依，針對(duì)廣泛運(yùn)用公允價(jià)值帶來操作上的難度，對(duì)于公允價(jià)值的定性和定量給予明確標(biāo)準(zhǔn)，制定出適合我國(guó)國(guó)情的公允價(jià)值披露準(zhǔn)則。

（注：本課題組成員有：袁修英、辛后興、徐旻、趙靜靜。）

[1]趙彥鋒、湯湘希、王昌銳：公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010.

[2]朱萍：上市公司公允價(jià)值運(yùn)用分析[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009.