淺析企業(yè)投資過程中的納稅籌劃*

夏賽蓮

（湖南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院物流管理學(xué)院，湖南長沙 410132）

淺析企業(yè)投資過程中的納稅籌劃*

夏賽蓮

（湖南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院物流管理學(xué)院，湖南長沙 410132）

納稅籌劃是一種實踐性、綜合性都比較強的納稅運作技巧.在企業(yè)不斷運作的過程中，投資和再投資是企業(yè)生產(chǎn)和擴大生產(chǎn)的必經(jīng)之路，投資決策中的納稅籌劃往往是企業(yè)進行投資決策的第一步，任何一個籌劃因素都有可能對投資決策的最終效果產(chǎn)生影響.站在納稅人的角度，主要研究現(xiàn)代企業(yè)投資活動中所涉及的納稅行為.通過對投資行業(yè)、投資期限等不同的投資方式中涉及的主要稅種進行籌劃，以及通過納稅籌劃來事先選擇有利的投資方案，在資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時，實現(xiàn)節(jié)稅和企業(yè)價值最大化的雙重目標(biāo).

納稅籌劃；投資決策；企業(yè)

稅務(wù)籌劃亦稱稅收籌劃、納稅籌劃.對于西方國家納稅人來說，稅務(wù)籌劃是耳熟能詳?shù)模覈鴦t處于初始階段.人們對此有著濃厚的興趣卻又有所顧忌.在發(fā)達國家，納稅籌劃十分普遍，早已成為一個穩(wěn)定發(fā)達且專業(yè)化趨勢明顯的行業(yè)，并且有著相當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員，許多的會計師、律師和稅務(wù)師事務(wù)所紛紛開展關(guān)于納稅籌劃的咨詢和代理業(yè)務(wù).在我國，納稅籌劃起步較晚，近年來，隨著我國稅收環(huán)境的日漸改善，納稅人納稅籌劃的意識也日益增強，但納稅籌劃的研究在我國尚屬一個新課題，仍有待我們進一步加強理論與實踐的探索.

1 納稅籌劃及投資的基本理論

1.1 納稅籌劃

蓋地在《稅務(wù)會計與納稅籌劃》中認為：“納稅籌劃是納稅人依據(jù)所涉及的現(xiàn)行稅法，遵循納稅國際慣例，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，運用納稅人的權(quán)利，根據(jù)稅法中的“允許”、“不允許”以及“非不允許”的項目、內(nèi)容等，對企業(yè)組建、經(jīng)營、投資、籌資等活動進行的旨在減輕稅負、有利財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的謀劃與對策.”［1］納稅籌劃的行為主體是納稅人或者企業(yè)法人，他們本身可以是稅務(wù)籌劃的行為人，也可以聘請稅務(wù)顧問代理；稅務(wù)籌劃是以不違反國家的現(xiàn)行稅法為前提的；稅務(wù)籌劃的目的是納稅人負擔(dān)最低或稅后財富最大化，為此爭取實現(xiàn)“納稅最少”、納稅最晚”.目前納稅籌劃主要根據(jù)稅率差異、稅率結(jié)構(gòu)和征稅范圍等方面進行稅收籌劃.

1.2 投資的實質(zhì)

投資指的是將某種有價值的資產(chǎn)，其中包括資金、人力、知識產(chǎn)權(quán)等投入到某個企業(yè)、項目或經(jīng)濟活動，以獲取經(jīng)濟回報的商業(yè)行為或過程.可分為實物投資、資本投資和證券投資.投資只在運動（生產(chǎn)和經(jīng)營）中才能具有生命力.通過人類有目的的活動，使投資資金遵循一定途徑不斷循環(huán)與周轉(zhuǎn)運動，才能取得預(yù)期的效果——為個人提供更多的收益，為人類創(chuàng)造更多的財富，推動經(jīng)濟和科技的發(fā)展，推動人類社會的進步.資金只有在連續(xù)不斷的運動中才能實現(xiàn)價值的增值.

2 企業(yè)投資過程中的納稅籌劃具體應(yīng)用

對企業(yè)來說，投資是一項有計劃、有目的的行為，稅收又是投資過程中必盡的義務(wù)，企業(yè)應(yīng)盡可能把投資與稅收結(jié)合起來規(guī)劃，達到經(jīng)濟效益最優(yōu)的目的.

2.1 固定資產(chǎn)投資的稅收籌劃

固定資產(chǎn)投資具有耗資多、時間長、風(fēng)險大等特點.眾所周知，加大成本會減少利潤，從而使所得稅減少.如果不提折舊，企業(yè)的所得稅將會增加許多.稅法規(guī)定企業(yè)固定資產(chǎn)可以實行直線法或加速折舊法，按我國目前所得稅的實際情況來看，選擇加速折舊法對企業(yè)更合適些.首先，在所得稅稅率保持不變的情況下，加速折舊可以使企業(yè)獲得延期納稅的好處.其次，在目前普遍存在著通貨膨脹的情況下，歷史成本計價的固定資產(chǎn)等折舊收回的資金的購買力將大大貶值，無法按現(xiàn)行的市價再重置相同型號固定資產(chǎn)的，如果采用加速折舊方法，可以縮短回收期，同時也取得了延期納稅的好處.最后，由于新稅法對固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限沒有作具體規(guī)定，企業(yè)可以縮短固定資產(chǎn)的折舊年限，加速固定資產(chǎn)成本的收回，降低企業(yè)新項目投資的風(fēng)險，縮短投資收回期，同時也極大地發(fā)揮了“稅收擋板”的作用［2］.

2.2 利用營改增稅制改革進行納稅籌劃

從2012年1月1日起，進行營業(yè)稅改征增值稅試點.截止2013年8月1日，“營改增”范圍已推廣到全國試行.從2014年1月1日起，將鐵路運輸和郵政服務(wù)業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點，至此交通運輸業(yè)已全部納入營改增范圍.交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化體育業(yè)、銷售不動產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)，原則上適用增值稅一般計稅方法；金融保險業(yè)和生活性服務(wù)業(yè)，原則上適用增值稅簡易計稅方法.在營改增政策下，投資納稅籌劃應(yīng)充分考慮企業(yè)納稅人身份的差別，合理利用所屬行業(yè)所適用的優(yōu)惠政策［3］.

2.3 企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)納稅籌劃

企業(yè)具體的經(jīng)營性質(zhì)不同，納稅負擔(dān)的差異顯著.我國2008年出臺《企業(yè)所得稅法》，規(guī)定從按地區(qū)制定稅收優(yōu)惠改為按行業(yè)制定優(yōu)惠政策.其中，從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項目所得，公共基礎(chǔ)設(shè)施項目投資經(jīng)營所得，符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目所得，以及從事國家需要重點扶植高新技術(shù)企業(yè)的所得，可以免征、減征企業(yè)所得稅.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額.國家對新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）收入占企業(yè)當(dāng)年總收入的60%以上的高新技術(shù)企業(yè)給予諸多優(yōu)惠政策，符合條件的企業(yè)所得稅稅率可以減按15%，自投產(chǎn)年度免征企業(yè)所得稅兩年.企業(yè)在進行投資時，盡量投資政府鼓勵的行業(yè)或者是有納稅優(yōu)惠的行業(yè)，這樣能降低企業(yè)稅負，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化.

2.4 投資方式的納稅籌劃

投資方式的納稅籌劃主要方式有：（1）投資金融產(chǎn)品的選擇.稅法規(guī)定，購買政府債券的利息收入可免交企業(yè)所得稅，買企業(yè)債券取得的收入需繳納所得稅，而股票投資獲得的股利屬于稅后收入不交稅，但投資風(fēng)險較大.企業(yè)在選擇投資方式時，應(yīng)考慮稅費給企業(yè)帶來的影響，精心進行納稅籌劃，選擇稅負與收益綜合最優(yōu)的方案，以實現(xiàn)企業(yè)投資收益最大化的目標(biāo)［4］.（2）貨幣資金、有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資的選擇.一般來說，有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資要優(yōu)于貨幣資金投資，原因主要有兩方面：首先有形資產(chǎn)中的設(shè)備投資，其折舊費可以在稅前扣除，無形資產(chǎn)的攤銷費也可以作為費用支出在稅前扣除，這樣可以縮小企業(yè)所得稅稅基.其次，實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)變動時會進行資產(chǎn)評估.如果被評估資產(chǎn)合理增值，被投資方則可多列固定資產(chǎn)折舊費和無形資產(chǎn)攤銷費，如果評估資產(chǎn)減值，則投資方企業(yè)可確認為非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失［5］，也就是說，無論是評估增值還是減值，都可以減少應(yīng)稅所得額.

2.5 投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的納稅籌劃

企業(yè)可以在某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，利用稅收優(yōu)惠政策，選擇不同的行業(yè)、商品類別等，使企業(yè)的經(jīng)營盡可能地避開一些稅賦很重的業(yè)務(wù)范圍；在某些稅種的征稅范圍之內(nèi)，選擇部分有優(yōu)惠政策的稅目作為企業(yè)的投資方向，并對各種所涉及的稅種實際稅負情況進行測算，使企業(yè)的實際整體稅負達到最低；也可以在企業(yè)主要的投資方向確定以后，結(jié)合營改增稅制改革情況，依據(jù)稅法對兼營和混合銷售的規(guī)定，確定合理的兼營項目和混合銷售行為，避免額外的稅收負擔(dān).

3 結(jié)語

總的來說，根據(jù)企業(yè)投資結(jié)構(gòu)的不同，經(jīng)營結(jié)構(gòu)和選址的不同，投資期限的差別以及項目結(jié)構(gòu)的差別等等，可以進行不同方式的納稅籌劃.由于不同行業(yè)不同期限的稅收優(yōu)惠政策不同，企業(yè)應(yīng)充分結(jié)合自身情況將當(dāng)?shù)囟愂諆?yōu)惠政策充分利用.同時，在對固定資產(chǎn)投資時，可充分利用折舊這塊“稅收擋板”，并充分結(jié)合現(xiàn)行稅制改革方向，把握現(xiàn)行優(yōu)惠政策，從而減輕企業(yè)稅負.

企業(yè)投資過程中的稅收籌劃不僅要遵循成本效益原則以及考慮企業(yè)整體利益，同時需要注意防范稅收風(fēng)險以及注重企業(yè)投資決策的整體性.合理的稅收籌劃在有利于規(guī)范企業(yè)納稅行為，實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險的同時，也有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟利益，隨著“稅收籌劃”概念的日益普及以及在企業(yè)經(jīng)營中日益廣泛的運用，稅收籌劃將從企業(yè)內(nèi)部的自身行為擴大到稅務(wù)中介機構(gòu)的廣泛參與，相信在不久的將來，稅收籌劃將成為每一個企業(yè)發(fā)展壯大過程中的明智選擇.

［1］蓋地.稅務(wù)會計與納稅籌劃（第九版）［M］.大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2013.

［2］趙軍.會計政策選擇與企業(yè)納稅籌劃研究［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013，（14）：191－192.

［3］唱曉陽.營改增政策下企業(yè)納稅籌劃研究［J］.華章，2013，（3）：38.

［4］劉小玲.企業(yè)投資的納稅籌劃［J］.管理學(xué)家，2011，（11）：52－53.

［5］張淑珍.論企業(yè)納稅籌劃的意義與幾種方式［J］.行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2013，（4）：50－51.

（責(zé)任編校：晴川）

On the Tax Payment Planning in the Enterprise Investment

XIA Sailian
（School of Management，Hunan Communication Polytechnic，Changsha Hunan 410132，China）

From the angle of tax payers，this papermainly investigates the tax paymentbehaviors involved in the investmentactivities of modern enterprises.Through planningmain categories of taxes involved in the investment industries and investment term and choosing beneficial investment project in advance by tax payment planning，double objectives of saving taxes and maximizing enterprise value can be achieved while optimizing the capital structure.

tax payment planning；investment decision；enterprise

F27

A

1008－4681（2014）05－0103－02

2014－07－11

2014年湖南省情與決策咨詢研究課題“深化湖南財稅體制改革研究”（批準(zhǔn)號：2014BZZ123）.

夏賽蓮（1982－），女，湖南益陽人，湖南交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院物流管理學(xué)院講師，碩士.研究方向：財稅與審計.